理财有道：小老板心声：发展还是退休好？

理财有道：以债养债 不成功便成仁

中年创业失败的麦克案例，可分两部分来谈：第一部分是借麦克在企业上轨道之前的状况，谈中年人的创业困境；第二是从其太太角度来谈，理财上不可不知的重要事项。

麦克在44岁受不了老板的不合理要求而脱离职场创业，但困扰他与太太最大的障碍是资本不足，另又迎来3个孩子的高等教育费。

回头看麦克的创业念头是始于对老板的不满及工作压力，而不是一早就做好准备，这是一般中年人创业所面对的问题。当人在舒适安逸的生活中会忘了做预防准备。人生与财务的决策多由外在环境的影响，而非原自自己预先的规划。

因没有准备，在创业初期面对了资金不足，而向银行筹资个人贷款。往好一面想，当时能筹借20万令吉是好的开始。但如果从风险面来看，中年创业借贷20万令吉等于让自己面对债务风险，万一生意失败，未来如何偿还债务，即使重新工作获得的收入待遇，应也是无法偿还每个月到期的贷款额。

面对贷款支出压力
当生意前期进行不顺利时，麦克又再融资房子套现周转，这笔12万令吉的资金能解燃眉之急，但在“每月现金流上”将面对很大的“贷款支出压力”。生意没有产生正向收入时，入不敷出的状况下将更快吞噬手上资金！这种“以债养债”的恶性循环，会让借贷者更严重与快速面对资金问题。

所以，麦克开始创业基本处于“不成功便成仁”的境况。因为，从他开始创业的方式，就将自己置于“生意失败，家庭财务也将受打击的考验”的困境上。

建设一道防洪墙
从理财角度，对于中年人士有意要创业者，在创业前可做的防洪墙如下：若麦克在10年前就开始为创业做准备，前期注入资金一万令吉，每月以1500令吉及各别6%与8%计算，10年能累积的资金如下。

开始RM10,000 每月RM1500 回酬约6% RM263727
开始RM10,000 每月RM1500 回酬约8% RM296008
开始RM10,000 每月RM2000 回酬约6% RM345667
开始RM10,000 每月RM2000 回酬约8% RM387481

“中年创业”这状况表示已经经历相当长的工作经验，这“相当长”的时间就是资本，如果善用时间累积资金，如以上的例子将为自己累积不少的创业资金。这是减低债务风险的好方式。（有了积蓄，不等于无需贷款创业。生意上，贷款是种杠杠方式，有资金但又申请贷款，与无资金申请贷款，从成本和风险等角度是不同的。这里说的积蓄是减低创业上的债务风险而已。）相比年轻人有时间没有资金与经验，中年人是没什么时间，却有一定的资金与经验。所以，创业并不在于年龄，而是了解自己的优势与弱点，从中做适当的规划以达到极大化！

2.人到中年，当状况如麦克般时，减低创业风险的可行方式之一，寻找公司伙伴。
这公司伙伴可以是共同经营生意，共同承担财务责任等等，或者可以寻找纯投资者身分的伙伴注资公司，就如麦克幸运的在创业后期，获得顾客参股要求经营。

3.找到自己的优势，寻求策略伙伴的配合。如麦克有一定的顾客群支持，他可能能寻找生产商配合。这种配合将减低前期投资资本风险。

如果麦克本身拥有非常杰出的管理研发经验，甚至能提供合作伙伴“研究与开发”上的协助。当然，在合作条件上必须明确立下。

4.债务与贷款风险抵消保障。这是针对万一死亡，残疾，严重疾病，意外后造成的财务危机。

5.家庭与生意上的财务区分。夫妻俩联名于公司在名誉上属于共同拥有，这会让家庭与公司紧紧被捆绑在一起！公司的债务将直接牵连家庭财务。创业初期，公司债务等风险非常高的时候，区隔很重要。

理财有道：盲目信赖疏于监管 导致被判穷籍

生意获盈利，却没好好管理；生活糜烂，才导致家庭不和，夫妻关系出问题，离婚下场，甚至被判穷籍！

创业成功，生意有起色后，麦克非常开心，认为自己做了正确的决定。赢了旧老板的客户，也让他心理有莫名的满足感。

太太见麦克生意逐渐转好也很开心。家里开始淘汰旧家私、家具与电器等，迎来最新的平板电视、新家私与家具等等。接下来，麦克也买了新休闲车、名车与名表来奖赏自己。

为“报答”太太，麦克买了最新的智能电话、名贵包包以及安排全家海外旅行等。全家都充满喜悦的享受麦克在生意上的成就。

随之而来，麦克基于忙于生意，放工回家的时间越来越迟。甚至为了某些重要应酬，第二天早上才回家。出坡公干的次数更加频繁。

没留时间给家人
太太开始抱怨麦克没留时间给家人，孩子与父亲的关系也渐渐有隔阂。麦克因此事也与太太争执，甚至吵架。麦克总抱怨太太不体谅他工作的辛苦及应酬的需要。

最后，太太被逼习惯麦克的工作习惯，只要麦克每月定时提供家用，支付家庭开支，其它的她也不理会了。家里请了女佣后，麦克太太加入了健身俱乐部，参与舞蹈课来填满闲余时间。
作为公司董事，麦克太太从不进入公司，一切就由麦克把文件带回家交给她。因不了解公司状况，她习惯直接签名了事。

这种生活方式，在第四年后开始出现些变化。某天。麦克提早回到家用晚餐，他告诉太太生意上因为一单大客户的订单，急需资金，公司现缺约15万令吉的资金以应付这大生意。太太刚开始非常不同意，因为这两年生意虽然好象不错，但家里的储蓄也只有大约20万令吉而已，再说大女儿即将在下半年出国深造，只是在麦克的保障与游说下，她同意拿出10万令吉，同时要求麦克，下半年必须归还。

现半年过去，大女儿获得前往英国深造，而麦克却无法在生意周转上取回资金，因此，建议太太把市价飙升的房子再融资套些现金。太太虽然非常生气，大吵几回，但为了女儿，她只有把房子再融资套现了12万令吉的现金。

管理不当亏损
家里因金钱问题，夫妻俩关系处于紧绷状态。麦克太太开始后悔让麦克创业，现在的家庭生活质量比过去更糟糕。

这时，麦克太太的好友约了她出来见面聊天，这见面更带给她更大的打击，因友人出示了麦克与某女子亲密的照片。据友人透露，这是她先生在一家酒店西餐厅与客户用餐时偶然下遇到而通知了她。回到家，太太质问麦克后，但他矢口否认，表示该名女子是生意伙伴。在麦克再三保证下，麦克太太暂时吞下这口气。

过后，麦克变本加厉深夜回家，甚至连续几天不回家。即使在家，他总是神情紧张的独自在角落接听电话。

贷款严重违期未还
某次，麦克需出外公干一个星期，这当中，麦克太太收到银行来电，电话上告知她，麦克公司贷款已严重违期未还，并已发出两封律师信封，接下来若不解决债务问题，银行将直接进行法庭程序判借贷人进入穷籍。而作为公司董事之一，麦克太太必须一起承担这法律责任。这对麦克太太来说是晴天霹雳，她第一时间找麦克谈判，但麦克说自己尽力了，但生意却无法止血，表示对不起，同时提出离婚。

面对有外遇的老公，还把公司财务问题抛了给太太，这打击实在太大。事后麦克太太了解下，原来公司的股东在第三年因某些原因退股后，公司因管理不当而接连亏损。

面对财务问题时，麦克除了向太太要求家庭财务协助，再融资房子外，他为避免太太知道公司状况，而把所有银行文件都以公司地址替代。与此同时，麦克眼见越陷越深，自己无法偿还贷款与债务，最后将被判穷籍。因此，他以新欢名字在外另注册公司，把现有公司的仅有资产及生意慢慢的转去新公司。

面对这残局，麦克太太以非常负面的态度面对，即完全不采取任何的应对措施。在离婚一年半后，麦克与其太太，双双被判穷籍。

30歲女教師‧趁年輕投資理財

讀者綾綾今年30歲，目前單身，月入大約6千令吉，正職是一名教職公務員，兼職補習教師。與父母同住。年度加薪大概225令吉，花紅得看年度預算案的結果。她選擇60歲退休，還需要工作30年。

每月開銷大約4千令吉，每月將有盈餘2千令吉作為儲蓄，每到5千令吉將會轉為定期存款。旅行將會從儲蓄中扣除，通常一年預算5千為旅遊基金。
財務狀況及存款如下：

1.定期存款5千令吉（先前的儲蓄都拿去作為頭期）

2.公積金5萬令吉（原有7萬令吉，拿了2萬令吉作為公寓的頭期）

3.房屋貸款、去年購入的公寓，價值52萬6千令吉。向銀行貸款43萬6千令吉，月還2千令吉，尚未開始還貸款，估計將在今年杪或明年開始還房貸利息。公寓估計將在2017年杪竣工。竣工後，就開始還整數的貸款。

我的問題如下：
1.以我目前的經濟狀況，在開銷和存款的項目有甚麼需要改善？

2.去年買了公寓後，就想不要像之前，總把多餘的現金都放在定期存款。
本身想大概存了1萬5千令吉（足以應付我3個月的開銷）的定存後，就把一部份多餘的現金都投資在黃金保值，再把一部份拿去償還房貸。這個方法可行嗎？

3.想瞭解股票、信託基金和外幣的運作，可以從哪裡探討？

4.本人擁有碩士學位，想要換去私人學院當講師，以得到更高的薪金，又怕行情不穩定。畢竟以目前的局面，還是政府公務員比較穩定。請專家建議。

生活的精彩與意義

不以收入及眼前財富來衡量

答1：以綾綾現在的情況，算是規劃得相當平衡。不過以下為筆者建議的注意事項：

1）綾綾沒提供所得稅需付的數額，可能補習收入沒有呈報。筆者建議一切必須依據總收入呈報，對個人長遠的財務規劃是更好的做法，可尋求理財師在稅務規劃上的協助。
2）緊急儲備金理想建議至少3個月，大約1萬2千令吉。
3）2017年後，房屋貸款分期開始後，每月需支付2千令吉，這也可能削弱她的儲蓄能力。

答2：黃金的本質較屬於保值的功能，而投資的大方向是讓儲蓄資本能增值與成長。處在年輕階段，財務規劃的思維大方向在於尋求可增值的方式，而不單於“保值”。因為年輕的特點是資本少、未來時間長。

資本少，就必須有累積資本的能力，而時間長（如有30年），非常適合嘗試有系統的規劃適合自己“高風險、高回酬”的資產組合，因為時間是降低投資風險最好的方式。

在學習投資路上還未具備足夠能力與信心，把一部份額外現金償還相對高的貸款利息是“有效的理財”方式。

答3：在互聯網時代，這方面的資訊哪裡都能獲得。當然，當資訊太多時，慎選資訊就非常重要！建議從主流媒體、雜誌等的理財版位吸取理財知識。其二，選擇信譽較高的理財論壇、投資論壇、理財講座等，上課學習對增強自己的理財知識是非常重要的。

在一段時間後，再慢慢找到適合自己的理財專業、投資顧問專家，作為自己的理財智囊團。爾後再追隨他們的個人部落格，網絡上的互動平台等。（當然也歡迎上我的面書Nicholas Chu周志強或部落格http://nicholasckchu.blogspot.com/
http://nicholasckchu.blogspot.com/遊覽），沒有投資經驗者，信託基金是最好的開始管道。
答4：筆者從兩個層面來分享意見。直接層面上，從公立學府轉去私人學院當講師，每月薪金可能較高。但是否會影響補習收入是其一考量點。

長遠層面。這必須回歸到自己的意願及人生規劃上，亦即自己有甚麼理想、夢想等想要完成的。或者，內在的自己有甚麼願景？

30歲屬於年輕階段，筆者認為，年輕人對未來充滿理想與幢憬，那麼對生命才能保持熱忱！所以，生命的可貴，生活的精彩與意義，並不是單單以收入及眼前財富來衡量，而是否忠於自己、喜愛自己，進而發展自己！

筆者一直強調，理財不是為了累積更多的金錢而已，而是在充滿希望的人生旅途上，理財的觀念，知識與技巧，讓自己在人生旅途上走得更為平衡！

所以，以行業的穩定性來決定工作有點本末倒置，再說，把時間線拉長來看，世上真的沒有相對穩定的工作，今天的穩定可以是未來的危機；因此，選擇公立學校或者私立學校的重點，必須回到自己的初衷與人生規劃上。從自己出發，生活與工作就由自己作主！

理财有道：44岁创业 行或不行了？

44岁的麦克虽身为公司总经理，为公司效劳12年，月收逾万。但面对老板无理的要求，萌生离职创业的念头。

麦克晚上9点放工才回到家与家人庆祝8岁儿子生日，当时就接到老板电话，要求立刻见面讨论公司事项。虽然百般无奈，麦克还是赴约。如预料般，一见面，老板脸黑黑与满口粗话责问连续两个月的业绩下滑来训诫麦克。这时的麦克唯有唯唯诺诺敷衍老板。他心想，我已多次的告诉你，我们的生产线需要提升设备以更具竞争力，供应商的债务也不应该拖延太久影响采购价格。但，公司赚回来的钱，老板却一直转去其它的投资项目，造成资金短缺，无法做更好的规划。

这回的见面，如压倒骆驼背上的最后一根稻杆，让麦克下定决心出来创业。

44岁的麦克虽身为公司总经理，为公司效劳了整整12年，月收入逾万元。但，这几年看到每年为公司赚了不少钱，老板却不断无理的要求及无礼的谩骂，造成他有想离开公司的感觉。

麦克心想，这几年与主要顾客的关系维持得非常好，客户甚至答应，如果他自身创业一定会支持。因此，他相信出来创业应没有什么太大问题。但在创业这件事上，太太与他的想法却完全不同，太太基于手上积蓄只有大约10万令吉而已。家里又有分别15、13与8岁孩子的教育费、未来高等教育基金与生活费等等。因此太太一直不认同他出来创业。

决定辞职创业
那天受了老板的满肚子气后，太太也觉得非常扫兴，因此就同意麦克尝试创业。第二天，麦克呈了辞职信，虽然老板挽留，但他去意已定。
正式计划创业时，麦克才感受到这一路来不断工作，工资虽不断调升，但人到中年竟然没有什么正资产。除了3年前购买的半独立洋房，市值15万令吉的休闲房车外，也没什么储蓄。

以下是麦克与太太的资产表与财务状况

客户变股东
创业的前期费用（首6个月），麦克预估大约需要30万令吉。据其预计，6个月后，生意应该会取得平衡。
鉴于手上的资金有限，麦克又急需资金，他立刻向3家银行申请各10万令吉的个人贷款，最后皆获批准，银行当时也提供特别优惠利息，个别为固定6%，另两家6.5%。期限为4年及3年偿还期。
新的有限公司是麦克与太太联名而设。太太在电子厂担任工程师，因此，对新公司的运作没正式参与，一切都以麦克决定为依归。

动用家庭积蓄
从辞职到正式离开，3个月后麦克拿着30万令吉资金开始创业之路。在草创期，虽然，前雇主的客户有向麦克采购产品，但鉴于麦克才开始创业，所以在量上还有所保留。

因为考虑不周全，麦克在第四个月就面对30万令吉资金用尽的窘境，为应付公司运作，他动用了家庭的积蓄继续运行公司。因为没有把握短期扭转公司财务的困境，麦克作为防范之计，也把房子再融资方式套现12万令吉应付公司的运行，期望多6个月后，公司财务能上轨道。

虽然在创业前期的财务失准评估，但非常幸运的是，在满一年创业时，麦克获得既是客户又是投资者的加入，让他的财务获得支柱，生意也渐渐上轨道。

大人生学堂之理财课

“大人生学堂之理财课”课程起源起于很多人对理财概念模糊，有者认为理财遥不可及，而又有些人对理财却漠不关心。有感于当今大环境下，通货膨胀、房地产飙升，货币贬值之际，马来西亚的就业工资却包裹不前停留近15年。造成了越趋严重的M型社会及中产阶级危机。进而延伸了“月光族”，“透支族”，“啃老族”等等的社会问题。

所谓，“你不理财，财不理你”，理财在现代越趋重要与紧急。外围环境的各项严峻考验，加剧现代人理财上的挑战。

“大人生学堂之理财课”课程设计延续我一贯理财理念“生命理财亦即以人为本”，因此，课程从认识自己，接受自己，肯定自己，喜爱自己到发展自己的角度展开有效的“人生与财务”规划的角度出发。

当天的课程内容包括以下重点
一， 当今大环境下，彻底了解我们面对着怎样的严峻挑战？
二， 面对与接受真实的自己。
三， 分析个人财务处境。通过适当分析过程了解理财上个人的优缺点。进而加强优点，减少与删除弱点，创造一些可行之道。
四， 设定接下来1年，3年与5年的理财目标与计划。
五， 学习现金流规划
六， 投资上必须懂得基本核心点
七， 个人税务的基本极大化规划
八， 了解各类风险及规划交易
九， 债务与贷款的检讨
十， 基本遗产规划

作为对社会的回馈，我以特别回馈价RM250或则青运会员RM220的报名费。
任何疑问欢迎您联络016-2138829/016-2138819或者北马负责人Mr. Cheng 019-456 2045

理财有道：合资创业 须懂理财

与朋友合资创业，或作为担保人，一旦生意起变化会带来打击，甚至会将击垮原有的生意，与影响家人的生活。因此，与好友创业，应要明白几项有关理财的重要事项。

小陈与朋友合资生意，朋友却往国外避债去，如今，他必须面对“好友”留下的烂摊子，而承担摊在他面前的挑战很多。如何处理目前的财务困境，小陈须考量的范围如下：

◆是否有足够的资金偿还债务？
◆能动用的资金对现有的生意及资产会造成多大的影响？
◆如果无法偿还，被债权人起诉及被判穷籍的后果会如何？
◆要如何面对家人与孩子的生活费以及教育费？

在周详考量后，处在中年阶段的小陈非常清楚如果被判穷籍，现有的生意将瘫痪，同时会带来更多的负面后果。所以，为确保自身的商业及生活依旧进行，就不能让自己被判穷籍。他向律师朋友咨询，同时要求律师朋友协助处理被追讨的债务。

他也重新把手上的资金与资产做列表与总结。在与债权人交涉的过程中，他也做了最坏作打算，即与债权人谈判的最后阶段的偿还方式上，他将再融资现有公司店面，及自住房子加上手上70%的资金来应付结果。这决定影响了现有生意扩充的机会，同时必须牺牲原本已预订的半独立式洋房。

像小陈的处境，他还有能力面对最坏的结果，可说是不幸中的大幸，但对于一些作为担保人又无法承担的朋友来说，这个打击可能会将击垮原有的生意，同时会连带影响家人的生活费、孩子教育费，甚至自己与配偶的退休计划。因此，笔者想依据这件案例与读者分享，与好友创业如何理财的重要事项，以及如何从“创业的初衷”在理财上做明智决定。

不闻不问属大忌
1.讲情义
人总以“关系”来取得相互的信任，而作为好友或亲戚，这过去的“信任”更被当作是“联手创业的资产”。其实，这往往是失败的伏笔所在。生意必须回归到商业模式为基础，就是必须明确合伙人的职责与权限。同时，制度上必须依据正常程序上的行政与文件支持。

2.一厢情愿
因为过去的“关系经验”，总认为对方与自己的想法是相同的。所以，在公司决策上一厢情愿的相信好友或亲戚能了解自己的意愿。

3.不敢询问
碍于友情，羞于开口询问或表达正常的要求。很多情况是当被好友或亲戚“背叛或欺骗”后才哭诉有眼无珠，这都是建立在“我们感情这样好，他们不可能骗我的”的理由上。

4.缺欠监管
缺欠制度化的行政与监管。少了问责制度，容易养成漫不经心与不负责任态度，然后会延伸成隐瞒事实。最后一欺骗来掩盖失职。

勿踩合资“陷阱
1.为自己建立防火墙。大多数人合资生意的目的都是为了赚更多的钱而开始的。但，任何生意皆离不开风险，因此了解风险再为风险规划防火墙是极其重要。

2.合资生意前必须要看到合资背后的“法律责任”与“潜在风险”。这里要强调的是当利字当前时，很多人会以利益来决定商业与投资决定，而忽略了每个决定背后的“法律责任”与“潜在风险”。

3.要回到初衷，意味要回到自己现在的生活核心点，再延伸至事业的核心点，这就是生活的初衷与事业的初衷。从这里再看待新合资事业，如此就能较全面评估。

4.在自己视线范围外的合资更需要健全的制度与监管。自己操作的生意能从细小环节观察任何变化，但与他人合资，往往不在自己视线范围内，其风险肯定比自己亲手管理来的高！

5.避免贪小便宜或随性的“顺便合资”。生意的变化太快与太多，一只脚踩入后往往会容易随着局势演变而越陷越深。要明白只有适合的投资计划，没有“方便的投资计划”。

6.合资前须有“慎始善终”的思维模式，就是“做最坏打算做最好准备”。能顾前思后，基本上就能把风险降至最低点。

理财有道：联手创业

与朋友共同创业需了解理财的重要，以及公司营运如果出现问题，要如何面对现实和承担债务，以避免让自己陷入破产的窘境。

小陈、小黑与小张3位好友，在社会打滚一段时间后，有了想在一起做生意的概念，因此，大家兴致勃勃合股集资筹备新公司———批发生意。

虽然大家同意各有三分一股权，但在创业初阶段，小黑与小张缺少资金，因此就由最早出道经商的小陈投资多些资金开始生意（小陈支付20万令吉，而小黑与小张各付5万令吉）。他们以30万令吉开始事业。小陈只是股东，不参与公司日常经营，而小黑与小张就是经营公司的董事。小黑负责财务与市场行销，而小张负责张罗公司营运。

银行贷款扩充生意

创业初期，一切相当顺利。3个好友时常聚在一起即商讨生意。6个月后，生意挺不错，小黑与小张就建议想要把纯买卖生意延伸做些相关加工产品，以提升营业额。公司虽然帐面上有盈利，但资金上却还套牢在周转上。所以，要增加新业务就要增加新资金。三人无法再注资下，最向银行贷款来扩充生意，由小黑与小张负责。

经过两个月的处理后，公司获得一家银行提供10万令吉的融资贷款计划，但条件是3位股东都必须是融资计划的担保人。为让赚钱生意能顺利扩充，大家都愿作银行融资贷款的担保人。

尔后，小陈忙着自家生意少了相聚的时间，由小黑与小张全权处理公司大小事务，文件上的签署有时也得托人把它交给小陈签名。

生意在扩充后并没如预期般的顺利，一些技术与员工问题造成生意亏损，为让生意周转顺利，公司申请银行的透支便利以应付公司营运。

退出公司股东

与此同时，小陈本身的生意却做得非常好，造成他更少兼顾与好友们合资的公司。

18个月后的一次股东会议上，小陈有感忙于自己的生意无法协助好友合资生意，同时这合资生意也保持在不亏不赚的尴尬状态。因此，他决定退出公司股东，公司就全权交给小黑与小张。由于小黑与小张也缺少资金，作为好友小陈就只领回投资数额5万令吉，其余就以借钱给两个好友方式暂时让他们周转生意。

半年后的某天，小陈收到银行催收贷款的文件，打开之后才知道是当初自己作为担保人协助前好友合资公司购买罗里的贷款。因为好友合资公司拖欠了两期，银行也寄信贷款担保人。

小陈打了个电话通知小黑，小黑回复他说可能是行政部一时疏忽忘了支付贷款吧！小黑告诉他，生意盈利虽然不太理想，但还是有生存空间。

如何承担债务

一年后，小陈公干回来，发现很多封银行寄来追款的信件，追款中包括当时作为担保人的融资贷款，透支便利等，总欠款额100多万令吉。

小陈联络小张安排见面。见面后，小陈才知道过去公司的帐目都由小黑负责，公司的业绩也时好时坏。据小张透露小黑在刚结束的世界杯足球赛中赌输了将近10万令吉，因此动用公司的营运资金偿还，还向高贷利借代，近期更上赌场，结果掏空公司资金，导致公司营运受到严重困扰而结束。

好友逃避债务

为避开债主，小黑举家搬走了。未婚的小张除向小陈声声抱歉，他也已计划好出国“跳飞机”，这次见面也算是道别。

小陈一下子接受不了这消息。好友竟然以如此不负责任的态度，留下烂摊子让他收拾。

收拾心情后，他询问了银行界与律师朋友后，小陈知道他必须面对现实，承担面前的挑战，要明白是否有能力承担债务，以及如何处理债务，以避免自己也陷入破产的窘境。

因这烂摊子，将影响他现有的生意与资产。同时，也影响了他私人的财务处境。

理财有道：创业与理财

创业最大的挑战在于“没有经验”，若所创行业与原本工作不同，更增加创业风险。本篇谈如何做适当的财务规划。

在汇铭的案例中，他是从打工转去幼儿园教育事业。虽然教育事业是他的梦想，但现实上还是少了实际的经营经验。因此，创业路途上要更小心与谨慎。

现在先让我们看看汇铭创业的“初衷”与“责任”。
1.为了圆教育事业的创业梦
2.与配偶心连心携手打造事业
3.能让自己在生活内获得更大的自主权
4.能有更多时间陪伴太太和家人
5.能提升自己与家人的财务状况
6.回乡创业能尽点孩子的孝道

1.贷款30万令吉，由未婚妻与父亲担任担保人
风险一：万一汇铭死亡后，这债务又谁负责？依据贷款合约这部分肯定有担保人承担，即未婚妻与父亲。万一发生此情况，未婚妻将被逼杠上重任。一个面对亡夫又面对财务压力的寡妇，这肯定是悲上加忧！
风险二：万一汇铭与未婚妻因意外死亡，这债务又怎么样？延续风险一，这就由汇铭父亲承担了。作为生意的局外人，其父亲面对的窘境可想而知，最终可能连退休金老本也赔上。
风险三：生意一年或两年后宣布失败，这贷款就成为债务，万一如此又如何面对？重新回到职场，再收拾残局。
其他风险：残障，严重疾病理财上的建议：把以上这些风险转移是至关重要，而保险是汇铭与未婚妻需要考虑的，特别是针对这5年的贷款与创业风险。

2.现金流规划
未创业时，汇铭的收入是7000令吉，创业初期预计个人收入是4000令吉，虽然根据之前理想财务预算，4000令吉应可应付每月基本开销，但习惯了的消费模式，突然间要改变绝对不简单。为克服这方面的超支问题，培养个人消费的预算及记帐，是其中有效的管制机制。所以，在消费上一定要谨慎。

3.贷款与债务的管理
以汇铭状况，创业后要面对至少3个贷款，既创业贷款、房子贷款与汽车贷款。这些贷款都有不同的条例与利息。除按时缴付贷款，汇铭也预算把吉隆坡房子抵押出去，他甚至要考量到未来可能存在的其他贷款需要。例如，两年后新置自己的自住的房子。
在创业路上，如汇铭能与配偶能取得共识就能事半功倍，但绝对不能忽略规划与自己的理想与初衷。

4.结婚事项
虽然，汇铭未婚妻同意把结婚延后18个月后，但是否要先合法注册为夫妻，而18个月后再正式进行传统结婚仪式，也成了两人的考量范围。此外，未婚妻的住宿，也是考量之一。未婚妻并没有意愿在婚前即与未来家翁家婆同住，那么在外同居可能是暂时方案。

5.检讨个人与配偶保险计划
个人医药保险、意外险与疾病险等对创业者更为重要，而创业者又面对有限的资金下，有效的保险规划成了非常重要的关键。

6.税务上的安排
从每月以员工身分支付改成生意收入后，税务上的申报与重新调整是有必要的。

7.重整个人财务自主计划
打工每月至少有公积金，创业上因为资金有限，决定展延公积金，个人建议必须尽快恢复。

8.遗产规划的准备
这环节非常重要，但总被很多创业者忽略。若汇铭或未婚妻万一身亡或两人一起身亡，都会留下很多的“严重影响相关关系者的接下来的生活与财务”。

理财有道：创业篇之下篇：事先规划 创业无忧

一般新创业年青人都希望事业顺利，但创业初期必须记得“让企业生存下来，比完成梦想的事业方式更为重要”。只要企业能达到收支平衡，未来再提升与进步就容易。所以创业初期，必须谨慎处理钱财。

为让预算更精准，我与有意创业的汇铭与连锁幼儿园总公司几个部门负责人再深入讨论，甚至拜访了几家已营业一段时间的连锁幼儿园。汇铭根据各方的意见及经验，以其预期的规模与营运模式，大约需要至少65名学生才能达到收支平衡。保守推测，招生情况须在10到12个月后才达到收支平衡，也就是迈入第二年的招生后才进入轨道。

经反复推敲考量后，依据我所提到的财务预算与现金流规划，汇铭更清楚了解生意投资所需的的资本支出与每月现金流。他之前向银行申请的创业贷款也获批准，获30万令吉的贷款，条件为4%年率贷款，5年偿还期，第一年只支付利息。

获银行创业贷款后，汇铭的创业资本前期投资成本控制在22万令吉。一年后达至收支平衡点前的营运成本准备金14万令吉保守估计，总准备资金大约36万令吉。扣除30万令吉创业贷款，需准备另外6万令吉的准备金。

人生规划及生活财务
除创业上的考量，回到个人人生规划及生活上的财务状况。汇铭原要组织家庭的人生阶段。原本计划，如果没创业，一年后就结婚及搬入新屋，但现新屋与结婚的计划须做延后。

汇铭现在的每月开支大约6000令吉，依据创业后，薪金预算每月4000令吉，除了新企业的财务预算，更要把个人与未婚妻的生活财务需要一并考量，而汇铭手上大概有8万令吉的积蓄。

我建议生意与个人的财务必须清楚区分，以免账目混乱。例如，不能动用公司的钱财来支付个人的财务，不能有“公司的钱也是我的钱”的观念。所以，要预先规划好自己的财务状况。

为更专注在创业上，建议汇铭先稳定财务状况再创业，而结婚可以挪后，等创业18个月后进行。结婚的新房是自置的新屋子，还是先和父母共住，可等创业后的生意发展才做决定。非常庆幸，汇铭获得其未婚妻的支持。

创业的规划与考量
回到汇铭的财务开支，其最大开支及可减少部分是房租（700令吉）及新屋每月贷款（1500令吉）。当减少这些开支后，汇铭的新收入（4000令吉）就足以支付每月开支。

以积蓄应付支付
但是否要出售房子却非常纠结。虽然，现在转售可带来另外4万令吉到6万令吉的额外资金。但汇铭想把房子当成投资来，因此建议他暂时以积蓄来支付每月贷款额。

据汇铭的财务状况，短暂上以积蓄来支付（8万令吉扣除6万令吉创业准备金，剩下2万令吉），那可支撑10个月。依据发展商预算，多6个月可拿入伙锁匙，拿了入伙证后，据当地的租金市场，应足以支付每月贷款额任何投资基本上都有风险，对于这方面的规划与管理，个人建议只要进可攻，退可守即可，而在创业的过程中，最忌是顾此失彼的窘境。因此，只要不影响创业过程的管理与财务，而未婚妻也接受不一定要新屋作为新房。但还是要抱持警惕，因生意在进行中，会出现意料之外的事故，因此需要更多的资金，届时个人的房地产投资就要可方便调动。另一点，须考量结婚的准备金，也可能受影响。

价格合理才出售
汇铭最后作了权宜之计，因为不急于出售，只要符合预期价格才就出售。另，等创业后再观察接下来的发展状况。

创业是人生的一部分，当我们在专注创业时，千万别忘了人生其他的需要，要周到的考量财务的需要，同时也要顾及身边配偶的感受。汇铭既照顾到未婚妻的感受，又获得她的支持，创业上的路途会因为没有心理负担，而将走得更为平坦。

理财有道：创业篇之中篇：创业资金规划

创业者在创业开始前，需做好资金规划，了解资金规划该改如何操作，如此在创业后面对问题才易处理。

创业前期的资金规划
创业者制定资本支出列表与每月现金流后就更清楚财务上的状况，对于生意盈利模式能更好的掌握及做适当的调整。以下是重要的财务指标：

1.收支平衡点（如以上图表）：
在现金流预算上，收支平衡点是重要的指标。收支平衡点核心的重点就是，营收能支付所有的成本与营运开支的关卡。例如，创业者的幼儿园如果需要6个月达到收支平衡点，那资本的准备就需要6个月营运准备金来应付。若需12个月，那营运准备金就需要更多。

而根据这指标数据，创业者可以做的应对方式是：

◆营运准备金的数额
预期到营运准备金的数额，那在前期资金准备时要考量在内。

◆固定开支（每月）的考量
固定开支是缩减所有开支中最重要的部分。因这是长期的开支。例如，无论是选择较低的租金的店面（符合市场需要下），或运用谈判技巧压低租金，都是减低每月开支的方式。
其他的固定开支删减包括，原本需要3个老师完成的工作，通过策略编排只需两个老师。又或以较低的底薪金但能分享幼儿园的盈利等等。

◆变动开支的重新考量
学生食物供应，电费，教材准备等。在收支平衡点上的预算，可为3种可能性准备：即，一般状况，最乐观状况及最糟糕状况。

◆最乐观状况
通常新的创业者在想法上总认为自己很创新，所以才会信心满满创业。当然，保有对生意的幢景是有前进的动力。
在启业后能达到指标当然很好。这证明自己的眼光、判断力与执行力都做得非常好。所以，往后的考量应是考虑扩充等的成长可能性。

◆一般状况
根据多方资料分析，包括周围年轻家庭居民，收入能力，甚至参考相似生意后而拟开的营收与开支预算。
启业后，符合这状况可稳打稳扎，让生意进入健康状况。

◆最糟糕状况
个人建议是一般状况下调30%以上（若是创新企业这部分更要下调50%以上）。原因是刚创业时期，通常会出现很多预计范围外的状况，特别是对创业新鲜人更为普遍。
这虽然是创业者最不想看见的状况，但偏偏是创业者在做收支平衡点上最要考量与做好准备的事项。

原因很简单，如果我们没有在这点做好准备，当财务压力来临，创业者的专注力，将从”把企业核心竞争力做好“变成了”应付“财务上的现金流压力”。很多新创业者往往就是阵亡在现金流的不足，而不是服务或者产品问题。
所以，创业重点上创业者必须为“最糟糕的状况做好准备”，但行动上要以最乐观目标，全力以赴。

2.资本回收期限
这部分谈的是把资金投入后需要多久的时间把资本收回来，而计算上一定要纳入以下的考量

◆以3到5年资本回收为目标
这是一般生意上的建议。即在盈利上必须计算资本投资后可以回收的时限。
5年的建议指标是因为一般生意经过5年后已经过“创业前期、初期创业期、成长期、到成熟期甚至放缓期”。这阶段如果还无法回本的状况下，企业要再提升发展就受到一定限制。（因没有本钱）当我们把资本回收植入在现金流规划上，就更容易的管理与规划企业长期的财务。
通常如果是借贷为资本，我们就会以每月开支方式把资本成本涵盖在收支表上。例如，以100%贷款为开创企业资本的例子。如果总投资需要30万，以5年为偿还期。那每月的开支肯定，就包括这贷款的每月本金偿还加上贷款利息。所以，以5年作为资本回收的年限是其中一个方式。

◆自己或亲朋戚友的本钱
如果不是借贷的资金，很多创业者通常就没有认真看待自己的本金。在计算损益时，往往忘了把自己资金的成本计算在内。这成本包括了本金与“潜在利息”。
所以，对于用自己储蓄为创业者的朋友，建议把自己的本金当成借贷的钱来管理与规划。这样才能符合商业上的运作，也能为企业创造常青的健康体质。
（待续）

理财有道：放弃工作 力图创业（上篇）

28岁的在吉隆坡工作的汇铭是个有梦想的年轻人。虽然工作上受到老板器重，毕业工作5年后已是一名市场经理，每月收入7千多令吉。但他却对教育事业有着无比的热忱，梦想开创教育事业的念头从没有停止过，反随着年龄增长，更是急于创业。最近，即将结婚的他在获得未婚妻的支持下，促使他加快这创业的念头！

有鉴于了解现代父母对孩子教育的重视，让他想要以幼儿园作为创业的开始，同时，考虑到创办幼儿园后，往后太太也可以辞职兼顾幼儿园（未婚妻现在幼儿园工作）。此外，他把创业点放在家乡，以便照料退休后的父母。

在实际进行创业前规划时，汇铭找了我谈谈了他的意愿，希望我能提供意见。

1.提供生意计划书及商业财务预算

首先，我要求汇铭做一份生意计划书及商业财务预算。
先从生意计划书开始，在第一份的计划书内，汇铭依据自己原有的想法构思了“完美”的计划。从营业的建筑物，材料采集，装修，家私，电器等。
现依据这份商业计划书，做了以下的财务预算（3层楼店面）
A）前期投资成本
◆连锁店加盟费RM20,000
◆店面押低金及首月租金RM24,000
◆门面装修与装潢RM18,000
◆课室装修与装潢RM60,000
◆家私与电器RM50,000
◆教育器材RM60,000
◆广告牌与前期行销费RM15,000
◆电、水、电话与网络等RM5000
共计：RM252,000
B）营运成本（首6个月）
◆租金RM5000X6 RM30,000
◆老师薪金RM6000X6 RM36,000
◆水电费、电话、网络等RM4000X6 RM24,000
◆个人薪金RM5000X6 RM30,000
◆交通费与杂费RM2500X6 RM30,000
共计：RM150,000

费用计算出来吓了汇铭一跳！总共费用预算40万！他看回自己的积蓄，让他感到沮丧。工作了5年，虽然努力储蓄，但也只储蓄到约8万令吉左右，并想在一年后成家。储蓄只足以应付结婚与新屋落成的装修而已，创业看来是遥遥无期了。

2.寻找资金的可能性

再次见面时，我们针对资金做了深入探讨。总结是汇铭如果要创业，寻找资金部分有以下的可能性：

1.找到合适又有资金的伙伴
合股这是不错的想法，但在短时间要找到有钱，又与自己理念一样的伙伴可说非常困难。除非有意愿投资资金的投资者而对汇铭有很大的信心。同时，在利益条件上必须又能取得共识。选择这决定需一定建立共同的期望，以避免往后不必要的争执。
2.向父母借钱或者亲朋戚友借钱
父母若是打工一族，能协助与支持非常有限，再说父母的钱大多是他们养老的退休金。

3.向银行借贷
银行方面除个人贷款或透支信用卡方式融资外，其他的可能性非常低。如果选择个人贷款有几个极限：第一，利息偏高，高达15%，而且偿还期短，这会造成每月需大数额的现金流支出来偿还贷款。再说，借贷30万令吉到40万令吉是非常困难的事。

4.相关政府机构提供助青年创业资金或者助中小型企业
这个可能性在所有选项里（若获批准）显得较容易处理，即能保有管理上的独立与自主性，又能获得较低的贷款利息融资。

我建议汇铭再精简生意的前期资金，把核心放在“产值”而不是“期望”。“产值”指的是金钱的付出与实际回报率的相关性。同时，建议他先为生意的盈利模式制定一年的现金流规划表，以便精准有效的规划资金与现金。

简单的收入表（1月至12月）
◆学生学费（固定收入）每月预计的新学生乘以月学费
◆学生报名押低（非固定收入）
◆其他收入（来自额外课程/活动）
◆预算收入（一般情况）
◆预算收入（糟糕情况下，亦即低于40%）
◆自我总结及检讨
◆提出策略及调整方式
支出表（1月至12月）
◆固定开支（租金、教师工资、自己工资、网络租金、融资贷款）
◆非固定开支（学生餐食、加盟商提成、文具、复印费、水电费、杂费、车油、其它）
◆额外开支（汽车维修、新增教学器材、新增电器/家私、其它）
◆预算支出（一般情况）
◆预算支出（亦即高于一般的10%
◆自我总结及检讨
◆提出策略及调整方式

理财有道：以人为本的企业初衷

一直以来，绝大多数的企业都以公司营运后的盈损作为企业决策的核心重点。因此，公司在制定绩效评估时也遵循此“核心理念”来评估、监督与追踪的目标。

一般企业创办的初衷离不开“赚更多钱”，相信赚更多钱后生活素质会更好，家人生活更安定等。

但当企业在经营与发展过程中往往会忽略了初衷，而太在意营业额与亏损，造成初衷的原意被牺牲。

首先，让我们看看企业基本结构，如右图：“股东、董事、管理层及员工”组成了一个企业，然而每个角色背后都离不开“个人与家庭”。背后的原因应是为了以下的初衷：给自己与家人更舒适更安定的生活、为自己与配偶准备“不用做”的退休金、为孩子准备足够的教育基金、让年老父母有个更舒服的生活环境等等。

沿着以上的理念，笔者想从不同的层次与角度与大家分享“企业理财”。而核心理念就在于“以人为本”的理财概念为出发点。

本专栏的设计与布局会从企业的创业篇谈起，再到企业成长篇，最后企业传承篇。内容概括了，企业股东与董事的即合作又利害关系、利益分配、风险规划、买卖契约、家族企业的传承、利害关系、管理权、受益权、拥有权、公平与合理的平衡点等等。


故事分享

人为财死，鸟为食亡

传说有个富商有一次从远途经商回家路途中不幸遇到野兽而被追赶，当跑到大河边时，为了脱身他不加思索的跳进大河。刚巧河内有根树干，因此富商赶紧抓住以求保命，由于身上带着很多金银珠宝，造成树干无法支撑富商与金银珠宝的重量，命在危旦时刻，富商立刻把身上所有的金银珠宝完全往河里扔。命大的富商，在河内浮沉不一会儿获得经过的船夫救了起来。获救后的富商这时突然想起刚才为了逃命而把金银珠宝扔进了河里。一时想到所有辛苦赚来的财富就此泡汤而痛心。因此，决定打捞在河里的金银珠宝。虽然船夫再三警告富商这河流不适合打捞，但是富商还是一意孤行的进行打捞工作。结果真的溺毙在大河里。

印证了“人为财死，鸟为食亡”的结局。


个案分享
家庭财富与生意资本需区分

林先生（匿名）曾经在邻国与当地合伙人投资经商，刚开始时赚了些钱。尝了甜头后决定投入更多资金以赚更多钱，但最后却发现当地合伙人原来有心布局欺骗他，结果当然连本带利赔钱。受骗后造成他非常愤怒，由于不甘于受骗，他四处托人协助及打通人脉，誓要教训那合伙人及连本带利把钱拿回来。

林先生要别人协助当然需要付出代价，因此，在两三年的奔波“努力”下，他在律师费与中间代理员的各种疏通费用中付出巨额，造成他负债累累，最后才发现损失更惨重。为了处理这件事，他也疏于打理原本的生意，因此，生意也大不如前。

若林先生当初投资失利后，立刻收拾心情专注在原本经营还不错的生意上，相信盈利与回酬更大。

林先生如很多华人生意人一般，把公司资金、私人与家庭财富捆绑在一起。总认为“公司的钱就是我的钱”。因此当公司赚钱时，住大房子、卖豪华汽车、送孩子读名校教，生活很奢侈。但当生意面对问题时，这一切通通如骨牌效应一一倒下。他原本早已预算了两名孩子出国深造的学费，但现不但背负不必要的债务，同时也赔上子女出国深造的教育费！

冒任何风险前须慎思

以上的故事及例子给了很好的教训。首先，冒任何风险之前，必须先慎思所做的“决定”是否符合原本的核心生活价值。换个角度来看，冒风险背后最重要的考量点，并不是承担风险后能获得什么，而是承担这风险后所不能接受的损失是什么！

因此，若我们能控制及接受损失面时，风险就易于处理。不然，就得考虑“留在青山在，哪怕没柴烧”的处事哲理了。

另，要明白风险何处不在。如郭鹤年先生在电视访谈中曾表示，做生意没有承担风险的勇气，哪来的机会与成果？但在冒风险下决定时，我们是否了解当时的大环境；天时，地利，人和，我们又掌握了多少？当下的决定是依据理性判断还是被情绪，眼前利益诱惑而避重就轻的下决定？

最后，在理财观点上，建议各位读者“勿忘初衷”，一定要把个人家庭财富与生意资本明确的区分。为个人及家人财富筑上防火墙，以避免因为生意上的风险而连带造成家人的生活保障受到伤害！

財富問診：年輕夫婦想多生一小孩‧擔心生意不穩定

秦先生，30歲，與妻子兩人打理一間電腦店，擁有兩名兒子，年齡分別是3歲和1歲，兩名孩子由岳父母和父母照顧，打算再多生一名小孩。

目前住在店裡，店的租金2千200令吉，收入不是很穩定，扣除生活開銷，凈賺大約在5千令吉，擁有10萬令吉的資金供生意周轉，可動用的現金是12萬令吉、定期存款6萬令吉、ASN基金2萬令吉。

問題：
1.請問目前的我應該做些甚麼或投資甚麼？以便讓未來生活可以更穩定？例如基金、教育基金等。
2.目前面對消費稅，適合購買一間53萬令吉的房屋嗎？

答：
掌握收入詳情

減低開銷20%
1.請問目前的我應該做些甚麼或投資甚麼可以讓未來生活更穩定？如基金、教育基金等。
“生活穩定”其實是個相當模糊的“形容詞”，有人月入幾萬卻債台高築，有人小康之家卻豐衣足食，當然相反的情況也大有人在。

這裡，筆者以秦先生的情況從理財角度，提供筆者個人建議供他參考：
一般上理財上的穩定在於：

第一，每月穩定的收入支撐家庭開支。

第二，足夠的資金／資產，讓現在與未來的個人與家庭生活不成問題。

沿著以上的兩個要點，我們先來探討第一個：穩定的收入。秦先生表示收入不穩定，但也提到每月扣除生活費後淨賺大約RM5000（因為沒有明確的月還是年、每月是筆者推測）。這數額在一般家庭算相當不錯。無論如何，對於收入不穩定的朋友，筆者在此有幾個建議；

1：建議先將過去1至3年的收入作個整理，看看自己的每個月收入狀況，可能有些月份收入較高，而有些月份收入較低，通過瞭解收入走勢，在支出上的預算就比較容易。其二：看到自己收入是逐漸增加還是減少。

2：在預算上建議把開支預算在比過去一年低至少20%來做預算規劃，原因是保留這20%的緩衝幅度，能避免萬一生意發展不理想時，不會影響每月的現金流。
別把短期流動債務花掉了

3：記錄、培養記賬的習慣。人的記憶是有限的，只有記錄金錢的來源與支出，我們才能把錢規劃在正確的位子。在筆者的經驗中，很多時候自僱人士甚至把“短期流動債務”（向顧客收了錢、但還拖欠供應商的錢），當作自己的錢來花費，這往往就造成現金流的危機。

4：必須擁有相等於至少6個月開銷的緊急儲備金。與打工一族比較，自僱人士必須擁有更長的緊急儲備金。因為從一個生意到另一個生意，通常不確定因素較多。

5：雖然自僱人士的生意收入就是自己的收入，不過筆者建議自僱人士為自己設定每月薪金，以區分個人收入與生意收入，這樣在管理金錢上將更為有效！

6：關於投資的部份，目標與投資需結合，所以把各目標如退休、教育基金等明確化。

*退休基金：很多自僱人士沒有呈交公積金，因此，在每月收入上一定要有25%以上是儲蓄在退休基金方面。

*孩子教育基金：可以先設定期望為孩子儲蓄的數額，再計算現在每月儲蓄數額，建議尋求財務規劃師協助，先評估自己的風險承受度，再來做適當的財務規劃。
想購買53萬房屋……

2.目前面對消費稅，適合購買一間53萬令吉的房屋嗎？

消費稅與買房其實沒有太大關係，因為消費稅是我國人民都要開始學習與習慣的消費稅後消費模式，而買房真正的考量點有兩大環節：

1：從理財的角度出發。你有能力支付前期費用及每月償還費用嗎？

2：從生活的角度，買房的地點是否適合接下來的家庭生活，例如與工作的距離、孩子求學的方便性，週遭環境是否安全？公共設施如何？社區形態等等。

從秦先生提供的資料，如果財務上沒有其他問題，以他每月淨賺RM5000而言，購買53萬令吉的房屋應該沒太大問題。

除了以上兩個問題，筆者依據秦先生提到的以下幾樣狀況做些建議：

1：打算多生一個孩子。生孩子及養育孩子是一筆相當大的開銷，現在兩個孩子非常慶幸有祖父、祖母與外公、外婆照顧（推測費用較一般托管低），增加多一名孩子後，可能要考慮整體的費用支出，包括如果需要他人托管照顧。其二：在打算購買房子的情況下，應該計算兩者合計的每月開支是多少。

2：擁有10萬令吉生意周轉金，可動現金12萬令吉、定期存款6萬令吉、ASN基金2萬令吉。生意周轉的資金，基本上應該回到商業管理的方式處理，不可動用這資金做個人與家庭的預算，這部份一定要明確區隔，才能避免不必要的風險。

可動現金12萬須規劃
至於可動用的現金高達12萬令吉，從投資理財的角度來看，假如沒有善用現金做適當投資理財，那麼將在通貨膨脹的影響之下貶值。

建議：如果沒有做商業投資等用途，應該以人生財務需要（如退休金、孩子教育基金等），為人生目標來規劃投資的資產配置，以便為將來帶來更大效應。

3：作為年輕家庭的階段，家庭責任非常重大，因此秦先生必須深入探討其風險規劃，是否做了足夠的準備。同時夫妻倆又共同經營事業，所有風險都押在生意上，因此風險規劃這部份又來得更為重要。

最後，以秦先生30歲年輕家庭階段，財務又屬健康的情況下，趕緊為自己做全面的財務規劃是非常重要的，以協助秦先生從風險規劃、投資規劃、稅務規劃等全方位做好準備。在心理上也才能達到“安定”的效果！

即將結婚‧想買車買屋

一名24歲即將結婚的盧小姐來信提供以下資料，並詢問如下問題：
1）我的月薪實值（扣除公積金）RM3,000、個人保險RM600、家用RM320、伙食RM280、其餘RM300（娛樂、衣、美容、保健）、電話費/車油RM170
剩餘：儲蓄
我想買價值RM10萬的轎車可行嗎？需要準備多少的頭期錢、並承擔多少貸款才算健康？
2）即將結婚的我，也想和先生聯名購買RM70萬的屋子，可是，對於一個人與兩個人的財務分配比例，有很大的疑問；同時，也不清楚要有怎樣的收入與分配，我們才可以過本身滿意的生活。
購買屋子需要準備多少頭期錢、並承擔多少貸款才算健康？我先生每月餘額RM3000，可自由分配。
答：從盧小姐提供的資料顯示，她現在每月結存大約RM1,330（RM3,000減{個人保險 RM600 + 家用RM320+伙食RM280+其餘RM300（娛樂、衣服、美容、保健）+ 電話費/車油RM170}）
以這一數額，如果購買RM10萬的車子，首期10%、其餘9萬令吉，以8年貸款償還，如果利息是4.5%，那麼每月償還數額大約RM1275。
從金融機構的角度，如果盧小姐沒有其他貸款，相信她要購買這RM10萬的車子應該沒有問題，而與未婚夫聯名購買RM70萬房子的目標，如果是第一間房子，筆者假設兩人支付10%首期、借貸90%，那麼情況如下：
首期：RM70,000
貸款：RM630,000
利息：4.8%
每月償還額：RM3,099.63
如果盧小姐購買RM10萬車子後，那麼她的收入加上未婚夫的淨收入，總共超過RM8,500（前提是未婚夫沒有其他貸款），金融機構應該也會批准他們的申請。基本上金融機構的貸款額計算是淨收入的50%及以下就沒有太大問題。
除了借貸申請是否合格，以完成以上兩個目標外，盧小姐及其未婚夫也必須有足夠的現金，以支付汽車與房子的首期。一般上的首期都是10%，完成了購買汽車及屋子的兩大目標後，對盧小姐而言是不是好消息呢？
社會上很多年輕人都認為完成了“車子”與“房子”的目標，就是人生第一階段的“成功”。
事實是否真的如此？
收到盧小姐的詢問，筆者趁此藉盧小姐的詢問，想向所有年輕朋友分享關於這階段理財的重要事項。在還沒有買車、買房之前，盧小姐不妨考慮以下幾點。
買了車子，記得還有以下開支：
A．汽油每月RM200以上
B．維修費每月RM200以上
C．保險與路稅每月RM200以上
D．大道收費站RM不確定
E．泊車費RM不確定
買了房子，記得還有以下開支：
A.買賣合約律師費
B.貸款合約律師費
C.買賣合約印花稅
D.貸款合約印花稅
E.房屋貸款遽減保險
F.裝修RM不確定
G.家具RM不確定
H.家裡電器用品RM不確定
I.廚房裝修與器具RM不確定
J.每月管理與維修費RM不確定
除此之外，房子的地點也決定間接性支出，如交通費，生活作息的需要等等。
另外，結婚費用則包括如下項目：
A.婚紗照
B.結婚金飾品
C.結婚禮節
D.聘金
E.婚宴
F.度蜜月
G.新婚房內佈置
當我們的財務需要延伸而看時，那麼除了眼前的財務需要之外，我們就會發現還有很多的支出等著我們去面對。
從盧小姐的情形，她及未婚夫在未來要完成的目標中，除了汽車、房子外，其實就如以下圖表收入VS梯階式支出圖，進一步說明這階段年輕朋友的理財挑戰。
延後享受
未來更輕鬆
1.一個人到了步入組織家庭的階段，這階段的責任與財物負擔來到一個高峰期。在有限的收入與積蓄下，一個決定將背負每月很大的開支負擔；同時，如果又沒有多少積蓄應付任何突發事項時，財務是相對的脆弱。因此，也建議準備3到6個月的緊急儲備金。
2.年輕人最大的本錢即時間與精力。在理財上要贏在人生起跑點的核心是：建立累積財富機制、減少消耗財力。在還有能力儲蓄及面對風險時，應該要越早開始財富累積的方案。
所以，消費式的支出只會堵住累積財富的機會。花盡每月僅存的額外現金如購買汽車及自住房子後，將沒有額外的現金進行財富累積的機會。如圖表所示，在面對即將到來的未來：“結婚、生子”等人生大事，財務很容易就出現狀況！
3.所以，減少所有沒為自己財富帶來幫助的開支，消費式借貸也應該儘量減少避免。財富自主之路就越輕鬆！年輕時、不怕少，只怕沒開始。
4.消費式享受每延後一小步，卻是未來輕鬆舒適生活的一大步！
為自己設定投資計劃
5.從人生的角度為自己設定各方面的投資計劃。例如，孩子教育基金、升級房子基金、退休基金等。這樣會更容易規劃自己的投資策略。
所以，關於盧小姐的詢問，筆者認為如果她把以上所提的事項都一併考慮在內，那麼在決定購買車子及房子方面就更清楚考量。這裡稍微再談些買車、買房的理財優劣考量點。
車子如果只是為了代步的工具，是否能與未婚夫商量兩人共有一輛較舒適、適合遠門駕駛的車子即可，而需要的另一輛車子就以經濟型代步車款就好。大家不妨試想一下，以盧小姐財務狀況，如果延後3年買車RM1,275X36個月=可以額外儲蓄RM45,900。如果再加上維修費、保險費，把資金進行投資或儲蓄，很有可能超過RM50,000的儲蓄。
這延後3年累積的儲蓄，對接下來的緊急儲備金、生育孩子費用、孩子未來的教育基金及個人的退休金將有所幫助。在復利8%的基礎上，這5萬令吉可是盧小姐57歲後的RM503,000！
再說從筆者的經驗，汽車往往是年輕人財務上最大的負資產開支。所以，買車前必須再三考慮。
至於房子方面，雖然房子有升值潛能，但如果只為了自住，基本上並不能帶來任何正資產。
最後，筆者建議盧小姐除了必須關注當下財務需要，也必須把考量放更遠的未來。另外，增加資產回酬率，以及想方設法提高月收入是盧小姐及未婚夫、也是所有中產階級都必須努力學習的部份；以上所談為筆者籠統建議，所以歡迎大家電郵諮詢深入討論。

這年頭‧要怎麼扛稅養家？

住在巴生的讀者方女士，是一名家庭主婦，她來信提出消費稅來臨之際，如何掌握有限的收入，做到不會出現入不敷出的問題。
她說，消費稅來臨後，一般的小康之家，要如何應對消費稅的衝擊。在現階段，家裡靠先生每月固定的淨薪收入3千900令吉，維持一家五口的生活，她與先生育有3個年齡分別是4歲、6歲與7歲的孩子。
“每月儘量節省，只能勉強應付家庭開支，我要照顧3個孩子的起居和飲食，如果出外打工，工資卻又不足夠支付孩子的保姆費或托管費用。目前，銀行的儲蓄只足以應付1個月的家庭開支。
答：邁悅理財教育中心財務規劃師周志強說，謝謝方女士來信的提問，從方女士不安及憂心忡忡的詢問中，筆者可以深切感受到，作為家庭主婦的無奈與擔憂。
在回答方女士的問題之前，讓我先從理財大方向來談，理財有兩個核心重點決定理財的成效。一：就是收入。二：支出。
消費稅來臨後，直接影響的肯定是第二部份，就是支出。
所以，對大多數人而言，我們就把目光集中在支出，可是，控制支出這塊，往往忽略了收入的部份，因此，是否也應該要認真探討如何提昇收入？
我先談收入這部份，主要是我相信以家庭收入3千900令吉，住在巴生地區，而且擁有3個孩子的家庭，想要控制開支也不容易；雖然方女士來信提出詢問時，沒有明確的提供開支項目，但筆者相信，在支出方面的控制是有一定的局限。
兼職或換工以增加收入
周志強說，增加收入的方式可以有很多種方式，直接、簡單的方式就是增加工作時間，可以是增多現有工作時間或者兼職工作。
較長遠計劃則是，如何轉換更好的工作，提昇自己的工作能力，甚至為自己計劃經營小生意等等，因為，收入增加是減輕財務負擔的最有效方式；當然，天下沒有輕易獲取更好回酬這回事，在非常時期、又還相對年輕的歲月，付出更多的努力、犧牲一些時間、更勤勞及承擔些風險是必要的。
不過，在進行任何改變之前，也應該進行適當的評估，夫妻倆人若能產生共識，那麼改變就比較容易進行。
雖然開支能控制的部份有限，無論如何，筆者也提供一些簡單且有效的建議供參考。
1：把支出列表做出來。當我們把開支都敞開來省思時，自然而然我們就容易發現到，哪些方面是沒有必要的支出項目。
2：記賬的習慣。如果支出表做不出來，那麼記賬是瞭解自己支出動向的基本方式。
3：學習做預算。無論收入多少，開支大或小，學習做每月預算，將能增加自己的管理能力，也可以更有效控制支出。
4：先規劃再消費。瞭解需要與想要的差別。消費稅來臨後，更要預先規劃購買的場所、購買的模式，瞭解零消費稅與標準消費稅的產品，從中再決定購買的方式。
“減增刪及創造”排表
以下是筆者以排表格式，呈現如何通過“減、增、刪除及創造”幾個建議，來給方女士及讀者一個更有效規劃的方式：
*刪除：
能刪除的開支就完全剔除掉，特別是標準消費稅的開支項目，例如每夜的宵夜、每日在外的早餐，以及沒有觀賞的付費電視節目配套。
*增：
增加工作時間換取收入、增強原有良好生活的習慣/開支，在開支上增加零或免消費稅的開支項目，例如，自理早餐、午餐和晚餐，自己動手維修家裡簡單的水、電器材及家具等。
*減：
在原有開支上無法刪除的就儘量減少，特別是減少標準消費稅的開支項目，例如，減少娛樂開支、減少購買額外皮包、衣服，減少過量無用的個人或家庭用品。
另外，減少喝酒、抽煙，投注馬票等開支，控制電量的使用在300個單元以內。
*創造：
開創新的收入來源、採用資源共享方式、培養原本沒有的生活習慣，把消費習慣從標準稅項目轉為零、或免消費稅的開支項目；例如，開始學習自理三餐、乘搭公共交通工具，或是共乘車上班。
最後，筆者瞭解消費稅來臨後，預料將帶給民眾很大的困擾，作為執業財務規劃師，筆者建議大家還是要回到理財的基本方式做處理，就是在收入範圍內，花需要花的、省需要省的；千萬別為了省6%卻花錢買了更多不必要的貨品，同時，也要提昇自己的理財能力與知識，這是長期的必修功課。