理财门诊系列（一百二十五）：越早开始越好！

上个星期笔者谈到延迟消费在理财上的好处，这期笔者与各位谈谈越早开始投资理财对未来财务的重大影响。

我以两名20岁年轻人为例，年轻人甲与年轻人乙。年轻人甲20岁就开始每年投资RM1000，而10年后停止投资。而年轻人乙，前10年没投资，10年后即第11年开始每年投资RM1000，投资30年。如果双方各自的投资回酬平均是每年8%，从以下图表A，我们可以看到，年轻人甲只不过投资10年，投入的资金是1万元。而年轻人乙投资了30年总共投入了3万元的资金。但当双方皆60岁时，年轻人甲却以RM145773的总投资回报额较年轻人乙RM113283所获得的回酬还要高出RM32490！

图表A

	年轻人甲	年轻人乙
年份	前10年投资	后30年投资	年龄
1	1000	0投资	20
2	1000	0	21
3	1000	0	22
4	1000	0	23
5	1000	0	24
6	1000	0	25
7	1000	0	26
8	1000	0	27
9	1000	0	28
10	1000	0	29
11	停止	1000	30
12	停止	1000	31
13	停止	1000	32
14 ~  39	停止	1000 每年继续RM1000	33 ~  59
40	停止	1000	60
总投入资金	10,000	30,000
总数额（每年回报率8%计）	145,773	113,283	60岁

由于受到西方社会影响，现代社会趋势以消费满足欲望已成为标榜品位，潮流，前卫的思维观念越趋明显！而华人传统储蓄美德意识却有每况愈下的趋势。因此，从以上的了解，我们必须认真看待现在所获取的每一分钱！

以以上图表A的对比，再参照上星期文章内谈延后消费的效果，虽然从不同角度分析但其实相互明确的告诉我们谨慎及有效的规划当下的金钱对我们面对未来财务上的需要有决定性的影响。明白固中的道理后，又能运用在平时的生活，那么就能实践先苦后甜的古人训言了!

最后，越年轻开始投资理财，我们除了占有时间上的优势，同时有更多地时间学习投资理财能力，更能适当调整符合自己需要的理财方式！提早规划是在理财上取得成功决定性的因素之一！

理财门诊系列（一百二十四）：延后支出的好处！

日前与一般30岁左右的年青朋友探讨如何克服现今严重的通货膨胀与生活压力。在交谈中，我询问他们从毕业工作到现在，已更换了多少辆汽车？同时更换汽车的原因何在？大致上我获得的答案是第2至第三辆汽车，而且是越更换价格越高。更换的理由不外乎不舒服，汽车维修费高，想奖赏自己努力的工作，符合身份等等。

沟通中我提出了若延后2年至5年更换汽车对他们现在的工作有太大的影响吗？基本上除了旧车没比新车舒服外，他们认同如果延迟2年或5年应该没有太大的影响。

我直接以其中一位在2年前从价位5万块汽车更换成现在15万左右的30岁年青人为例，作了较深入的分析。之前每月供款额为RM600，现在是RM1750。可参考以下图表A。

	之前汽车 (价值5万)	现在汽车 (价值15万)	差额
每月供款	RM600	RM1750	RM1150
维修费（每月平均）	RM120	RM300	RM 180
汽油费	RM350	RM500	RM150
车险与路税(每月平均)	RM120	RM250	RM130
每月差额			RM1610

从图表A我们看到这位年青人每月额外开支为RM1610， 也就是说这2年里他总共支付了RM38640， 再加上在更换此车是另外付的RM6000首期（销售商在出售新车时把车主的旧车回购后与首期的差额）那么这2年里这位年青人在汽车开销上另外支付了大约RM44640。这数目还没加入如果存放定存或投资可另外获得的回酬！另外，也没有计算汽车贬值的亏损！

            从这个例子，笔者引导他们反思，若延迟两年购买这部车子，其就应该可另外储蓄RM44640这笔资金了。而笔资金也可用在孩子的未来的教育基金或退休基金。若以6%年利率回酬计，20年后大约RM143000， 30年后大约RM256000。如果延迟四年更换这辆车子，其未来的储蓄更是翻倍！

            以这个课题，他们也发现到，大环境如通货膨胀的挑战的确对我们财务起着很大的影响，但更为重要的是我们要如何在自己能力范围内规划与管理自己财务以达到最高效果才更为迫切须关注！

各位读者，以上只不过是其中一个例子。在生活当中我们总有各种各样的诱惑需要促使我们消费。从衣柜永远缺少一件衣而持续购买衣服，为了纾解生活压力而花费消遣，为了符合身份或周边同事，朋友的品位跟进潮流，而更换手机，购买名贵手提袋，手表等等。更大支出如，升职加薪后购买更名贵汽车奖赏自己，更换房屋以彰显自己地位等等。

因此，当我们深刻体会延迟消费/支出为我们未来财务带来的成果，那么，支出上我们就更要慎思！

理财门诊系列（一百二十三）：跟保险产品无关，重点在于你的需要！

一名单身刚工作一年的读者来邮把其保险代理员建议他的保险种类与各类“好处”传来给笔者，询问那一个保单“最值得”购买？在一系列的保单建议书内，一些注重保单的高回酬，一些注重医药保单的高保障而一些以低保费但包含各类保单为卖点等等。

其实在购买保险之前，首先应该先了解自己购买保险的目的何在？保险最原始的设计是让人们能转移或降低风险。因此，从这点来思考，我们就必须了解自己有哪类潜在风险？例如，死亡，残废，疾病，意外等等风险发生后对我们生活财务影响的层面，而身边谁又将受到连累？考量的时候应该把范围从现在的保险保障需要延伸至未来的潜在需要。因为，人寿险的保费与承保条件随着年龄的不同而也有所变动。如年龄越大，保费越高。总结而言这步骤的关键点是以自己的保障需要为出发点。

接下来，了解自己的保障需要后，再从现金流中衡量自己付保费的能力。通常建议15%至20%的收入作为风险规划。若需要高保障却因现金流的限制，那么先探讨从低保费纯保障的保险产品开始。再不然就先开始自己能负荷的保费的保险规划，未来收入改善再逐步增加保额。千万就别等现金流充足才开始保险规划，因为，风险从不会等待我们准备了才降临。

而如果拥有较宽松的现金流，那么在选择保单时可以选择具备长期储蓄的保单种类或提供更多适合自己附加价值的保单。

由于保险是长远的规划，适当有效的规划能让我们的现金流在长远里发挥更大的效用。因此，在选择保险代理员时也应当以其专业与服务态度为衡量的重点。千万要避免本末倒置的以某些保险产品的特点来做为购买保险的决定。因此，也没有所谓“超值”的保单，只有最适合自己需要的保险规划。

最后，保险规划是财务规划的一部分，因此若要更有效的分配每月有限的现金流，不妨联络专业财务规划师以你的需要与能力进行全面的财务规划。

理财门诊系列（一百二十二）：退休规划与教育规划何者为先？

在理财上时常有听众或读者询问到底应该优先规划退休规划还是教育规划的问题。众所周知，这两个部分也是当今有子女家庭财务规划上最大的挑战。

教育规划而言有两大环节，第一环节是孩子在成长过程中的教育支出费用。第二环节是高等教育深造的费用。很多人主要集中在为孩子未来升学的教育基金准备而往往没有注意到成长过程的费用。为人父母在有工作能力每月能赚取生活费支撑家里开销包括孩子教育支出的同时，也必须要有防范于未然的警觉心，以防万一丧失工作能力时，孩子的教育费是已准备妥当。

从以上两个环节来看，身为父母，我们具有养育孩子的责任，因此做好万一丧失收入风险的准备是迫切需要的。以便孩子在突发事件（如死亡，残废，严重疾病）后，孩子还是能继续基本的求学环境。因此，这部分的规划预算肯定要优先于退休规划的准备。

而教育规划的第二部分即深学教育基金。在教育领域发展日渐发达普遍的年代，学生拥有更多的选择与机会深造。同个学科在不同区域或学院就需要不同的学费。另外，由于学成归来的年轻人基本上在社会具有相当高的经济产值，因此，金融机构或一些基金会都提供各类奖学金，助学金或贷学金供欲深造的学子申请。

反之，一般打工族在退休后收入也跟着停止，大多数退休者就依靠退休金来维持生活。第二，由于经济产值的下滑，欲向金融机构融资经营生意或支撑生活开支已不大可能。第三，考虑到年龄与健康情况，再度就业也常面对问题。第四，退休生活的重点应该在于安定过生活而不是再冒不必要风险生活。第五，保健与医药开支将上升。

从退休生活的状况，我们看到退休规划其实比教育规划更需要筹备足够的资金。因此，笔者建议读者在这两者的规划中，应该要重视退休基金的准备更甚于高等教育基金的准备。

虽然，有些人会认为子女毕业后能支撑父母的退休生活费，但是，从亚洲发达国家如日本，香港，韩国等趋势显示房价，孩子教育费与通货膨胀的飙升已造成现代年轻人的财务压力越来越重。当地社会年轻人很多反而需要父母的财务协助才能买房，买车甚至成家立室。因此，适当的为自己的退休准备足够的资金是更为实际。

虽然退休基金的准备较教育基金为重要，但是，在财务规划的过程中，退休与教育基金规划是同时进行的。在各别的目标上设定最低的数额。比率与数额上却取决于父母的财务状况与意愿。重点是别一心为了教育费而牺牲自己的退休金。

最后，在财务规划上未免顾此失彼，笔者建议读者寻求专业财务规划师协助将能取得事半功倍的效果!

理财门诊系列（一百二十一）：投资生意还是清还债务？

现年44岁拥有3名孩子的郭先生来邮表示，三年前公司突然倒闭造成他失业接近四个月及公司拖欠2个月的薪水。三年前这事件造成他累积信用卡及个人贷款的债务到今天接近4万欠款。现在的工作收入又勉强能支付家里每月开销及偿还债务最低付款而已。不过，上个月刚过世的母亲却意外留了5万多块的现金给他。身边有个朋友一直鼓励他投资联营咖啡馆（每人4万左右）。他也觉得是非常好的建议。因此，询问笔者这笔现金应该偿还所有欠债还是投资在生意以获得回酬后再来偿还债务？

在进一步询问下，了解到郭先生是家里的唯一经济来源，没有任何积蓄及保险保障（除了社会保险）。

笔者无法从片面资料评估该项商业投资是否有潜能，但笔者建议郭先生在决定将钱投资在他也认为非常有潜能的生意之前，先注意以下几点

第一，  准备至少3个月的生活紧急储备金。（以免重蹈覆辙过去万一失业而造成更严重的财务问题）

第二，  作为一家之主，基本的保险计划一定要有，不然万一任何死亡或残废不幸事故发生时，对家人的伤害更大！必须从郭先生的有限资源规划适当人寿险，意外险，疾病险及医药险。

第三，  重整现金流。让每月的收入与支出是形成正面的循环。过程中就牵涉到应该偿还部分债务还是所有的债务。当偿还越多债务，每月需摊还的本金及利息将相对减少。

在规划以上事项后，再决定是否投资生意较为妥当。因为，从财务规划的角度，个人的财务状况必须在平衡的状态下运作，所以，是清还债务还是保留部分债务，而把额外资金投资在有潜能的生意，就要看当事人的眼光与智慧了。

笔者只是提醒，任何人在进行投资时都相信该项投资能带来回酬，但是，在进行投资前更为重要的一点是做好万一该项投资计划失败，我们是否能面对这最坏的情况？其对我们的财务状况造成多大的伤害？如果，考量最糟情况后，我们认为自己有能力面对，那么，投资上的风险就相对较低，而可以较放心的进行。反之，若我们的财务状况是无法负荷万一的失败，那么就千万别让自己及家人处在不必要的风险！

从郭先生的情况，若照笔者以上的建议，他很可能无法有4万元参与其朋友的商业计划。无论如何，如果，郭先生还是非常有兴趣投资，可能就要与其朋友商讨以较小的资金参与了。

最后，笔者还是建议郭先生应该进行全面财务评估与规划，以得到最佳的建议。

理财门诊系列（一百二十）：收住产业还是出售套现？

一位从商朋友朱先生在5年前贷款买了间厂房打算和朋友合股搞些生意，后来因为一些因素而不了了之。那间厂房就出租出去。5年前他以1百二十万左右购买，现在有些买主打算以2百50万以上的价格向他购买。因此，询问笔者意见，应该销售套利还是等待更高价格。

朱先生当初购买厂房的初衷是为了进行生产活动，而后却因为产业的飙升而享有厂房增值下的资本盈利。但是，未来厂房价格是否继续上升还是回调却是一个未知数。若有意在未来进行其他生意或用途，那么保留现有厂房的其一好处是能减低未来要进行其他生产生意时却面对厂房成本过高因素。

年届50岁的朱先生表示，现在他只想专注在现有的生意而无意另外扩充其他生意。因此，其考量的范围就是是否值得长期持有此厂房当作长远投资？

回到朱先生的背景，其拥有4名孩子，大儿子去年刚进海外大学，而另外3名孩子也将在未来4年内陆续进大学深造。而他也打算4名孩子毕业后就与太太从商场上退休。(大概7年后)。 现在居住的双层排屋及经营生意的店面已付清贷款。

如果所有子女都在海外升学，他表示其储蓄（定存，信托基金，股票）将会所剩无几。而退休后的生活费就需要依靠出租现有的店面及以上厂房或变卖套现。

从朱先生提供的资讯，其最重要的财务规划应该是接下来的退休规划。而他也非常清楚退休后手上就没有什么现金。因此，必须依靠租金作为退休生活费。这里有几个重点是笔者提醒朱先生的。第一，如果继续持有现在的厂房，那么他必须继续供款到70岁。这间中的风险是厂房无法出租或租金收入无法支付供款时，他必须有应对的方式。其二，万一贷款基贷率调升时，他是否有能力付款。特别是退休后没有生意收入。

第二，如果变卖套取现金，所获得的回酬足以应付他的退休生活费吗？又或者能把现金转投资较低风险的资产吗？

从我们的相互讨论下，朱先生发现如果把厂房出售，虽然他可能失去未来厂房增值下的资本盈利损失，但是，他却能更有信心的面对退休后的生活费。也无必要在退休生活上再面对额外的风险。

最后，作为一名财务规划师，笔者认为任何财务的决定应该以人为本作为决定的考量点而不是一味的以利为思考点。

理财门诊系列（一百一十九）：越会花钱的人越有钱？

一位网友寄了篇网络广为网民转传的文章，内容主要是说：“ 越花钱的人越有钱，越舍 不得花钱的人却 越穷！”针对这篇文章询问笔者的看法。

文章内也借中国马氏网络富豪对全体员工加薪的内部邮件中倡议所有员工“去花钱!!去消费!!!”的观点。此观点主要以满足欲望的驱动力来为自己找到更多赚钱的点子及行动力。马氏想让年轻人记住，不要按照你的收入来过日子， 这样能使你自信！ 你现在穿着你喜欢的衣服，喜欢的鞋，挎着自己喜欢的包，是什么感觉？ 肯定比现在自信很多倍！ 而自信带来价值呢？是你的能力成倍的增加。 自信，可以让一个人更乐于与人交往，更 乐于表现自己，进而有更好的心态，有更好的外在积极的 环境，进而就会有更多人的朋友愿意与你 交往，自然机会也就会更多。

如今，人们的财富来源多元化 ，赚钱的概念也随之多样化后，省钱的意识也逐渐下降。无可否认，欲望能驱使我们追求更多金钱的动力，但是，我们必须了解欲望也是造成我们一切烦恼的根源。

从财务规划的角度来看，创造财富的过程必须以清楚了解自己的能力下量力而为的进行，而绝不是为了满足拥有的欲望而贸贸然的行事。自信的形成必须是清楚了解自己处理事务的能力，所拥有的资源人脉等等。绝不是单单靠外在的衣着妆扮，甚至打肿脸皮充胖子的方式。

再说，任何追求财富的过程中必定牵涉风险。所以，了解固中的风险，评估自己能承担的程度，而后再寻求适当的管理方式以降低风险，提高成功率。

反之，如果无法控制自己的欲望，而一味追求金钱满足自己的欲望，往往欲速则不达，不单容易失败，同时也容易陷入各种诈骗陷阱中。

看看美国社会的生活方式，储蓄的意识非常弱，当2008年金融风暴时，因为缺少储蓄而造成了很多美国家庭背负了巨额的债务无法偿还！

对于文章内马氏鼓励员工消费的模式，笔者认为其主要目的应该是要激发员工要有努力求上进的心态与思维，以追求更好更有品质的生活，绝不是单一鼓吹消费意识随意浪费金钱。

其实，身处现在的社会经济大环境，随着资本主义当道的年代，单单朝九晚五的工作薪金往往追不上产业等资本的飙升，笔者相信越来越多人有此感受。因此，除了尽量储蓄之外，花些时间甚至金钱学习及增加自己的理财能力是越趋重要的。