理财门诊(三十二)：探讨财务 规划师 之何谓财务规划师 (上)

多位读者及朋友询问“财务规划师”，“财务顾问”，“执照财务规划师”，“执照财务顾问”及一般的保险，信托基金还有其它金融产品代理员有何不同？什么是财务规划师的角色，职责及优点？笔者在接下来两期尽量深入浅出的探讨财务规划师在马来西亚大环境下对社会，大众的职责，角色，长处等等一一解说。

有鉴于财务规划师在马来西亚还属于较新的专业行业。因此，大众对其了解也有其限度甚至模糊之感。在过去，由于金融行业存在着很多不良的金融代理员以及水准参差不齐，造成很多公众人士向证监会及国家银行投诉遭受代理员的误导。因此，在国家金融大蓝图下，政府决定引导金融行业朝向更专业迈进。

配合政府的政策，证监会于2004年1月5日开始管制“财务规划师（Financial Planner）”的职称。避免有心人士假借财务规划师称号误导民众。对于欲成为财务规划师的人士必须考取相关专业文凭包括本协会“认证财务规划师协会FPAM的 CFP证书”。然后再符合其他相关条例后，经证监会审查批准执照的合格人士才能自称为财务规划师。同时，每年更新执照时也须符合证监会的条例。



而国家银行于2007年9月18日的新条例下，财务顾问（Financial Adviser）即也受到国家银行1996年保险法令下的管制。一名拥有执照的财务顾问必须是独立的财务顾问，其不能再附属任何一家保险公司的代理员。他必须依据客户的保险需要再从诸多的保险公司产品内提供建议给客户。



在服务收费方面，拥有执照的财务规划师，他可依据客户意愿为客户规划符合客户利益的财务规划书后收取合理的回酬。在现实执行当中，市场基本上拥有3种主要收费方式的执业财务规划师。第一，在提供建议书后，只收取规划费用，同时在相互同意下每隔一段时间检讨进展再另收费用。而客户依据建议书，再寻求相关金融产品提供者。例如，购买保险，投资信托基金，立遗嘱等等。

第二，兼代理多种类金融产品，而只收取金融产品供应商的佣金。通常在客户同意下，财务规划师在提供财务规划建议书后，也同时为客户处理相关的理财产品申请手续。而财务规划师的报酬就由理财产品供应商提供。因为财务规划服务涵盖非常广泛，因此，通常此类财务规划师较专注在某个领域，例如专注在投资规划协助客户通过投资规划达至人生财务目标。

第三类，以上两个收费伸缩性进行。市场上这类财务规划师较为普遍。其中一个原因是，大众往往还未完全了解财务规划师的角色，也不了解财务规划对本身的迫切性。因此若直接收费，客户会有抗拒感。所以，财务规划师需要通过循序渐进的方式灌输客户财务规划的概念再局部进行。例如，从建议孩子教育保单再延伸至探讨全面教育基金规划，家庭保障规划等等。



下一期，将与读者探讨财务规划师在执行任务时的职责。

理财门诊（三十一）：火中救画及马拉松选手的启发

笔者日前读“你在忙什么”这本书时，读到一篇关于理财观念文章觉得非常值得与读者分享。其内容大意是这样。话说在法国有家报馆举行一次智力问答，其中一道题目问道若法国博物馆罗浮宫失火了，情况危急，只能抢救其中一幅画，你会抢救那一幅画？该报收到很多读者的来函，答案众多，不过很大部分的读者都说会抢救他们认为最有价值的那幅画。答案公布后，最佳答案获奖者如是回答“抢救离我出口最近的那幅画”。

深层思考下我们都能理解，若我们抢救我们认为最有价值那幅画时，可能我们不单单无法完成任务还可能葬身火海。这个例子告诉我们非常重要的讯息即；成功的最佳目标不是固守我们认为最有价值的那个，而是最有可能实现的目标！

书中也提到曾经有个马拉松选手山田本一在分享他成功秘诀是说，每次竞赛前一两天他都会预先驾车绕竞赛路线走一轮。把路线划分几个阶段，并把路标紧记下来。在竞赛当天，他就会奋力跑完第一个路标，接下来再往第二个，第三个路标迈进，直到抵达目的地。因为，分阶段的方式让他更轻松的完成40公里的马拉松赛。如果，一开始就想着终点，跑没多久就会觉得累而没信心。

从财务规划角度来看，以上两个故事给我们几个重要的启发。第一，与其贸贸然冒高风险寻求高回酬的投机而造成无法重来的困境。例如，听信市场内幕消息期望一次过赚起丰厚利益，而举债投机，最终往往形成没有重来的机会。不如在能力内以较科学稳定的方式进行长期分散投资，以此循序渐进方式累积经验及提高投资能力。

第二，以上故事也提醒我们千万别把目标订的遥不可及，而是应该从我们现有的资源，环境中寻找最有可能完成的目标。人生需要借助不断累积完成目标的成就感而自我激励。因此成功，成功再成功良性循环下将建立我们的自信及有勇气继续完成更大的目标。不然，在订立好高骛远的目标下，因为眼高手低的因素，在不断挫折打击下将冲击我们前进的动力与信心。

第三，把财务目标分阶段进行。目标上，大目标可分解成多个小目标。而在时间上可分成短，中及长期。再通过每星期，每月，每季或每年的检讨及进行调整以便循序渐进方式完成人生旅途上的各种财务目标。就如马拉松选手，通过小目标一步一步迈向人生更大的目标。如此一来更容易建立信心，同时又可较轻松完成财务上的各个目标。

理财门诊（三十）：一个恶习吃掉你一百万！

看到以上标题你可别惊讶。笔者日前在一个聚餐联谊会上与一班年青人聊天时好几个人吞云吐雾一支烟紧接另一支烟，过后大家都在大吐口水说世道不好，很难赚钱更别想准备未来二十后的退休生活费。

我好奇的询问他们每月花在香烟支出是多少？依据他们的回答，平均每人每天抽一包烟，而每月大概是RM250至RM300。紧接下来，我问道，若你每月把这恶习花费分散投资，而每年又增加10%储蓄率（香烟每年也因为通膨及税务调整而增加）。若你的回报率能保持在10%，你能了解30年后是多少吗？当笔者分享以下图表时，他们都表惊讶！30年后竟然是RM1,570,444!

下列的图表告诉我们几个非常重要的资讯。第一，有纪律又长期的规划财务会为我们未来的生活带来超乎想象的回报。第二，越早储蓄越好。第三，储蓄率越高，未来的回报是加倍的。“先苦后甜”及“ 小富由俭起”这些名言在以上例子也明显的体现出来。

以下图表以每月RM250开始，在6%，8%及10%的每年储蓄率加回酬率上，30年后本金加复利利息的累积总额：



有些人会询问，投资会有风险，如何能肯定的获取回酬呢？笔者必须声明投资的确存在着风险，但是风险能通过一些适当的管理及规划而降低。笔者也分享一些反思，若抽烟的朋友不是花费在香烟上而是投资当香烟公司的股东，何者较为有利？我相信大家都认同抽烟对身体无益。因此，把无益的习惯戒掉转而学习较正面积极的风险管理，长期而言不单单准备了未来的退休金更对个人健康有益。

站在财务规划角度上，外在客观大环境因素的确不是我们能掌控的，但是我们拥有对外回应的选择权。从我们日常生活当中的习惯省思，我们可能已习惯长期浪费金钱在无价值的行为上，包括抽烟，酗酒，投注搏彩，无节制逛街消费等等恶习当中！因此，从改变恶习开始，将协助我们更容易达到我们财务的目标！

所谓江山易改，本性难移。虽然习惯的改变不容易，但是，只要我们认清及相信改变后带来的益处。那么我们就有改变的意愿，继而构画清楚的意图，最终我们将能建立坚定的意志力戒掉恶习而完成我们更长远的财务上需要！

最后，若要有效进行完整规划，笔者鼓励读者联络合格财务规划师从您的现金流，风险取向，财务状况提供全面的建议更为有效。



备注：以上分享仅供读者参考，检讨及反思戒掉恶习在财务规划上可能带来的正面效应。读者在决定应否投资前，应该寻求合格财务规划师依据个人情况而提供较全面评估。

理财门诊（二十九）：你是“三文治一族”吗？

来自槟城32岁的邓女士来信说道，他和丈夫结婚4年，育有两个各3岁及1岁的小孩。因为家公 家婆只育有一对子女。所以，作为家里唯一的男丁其丈夫在挣钱养家的同时必须供养年老的父母。为了照顾两名小孩她本身已经3年没出外工作。因此，每月家庭经济只靠丈夫大概RM4000的净收入来支撑。在扣除房屋贷款，汽车贷款，每月生活费后可说所剩无几。因此，邓女士询问道笔者在财务规划上 能有什么建议？

邓女士的困境可说是现代“三文治族”的普遍现象。“三文治族”讲的是上有父母下有子女，而身夹中间的这一代有经济责任要照顾上下两代的生活负担。也因为如此，压力是非常之大。

笔者在此提出一些建议给邓女士，对于“三文治一族”的读者也可作为参考。

第一， 其丈夫在经济责任上担当如此吃重的角色，万一任何意外或不幸的事件发生将造成家庭的经济支柱出现真空的危机！因此，善用有限的资源妥善的规划足够的保险是必须的，以提高家庭风险防范能力。
建议其丈夫选择纯保障或偏保障型产品，以个人生命保障为主，接下来健康医疗类及意外保险。特别是对于那些在工作上没有或医疗保障不高的家庭。考虑到中低收入 家庭收入很大部分都用于日常生活开支和孩子的教育支出，因此，保险支出以不超过家庭总收入20%为宜，而保险规划侧重在扮演家庭经济支柱角色的大 人，而不是孩子。

第二， “收入少，消费却不少”，是普遍“三文治族”所面临的现象。首先要减少每月固定开支，即通过列出家庭每月各项支出的详细清单，逐项仔细分析。在不影响基本生活的前提下减少不必要的浪费，压缩购物、娱乐消费等项目的支出。以便每月能节余一部分钱。观念上，我们也提倡每月储蓄的公式应该是“收入-储蓄=开支”而不是“收入-开支=储蓄”。

第三， 让积少成多的观念贯彻在日常生活当中。所谓“小富由检起”。平时留意本身的消费习惯，日常作息形态以探讨最有效的方式处理。持之以恒必能累积可观的数额。

第四， 务实的投资。除了正常开支之外，将剩余部分进行投资是可提高未来财富的累积。对于“三文治族”家庭来说，通常经不起投资的太大的折损，因此，在投资之前要有心理准备，了解不同投资方式的运作。紧记得所有的投资方式都会有 风险，安全性应该是最重要的考量。工作之余花些时间及心思了解多些投资资讯，再由小额慢慢投资吸取经验及知识。

以上是一些参考供邓女士及读者，每个人可能因为背景或处境不一样而无法从简解决。无论如何，笔者相信只要下定决心，目标明确下必然可寻找可行的方式。若要更全面探讨及规划，不妨联络合格财务规划师与之详谈以制定最适合你的建议。

理财门诊（二十八）：财务规划在生活内的角色

日前年约45岁拥有两名十四及十二岁的小孩，从事小型住家式生意的一对夫妇朋友（在此称之为A夫妇）。虽然属小型生意但每年都有相当可观又稳定的盈收。现与年老母亲居住在没有债务的公寓，同时租下隔壁的房子作为生意用途。租金每月RM1800。两年前A夫妇开始建造两间半独立洋房各成本700千。现在市价每间大约一百二十万。他们夫妇俩犹豫不决到底要把另一间半独立洋房出售套利或当作新的办事处就如现在的运作方式。站在经济角度上，若出售马上可套现一百二十万，也即可套利500千。若以每年5%回酬计算，每年又将可获得六万而每月既是RM5000的回酬。对比现在的RM1800的租金开销应该较为有利。

但是，当初他们建造两间的目的是为了两个原因，第一，保持现在的运作方式，即能方便经营生意又能关注孩子及照料年老母亲。第二，未来孩子长大后，夫妇俩又打算结束生意退休时，能与孩子相邻而居。

在沟通的过程中发现到他们夫妇俩非常重视家庭的互动，关注孩子的教育，孝顺年老母亲，又非常享受现在的生活方式。因此若搬迁至新房子后，而保留现有的办事处的话，他们每天将有15分钟车程的距离来回工作地点，而这会造成很多的不便，包括无法照料年老母亲及关注孩子的课业。

在未进入分析之前，笔者向A先生提到财务规划并不是以累积财富的多寡来衡量成功与否。其实财务规划是辅助我们在追求人生的理想过程中避免财务上不当的管理而影响个人及家庭生活。因此，财务规划的重点应该是建立在个人对生活的要求下以较科学及理性的规划在人生中其潜在风险的同时，又尽可能极大化有限资源效用而筑构的。

因此笔者建议A先生首先必须先自我探讨人生的核心价值观，以确定自己真正想要的生活方式及素质？接下来，再从财务规划的角度探讨现有财务资源和经济能力下是否承担的起？同时又有何等的潜在风险呢？

若能从以上的思路思考，我们才能决定如何取舍。依据A夫妇提供的资料，他们有非常强稳的财务基础，包括已为两名孩子做好未来的教育基金，同时净资产也呈现非常正面的数额。那么，是否为了额外的500千回酬而耿耿于怀就取决于A先生夫妇俩对生活方式的态度了。（当然，保留延后而卖，屋价在往后也有上涨的潜在空间，但这一切属于“不确定因素”，因此，笔者以当下状况从简分析供读者参考。）

最后，以A夫妇的例子，我们体会到，当我们有越明确的生活价值及意义时，通过财务规划的全面探讨将协助我们能更有自信的为自己生活方式做下最好的决定。不然，若我们本末倒置样样以盈利为思考模式，将导致我们无法取舍而耿耿于怀于表面的金钱损失，继而陷入当金钱奴隶的可悲状况。

理财门诊系列（二十七）：为何您需要一份有效的遗嘱及遗产规划？（下）

这期笔者以程序之外的观点来探讨遗产规划的重要性。

1. 您的家人有能力处理及管理您遗留的财富吗？

很多人在累积财富的同时也累积下独有的经验及知识。家人可能无法处理及管理您遗留下的财富。所以，全面的遗产规划将深入探讨各种可行性以确保家人能受益其中!


2. 我能否确保孩子及家人能公平和睦的分享我的财富呢？

当您拥有权力分配财富时，通常您也需要经过慎重思考方能分配财富。想象一下，拥有利益冲突的受益人是否能顺利的分配？太多的例子告诉我们，家庭或家族为了遗产分配而反目成仇大有人在！


3. 您是否确定您家人获得应得的保障？

您可知道您遗留下来的财富决不是简易的转至您家人。想象一下，若您是合股做生意，您的伙伴会公平的把您拥有权的资产转至您家人吗？又或者生意伙伴有足够的流动资金能力来归还您的部分吗？


4. 生意上的债务是否有妥善 的与个人和家庭的财富给隔离？

和各位分享个真实故事。多年前有个A朋友为了开拓新生意及协助朋友创业，因此注资成为朋友新公司的股东之一。但后期因为生意不是很理想而退股。但是，他万万没想到4年后银行来信要求他代其朋友还高达百万的债务！经过了解，A朋友才知道当初他在参与公司早期生意时曾签下融资担保。没想到，当初的融资配套在若干年后增加至百万！而A朋友当初的伙伴据说因为欠下赌债而不知所终！

这一疏忽造成A朋友面对要以个人辛苦累积的财富来抵还这笔冤枉债！

以上这个例子时常都发生在我们周遭，所以，为自己为家人筑建这方面的防火墙是必须立即进行的！


5. 保障自己

我曾经在一场主讲的讲座会上听到来自开幕人也是前国会上议员的真实分享，他说在其城镇曾住着一对克勤克俭的夫妇在劳碌一生后累积了十多依格的树胶园。年老后想到往后都要转交给孩子，因此就把树胶园转移至几个子女名下。可悲的是，子女在获取胶园后竟然没有一个兄弟姐妹愿意照顾这年老父母，导致这对夫妇在年老时还要继续骑脚踏车为别人割胶获取生活费！

这是多么心酸的事啊！

遗产规划不单单是为他人或下一代着想，也为自己的生活方式，个人尊严而拟定。全面完整的遗产规划可让我们更自信，踏实，从容的面对晚年的生活！

笔者希望以上的分享能提醒大家，人生在不同阶段皆有不同需要的考量进行立遗嘱及遗产规划。因此，尽早为未知的未来做好准备是对自己及家人负责任的表现。

理财门诊系列（二十六）：为何您需要一份有效的遗嘱及遗产规划？（上）

日前笔者在一个晚宴里，多人询问在壮年之时是否有立遗嘱的迫切性？
其实，只要21岁及以上，我们在不同的人生阶段立遗嘱及遗产规划皆有不同需要的考量而已。
笔者以两期专栏较详细的与读者分享其重要性。而这期将专注探讨立遗嘱的迫切性。
1. 您决定您财富的分配方式。
您是否记得你追求财富的意义？在忙碌的生活当中您为谁肩负了责任？是否有让你深怀感恩的人？或你一直耿耿于怀的人与物？又或者，不幸的是你非常清楚合法拥有你财富的人是不可靠，甚至是问题制造者，而你想要避免之？
通过立下遗嘱，将协助您依据本身的意愿以优先顺序，重要层次分配您努力奋斗累积下来的财富。
2. 您决定执行人管理您的财富。
当您不在世时，遗产执行人将是您的遗产合法代表。他拥有依据法律赐予的权力进行分配工作。这里需要顾虑的是；一，他/她可有能力协助你执行？二，他是否有意愿认真的执行遗产执行人的任务？三，他是否是负责人，可付托的人？
任何的问题可能将造成财富的转移遭到拖延甚至产生更多的问题！
所以，最佳做法是行使您的权力，决定有能力又可信赖的执行人管理您的财富！
3. 您决定有能力又可信赖的监护人照顾您的子女。
如果子女还未满21岁，安排监护人是非常重要的一环。监护人除了负责照顾小孩日常起居，更需负责小孩们教育及人格培养。试想想，您孩子未来的成长决大部分就靠监护人了！此外，小孩名下的资产及行使权也将由监护人为合法代表。所以，监护人的爱心，能力，诚信等等都是重要的考量!
另外，妥善的规划您的资产可确保监护人能协助你善用你遗留的财富栽培你的子女！
4. 无需担保人的程序。
在无遗嘱下的遗产分配需要两位财富与逝世者相若者成为担保人（Sureties），而担保人的职责为确保处理及分配的过程中若有争执或欺骗事件的发生负起责任。
试想想有谁愿意承担这沉重的责任吗？
5. 有遗嘱的遗产转移普遍上较无遗嘱快速许多。
程序上有立遗嘱者，受益人只需在法庭上获取遗嘱认可证（Grant Probate）即可根据遗嘱进行遗产的收集及分配工作。而没有立遗嘱的遗产却必须先向法庭申请执行人委任状（Letter Of Administration LA）再加上两位财富与往生者相同或以上的人作为遗产执行过程的担保人。过后再获取所有法令下的受益人许可方能进行遗产的分配程序。这可是一个费时又费力的过程。好些案例甚至是家属在整理逝世者的遗产时耗费长时间，同时又引起争执！

6. 降低您家人因遗产问题而造成的二度伤害。
在面对突然逝世的遭遇事故后，家人在心灵上的惊讶，哀伤，不舍，害怕，无助的情绪必定接踵而来！通常意外死亡的发生更造成家人无法立刻接受事实。因此，若此时家人对于您的银行存款，公积金，保险金及其他财务又不详，同时又要花更多精神，金钱在没有效率的状况下处理您的遗产，那岂不是二度伤害吗？
不幸的话，若家人在分配遗产上有任何争执时更引发复杂的家庭纠纷！

待续。。。