为何官方与民间的通货膨胀差距如此之大?

油价不起电费起价！政府最近宣布的国内电费平均调涨7.12%。新电费价格将从每千瓦时31.31仙涨至33.54仙，涨幅2.23仙或7.12%。能源、绿色科技及水务部长陈华贵和首相署部长诺莫哈末在记者会宣布此事时但表示此次的电费调涨不会影响75%每月用电量低于300千瓦时的家庭用户。政府也预测，此次电费的调涨只造成0.27%的通货膨胀。

如果大家记得，在前一轮宣布的“四合一”涨价，即白糖，RON95汽油，柴油、液态天然气同步涨价后，当时官方也说不会对通货膨胀有太大的影响。但是，常在咖啡店，茶餐室用餐的朋友都注意到饮料及各类经济食物皆涨价20仙至50仙以上不等。这可是15至25%的涨价呀！这次，因为电费的调涨，市场上已马上跟进调整价格，苦的是我们普通市民在短短半年内面对基本生活费的连续飙涨。

为何官方与民间的通货膨胀差距如此之大?
官方每次预测的数据是因为计算的失误还是纯粹为了为政策背书？政府的政策推行是依据企业的要求还是人民的立场为出发点？每次宣布涨价的理由都是非常“公关化”的官腔。叫人民如何接受及认同呢？电费涨价之后，电能股价马上随之而涨。明眼即看出真正的得益者！

再看看国能与独立发电厂的不平等合约，拜官方机密法令保护，内有何乾坤却不得而知了？为何需要官方机密保护？公开后会影响国家利益还是某方利益，这就让人摸不着头脑！

政府一厢情愿以官方数据表述通货膨胀，却没有深入民间了解各类生活基本能源的涨价是一触及动全身。其影响就如八爪鱼般牢牢牵引着各行各业。从上流工业至下流工业层层关卡无不被牵连。因此，政府怎能以简单的单一角度看待基本能源的涨价。

以民为本的父母官是否在这年代已成为稀有种类呢？
笔者理解在全球化的当儿，国际市场价格会影响本国的能源成本，但是，先天拥有丰富自然资源的国土为何不能为生长在这片国土上的子民带来应有的待遇？

再说，在我国的转型计划下，预测将会协助国民提升收入进而享有高素质生活。但是，在各亮眼计划下，国民的收入还未见提升却先感受通货膨涨的压力。最近的最低工资法案也在不汤不水下在国会通过。人民未来是否真能享受转型计划下的成果，却取决于政府的执行意愿。而现阶段，无论国人或外国投资家都处于观望的阶段。

最后，政府应该显示其对人民的诚意，与人民站在同一条阵线！如此才能官民同心打造更美好的国家。
（星洲日報／言路）

理财门诊(三十四)：探讨财务 规划师 之获取财务规划师服务的重要性 (下)

先与大家简略分享个寓言故事。话说有个人去朋友新房子做客。他发现朋友屋子壁炉的烟囱做的笔直，一冒火就出现火星，屋旁又放着木柴，十分危险。于是劝告好朋友把烟囱改成弯曲状及把木柴移去较远处，但房子主人不以为意。结果过了不久，房子主人的屋子真的发生了火灾，在邻居们的帮助下终被扑灭了。过后房主就宴请邻居以表感谢。却忘了宴请当初劝告他的朋友，在邻居的提醒下他才立即联络提出劝告的朋友。

财务规划师的主要工作之一就如房主的朋友。在未发生事故之前就预先为可能发生的事作好准备的工作以把风险降至最低点。当我们预先规划的越全面稠密，未来的生活就越趋保障！而财务规划师通过其专业知识及经验扮演着引导及评估的角色。

在迈向现代化与全球化的社会结构，身为马来西亚人，我们也无可避免的面对越趋细化分工的社会模式。因此，当大家都在忙于自己的事业及家庭时又要全面规划好个人及家人的财务规划并不是一项简单的工作。更头痛的是复杂又眼花缭乱的金融产品，教人如何选择！

故此，一名既有经过严格考试审核又有广泛专业知识的合格的财务规划师可说是最佳人选。以下为聘用合格财务规划师的优点；

客户的利益为优先考量。 理念上合格财务规划师执行任务时必须以客户的利益为优先考量。决不是以出售理财产品或解决方案为主导。这有助于客户极大化手头上有限的资源。

专业知识。在获取合格财务规划师认证之前，他们都须经过严格的6科理财考试。同时具备2年以上的理财工作经验。因此，合格财务规划师都具备专业知识及经验协助您更全面探讨及规划您的财务目标。以期在复杂的理财产品及方案中，依据您的目标及利益引导最适合您的理财计划。

专业服务。首先，合格财务规划师都必须承诺全职及专注于事业上，并且必须签署协会的道德纪律操守。因此，客户可更放心把个人状况，资料及需求与其坦诚讨论。

第二，目前购买理财产品或服务已不能只单单满足个别需要，而更应广泛全面看待个人及家庭上长远的理财需要。很多当下的财务决定影响着我们未来的生活素质。包括购买保单，投资，教育规划等等。而错误的决定，损失的都是消费者。

第三，如上一期所言，财务规划师必须以财务规划的6大环节为其执行任务的指标。以达到较客观的协助客户拟定最佳的财务规划书。

第四，协助您在人生重要抉择的時候，提供专业客观及可長期遵循的财务建议。

第五，在面对外界不断改变的环境中及您不断改变的人生目标与现况下，调整您的计划与步驟。

目前，在消费者与理财产品提供者之间绝大部分都是代理员或销售顾问。消费者一直以来缺乏获取专业及客观资讯的机会。因此，在迈向健康成熟的金融市场，除了财务规划师自我鞭策，学习提升之外，极为重要的是公众人士能给以大力的支持与监督。这也是推动理财行业蓬勃发展之余又能在供需之间取得双赢局面的重要因素。

理财门诊(三十三)：探讨财务 规划师 之财务规划师的职责 (中)

在未进入探讨财务规划师职责之前，笔者欲在此，简略解释时常受到提问有关拥有“认证财务规划师CFP文凭”或其他相关证书与“拥有财务规划师执照”有何不同的问题？

拥有“认证财务规划师CFP文凭”是标志着此人已完成考取认证财务规划师协会（FPAM）下管理的CFP理财文凭。这也显示着此人已通过协会严格的６个理财作业课程考试。因此他可申请成为合格协会会员。合格协会会员都具备专业财务规划知识。同时，要保持合格协会会员资格，除了每年保持持续进修更新会员籍之外，他/她必须遵照协会的理念及职业道德准绳执行其工作，包括落实客户/投资人利益优先为最高目标。若有不当之处，或在其顾客或公众人士投诉下，其将会受到协会的调查甚至纪律处分。

但是，在马来西亚法令下，他/她却不能以“财务规划师”或“财务顾问”的身份为客户进行财务规划咨询及收取费用。除非他/她向证监会或国家银行申请“财务规划师”或“财务顾问”执照。

财务规划师的职责是什么？
财务规划师的所涉及的范围非常广泛。其服务贯通人的一生的生老病死。从出生到求学，大学毕业，成家立业，再到退休无不与财务扯上关系。而这过程就涉及到风险规划，现金流规划，投资规划，遗产规划，教育基金规划等等。其他需要财务规划师提供服务的事项包括，人生遇到重大事故如，离婚，意外残疾，严重疾病纠缠，债务缠身，税务规划，购买产业等等都需要财务规划协助评估各种方式的可能性及优劣事项，让客户正确决定。

因此，市面上执业财务规划师都各自有较为专长及专注的服务范围。在面对本身不尽熟悉的部分就会寻求适当的专业人士协助包括会计师及律师。

那么，财务规划师如何进行其职责呢？作为一名财务规划师，其任务可划分成6大环节。首先，是与客户建立诚信的关系。进而深入沟通，了解客户的状况及需要，同时，告诉客户其服务方式，责任及收费方式。

其次，再收集完整资料包括客户的各财务目标，个人风险接受度，个人财务报表等等。此时，客户需要坦诚及积极配合以便财务规划师能拟定一份全面仔细又可执行的财务规划书。

第三，根据经验及专业知识进行全面评估。其中包含客户的资产表，现金流，投资策略，保障规划等等。若评估报告与客户财务目标有很大差距，那么财务规划师需要与客户讨论与寻求客户可接受的替代方案。

第四，根据评估报告提供可执行的细节与步骤建议书于客户。财务规划师也会寻求客户的同意。以制定最终的财务规划书。

第五，执行财务规划建议书。这阶段财务规划师角色在于协调及引导客户落实建议书的议案。
最后，跟进及检讨。在双方同意下，财务规划师在每隔一段时间与客户重新评估及检讨计划书的进程。若客户或大环境有重大变动，那么财务规划师就需要依据情况作出适当建议以朝向财务目标前进。


下一期，将与读者探讨获取财务规划师服务的优点。

理财门诊(三十二)：探讨财务 规划师 之何谓财务规划师 (上)

多位读者及朋友询问“财务规划师”，“财务顾问”，“执照财务规划师”，“执照财务顾问”及一般的保险，信托基金还有其它金融产品代理员有何不同？什么是财务规划师的角色，职责及优点？笔者在接下来两期尽量深入浅出的探讨财务规划师在马来西亚大环境下对社会，大众的职责，角色，长处等等一一解说。

有鉴于财务规划师在马来西亚还属于较新的专业行业。因此，大众对其了解也有其限度甚至模糊之感。在过去，由于金融行业存在着很多不良的金融代理员以及水准参差不齐，造成很多公众人士向证监会及国家银行投诉遭受代理员的误导。因此，在国家金融大蓝图下，政府决定引导金融行业朝向更专业迈进。

配合政府的政策，证监会于2004年1月5日开始管制“财务规划师（Financial Planner）”的职称。避免有心人士假借财务规划师称号误导民众。对于欲成为财务规划师的人士必须考取相关专业文凭包括本协会“认证财务规划师协会FPAM的 CFP证书”。然后再符合其他相关条例后，经证监会审查批准执照的合格人士才能自称为财务规划师。同时，每年更新执照时也须符合证监会的条例。



而国家银行于2007年9月18日的新条例下，财务顾问（Financial Adviser）即也受到国家银行1996年保险法令下的管制。一名拥有执照的财务顾问必须是独立的财务顾问，其不能再附属任何一家保险公司的代理员。他必须依据客户的保险需要再从诸多的保险公司产品内提供建议给客户。



在服务收费方面，拥有执照的财务规划师，他可依据客户意愿为客户规划符合客户利益的财务规划书后收取合理的回酬。在现实执行当中，市场基本上拥有3种主要收费方式的执业财务规划师。第一，在提供建议书后，只收取规划费用，同时在相互同意下每隔一段时间检讨进展再另收费用。而客户依据建议书，再寻求相关金融产品提供者。例如，购买保险，投资信托基金，立遗嘱等等。

第二，兼代理多种类金融产品，而只收取金融产品供应商的佣金。通常在客户同意下，财务规划师在提供财务规划建议书后，也同时为客户处理相关的理财产品申请手续。而财务规划师的报酬就由理财产品供应商提供。因为财务规划服务涵盖非常广泛，因此，通常此类财务规划师较专注在某个领域，例如专注在投资规划协助客户通过投资规划达至人生财务目标。

第三类，以上两个收费伸缩性进行。市场上这类财务规划师较为普遍。其中一个原因是，大众往往还未完全了解财务规划师的角色，也不了解财务规划对本身的迫切性。因此若直接收费，客户会有抗拒感。所以，财务规划师需要通过循序渐进的方式灌输客户财务规划的概念再局部进行。例如，从建议孩子教育保单再延伸至探讨全面教育基金规划，家庭保障规划等等。



下一期，将与读者探讨财务规划师在执行任务时的职责。

理财门诊（三十一）：火中救画及马拉松选手的启发

笔者日前读“你在忙什么”这本书时，读到一篇关于理财观念文章觉得非常值得与读者分享。其内容大意是这样。话说在法国有家报馆举行一次智力问答，其中一道题目问道若法国博物馆罗浮宫失火了，情况危急，只能抢救其中一幅画，你会抢救那一幅画？该报收到很多读者的来函，答案众多，不过很大部分的读者都说会抢救他们认为最有价值的那幅画。答案公布后，最佳答案获奖者如是回答“抢救离我出口最近的那幅画”。

深层思考下我们都能理解，若我们抢救我们认为最有价值那幅画时，可能我们不单单无法完成任务还可能葬身火海。这个例子告诉我们非常重要的讯息即；成功的最佳目标不是固守我们认为最有价值的那个，而是最有可能实现的目标！

书中也提到曾经有个马拉松选手山田本一在分享他成功秘诀是说，每次竞赛前一两天他都会预先驾车绕竞赛路线走一轮。把路线划分几个阶段，并把路标紧记下来。在竞赛当天，他就会奋力跑完第一个路标，接下来再往第二个，第三个路标迈进，直到抵达目的地。因为，分阶段的方式让他更轻松的完成40公里的马拉松赛。如果，一开始就想着终点，跑没多久就会觉得累而没信心。

从财务规划角度来看，以上两个故事给我们几个重要的启发。第一，与其贸贸然冒高风险寻求高回酬的投机而造成无法重来的困境。例如，听信市场内幕消息期望一次过赚起丰厚利益，而举债投机，最终往往形成没有重来的机会。不如在能力内以较科学稳定的方式进行长期分散投资，以此循序渐进方式累积经验及提高投资能力。

第二，以上故事也提醒我们千万别把目标订的遥不可及，而是应该从我们现有的资源，环境中寻找最有可能完成的目标。人生需要借助不断累积完成目标的成就感而自我激励。因此成功，成功再成功良性循环下将建立我们的自信及有勇气继续完成更大的目标。不然，在订立好高骛远的目标下，因为眼高手低的因素，在不断挫折打击下将冲击我们前进的动力与信心。

第三，把财务目标分阶段进行。目标上，大目标可分解成多个小目标。而在时间上可分成短，中及长期。再通过每星期，每月，每季或每年的检讨及进行调整以便循序渐进方式完成人生旅途上的各种财务目标。就如马拉松选手，通过小目标一步一步迈向人生更大的目标。如此一来更容易建立信心，同时又可较轻松完成财务上的各个目标。

理财门诊（三十）：一个恶习吃掉你一百万！

看到以上标题你可别惊讶。笔者日前在一个聚餐联谊会上与一班年青人聊天时好几个人吞云吐雾一支烟紧接另一支烟，过后大家都在大吐口水说世道不好，很难赚钱更别想准备未来二十后的退休生活费。

我好奇的询问他们每月花在香烟支出是多少？依据他们的回答，平均每人每天抽一包烟，而每月大概是RM250至RM300。紧接下来，我问道，若你每月把这恶习花费分散投资，而每年又增加10%储蓄率（香烟每年也因为通膨及税务调整而增加）。若你的回报率能保持在10%，你能了解30年后是多少吗？当笔者分享以下图表时，他们都表惊讶！30年后竟然是RM1,570,444!

下列的图表告诉我们几个非常重要的资讯。第一，有纪律又长期的规划财务会为我们未来的生活带来超乎想象的回报。第二，越早储蓄越好。第三，储蓄率越高，未来的回报是加倍的。“先苦后甜”及“ 小富由俭起”这些名言在以上例子也明显的体现出来。

以下图表以每月RM250开始，在6%，8%及10%的每年储蓄率加回酬率上，30年后本金加复利利息的累积总额：



有些人会询问，投资会有风险，如何能肯定的获取回酬呢？笔者必须声明投资的确存在着风险，但是风险能通过一些适当的管理及规划而降低。笔者也分享一些反思，若抽烟的朋友不是花费在香烟上而是投资当香烟公司的股东，何者较为有利？我相信大家都认同抽烟对身体无益。因此，把无益的习惯戒掉转而学习较正面积极的风险管理，长期而言不单单准备了未来的退休金更对个人健康有益。

站在财务规划角度上，外在客观大环境因素的确不是我们能掌控的，但是我们拥有对外回应的选择权。从我们日常生活当中的习惯省思，我们可能已习惯长期浪费金钱在无价值的行为上，包括抽烟，酗酒，投注搏彩，无节制逛街消费等等恶习当中！因此，从改变恶习开始，将协助我们更容易达到我们财务的目标！

所谓江山易改，本性难移。虽然习惯的改变不容易，但是，只要我们认清及相信改变后带来的益处。那么我们就有改变的意愿，继而构画清楚的意图，最终我们将能建立坚定的意志力戒掉恶习而完成我们更长远的财务上需要！

最后，若要有效进行完整规划，笔者鼓励读者联络合格财务规划师从您的现金流，风险取向，财务状况提供全面的建议更为有效。



备注：以上分享仅供读者参考，检讨及反思戒掉恶习在财务规划上可能带来的正面效应。读者在决定应否投资前，应该寻求合格财务规划师依据个人情况而提供较全面评估。

理财门诊（二十九）：你是“三文治一族”吗？

来自槟城32岁的邓女士来信说道，他和丈夫结婚4年，育有两个各3岁及1岁的小孩。因为家公 家婆只育有一对子女。所以，作为家里唯一的男丁其丈夫在挣钱养家的同时必须供养年老的父母。为了照顾两名小孩她本身已经3年没出外工作。因此，每月家庭经济只靠丈夫大概RM4000的净收入来支撑。在扣除房屋贷款，汽车贷款，每月生活费后可说所剩无几。因此，邓女士询问道笔者在财务规划上 能有什么建议？

邓女士的困境可说是现代“三文治族”的普遍现象。“三文治族”讲的是上有父母下有子女，而身夹中间的这一代有经济责任要照顾上下两代的生活负担。也因为如此，压力是非常之大。

笔者在此提出一些建议给邓女士，对于“三文治一族”的读者也可作为参考。

第一， 其丈夫在经济责任上担当如此吃重的角色，万一任何意外或不幸的事件发生将造成家庭的经济支柱出现真空的危机！因此，善用有限的资源妥善的规划足够的保险是必须的，以提高家庭风险防范能力。
建议其丈夫选择纯保障或偏保障型产品，以个人生命保障为主，接下来健康医疗类及意外保险。特别是对于那些在工作上没有或医疗保障不高的家庭。考虑到中低收入 家庭收入很大部分都用于日常生活开支和孩子的教育支出，因此，保险支出以不超过家庭总收入20%为宜，而保险规划侧重在扮演家庭经济支柱角色的大 人，而不是孩子。

第二， “收入少，消费却不少”，是普遍“三文治族”所面临的现象。首先要减少每月固定开支，即通过列出家庭每月各项支出的详细清单，逐项仔细分析。在不影响基本生活的前提下减少不必要的浪费，压缩购物、娱乐消费等项目的支出。以便每月能节余一部分钱。观念上，我们也提倡每月储蓄的公式应该是“收入-储蓄=开支”而不是“收入-开支=储蓄”。

第三， 让积少成多的观念贯彻在日常生活当中。所谓“小富由检起”。平时留意本身的消费习惯，日常作息形态以探讨最有效的方式处理。持之以恒必能累积可观的数额。

第四， 务实的投资。除了正常开支之外，将剩余部分进行投资是可提高未来财富的累积。对于“三文治族”家庭来说，通常经不起投资的太大的折损，因此，在投资之前要有心理准备，了解不同投资方式的运作。紧记得所有的投资方式都会有 风险，安全性应该是最重要的考量。工作之余花些时间及心思了解多些投资资讯，再由小额慢慢投资吸取经验及知识。

以上是一些参考供邓女士及读者，每个人可能因为背景或处境不一样而无法从简解决。无论如何，笔者相信只要下定决心，目标明确下必然可寻找可行的方式。若要更全面探讨及规划，不妨联络合格财务规划师与之详谈以制定最适合你的建议。