理财系列之读者询问（六十八）：投资店屋还是购买屋子？

在巴生经营蛋糕店的出先生来邮问到，鉴于近年来地产价格的飙升让他一直犹豫是否要购买产业。因为现在居住的屋子是租约，其太太不断敦促他购买屋子，因此他也计划在附近社区购买屋子。但是，最近他经营生意店铺的业主打算卖掉店屋，因此业主询问他是否有兴趣购买这间店屋。出先生想了解他是否应该购买店屋而放弃屋子？还是店屋与屋子一起购买？

在简单的电邮沟通下，笔者了解到以下几个重点；
1． 出先生担心购买店屋后无法承担屋子与店屋的贷款开支。
2． 担心现在购买店屋的价格偏高，往后可能回跌而面对损失。
3． 若不购买，又担心新屋主要求搬迁而重新找地点经营生意，担心影响生意及增加额外开支。
4． 现在店铺租金每月RM4000，而业主要以RM700000 出售店屋。
5． 现在居住屋子租金RM1000，而预算购买的屋子大约RM350000。
6． 手上握有大约RM100000可动用的流动资金。

笔者在这里集中探讨购买店屋与屋子应考虑的风险及事项供出先生参考。

在简单的计算下，若出先生购买店屋，而向银行贷款RM650000（据他告知银行可接受的贷款额），那么其每月供款将大约RM4200（30年摊还期）因此，出先生必须承担首期RM500000及手续费大约另外RM20000共计RM70000。那么每月的现金流还在掌握之中。（供款与租金都接近）

关于担心店屋购买后可能面对往后价格回跌，笔者认为就市场而言，产业的确有可能随经济循环而波动，但是，以出先生本身经营生意角度来看，其考量重点应该是现在经营的生意是否处在适当的地点及能为生意产生多大的效益，而不是预估产业未来的价值。（因为不是以投资店屋获取回酬为重点）

若以RM320000的贷款购买屋子，那么出先生每月的供款大约RM1900（假设30年摊还期）。那么，出先生必须面对额外RM900的支出。（RM1900-RM1000租金）

从以上数字而言，若两个同时进行，出先生需要面对的风险包括，一，每月支出将增加大约RM1100。二，手上的流动资金将耗尽，而造成可能面对资金周转的问题。三，债务增加至RM970000（店屋与屋子的贷款）。四，若贷款利率往上调整，将造成每月供款负担增加。

因此，出先生必须特别注意的事项包括其生意额是否稳定及公司营业保持良好盈利。二，若没有迫切需要购买房子，出先生可以和太太坦诚讨论，把购买屋子计划延后。一来避免面对财务上太大的压力，二来让财务上有较宽松的状态以应付任何的突变。

总结而言，购买店屋与否，笔者建议出先生以其蛋糕店的生意角度来评估较为理想，而是否购买房子，应该从财务现金流表内探讨其可能性。尽量避免让财务陷入无法回转的地步。最后，笔者也建议出先生寻找合格财务规划师全面探讨各种可能性以给以更恰当的建议。

理财系列之读者询问（六十七）：新手如何投资？

来自麻坡从事行政助理26岁单身的王小姐来邮问到，她读了好些理财文章及了解投资的重要性。但是由于没有投资经验，因此想询问作为新手应该要如何开始投资及应该如何进行投资规划？

投资的第一点是，明确的投资目标。很多人总是认为获得回酬就是投资目标，其实投资目标与投资策略是息息相关及相辅相成的。人生财务规划上，投资的目标最好是满足人生的需要为依归。人生在不同的阶段总是拥有不一样的需要。如结婚，生子，买房子，车子，退休，孩子升学等等。因此，依人生阶段的需求设定投资目标是较为妥善。

第二，面对风险的承受度。投资除了抱有赚取潜在回酬的期望外，其实更重要的是能面对本金亏损的可能性。越清楚的投资策略将越能理清当亏损出现时应该止损还是增加投资。所以投资前除了了解产品在市场的风险外，我们更要了解自己承担风险的能力。不然，在我们需要动用资金时，而投资在市场的资金因为市场的波动而面对亏损或套牢了的状态而骑虎难下。

第三，长期定期定额的投资。对于未有投资经验而资金又有限的一般大众，信托基金投资是合适的投资产品。同时，信托基金也适合定期定额长期投资。更为重要的是定期定额的投资是普遍解决市场波动困扰最好的方式。这是平均成本概念，不用特别考虑进场时机。当净价值高时同一笔金额买到较少的信托单位，但是，当市场波动大净价值跌至偏低时，我们则可买到更多的信托单位。长期下来，我们的购买成本就会降低，也无需太顾虑当下投资环境对净价值的影响。不过，有效地定期定额是需要时间累计同时适当的进行分散投资。而时间越长其效益也将显著。

第四，资产配置分散风险。以资产配置进行投资规划有助于我们避开追随市场的“热门或流行投资产品”！同时达到把风险分散的好处。建议最好以客观经济环境为指标。再以本身的风险承担度划分保本型，成长型，收益型等投资产品规划适合本身的资产配置。适当的配置能有效的抗衡市场的波动，持之以恒的进行将能带来经济效果。

这里也给读者一些提醒，千万别动用紧急储备金及切记勿举债投资。平时也应该花些时间学习投资知识，多些关注经济与金融动态有助长远的投资效益。

最后，笔者建议王小姐寻找一个可以了解您需要的合格财务规划师，与之沟通。让他衡量您的现况后再做一些适当建议。笔者相信在有良好沟通与规划下，王小姐将在了解本身状况下而拟定适合的投资策略。

备注：以上回答为本协会及笔者的建议，只供读者参考。并不能为读者决定应否投资。一切还是依据个人情况而定。

理财门诊系列（六十六）：越逃避债务将越陷越深

李女士来信说道，其已44岁年纪的先生一直以来不善理财，依据过去记录其家翁曾两次协助其先生解决信用卡债务问题。最近，其先生又因为与友人生意合作失败，她预测其信用卡及个人贷款新债务大约马币8万。由于数额大，再加上其家翁也所剩无几因此无法协助其先生摊还债务。因此，造成李女士家人不断接到银行追帐的电话而烦恼不已。其丈夫现在在一家公司当副销售经理，其个人收入也无法摊还债务的最低款项。而现在居住的屋子及车子每月供款就由李女士本身来承担。她担心其先生的债务问题会造成联名屋子及一间还在出租的组屋及其先生名下的车子会被拍卖。

因此，她想获取笔者的一些建议关于如何协助其丈夫解决债务问题，以及万一其先生被金融机构上诉而被法庭判穷籍后，她及家人现住的屋子（5年前购买）及汽车是否受到影响及现在应该如何处理？

若要解决其先生的债务问题，首先，其先生必须勇敢面对债务问题，承认自己本身在理财上的弱点。只有认真勇敢面对问题后才能寻找有效的解决债务问题的方式。若当事人一直逃避债务问题，缺少解决问题的意愿，任何方式都将只是纸上谈兵，徒劳无功。因此，李女士或许需要与其家人或其先生信任的人先坦诚的沟通，让其先生下定决心解决其债务问题。

第二，把所有银行的欠款整理总结。与个别银行负责人商讨，看看是否能在自己能力下摊还款项。

第三，确定每月家庭的现金流，探讨是否有额外的资金能协助摊还。（前提是其先生能履行承诺有节制的花费）。

第四，若现在居住的房子财务负担较重，不妨考虑迁入本身的组屋。

第五，笔者也建议其先生不妨去国家银行属下的信贷辅导和债务管理机构Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK)寻求咨询及协助。这机构提供的其中一项服务是提供债务管理方案，以协助消费者能重新掌控财务的能力。当寻求协助者面对无法负荷的债务压力时，AKPK的咨询顾问将在其权限内协助你丈夫在其能力范围内重新规划债务清还计划。基本条件是，问题还没成为法庭审讯案件。而此项服务也是免费提供给公众人士。

而关于万一其丈夫被判穷籍是否造成名下产业受影响，这肯定是会受影响的。因此，在情况还未进入最坏的阶段（被法庭判穷籍）时，一定要积极寻求解决的方案。

最后，面对债务困扰时我们一定要积极面对，绝对不能以消极心态处理。因为，越逃避面对债务，反而会让情况更糟，而失去解决问题的最佳时刻！

理财门诊系列（六十五）：结婚前的财务准备。

来自吧生31岁担任人力部副经理的林先生说他想趁这情人节向交往7年的女友求婚，而预计明年农历新年前结婚。因此，依据以下的资料，他想获取笔者的建议。

他于去年6月与女友联名订购了一间RM250000的中价屋同时付了10%首期费。屋子预计今年9月左右能峻工移交锁匙。现在每月付利息，发展商移交锁匙后，月供款大约RM1100。

他想提出公积金第二户口作为屋子装修费用。而个人储蓄与信托基金为结婚用途。
个人定期储蓄-RM16000
信托基金-RM18000
公积金第二户口-RM21000

他个人预计的结婚费用
结婚专辑 – RM5000
婚宴费 – RM5000(预计扣除亲朋戚友礼金不足)
聘金，嫁妆，礼品与金饰品 –RM12000
度蜜月 – RM5000
其他婚礼费 –RM2000
共计：RM29000

首先祝福林先生求婚成功。现今社会下，结婚是很多人毕业工作后最大的支出。涉及的费用很可能是工作以来所有的积蓄甚至需要动用未来钱与另一半来完成人生的大事。

从林先生提供的资料，虽然他有足够的金钱（储蓄加信托基金=RM34000，而结婚开销预算为RM29000）进行整个婚礼，但是也接近花完所有的积蓄。另外，虽然林先生打算用公积金RM21000来进行新屋装修，但是，这数额是否足够装修及添加家具，家用电器与家私等等甚至还有新婚房间的额外花费还有待商榷。

这里笔者提供几个建议：首先，我们都了解结婚是两个人的事，因此在筹备婚礼之前，夫妻俩必须先取得共识，希望拥有怎样的婚礼，新居又要如何装修与布置？而后再编列预算较为妥当及准确。若单方面的计划，可能并不是另一半能接受的安排，那么往往会造成额外的开销甚至严重超额的情况。因此，建议准备结婚的两人应当将自己的财务资源和预算开支做全面的探讨方能妥善地规划。婚前在财务上双方都是独自做决定，但在结婚后家庭的财务却必须由双方面一起面对。这可不是一件容易的事。较有效又可行的建议是双方事先必须坦诚公布地沟通，讨论有关财务问题以取得共识。

第二，越详细的列明结婚及新居需花费的清单越好。而后再根据经济能力在每项花费前逐一慎重考量。若双方能接受婚礼只是一个仪式，与婚姻的质量以及新人婚后生活得幸福程度没有很大关系，那么，从家庭财务上来说，婚礼是一件消费行为。既然是一件消费行为当然就应该是按照自身经济实力来做合理的安排。超出自身经济实力的婚礼会给新人婚后的生活带来负担。

第三，婚后，可能随之而来的家庭新成员。因此，准备好孩子出生过程中的种种开销的费用，到时将避免面对财务困扰。

第四，结婚也是对另一半负下半辈子及家庭责任的开始。因此，双方应该重新评估风险及检讨之前的保险规划，各方面的受益人安排，遗嘱等等。所以，建议寻求合格财务规划师提供这方面的协助。
最后，笔者相信只要夫妻俩建立共识又坦诚面对彼此的财务，结婚将让彼此感情更上一层楼，同时更坚定面对未来的挑战。

理财门诊系列（六十四）：克服无法储蓄问题

来自太平38岁的黄先生和太太结婚9年，育有3个子女各3，5及7岁。除了现在正在供款的屋子外，及公积金外夫妇俩一直以来没有额外储蓄。结婚之前买过一份每月RM150而已。再过半年他们每月RM980的汽车贷款即将结束。依据过去的经验，他与太太即使一项贷款付清，也会有其他开销或贷款出现，造成无法储蓄。再说，过去的薪金调整也不理想。因此，他询问该如何有效的规划这唯一的现金？他开始担心孩子未来的教育费及退休费。

根据黄先生提供的资料，笔者在此给予些建议供参考。

第一， 首先，夫妇俩建先建立共同的财务目标，把目标明确化。例如，未来孩子的教育费，退休生活等等，越详细越好，因为目标会驱使我们有动力去执行。

第二， 处在没有紧急储备金的状况，建议黄先生先建立3至6个月的储备金。可以检讨每月固定开支，即通过列出家庭每月各项支出的详细清单，逐项仔细分析。在不影响基本生活的前提下减少不必要的浪费，压缩购物、娱乐消费等项目的支出。以便每月能节余一部分钱。我们必须学习每月储蓄方式为“收入-储蓄=开支”而不是“收入-开支=储蓄”。

第三， 其夫妇在经济责任上担当如此吃重的角色，万一任何意外或不幸的事件发生将造成家庭的经济支柱出现真空的危机！因此，重新规划保险是迫切的，以提高家庭风险防范能力。建议可以从较低保费但保障较高的保障型产品，以个人生命保障为主，接下来健康医疗类及意外保险。特别是工作上没有或医疗保障或不高的。保险规划侧重在扮演家庭经济支柱角色的大 人，而不是孩子。

第四， 延后享受或花费对储蓄也能带来非常大的效果。例如，延后5年买新车累计的数额是RM58800（每月RM980X60)

第五， 让积少成多的观念贯彻在日常生活当中。所谓“小富由检起”。平时留意本身的消费习惯，日常作息形态以探讨最有效的方式处理。持之以恒必能累积可观的数额。

第六， 务实的投资。除了正常开支及保险保障费之外，将剩余部分进行投资是可提高未来财富的累积。由于资金有限，经不起投资太大的折损，因此，在投资之前要有心理准备，了解不同投资方式的运作。紧记得所有的投资方式都会有 风险，安全性应该是最重要的考量。工作之余花些时间及心思了解多些投资资讯，再由小额慢慢投资吸取经验及知识。

以上是一些参考供黄先生及读者参考，每个人可能因为背景或处境不一样而无法从简解决。无论如何，笔者相信只要下定决心，目标明确下必然可寻找可行的方式。若要更全面探讨及规划，不妨联络合格财务规划师与之详谈以制定最适合你的建议。

理财门诊系列（六十三）：一个大马人民信托计划

多人询问到底一个大马人民信托计划是否值得投资？其回酬如何形成等等。这期笔者整理与各位读者分享。

一个大马人民信托计划（SARA 1 Malaysia）是日前由首相纳吉推介，提供给月收入500至3千令吉的家庭，他们可在今年1月30日起向指定银行(包括马来亚银行、土著联昌银行、国家储蓄银行和兴业银行)索取有保证回酬的一个马来西亚人民信托基金（Skim Amanah Rakyat 1Malaysia）申请表格。申请期长达1年，或直到所有5亿令吉的信托单位被认购为止。

投资者只要投资5000令吉，将可以获得保证享有每月134令吉回酬，5年后就可以取回大约1万3000令吉。相等於月回酬2.68%，年回酬是32.16%，或1千608令吉。这是政府为低收入者推出的“鼓励性投资计划”，因此属于鼓励低收入民众投资的奖励金，而不是一般股票信托计划所获得的收入分配。政府已准备1亿令吉通过特別用途工具（SPV）公司，来推动一个马来西亚人民信托基金。而参与者的资金是投资在国民投资公司（PNB）

对于没有能力投资5000令吉者，也可向银行贷款进行投资一个马来西亚人民信托基金。只要向指定銀行贷款5千令吉申请一个马来西亚人民信托基金，在扣除每月摊还84令吉予银行贷款后，每月依然有50令吉的回酬, 5年回酬总共是3千令吉。

而申请者只要符合以下条件即可：
- 介於18至58歲马来西亚公民
- 家庭月收入介於500至3千令吉
- 不曾被宣判破产
- 申请者/或其配偶不曾接受政府部门发出，由国家信托基金有限公司（ASNB）管理的特別援助计划，例如清贫人民发展计划（PPRT）、ASB Sejahtera和ASW2020-Bandar。
- 申请者/或其配偶不曾拥有国家信托有限限公司（ASNB）的信托基金，或不超过1万令吉
- 每个家庭只能向其中一家指定银行申请一次

从投资的角度来看，本金与回酬受到政府的保证又有如此高的回酬，这样的投资方案可说是低风险下又高回酬的超值投资方案。因此，笔者非常鼓励各位符合以上条件的读者一定要记得前往指定银行进行申请。

欲知进一步详情者可以游览一个马来西亚人民信托基金网站網站（http://www.sara1malaysia.com.my）、致电03-20573065或电邮至saracare@sara1malaysia.com.my 。

理财门诊系列（六十二）：幸福为先！

首先恭祝各位读者龙年快乐！除旧迎新的时刻，也是检讨与计划的最佳时期。有些人认为财务规划即使创造更多财富，当然这是财务规划的其中功能，不过这里笔者从另一个角度来探讨理财的意义。即是幸福是财务规划的终极目标

过去华人过新年，通常只重视吃喝玩乐，甚至赌博活动，俨然是法律的假期。但是现在教育发达，人民的道德观念提升，对于过年，慢慢已懂得注重一些不同的意义。借着年假期间，大家聚集一起，来个亲人的大团聚，增进彼此关系。这也是幸福的一种活动吧！
　　
笔者在过往的经验中，有家财万贯的富豪拥有多名孩子，但没有一个愿意与他同住而深感孤苦寂寞。也有孩子个个受高等教育，专业人士但是为了金钱而兄弟间反目成仇皆有。更多人却只能抱住财富躺在病床过日子，也是民间常讲的人在天堂，钱在银行。有些人房子越来越大，家人关系却越来越疏远。甚至，曾经有个千万富翁，有感而发的说，他只有一个女儿，担心未来女儿的丈夫可能为了财富而与女儿结婚。这一切，已不是钱不够的问题，而是生活价值观被扭曲了！

根据西方哲学家亞理斯多得(Aristotle)认为，幸福是人生终极的目标，我们在人生过程中会瞄准其他短期目标，以便达到最终的目标，可是在现实的生活当中我们往往为了原本短期目标，而忘了以幸福做为终极需要完成的目标。

也就是说，我们应该是为了幸福而工作，不是为了工作而先幸福。除非人生沒有终极的目标，这个终极目标，亞理斯多得就将它定定义为幸福。

所以，财务规划应该以人生终极的目标就是幸福为导向，因此无论间中有多少阶段性目标，财务规划的终极目标就是追求幸福。

他认为幸福不是主观的感觉，而是一系列的活动，当你在生活里好好生活及经营一个人生，这样的行为就是幸福。简单的说，当你发挥自己在各方面的潜能，人尽其才，自我实践即可。

亞理斯多得提供两种方式，來测试达成幸福的策略，第一，問自己，如果在临终前，我们会怎樣评价自己的一生，现在我们所做的一切是否能让自己在临终前感觉一生幸福。

另外一個是臨界值的测试，是去参考社会上其他的真人案例，这人的与现在的你很接近，所进行的活动与行为都类似你想追求的，看看他是否获得应有的幸福！

最后，趁新春之际，各位读者不妨在财务检讨与规划的过程中，认真思考“幸福的目标”。别让物欲主控了我们应有的幸福。