理财门诊系列（四十九）：如何评估投资风险？

29岁王先生传来电邮表示他有意进行投资，但不清楚本身是适合高风险或低风险投资。因此，他询问以理财角度如何评估其本身对风险的承担能力？

从理财角度，当一个人有意进行投资规划时，财务规划师会先了解客户的风险承担能力。通常会以两个角度探讨，第一，个人在财务上可承担风险的能力及第二，在面对市场波动风险时，个人对风险的接受程度。

第一项评估主要探讨其财务状况。我们必须明白每个人都有不一样的生活背景，即使两个同样年龄同样收入的年青人，他们在财务上可接受风险的能力也会受到生活背景影响而有很大差别。例如，一个单身人士无需忧虑家庭的财务责任，相对的结婚拥有子女的人却必须顾虑到家庭财务的需要。或者有些是双薪家庭，而一些却只靠单一的家庭收入。而有些可能有其他负担如，房屋贷款，汽车贷款等等，因此，我们必须先了解个人财务上的状况才能定夺承担风险的能力。

以下为衡量你可承担风险能力的事项
1． 投资数额占了您总流动资金多少。紧急储备金是首要考量的环节。越充裕的流动资金，也表示你可承受的风险越大。
2． 你在短期（3年）内需要动用到投资资金的可能性。例如，装修屋子，孩子升学，购买汽车，开创事业等等。
3． 财务责任上的负担，包括你是否是家庭收入的主要贡献者，甚至需要照顾年老父母等等。责任越重大，能承担的风险就越小。
4． 负债率。 拥有越高的债务（短期或长期包括汽车，屋子贷款等等）就必须尽量减低投资风险。
5． 对未来收入的信心。考量的范围包括万一失业，重新获得另一家公司聘用的几率及薪金是否保持一样。

第二项是评估当因为不确定因素（风险）而造成市场波动时，我们对风险的接受度。如股市在一个月内下跌20%，你会继续持有还是因担心而止蚀出售又或者继续进场投资更多？

以下为评估事项
1． 你的投资经验及知识 。你过往的投资经验是最实际的检视你面对风险考验时的感受。 如果没有经验，刚涉足投资时就必须从低风险着手。
2． 你的投资目标。 你是设定1年，3年，5年或更久？时间越长也表示你可承受的风险将越大。
3． 市场跌幅多大才会造成你忧虑。 当你能承受越大的跌幅，表示你越能接受市场波动的考验。
4． 投资的分散度。你手上所有的资金是集中在某个领域还是有适当的分散，如股票，信托基金，地产，外币等等。

因资料及版位有限，以上仅为一些建议供王先生及读者参考，在此，笔者还是鼓励各位寻求合格财务规划师依据你的情况给以全面建议较为妥善。