理财门诊系列（一百零九）：钱不够用，怎么办？

理财门诊系列（一百零九）：钱不够用，怎么办？

笔者友人的女儿，现年24岁，去年毕业后在八打灵从事客户服务执行员，她想要购买汽车以方便工作及考虑到安全考量，父亲也答应提供她一万元协助付首期，而其女儿则要负责每月摊还额。现在其每月净收入是RM2150。开支如下；

1.       每日三餐以RM20计算，每月RM600

2.       房间租金,RM350

3.       基本娱乐费，RM200

4.       保险，RM150

5.       个人服饰，保养，RM150

6.       电话费（包括网络服务），RM120

7.       高等教育贷款，RM200

8.       交通费，RM180

以上总数RM1950.00

净收入RM2150减开支RM1950，剩下RM200加回交通费开支RM180等于RM380。从这现金流来看，一旦其女儿购买汽车后，肯定将会入不敷出！（她打算购买5万左右新车）以贷款RM4万分7年摊还，每月供款就大约RM700,再加汽油，保险，维修，过路费，停车费，分分钟需要另外RM500以上。因此，预计每月超支RM800元以上。

考虑到这点，在爱女心切下，笔者友人答应暂时协助其女儿付每月供款至到女儿的月收入增加。

笔者相信以上的情况应该是大多数在大城市工作朋友的写照吧！以上的开支项目及以汽车代步对很多中产阶级的朋友来说应该都是“理所当然”吧！ 这是城市生活的基本生活作息需要，但是，在收入上却无法承担以上的开销。根据大马最大网络求职公司报告，我们发现到刚毕业做工一到三年的“执行人员”，他们的收入都在RM1800至RM3000 左右而已。

因此，如笔者友人女儿，收入只不过足以应付日常开销与基本开销而已。往往当购买汽车以做交通工具后，汽车开销占了他们净收入50%以上。如以上案例，购买一辆RM5万五左右的汽车后，每月汽车开销占了RM1200等于接近56%其净收入。

让我们看看，根据大马报穷局数据显示，截至2012年4月，共有24万1740人被判穷籍。其中主要原因是

第一，无法缴费汽车贷款，占总人数25.21%

第二，私人贷款：13.15%

第三，房贷：12.31%

第四，商业贷款：11.26%

第五，企业担保人：5.26%

第六，社会担保人：5.3%

第七，卡债：4.93%

所以，如果没有认清“现实”经济大环境下的严峻挑战，为了满足当下“需要”而接受“金融机构”提供的融资便利，我们将为未来埋下处理债务的危机。

下星期笔者再继续讨论我们应该如何面对这挑战。

理财门诊系列（一百零八）：不要轻易改变理财方向

理财门诊系列（一百零八）：不要轻易改变理财方向

笔者一名友人的朋友，看到身边朋友投资房地产回酬高，也计划开始投资房地产。由于资金不足，他打算把所有过去投资在信托基金及十年前购买的储蓄保单提领现金价值进行房地产投资。

社会上很多人偏好按照自己的思维模式理财，投资理财上总以羊群效应的心态跟随市场转动，又觉得自己理财灵活度更高。股市好的时候将资金投入资本市场，房地产火红的时候将资金转移到房地产，商品市场起来了又将资金转移到商品市场，凭自己的看法随时灵活调配资金，调整投资策略。殊不知，这正是个人理财的最大误区之一。

其实，理财是一种长期的行为，应该根据人生不同阶段的财务需要来确定有关的理财方案，不应该轻易调整、变换。很多人根据市场的变化或身边友人的游说而去改变投资方案，事实上在这个改变的过程中，不但需要支付昂贵的衍生费用成本，而且很容易捡了芝麻，丢了西瓜，无法享受到长期坚持理财方案所带来的稳健收益。

这一两年，很多投资者开始觉得金融市场风险十分大，不敢再轻易投资任何理财产品。其实，这只是个别产品或市场的问题，不是整个理财概念的问题。在做任何投资决定时，都要问一下自己的理财目的是什么？是否符合当初设定的财务目标？

例如，我们原先的计划是10-20年后的退休计划或孩子教育基金，因此，当初的理财方案是购买储蓄保单或低风险型基金等相对保守的产品以寻求更稳定的收益，但后来发现身边友人在股票市场回酬更好、更快，就想将资金拿去投资股票。又或者看到友人在房地产赚了钱就迫不及待也想涉入其中。这时候我们必须反问自己：“这样做会不会影响我原本的理财目标？”“这改变前是否已自我评估对该项投资的风险了解？”

任何时候，高回酬都伴随着高风险。一旦改变了自己从前设定的理财计划，原先的理财目标就很可能付之东流。其实，理财上重视的是每年稳定的回酬，只要坚持投资，10年、20年以后所积累的财富亦会相当可观。

笔者建议各位读者不妨寻求了解你需要的财务规划师给予协助，将可以更好地帮助你长期坚持理财方案，不轻易改变理财方向。在正确的理财方向下，你的财富管理之路就已经成功了一大半。

理财系列（一百零七）之："钱赚钱"前先了解自己

      上星期有位刚退休的女士致电我办事处说她有额外的金钱,询问我能提供她"钱赚钱"的方式吗?回答她之前笔者询问她关于其财务财务状况,生活处境等。但是,电话中她只想知道笔者有没有钱赚钱的方程式而已,其他事项她不愿意透露太多。由于缺乏资料,笔者建议她与笔者见个面后再谈钱赚钱的事项。 

      各位,你们身边可能有些朋友告诉你一些钱赚钱的方式或计划书,听来可能非常有道理及简单。但是,作为财务规划师,我们绝对不能带着一项理财产品或计划书向每个人宣传钱赚钱的计划。财务规划师非常清楚其首要职责必须先了解客户的财务甚至生活状况后再依据他的需要才能提供适当的建议。笔者以以上女士为例来谈谈理财前先了解自己的重要性。 

      首先把未来五年,十年或更久的财务需要整理出来。包括,每月开销,孩子升学费用,保健开销,休闲旅游费用等等。从中检视现在的财务状况是否能支付未来最基本的财务开销。若充足,那么可选择的方式将更多元化。反之,若现在的资金处境并不足以支撑未来的财务开销,那么,我们就必须额外小心计划现在的资金,绝对不可贸然行事。因此,整理出来后我们才能避免现在所谓额外的金钱绝不会是一年,两年后所需要的资金。

      第二,了解自己能承担何等的风险? 包括了你能接受本金亏损后的局面吗?短期市场波动是你能承担的吗? 

      第三,你对风险的了解。任何希望通过注入资金再赚钱的计划,其内必定有风险。千万别相信没有风险却有回酬的计划,特别是计划内容不详细又没有监管机构的监视。因此,在不了解前,万勿行动。 

      第四,了解自己尚未了解的潜在需要/风险。很多人依据自己一厢情愿的想法,认为一切已在掌控之中。其实,有很多事项是我们忽略的。例如 ,未来资金需要未加入通货膨胀率,高估现在的资产回酬,把资产控制权或拥有权转至第三者而期望他们能保护自己的权益。因此,需求专业的建议能有效降低此类的问题。 

    最后,在财务规划路上并没有简单容易又长期获取回酬的计划或产品,读者必须先了解自己的需要及处境,而后再以自己情况评估各个投资的可能性。千万别本末倒置为了赚钱而钻进牛角尖的死胡同里。 

理财门诊系列（一百零六）：30岁前的理财

在一项文化活动上与一班20多岁的年轻朋友聊天时，他们表示钱不够用，因此退休规划，财务规划对他们来说还很遥远。有者说现在最重要时想办法多赚点钱可以买心目中的车子，有些又说趁年轻先疯狂的生活，未来就顺其自然发展，一副船到桥头自然直的模样。

在财务规划上，理财其中主要的目的就是在未来生活有更好的保障，特别是当从职场退下来时，没有财务上的后顾之忧。而其中最关键影响最终成果的因素又以时间为主。拥有越长的时间规划，我们将拥有越多的学习机会，降低风险，而且，复利因素下财富翻倍成长的机会更多！

以72复利翻倍法则。如果你的资产能以7.2%的年利率回酬，那么每十年财富倍增。如以下图表，当你是25岁开始进行投资理财，55岁时你的1万可以增长至8万。可是，如果你延迟10年即35岁开始时，20年后你55岁时将只有4万元。相差了一倍的数额！

本金在7.2%增长	10年后	20年后	30年后
1万	2万	4万	8万

再换个角度，如果今天25岁的你打算购买汽车，选择能为你少付1万的汽车，最后能为你55岁退休金增加另外8万！

因此，在年轻时千万别忽视你所做的每个财务决定。其对你的未来是起着非常大的影响。

而处在当下客观经济大环境下，年轻人面对的挑战越趋严峻。通货膨胀及产业的飙升已在不断的侵蚀我们金钱的价值，若我们还不尽快采取行动，当年轻的“蜜月期”过了后，你慢慢发现薪水的增加变慢甚至“结冻”，同时每月开销费用却压的你喘不过气时，我们将发现要开始投资理财将更加寸步难行！

根据美国知名临床心理医师梅格杰伊(MegJay)有一本著作《20时代，你的人生是不是卡住了》内以工作、爱情、大脑与价值观分析，在这混沌时代，你可以做什么内他表示每个人在20到29岁关键期不确定与焦虑是正常的，但是不代表什么事都不做，藉口只会让你更心慌。

著作内也表示，要知道“想要的人生”和“开始的人生”大不同，我们必须练习建立“自己的时间感”才能开始拥有自己的人生。从理财角度，其实也起着一样的效果。无论是“行而后知”，“知而后行”，“知行合一”，理财应该是在“做中学”，从学习与经验中建立自我理财观。

笔者也分享三十岁之前的理财关键点，

第一，  存钱能力比理财能力重要。学会预先从收入扣除储蓄的数额是理财重要的一小步，也是未来成功的一大步。有了储蓄的纪律再深入探讨各项投资计划将能起着事半功倍的效果。

第二，  深耕自己职场与理财能力。我们无法在每样事情上掌握好，因此，无论职场还是理财能力，在年轻时一定要设法深耕让未来走的更踏实。

第三，  要有学习路上交学费的思维模式。趁年轻时，争取学习与尝试的机会，失败时就当作学习的费用。这样能培养我们有更成熟的思维。万勿样样期待完美的结果。

第四，  由小块领域开始，累积能力与信心。理财上找适合的财务规划师给予引导更好。

20多岁是建立人生价值体系的黄金时刻也是理财的关键时刻，这段时间对未来的生活有着深远的影响。因此，希望年轻朋友们请即刻开始你们的财务规划计划吧

理财门诊系列（一百零五）：何谓破产？

      洪氏女读者来邮说到，其叔叔因生意经营出了问题刚被宣判破产。她想多些了解关于破产及破产者需承担什么后果？又要如何解除破产？

当一个人债台高筑而没有能力摊还债务时，债主可向法庭申请判他破产。也有些人为了不让债权人的干扰，而自己要求成为破产者。这个前提是债主是合法借贷者，并没有包括非法高贷利！

当法庭发出破产令后，将会委任破产事务总监（Director General Of Insolvency）来接管破产者的资产。而所有债权人则必须呈交 一份详细记载破产者所欠的债务之“债务证明”书给负责的该总监。作为破产事务总监，其职责是全权处理破产者债务，包括调查及确定破产者净资产然后变卖筹获款项清还破产者的债权人。

身为破产者他们受到的限制包括：

-          不能担任公共职责。如竞选国州议员，受委市议员等等。

-          不得出国，除非获得法庭或破产事务局总监的批准。

-          不可以成立公司，经营，管理任何公司，同时也不能参与管理配偶，近亲或姻亲的公司除甚至雇员，除非获得法庭或破产事务局总监的批准。

-          没有权利提出民事诉讼，除非获得法庭或破产事务局总监的批准。

-          不能成为任何注册团体的历史及职员。

要解除破产有以下的方式

第一，  判决无效。当法庭认为有关人士不应被判破产或当事人已清还债务，就可能宣判有关破产令无效。

第二，  向法庭申请解除令。当破产者向债权人提出的还债计划被接受，破产者便可向法庭申请解除破产令。

另外，即使还没有清还所有欠款，破产者在一段时间后也可向法庭申请解除令。而法庭将依据破产事务总监的报告做决定。考虑的因素包括破产者的配合程度，已清还的债额，破产者的年龄与健康状况。

最终，法庭可宣判彻底解除，有条件解除或拒绝解除破产令。

第三，  破产事务总监发解除破产证书

当破产者被判破产已经5年以上，破产事务总监也能以其权限发解除破产证书给破产者。但解除破产不能豁免破产者清还拖欠政府的债务。

债权人也可提出一份反对解除的书面理由，但是，破产事务总监拥有不接受债权人反对的权利。这种情况下，债权人唯有通过法庭申请禁止总监发出解除破产证书。

而法庭将决定，驳回债权人申请或宣判破产事务总监在两年内不可再发出解除破产证书。

总结而言，预先规划好财务及谨慎管理债务将能减低掉入破产的局面，无论如何破产者也无需太过悲观，最重要是应该积极配合破产事务总监的要求，寻求脱离穷籍的困境。

备注：以上讲解仅为读者参考，更进一步的情况请向律师询问。

理财门诊系列（一百零四）：谨慎规划额外借贷现金

一名住在柔佛三十六岁刚刚结婚的保险代理员张读者来邮询问道，因为积蓄无法应付结婚费用，他在之前把屋子再融资而获得额外7万元。在扣除婚礼开销后，现在手上还握有4万元。对于这笔钱，他已投资了5千元在学习外汇投资及相关软件。他询问到底应该把所有金钱投资在外汇还是投资店屋。笔者在邮件沟通中发现到张读者过去完全没有实际投资经验，他是看到朋友在外汇投资及店屋投资赚到了些钱，因此也希望从中投资赚钱。

笔者必须强调在财务规划上的重点是从我们个人的财务处境为出发点，在如何选择投资产品或理财产品的基础也是建立在我们财务上的知识，经验与需要。

以张读者的处境，现在刚结婚，据其言在不久将来又要为人父母。在这阶段最重要的是把这一两年的现金流优先规划，确定家庭收支取得平衡。接下来，准备3到6个月的储备金以防万一。再说，以张先生的情况，其额外的资金还是以贷款获得，这类现金是附有利息成本，拿去投资而处理不当下，不单会损失本金，还要面对利息累积下的债务。因此，把理财基础处理妥当后，再探讨各类投资产品才是上上之计！

关于投资外汇，笔者曾在第47篇提过，其风险包括了一，由于不受监管机构保护，因此资金安全性有待商榷。第二，市场风险。外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，其走势受众多因素影响，没有任何的软件是能准确判断汇率的走势。第三，网络交易风险。外汇保证金交易主要是通过互联网进行交易，任何问题追究起来可不简单。第四，高杠杆风险。通常外汇投资交易采用了高资金杆杆模式，因而放大了损失的额度。由于外汇投资涉及的风险太广，其需要相对更多时间，知识，经验及精神跟进与管理。因此，并不适合于长期稳定的投资策略，更不建议用借贷资金投资这类产品。

虽然当店屋投资在对的地点及产业能带来正面收入及资本回酬，但是，若投资在错误的产业，就要面对每月的供款负担而影响现金流规划，若求售的话可能要面对资本损失甚至不足以清还银行贷款而背负债务。

各位必须了解，任何的投资都附上一定的风险。而风险的高与低不单单在于产品的结构与市场波动，其实更为重要的是我们对于风险的掌握与管理。因此，任何的投资计划之前，一定要先了解自己的处境，再付出时间学习以掌握其中的要诀。读者必须紧记得，万勿被别人口中的利益而迷惑了判断的能力。

理财门诊系列（一百零三）：成功的预算

日前在一场聚餐和几位朋友讨论关于预算事项。一位女士说，过去每年新年做了预算但是总无法根据预算进行，几次过后就懒的再做预算了。另一位青年朋友也附和说，他每次明明在月头已做了预算，但是往往间中的结婚喜帖，汽车维修，久违朋友的聚餐等等总把预算捣乱原本的预算，因此他现在也不做预算了。而另一位正在装修房子的朋友也立刻补上说，她与丈夫根本无法依据原本的预算费进行装修，间中总有各种因素造成现在装修开销严重超支！

因此，他们就问，预算是不是只是一种理想，实践起来却根本不可能呢？

平心而论，要完全符合预算来完成真实开销并不实际，但是，预算却是我们在花费时最好的检视指标。笔者在此分享一些较适用的预算方案。

第一，  目标设定。在设定预算目标的时候必须很实际。诚实面对自己，了解自己的消费形态。若是装修屋子的预算，尽量寻找大量资料，从朋友，杂志甚至多几个装修老板的建议，从中获得最适合自己的预算。

如果在房子施工前没有全面的探讨，通常在施工过程因为要满足个别变化的处境而将硬着头皮继续进行，最终造成超支的状况。

第二，  目标必须保有弹性，但是必须设定最高开销额。另外目标的设定除了从上到下的考量（即达到预期目标的情况），也要以从下到上的考量（以成本推算及个别可能情况下的变动）

第三，  如果要制定每年或每月更有效及精准的预算表，那么，现在开始你就必须进行每日开销记录。通过分析这份记录，将让你在制定明年的预算时了解应该增删的部分。

第四，  在预算表内制定“增、删、减、替代”的栏表来监督与检视财务的流向。“增”即增加的部分，当某些部分增加了那么我们就得考虑“删”或“减”的部分来取得平衡。“替代”栏表内记录那些开销可以以另一种方式处理，例如每日在外的早餐更改成自备早餐。

第五，  考核与监督。要求配偶或家人协助提醒，另外保持立刻记账的习惯也是及时监督的方式。这适用于每年每月的预算外也适合个别大支出如屋子装修，旅游等等。

成功的预算必须照顾到宏观与微观面。以宏观角度设定预算，以微观角度控制金钱的流向。只要有恒心，预算将能越做越得心应手。

理财门诊系列（一百零二）：入不敷出

29岁来自彭亨州的黄氏读者来邮询问如下；
本人二十九岁，已婚，有一男一女孩儿，经营一间小商店，每个月收入大概是三千五百多零吉，妻子收入是一千两百零吉，最近购买了间双层排屋，价格是二十二万多，贷款银行二十万，本人的每个月支出如下：
房贷 RM1000
保姆及托儿所RM800
全家保险费RM550
店租RM1350
信用卡债 RM5000(每个月RM550)
其他如食物，汽油，电费，电话费RM1500
拖欠供应商三万多零吉

请问我有能力偿还我所拖欠的款项吗？我该怎么分配我的支出？

从黄读者提供的资料，夫妇俩总收入大约为RM4700而每月总开销为RM5750，所以每月不敷RM1050。以此情况，若没有任何转变，未来日子里黄氏读者肯定无法清还欠款，反而会累积更多债务！

每月的现金流离不开收入与开销两大部分。从黄先生个人收入来看，笔者认为，黄先生必须先把生意开销与个人开销区分。其每月RM3500的生意收入在 扣除店租及生意用途后可能会少过RM2000。因此，这里也提醒特别是经营小型生意的朋友，千万别把毛利当成收入，一定要扣除生意上的各个开销，如租金， 电费，水费，电话费，汽油等等。不然，毛利的收入让我们会感觉收入还不错，但却搞不懂为何还是入不敷出。

第二，生意债务与个人债务也必须明确区分。只有当我们清楚生意的处境时，我们才能从正确的管道下手解决问题。就如黄先生的例子，供应商与卡债的累积 是因为应付家庭开销所造成的问题还是因为生意营收不理想？又或者有其他原因，例如曾经动用生意周转资金来装修屋子，购买汽车等等。

了解自己生意的真实情况后，黄先生才能再进一步探讨增加收入的可能性，包括增加销售货品种类，服务范围，扩大运营圈等等着手。最后，如果还是没有办法在生意上提高收入，黄先生甚至可以考虑求职以获得比自己做生意还高的收入以应付开销。

而第二部分则是减低家庭开销。从黄先生提供的数据，能节省的部分可能不多，银行贷款也刚开始相信也无法再重整。无论如何在这非常时刻，黄先生必须跳 出现在的开销框框，寻找各种能减低现在各开销可能性，包括能替代保姆及托儿所每月开支部分，出租房间补贴供期，甚至继续居住在原本的住所（来邮内未提之前 屋子是租约还是祖屋），而把新房子出租等等。另外，关于信用卡的债务及其他财务咨询，黄先生也可寻求AKPK债务咨询与财务规划局的协助以探讨可执行的方 案。

最后，在债务还为完全失控前，黄先生与太太必须共同认真面对现在的处境才能找到最适合的方式。

理财门诊系列（一百零一）：担忧万一破产

林先生来邮表示，近期其遇见久未见面的朋友，交谈之下才知道这友人最近因为合伙生意失败刚被判入穷籍。生意失败当然导致其友人失意及沮丧，但是最令其耿耿于怀的是生意失败而连累其家人的生活作息！过去，破产对他而言是遥不可及的事情，从没想过自己会陷入破产的局面。因此在理财规划上少了预先防备这次的灾难，自从被判入穷籍后，他一家暂时寄居在兄长的组屋，而太太也被逼出来重新投入工作协助家庭开销。在见面时这名友人不断劝说林先生一定要预先规划好家人的基本保障，不然万一沦落到其地步时将是对不起家人，自己也更深感内疚！

有鉴于此，林先生来邮询问应该要如何规划好这方面的风险。

生意上的风险是无所不在，一时的经营不当或遇人不淑而被判穷籍是时有所闻。为了确保万一破产后家人还能保有最基本的生活素质，那么适当的规划与考量是可取的。

其中一个方式也是市面上很多生意人运用的方式，即把资产例如家人居住的屋子转换至配偶或信任的人名下。这方法虽然简单，但是却会产生几个潜在问题，一，原本资产拥有人失去资产合法拥有权及控制权。二，转换至配偶或他人并不担保这些人能远离破产的可能性。三，转换至第三者后，万一他们死亡后这些资产将被分配到他们遗产之下而导致不能符合你原本的意愿。

另一个较可取的方式是把资产注入不可撤销之信托结构（IRREVOCABLE TRUST）。这结构下原本资产拥有人可把资产权转入合法信托机构。而信托机构与信托财产授予人（SETTLOR）将依据信托财产授予人的意愿草拟一份信托契约（TRUST DEED）。而信托人在往后将依据这份信托契约执行信托人任务。

必须注意的是，所有注入这信托架构下的资产必须是完成属于原本资产拥有者/信托财产授予人。也就是说，不能有任何金融借贷，抵押于任何第三者/机构等等。第二，所有的资产在转换至信托机构后，原本拥有者也不能要求信托机构在未来转入自己名下。因此，在进行这计划之前必须要慎重与全面考量自己资源及处境。

无论如何，做生意的初衷往往都是为了让自己，家人有更舒适的生活，未来有更好的生活保障。培养子女成龙成凤更是为人父母的期望。因此，进行此类规划时，我们应当以初衷为出发点，即达到保障家人的起居生活及孩子未来的学费及生活开支为重点。

最后，这里必须要慎重声明，欠债还钱是借贷者应当要担当的责任也是促成健全社会与经济结构的重要因素。再说，所有的预先规划都必须符合破产法令的条例包括了2年与5年法下可追收之前转让或转售的资产！

謹慎投資

筆者去年曾撰文〈黃金投資要謹慎〉。然過去一年以來還是不斷有大眾因為投資“黃金投資計劃”而遭受血本無歸的結局。從人性來看，人性最大的弱點之一就是“貪念”！我們貪圖安逸、貪圖享受、貪圖金錢、貪圖美色、貪圖地位，貪圖一切可以貪圖的東西。於是，為了快速賺錢，這個社會也就充滿了各種不擇手段的不良商人，設計可吸引人們瘋狂參與的各類高回酬的“投資計劃”。他們善用名人，媒體，廣告包裝，只要創造羊群效應，那麼生意將源源不絕！再說在當下的大環境中要找到低風險高回酬的投資產品可說非常的難！

其實，我們都瞭解投資的基本要素，是通過投入資本與資源後能創造盈餘才能合理的分享投資回酬。而這間中的過程也一定有風險的存在，絕對沒有100%擔保盈利的可能性！所以，任何自稱擔保盈利卻無法明確解釋其投資去向，及回酬如何形成的投資計劃間中必定有詐！

但問題往往在這裡，投資者雖然心中存疑，但是在利益誘惑下還是膽粗粗的冒險投資，大家都抱著僥倖的心理。大多數者在剛開始階段可能只投入小部份資金，也打算賺了一些錢後就收手，但是，往往人們在看到回酬時就忽略了初衷及風險，而連本代利甚至注入更多資金包括退休金進場以賺取更多回酬，以致最終血本無歸的悲劇。

近期的黃金投資公司事件也凸顯監管單位方面有點被動及後知後覺。該黃金投資公司自2007年起就經營“黃金投資計劃”，可是為何在5年後的今天才被採取行動對付？要知道過去很多該公司“顧問”特別是近年，在遊說投資者注資時都表示，若公司的投資計劃有問題早都受到監管單位對付等等以此說服投資者參與！因此，筆者認為監管單位必須吸取教訓，在往後必須更積極的跟進市場動態，特別是向廣大大眾促銷可疑投資計劃的“投資公司”。萬勿等到涉及範圍廣泛時方採取執法行動，最終傷害的是普羅大眾的利益！

另外，從以上的事件來看，處在越趨複雜的金融市場時代，馬來西亞的理財教育真的需要認真全面的規劃。可惜的是，最近鬧的沸沸騰騰的教育大藍圖裡也沒有明確把理財教育納入教育體系內。其實在歐美國家很早以前就已經從小培養孩子的理財觀念，台灣也在7年前將理財納入學校的教育體系，這些都是非常好的防範措施，也是社會健康結構的機制。

【熱點新聞：國行取締疑洗黑錢投資公司】

（星洲日報／言路‧作者：周志強）

理财门诊系列（一百）：百篇感言，理财重点

不知不觉中笔者在《理财门诊》这专栏进入了第一百篇。从读者询问或笔者所见而写的文章涵盖了理财在人生的各个阶段及生活层面的点滴。虽然短短的文章内容无法提供专业的咨询，但是笔者尽量通过有限文字与读者分享理财的知识，希望可以取着引导与启发作用。在此，笔者也欢迎读者积极把你的意见及看法电邮以上邮址，让笔者及本协会团队可以做的更好！

过往笔者时常受人询问关于如何从简道出理财重点。

首先，最为重要是认清自己的理财目标。以终为始的思维模式，也就是寻找人生最终的需要为理财出发点是最好的理财目标。

 据报道，过去哈佛大学曾进行过一项跟踪调查，目标是一群在智力、学历和环境等方面条件差不多的年轻人。调查结果发现：27%的人沒有目标；60%的人目标模糊；10%的人有著清晰但比较短期的目标；其余3%的人有著清晰而长远的目标。

 以后的岁月，他们在各自的人生旅途中发展。25年后，哈佛再次对这群学生进行了跟踪调查。结果 3%的人，在25年间朝著一个方向不懈努力，几乎都成为社会各界的成功人士，其中不乏行业领袖和社会精英；10%的人，他们的短期目标不断地实现，成为各个领域中的专业人士，大都生活在社会的中上层；60%的人，他们安稳地生活与工作，但都沒有什么特別成绩；剩下27%的人，他们的生活沒有目标，过得很不如意，並且常常在抱怨他人，抱怨社会，当然，也抱怨自己。

其实，他们之间的的差別仅仅在於25年前，他们中的一些人就已经知道自己最想要做的是什么，而另一些人则不清楚或不很清楚。这个调查生动地说明了明确生活目标对于人生成功的重要意义。

第二，计划。认清目标与方向后，以自己的能力设定可行的计划。若发现自己的不足之处，那么尽量寻找专业人士或有经验者给予协助。不然，目标与白日梦就没两样了。

第三，执行。任何再美好再慎密的计划若没有执行，一切将停留在纸上谈兵的阶段。因此，培养执行力的能力最终才能决定计划的可行性。

第四，检讨/调整。人生旅途上总无法一切顺心顺意，任何突发事件都会影响我们原本的计划，再说外围环境如全球经济因素甚至政治因素都会影响原定计划，因此，阶段性与适时的调整是必要的。

除了长远的理财计划，成功的理财也必须由每日的日常作息着手。而培养正面的理财思维，自然就有良好的理财习惯。了解“一份耕耘，一份收入”的观念，损人害己的金钱骗局也会离我们远去。

理财门诊系列（九十九）：认清“庞氏骗局”

笔者曾在《理财门诊(三)：别掉入老鼠会的圈套》及《（四 十二）：黄金投资》及其他文章内不断强调小心慎选投资产品，但是，从最近闹得沸沸腾腾的多家黄金投资公司被国行搜查的情况来看，普罗大众还是不断陷入包装不同但结局一样的投资计划。这一切就如历史上有名的“庞氏骗局”。

      “庞氏骗局”得名于查尔斯 ·庞兹，他1920年开始从事投资欺诈，不断吸纳新投资者的钱，并将其付给前期投资者。前期投资者获得了巨大的投资回报，就宣称他是投资天才，于是，更多新投资者携带现金纷至沓来。而此时，庞兹却卷走了这些新投资者的钱财，逃得无影无踪。庞兹最后锒铛入狱。

众所周知，风险与回报成正比乃投资铁律，“庞氏骗局”往往反其道而行之。他们往往以较高的回报率吸引不明真相的投资者。各类事件的回报率可能存在差异，有些高得离谱有些则属于稳健的超常回报，如承诺每月1.5%至3%的黄金投资回酬。这些投资计划的过程中绝不揭示或强调投资的风险因素。

另外，“庞氏骗局”的投资项目似乎永远不受投资周期的影响，无论是与生产相关的实业投资，还是与市场行情相关的金融投资，投资项目似乎总是稳赚不赔。仿佛从不受气候、环境、地理因素的影响，这些投资项目总是呈现出违反投资周期的反规律特征。

为了支付先加入投资者的高额回报，“庞氏骗局”必须不断地发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构。塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者而谋利。

回头看看马来西亚的情况，很多案件的受害者在参与“投资”之前，其实已经怀疑自己参与的是非正确集资活动，但巨大的利益诱惑驱使他们抱着这样一种投机心理，打算先赚几个月后就撤资！但是，几个月过去了，正当“投资者”看到银行账户上的“回头钱”欣喜时，将让他们失去警觉心而增资继续投资！

了解“庞氏骗局”后，读者必须对类似这类投资计划提高警惕，再说很多这类投资计划属于一般商业注册操作模式，并不属于监管机构如国家银行及证监会的批准与监督范围内。因此，往往当事件发展到相当规模时，才会引起监管单位的留意甚至采取适当的法律行动，不过投资者往往已深受其害！

作为普罗大众，我们必须紧记得“天下没有白吃午餐”的道理。投资之前一定要做点功课研究，多询问，多参考，多查证是减低错误投资的机率。千万别被短暂利益诱惑而陷入“羊群效应”人云亦云的盲目进行投资。

理财系列（九十八）之：财政预算案下对财务规划的影响。

理财系列（九十八）之：财政预算案下对财务规划的影响。

      首相刚在928公布的2013财政预算案，这对一般我们的财务规划有何影响吗？这期与读者谈谈一些对个人理财带有积极作用的政策。

首先，对于打工一族及收入在RM3000及以下着。政府将继续派发第二轮“一个大马人民援助金”而这次受惠范围扩大至低收入（RM2千以下）的成年单身族。同时，乐龄人士或月入3千令吉以下者乘坐电动火车可获50%的车资折扣。若每日以电动火车上班的朋友，在车资半价下一年应该可以节省RM500以上。（例如：RM2.60X24天X12月=RM748.80）

另外，政府也津贴21岁至30岁年轻人购买手机时享有RM200津贴。笔者建议各位符合的读者千万别为了享有手机津贴而即可付出更多的金钱购买智能手机。政府的出发点可能是了解智能手机在这时代的重要性而提供此优惠，但是，不是鼓励挥霍消费！因此，从理财观点上，购买智能手机的前提是智能手机能为你带来生产性的作用！而不是造成增加我们无谓的额外开销。我们必须了解市场上很多电讯公司也在津贴消费者购买智能手机，其目的就是了解到购买智能手机的用户，日后将花费更多的通讯开支，这才是电讯公司的核心利润。

以上政策让人民享有一些直接或间接的现金回扣，这是因为政府注意到当下人民生活的财务压力，因此对于节省下来的金钱应当要谨慎处理，让其产生更大的效益，而不是当成额外的消费金钱！

第二，中产阶级。2013年财政预算案宣布个人所得税的税率降低1%，意味著明年起，中产阶级从中可以节省高达RM475的税务。另外，投资国民教育储蓄计划的民众，也可享有6000令吉的扣税额，夫妻如果分开报税，在育有两名孩子的情况下，即分别可享有6000令吉的扣税额。这有助于增加长远的教育基金计划。笔者鼓励各位有子女的读者把税务上节省的资金投入在这环节以享有更高的税务回扣。

第三，退休人士或乐龄人士。对于政府公务员可享受的利惠相当多，包括获得政府分发的500令吉一次性特別拨款及增加最低每月退休金。另外

第四，其他。对于有高教贷款的朋友，不妨检视自己的财务状况，看是否能以一次性付款享有20%回扣。不然也一定要定时摊还以获取10%的回扣。

最后，笔者认为人民终究必须善用财政预算案的各个政策。另外，虽然今年的财政预算案政府提供多项利惠以短暂舒缓人民在这阶段的生活压力，但是长远来看，大家还是要努力控制个人与家庭开销，增加储蓄率外，同时还要提高工作性与投资性收入，这才是良策！大家千万别把所有优惠当成额外收入来消费！

理财系列（九十七）之：中产阶级夫妇如何规划保险？（二）规划保险时的考量

      首先，笔者需要修改上星期关于人寿险需要部分的打字疏忽。夫妻俩的总保额需要为RM927,000。因此，家庭财务责任由两人分担下，夫妇俩各自的保障需要为RM463500。在扣除各自的资产（林先生RM463500-RM314000；而林太太RM463500-RM320000）各自保障需要为RM149500及RM143500

林氏夫妇的状况就如大多数30至40岁拥有家庭人的情况，身上背负的责任非常重大，但是拥有的资产、资源却相对有限。任何的突发事件都可能对个人及家庭造成非常大的困扰。因此，笔者建议林氏夫妇必须用有限的金钱来规划足够的保险规划。所以，在选择保单的过程，先从低保费高保障着手，有了足够保障后再逐步探讨保费相对高但具有回酬的保单。

让我们逐步探讨其各方面的保险需要。

第一，  考量保障孩子的生活费与教育费 - 以夫妇俩最小儿子2岁来计算到孩子能毕业工作，时间上大约是20至25年。因此，这段时期可考虑购买设定在25年内高保障低保费的定期保险。

第二，  考量个人与家庭生活费 – 在还未储蓄到足够的生活费时，建议购买终身保险或定期保险以补足不足之处。

第三，  个人严重疾病– 除了需要严重疾病险的保险赔偿额来负担保健医疗开销外，在子女还需要依靠父母的阶段，笔者建议财务能力范围内，严重疾病险的保额也要纳入家庭生活费的需要。从这角度来衡量，以林氏夫妇情况，应该再规划15万的严重疾病险。选择保单种类方面，应该以较长远的需要方式来考量。

第四，  医疗保健险 – 此类保险主要赔偿于医疗中心，没有提供现金赔偿给予保客，所以绝不能以购买医药保险而放弃严重疾病保险，这两者扮演不同角色。

第五，  其他附加利益与保障 – 1）由于家庭开销又夫妇俩共同负担，因此在他们各自保单内购买配偶保障利益，以便当配偶获得理赔后，自己的保单也享有免于继续付款的利益。2）在购买人寿险时，加入患上严重疾病时人寿保险享有免于继续付款的利益。

以下笔者从国家银行“保险咨询”内取出的各项保险解释供读者参考;

定期保险: 只提供限定期限保障。在保障期限内您若逝世或完全及永久终身残废将得到赔偿

终身保险: 提供终身保障，终身缴付保费。保额包括任何红利，将在您逝世后或完全及永久终身残废后赔偿。

储蓄保险: 储蓄与保障的综合，保额（赔偿金）将在满期时或投保人身故或完全及永久终身残废时偿付

投资联结保险: 投资联结保险的保费将用作购买人寿保险保障和由人寿保险公司管理的基金单位。当您退保或逝世时，您或您的受委托人所得之利益将根据当时的单位价值而定

终身年金保单：支付一系列的款额，至到您逝世为止。年金保单种类包括即期年金或延期年金。

递减抵押贷款定期保险（MRTA）在贷款者不幸逝世、残废或罹患上严重疾病时，保证能偿还拖欠金融机构未还清产业贷款的一项保障之保险保单。

最后，笔者建议各位在规划保险过程中应该考虑一份最适合您的人生阶段之保单，同时明白保单所提供的保障范围。而非本末倒置的以保单销售“好处或卖点”来做决定。

理财系列（九十六）之：中产阶级夫妇如何规划保险？

一名年36岁在学院当讲师，住在森美兰州的林氏读者来邮询问应该如何规划其夫妇俩的保险？太太（36岁）也在同个学院当讲师。有两名孩子各5岁及2岁。

其每月收入支出表：

收入		备注
林先生 （净收入，减除公积金，税务）	RM3850
林太太（净收入，减除公积金，税务）	RM4100
房子租金收入	RM500
总收入	RM8450
开支
房子供期(购买于2007年，与太太联名，房屋梯减保单各50%)	RM973	市场价格RM290,000;贷款余额RM155,000
房子供期 (出租中，购买于2002年，个人名下，购买个人房屋梯减保单)	RM405	市场价格RM95,000;贷款余额RM24000
林先生汽车供期	RM835	贷款摊还期剩余38个月
林太太汽车供期	RM555	贷款摊还期剩余23个月
家庭开销
孩子托儿所及保姆费	RM680
孩子开销（膳食，日常用品）	RM500
每月夫妻保费	RM350	林先生：购买收入型保单。人寿险RM28000而已。 林太太：投资联结保单。终身保险RM100,000 ;疾病保险RM50,000; 医药保单：每年RM50,000
每月夫妻基本生活费	RM1300
汽车费用（汽油，泊车费，保养费）	RM800
家庭费用（水、电、电话、网络其他）	RM500
总计	RM6898

A)人寿险计算		备注
每月家庭开销RM2950 X 60个月	RM177000	（此数额不包括贷款）；这是以5年计的最低保额建议。
每月孩子生活与教育费，RM1500 X 180个月	RM270000	预计孩子未来上学后的学业与生活费用。
孩子未来学业费用	RM480000	林氏夫妇打算为两个子女各准备以现在价值估计RM10万的教育基金。也认同教育费的通货膨胀率每年6%。因此，以15年计，一名子女的教育基金大约RM24万，两名孩子共RM48万。
总计	RM927000	由于夫妇俩共同有收入及共同负担财务负担，因此，此数额各自负责即：RM463500

现有资产表	林先生	林太太	备注
定期存款	40000	60000
信托基金	35000	0
公积金	140000	160000
人寿保险	28000	100000
房子一	67500	67500	以净值计
房子二	71000		以净值计
总资产	381500	387500

A)人寿险需要（减总资）	465000 – 381500+67500	465000 – 387500+67500	大致上，人寿险主要提供死亡或残废后赔偿。(但是，通常家人居住的房子无法因事故而出售，因此在计算人寿险需要时，在可动用资产内不能包括此房子的价值。)
不足	（149500）	（145000）
B)严重疾病险	0	50000	严重疾病将造成我们无法执行工作，因此，除了需要医药保险赔偿医药开支外，疾病保额必须足以支付失去工作能力后的生活开支，所以建议保额以5年生活开销为指标。而建议林氏夫妇提高到RM10万以上。
不足	（100000及以上）	（50000及以上）
C)医药保险	0	50000	有鉴于医药费每年的上升，建议最低每年保障额RM5万以上。（而生活在城市的读者可能需要更高）
不足	（50000及以上）	可再提高
D) 意外险	0	0	意外险提供因各种意外造成完全或部分残缺后的赔偿，保费低但能提供高保额，因此，建议林氏夫妇规划20万以上意外险，同时辅足人寿险范围的不足。
不足	（200000以上）	（200000以上）

      以上为笔者对林氏夫妇保险需要的建议规划，下星期再以林氏夫妇的状况谈谈各类保单及适合夫妇俩的保单，同时，购买时需注意的事项。