理财门诊系列（一百三十七）：家债83%，敲响警钟！

根据报章报道，最新数据显示家庭债务已攀升至83%的危险水平。国家银行也于日前宣布实施3项新措施：(一)即日起规定提供个人用途之融资，最高期限为10年(先前为25年)；(二)提供给购置房地产及非房地产之融资，最高期限为35年(先前为45年)，以及(三)禁止提供事先获准之个人融资产品。

想象一下，当你绝大部份的收入是用来摊还各类贷款，请问要如何负担生活费？因此，笔者相信很多民众皆以新债来还旧债的方式维持生活。包括了，借贷个人贷款，拖欠信用卡，申请更多信用卡，房屋再融资套现等等。所谓的以拖延时间换取暂时性喘气的空间！但是，再恶性循环下，这潜在的债务危机随时爆发。

虽然国家银行采取一些措施遏制家债继续恶化，但是，笔者认为最为重要是从我们自己的理财上着手。这个时刻，应该安排些时间检讨自己的财务状况。特别是贷款与债务的状况。笔者在此与各位分享简单的检讨方式

一，         整理每月支付的贷款额。包括汽车，房屋，个人贷款，消费贷款。

将每月总付债款项与收入对比，看看是占了家庭收入的多少比率？超过40%就必须注意。同时检讨与过去3年的比率比较是增长还是下降趋势？

如果比率是持续增加，探讨增加的部分的原因，是新增贷款项目还是收入减少？

二，         信用卡债。每月是支付最低额还是付清？如果每月只偿还最低额，那么必须检讨是不良消费习惯造成还是收入根本不足以支付生活基本开支。

三，         整理所有贷款项目的贷款期限。例如，汽车贷款，房屋贷款，个人贷款等等的合约届满日期。让自己一目了然了解现在处于每月债务高峰期的期限将在几时回调。  

 

了解的债务状况后，再从每月现金流了解自己的收入是否足以支付每月的各类开支。如果情况是收入与开支无法取得平衡，那么，也显示接下来将继续以新债来拖延收入不足的部分。可想而知这是非常危险的发展趋势。

因此，清楚了解自己的贷款与债务状况的危险状况后，笔者认为，在还没有进入最糟情况（如汽车被拖走，房屋被拍卖，被起诉破产…）时，一定要紧急刹车，采取果断的决策减低开销增加收入！千万别以走一步，看一步的消极心态来面对债务问题，因为这会造成未来更大的财务问题！

理财门诊系列（一百三十六）：联名借贷与作为担保人注意事项

上星期谈到“前夫欠贷离婚妇遭殃”的文章后，收到多人询问相关课题。在此，笔者与各位谈谈其中一个案，再谈谈作为借代人与担保人因注意事项。

其中一位询问，她与丈夫联名贷款购买了两间屋子，一间为他们的居住处，另一间则在出租中。过去丈夫同意负责现在居住的房子而她负责供另一间房子的供款。但是，近期由于一些原因（她未说明），在过去的3个月丈夫已没有供房子贷款，而她也不愿意协助代丈夫供期。因此，想询问对她有什么影响吗？如果向银行再融资从丈夫手中购买另一部份屋子拥有权，可以吗？

作为联名借贷者，如果拖欠银行每月的房贷供期，双方都会被银行采取相同的行动，从最初的“欠债黑名单”到申请拍卖贷款资产以付清银行欠债，拍卖后如果还是不足以清还欠款，银行就会向法庭申请借贷者破产。

如果以上女士有意以个人再融资把房子转至自己名下，那么，她绝不可以拖欠银行（虽然，她认为是丈夫欠，不是她欠，但是，银行角度，双方面都有共同责任）。不然，当她向银行申请融资购买该房子时，将面对被拒绝的情况。所以，该名女士必须尽快处理已积欠的款项！当然，这之前即使与丈夫有再大的怨言也一定要和丈夫取得共识才能进行转换拥有人。不然，问题将越来越棘手！

各位读者必须明白，作为联名借贷者，你绝对有偿还贷款责任。因此，如果不愿承担这法律责任，那么，在联名购买产业申请贷款时就必须清楚向融资机构表明。不然，就必须对贷款负起应有的责任。

而担保人方面，虽然，担保人并非原本借贷者，但是，如果原本借贷者出现贷款违约的情况，担保人仍需为还拖欠的贷款负责，包括利息，罚款及其他开销，直到贷款完全还清为止。除非贷款完全还清，或者获得放贷机构的批准，否则，担保人将不能卸下担保责任。

如果有资产抵押，在面对债务违约的情况下，贷款机构可以变卖抵押资产，以取回贷款。不足的欠款就继续向担保人索取。担保这类的贷款在责任上就有一定的限制。但是，对于没有任何资产抵押的贷款如个人贷款，商业贷款。作为担保人必须要了解万一借贷者无法付还欠贷，担保人就要面对更大的责任付还欠款。如果是商业融资便利，借贷者的债务甚至会随着时间膨胀，因此，担保人承担的风险是非常的大。

最后，无论是成为联名借贷者还是担保人，在签下文件前一刻一定要深思熟虑，考虑到万一借贷者无法偿还欠款时，自己是否做好心理准备面对接手这后果！千万别轻易签下文件，造成往后的烦恼。

理财门诊系列（一百三十五）：前夫欠贷离婚妇遭殃

一名王女士来邮说和前夫离婚四年后，最近她收到银行寄来通知前夫拖延摊还的贷款。她去银行了解后才知道当初她以担保人身份协助前夫获取的商业贷款，由于前夫无法摊还而造成银行向她采取行动。她表示，当时前夫是和她联名成立公司的。虽然，她完全没有涉足公司业务，但是，过去前夫时常拿一些公司文件要求她签名，由于对前夫的信任，她也鲜少询问太仔细。四年前因为双方出现很大的分歧而以离婚收场，两年前也正式获判离婚。离婚时，她也立刻脱离与前夫联名的公司，但是，万万没想到四年后竟然还有手尾让她烦不胜烦。她来邮询问笔者能给以什么建议？

对于王女士的遭遇让笔者忆起曾经遇过一些离婚妇也面对类似的问题。很多人以为，离婚后与对方的过去也随之一了百了！有些人则因为消极或不想再忆起过去伤心的记忆而选择逃避面对现实。这一切的消极行为，并不会随着离婚而告一段落。其实，离婚与联名贷款，联名户口，联名购置的产业甚至如王女士作为担保人的责任并没有自动作废，各个情况都有其法律责任。

对于王女士，必须尽快调整心情面对问题及采取主动积极地心态处理。首先必须先理清与前夫有牵连的各个贷款或担任担保人的贷款或者融资便利。资料可以从过去的文件存底或向曾联名公司的公司秘书处（company secretary）获取关系到自己名下的相关贷款或融资便利。

与前夫心平气和的坐下来了解状况，如果前夫还愿意负责任，要求他另寻担保人或者重新贷款把联名的贷款转至前夫或他人名下。

王女士也可向个别银行申请提出退出成为担保人或把总担保额规定在特定数额（通常贷款或融资合同签署后，银行是无法把担保人除名，除非把合同停止，让前夫重新申请。）

无论如何，在还未进入最坏状况下（如前夫为了躲开债务压力而迁移他处，或者银行开始申请破产程序）寻求解决方法应该还比较容易。不然，将因为前夫的贷款而让自己也陷入破产的状况。

当然，最终如果王女士的前夫无法协助更改担保人同时又无法摊还欠债，那么，王女士就被逼承担债务。如果王女士也无法摊还，那么银行还是会采取起诉王女士破产的行动。

最后，笔者奉劝各位读者，做担保人之前一定要深思熟虑后才决定。而对于离婚妇如王女士，如果当初离婚时就尽快了解自己曾签下的担保人文件，处理起来就比较容易。

理财门诊系列（一百三十四）：务必重视保险的功能！

一名读者来邮说去年家里刚增添小孩开支增加不少，最近生意收入又不稳定，造成近月来无法付清每月信用卡帐单。因此，他打算要停止缴付全家每年大约6千块钱的保单。想询问笔者意见。

以上的图表（一）清楚的显示保险的功能与其重要性。当我们有工作收入时，还可以应付开销，但是当意外，严疾， 残废或死亡发生时往往收入将终止，很不幸的是这时刻，因突发事件造成的开支更大，除了面对原有的生活费，还有面对医药保健等费用。这时，如果有储蓄可能还可以靠储蓄暂时维持生活，但是，如以上读者已入不敷出的情况，当突发事件发生时，除了情感上的伤悲外还要陷入财务困境压力的双重打击！

                因此，保险在我们生活当中绝对有其功能协助我们保障及减低生活内的突发事件损失。由于该读者资料并不完整，笔者在此提供一些看法：

首先，在还没做最终决定前，先检讨及了解现在的保单。了解保单受保范围及种类，例如，纯保障性保单，投资联合保单，储蓄保单等等。了解保单后不妨考虑以下建议

一，                     删减不必要的利益，在保留保障下调整保费

二，                     如果是保费以年度缴还，可要求保险公司改成每月或每季以减低付保费压力。

三，                     向保险公司了解保单是否已具有现金价值，如果有，是否能暂时停付，而保单能维持多久的有效性。（如果保客选择暂时停付保费，让保单现金或保险公司以借贷方式续保，保客就必须要特别注意，尽快重新付保费以避免断保）

四，                     探讨保单是否能转换成保额低保障高新保单。（有些保险公司提供客户转换保单的选择，但必须符合该公司的条例）

五，                     如果现金流无法支撑基本生活开支而必须完全停止付保费的程度，那么可以考虑冻结保单以保留较高的保障。

笔者建议各位，千万别轻易决定断保来解决暂时性的现金流问题。先寻求专业保险顾问或财务规划师的咨询，探讨各个可能性后才做最终的决定。读者必须了解，保险公司的承保是依据一个人的健康状态。当身体健康有问题时，要再投保也不被受理了。即使受保，保费也并非以之前的承 保率计。

理财门诊系列（一百三十三）：不会游泳，再如何换游泳池也没用！

日前一位大约40岁女士告诉我她从年轻到现在大概转换了8份保单。究其原因，每次保险代理员总有比现在“更好”的保单推荐给她。在收入有限下，她就停保旧保单购买新保单。

恰巧几天前笔者遇到另一名久未见面的朋友，见到我时，他即刻向我介绍一个包赚的投资计划，告诉我那个名人也已加入，某某人又赚了多少倍等等。由于笔者知道他过去曾投资及招揽类似计划但最后却不了了之收场，因此，笔者就善意提醒他，但是，他就告诉笔者诸如“这次怎样怎样不一样？他占了先机啦！领袖是何方神圣啦！”等等的理由游说笔者参与。

笔者举这两件事看来有点牛头不对马嘴，其实与今天的标题“不会游泳，再如何换游泳池也没用”是同等道理。试想一想，当你还未学会游泳时，却希望通过更换游泳池而变成会游泳有可能吗？我们都应该理解，学会游泳靠的是学习掌握游泳的技巧，再通过不断练习操练以提升体能及熟练的游泳技巧。而游泳池对学会游泳的影响是微乎其微的！

再到回去以上两个个案，如果我们不了解我们生命的保障需要，同时对各类保单没有较深入的了解，那么我们就将如以上女士般被一些不专业的代理员牵着鼻子走，只专注在各保单表面利益而忽略自己真正的需要，最终损失的是自己的利益。所以，笔者提醒各位，更换保单前先深入了解自己的需要，千万别轻易相信更换保单就有更好的保障！

而另一位笔者的友人，为何在过去曾经已受过类似“包赚计划”的伤害却还继续一头钻进去呢？笔者相信，在利益当前下，让他陷入盲点中，也可能他根本不愿意认真直视其问题！很多人就是没有看到问题的核心，一心一意以为在换汤不换药的情况下能有奇迹出现！这种置自己在危机中的朋友，最终将会自食其果。

除了以上两个例子，这概念也可作为工作能力没有提升，却希望换工作来提升收入的朋友的借镜。道理是一样的！

总结而言，只有了解问题的根源，我们才能做出正确的决定。千万别被表面的华丽蒙蔽了事实的真相！

理财门诊系列（一百三十二）：纪律比贴士更重要

身边时常有朋友询问，到底有什么“好康”介绍？其实被后就是问有什么贴士可以简单容易赚钱的方法。各位可能也耳熟能详在各类媒体广告看到“轻易掌握技巧，赚取高回酬”的各类投资讲座，课程广告。甚至，身边总有些人常有内幕消息，或“好康”介绍你的投资贴士。

可是，靠贴士赚钱的朋友通常无法在长远真正看到回报反而是更大的损失，间中充其量有时能赚取短暂开心而已。这也印证有句出名的理论“20%决定80%”。投资上的解释可以解说成，长远上在市场“20%的人赚钱，80%的人亏钱”。

其实，追根究底真正的问题在于大多数人懒于努力放心思学习，一切追求快速容易的方式。笔者认识一位中年妇女，已近55岁。投资上超过25年，主要在股票及信托基金，累积过百万的资产。根据她表示，其本金大概是25万左右。今天却累积6倍以上的财富。笔者在此分享她的一些心得。

第一，  她只投资在她熟悉的股票或基金而已。不轻易相信别人提供的贴士。

第二，  当决定以后，决不轻易改变自己的决定。

第三，  时常留意报章的各经济评论与分析员的推论。在几年过后累积了一组她较为信任的评论员与分析师。而后的投资她常参考他们的建议分析来进行投资。

第四，  虽然无法预估最低价格，但是都准备好逢低进场。当赚幅符合她的期望时也逐步出场套利。因为从不求最大回报，所以达至心中舒适目标即可。所以，她也长期持有很多良好的债卷基金。

第五，  决不动用紧急储备金。

从这位女士的分享，虽然她没有受过正统的投资训练，但是却取得比一般人的成绩更好。笔者认为其成功的主要因素在于对自己采取非常有纪律又长期进行她所了解的投资项目。

其实纪律在理财上的确是非常重要的功课，所谓积少成多。依笔者观察，很多人连基本的储蓄习惯都没有，但为了追求高回酬及快速达标而四处寻求贴士方式，最终付出更多金钱，时间及精神在各式各样的投资产品却样样半桶水无法产生效应下而得不偿失！

从财务规划的角度，要达至人生的财务目标，执行已规划的财务计划书，纪律绝对是决定成功的关键点！

理财门诊系列（一百三十一）：遗产分配的公平，公正与合理（三）

延续上期的文章，笔者依据129期提到该企业家的例子在这里与大家分享一些可参考的执行方式。

首先，该企业家必须把所有资产列明，包括主要企业，与其他人合作的公司，拥有权模式，更深入的把公司名下的产业也一并列出。除了公司资产，也把个人现金，定期存款，各类保险，信托基金，股票，房地产，汽车，贵重物品，公积金等等一一列明。

其二，列出所有受益人名单。包括子女，孙子或其他人甚至特定机构。

第三，坦诚自我预先衡量可能出现的局面。把各种可能发生的状况清楚写下来。

第四，认真思考自己希望的局面及担忧的部分。把这一部分也清楚地一一列出来。

第五，与太太坦诚深入的讨论，夫妻俩先取得一致的共识。

     

第六，接下来听听各个子女的看法心声。以开放的态度尽量了解及尊重他们的意愿。也诚恳的与他们深层讨论自己的意愿以获取支持。最终找到最接近及获得认可的方案。不然，如果受益人一切以各自利益来计算，而资产分配者又纯粹从自己的感受及情感来处理，常常就会陷入见树不见林的窘境。

在一切还没有完美定案之前，建议一定要有短期及长期的方案。例如，即可立下遗嘱以防万一，但是遗嘱并不是无法更改的，反之，能依着情况的变化进行适当的调整。如，现在没有参与企业管理的儿子可能在往后改变主意想回到公司协助，那么在整个遗产分配与规划上应该具有一定的伸缩性，当然一切还是以家族的整体利益为出发点。

机制的设定也一定要保护自己的利益与权益获得保障。通过资源整合及优先排列，再制定资产拥有权，管理权及资产利益分配。 各类信托方案对这方面有非常好的帮助，对于该企业家，笔者建议其成立信托管理公司支配资产利益分配以辅助达至较圆满有效的遗产分配。例如，有智障问题的长孙是无法管理获得分配资产的拥有权，因此，更适合的是在机制内制定能长期保障其获得生活与医药开支的收入，同时获得适当的照顾。再如，其长子拥有公司一定的股份但在管理与领导上让更有能力的弟弟处理以达至双赢局面。

遗产规划的重点应该在于尽量达到团结子女，让他们受益于所遗留的资产，又能让资产继续正向成长。因此跳出专注在资产如何平均分配的思维模式，以避免陷入牛角尖更避免遗产被分得支离破碎！

最后，笔者从简总结公平，公正与合理的关键点。公平在于利益的平均分配；公正能做到让弱势受益人得到保护，让能者有更多的权力与发挥空间；合理的共识建立于大家都从客观面看待各自的付出贡献，体会体谅资产分配者的意愿与心意。

（备注：以上分享纯属笔者个人经验分享，只供读者参考。）