理财系列（三十八）：一个副教授的故事

日前通过一位友人介绍一名年近38岁的副教授，因为面对一些财务问题寻求一些咨询。这名大学副教授月收入大约RM25千，更拥有博士学位。在如此骄人的背景下, 他应该是众人羡慕的对象。相信很多人也认为他必定生活在安逸幸福之中。事实上，在与他沟通后，方知在财务上她正面对着非常沉重压力。累计于信用卡及个人贷款高达RM300千，再加上屋子及两辆汽车供款及俱乐部每月分期付款。造成每月债务总摊还额高达RM23千。在扣除公积金，税务后的净收入都不足以摊还每月的债务供款。可想而知其财务压力何其大！为了应付债务，他每月运用信用卡欠额转帐的方式，延长债务期限。恶性循环下，债务可说越滚越大。而家里开销及基本生活费就依靠太太每月RM6千的收入支撑。

究其原因，陷入这局面主要原因在于4年前搬迁至半独立新房子时，因为新屋装修及购买家具与电器预算严重超额，为了填补差距，他因此申请个人贷款进行装修及以信用卡支付大部分的电器与家具。同时，作为名表收藏爱好者，他这方面的开销也非常惊人！

在为其作出简易现金流报表及资产后，笔者建议他寻求国家银行债务辅导局（AKPK）的协助，先把债务问题处理，而后再进一步进行财务规划。

以上的故事，转达非常清楚的信息即，理财并不在于你的教育背景，月收入，身份与地位。即使你拥有高收入，若你不理财，最终极有可能在不知不觉中面对“高收入，高消费的财务陷阱”！

环顾我们四周的亲朋戚友，为了住更大间的屋子，我们必须添加更多家具摆设，耗电更大的电器，甚至雇用佣人照顾屋子。为了驾名贵汽车，我们必须花费更多的保养费，保险费及面对更大的折旧亏损。为了彰显地位品味，我们出入高级餐厅，品尝高消费名酒，收藏名贵手表等等。在财务能力范围内进行，的确为我们的生活带来另一番的享受及满足感。但是，若在缺少有效的先规划后消费的的观念下而随性进行，我们可能满足短暂的快乐，却为未来带来长远的财务压力！

所以，清晰全面的规划再加上严格的执行力，方能让我们在享受生活的同时，免除未来潜伏的财务梦压！

“中间读者”的心声

當今網絡時代下，筆者除了保留二十多年來每日閱讀星洲日報的習慣外，近年皆有閱讀網絡媒體報導及評論文章的習慣。這兩個管道存在著不同的格局及理念為廣大讀者服務。星洲日報在一班優秀團隊的辛勞奉獻下，提供政經文教的全方位報導，而各個版位如副刊、財經等等的深入兼公正的報導讓筆者每日收益良多！

對於運作規模小，講求即時、精簡，與讀者互動及專注某些課題報導的新時代網絡媒體，其主動積極性及敢言敢怒，甚至直肚直腸的報導及評論作風，確是吸引了一大票特別是年輕的讀者群。

身處這年代，筆者可說是魚與熊掌兼得。

有感於最近關於淨選盟的新聞報導方式及專欄評論員的內容在雙方評論專欄圈激起千層浪，甚至惡意批評或嘲笑的評論甚多。經過與一些友人見面交談間的交流後，掀起筆者針對此現象分享作為“中間讀者”的看法。

放眼區域上的中文媒體，星洲日報同仁在努力為馬來西亞中文媒體耕耘是有目共睹的。如首段所提，作為讀者我從各版位的用心及投入經營是欽佩不已。相信背後肯定有一群充滿熱誠及充滿盡心盡力奉獻精神的團隊，不然，筆者肯定沒有今時今日星洲日報的成就。而筆者這裡絕對沒有對星洲日報獻媚的意思！

筆者身邊大部份的人還是每天以星洲日報為主要新聞及評論為跟進局勢的重點。但是，坦白而言，筆者身邊也有好多年輕人或常接觸網絡的友人已減少購買印刷媒體，而依靠網絡媒體獲取新聞及評論文章。個人而言，網絡評論員在學術背景及分析能力上是筆者所欣賞的，也是吸引筆者閱讀的原因。

不過，最近網絡媒體專欄作者對星洲日報新聞處理及評論員的文章提出相當刻薄甚至偏見的評論，筆者疑惑此類文章是要引導讀者更深入探討或啟發讀者以提昇這類課題的思考能力，還是希望讀者依據作者感受同一鼻孔出氣發泄怒氣？甚至為了讓讀者產生討厭印刷媒體之感？這對行業真的有所幫助嗎？對本身的企業又能帶來實際回報嗎？這是否是踩著別人，墊高自己的作為？

筆者個人觀點，在報導方式上網絡評論員存在恨鐵不成鋼的理想主義。硬是把本身認為正確的報導及評論方式奉為最佳方式！以之相左就針對性批評或嘲笑之！

為何不能以更客觀及兼具尊重的態度表達本身的看法？難道非要別人低頭甘拜下風甚至認錯為止？這現象是否是兩者之間被過去的報業合併歷史包袱硬生生的切開應有的良性互動？

眾所周知，作為印刷媒體必須生存在惡法監視下，而網絡媒體具有現時代架構下的優勢，即大膽突破不公的管制地帶，創造新讀者群包括年輕人。而作為“中間讀者”（取自“中間”選民之意），我們期盼各造能摒除成見在各自平台創造建設性的批評及建議以產生良性競爭。

以上只把個人及友人觀點稍為整理，希望大家聽到我們“中間讀者”的心聲！
（星洲日報／言路‧作者：周志強）

原本的著作

当今网络时代下，笔者除了保留二十多年来每日阅读星洲日报的习惯外，近年皆有阅读网络媒体报道及评论文章的习惯。这两个管道存在着不同的格局及理念为广大读者服务。星洲日报在一班优秀团队的辛劳奉献下，提供政经文教的全方位报道，而各个版位如副刊，财经等等的深入兼公正的报道让笔者每日收益良多！

对于运作规模小，讲求即时，精简，与读者互动及专注某些课题报道的新时代网络媒体，其主动积极性及敢言敢怒，甚至直肚直肠的报道及评论作风确是吸引了一大票特别是年轻的读者群。

身处这年代，笔者可说是鱼与熊掌兼得。

有感于最近关于净选盟的新闻报道方式及专栏评论员的内容在双方评论专栏圈激起千层浪，甚至恶意批评或嘲笑的评论甚多。经过与一些友人见面交谈间的交流后，掀起笔者针对此现象分享作为“中间读者”的看法。

放眼区域上的中文媒体，星洲日报同仁在努力为马来西亚中文媒体耕耘是有目共睹的。如首段所提，作为读者我从各版位的用心及投入经营是钦佩不已。相信背后肯定有一群充满热诚及充满尽心尽力奉献精神的团队，不然，笔者肯定没有今时今日星洲日报的成就。而笔者这里绝对没有对星洲日报献媚的意思！

笔者身边大部分的人还是每天以星洲日报为主要新闻及评论为跟进局势的重点。但是，坦白而言笔者身边也有好多年轻人或常接触网络的友人已减少购买印刷媒体而依靠网络媒体获取新闻及评论文章。个人而言，网络评论员在学术背景及分析能力上是笔者所欣赏的。也是吸引笔者阅读的原因。因此任何低估或轻视他们的能力者笔者皆认为可能存在着个人的偏见。

不过，最近网络媒体专栏作者对星洲日报新闻处理及评论员的文章提出相当刻薄甚至偏见的评论，笔者疑惑此类文章是要引导读者更深入探讨或启发读者以提升这类课题的思考能力，还是希望读者依据作者感受同一鼻孔出气发泄愤气？甚至为了让读者产生讨厌印刷媒体之感？这对行业真的有所帮助吗？对本身的企业又能带来实际回报吗？这是否是踩着别人，垫高自己的作为？

笔者个人观点，在报道方式上网络评论员存在恨铁不成钢的理想主义。硬是把本身认为正确的报道及评论方式奉为最佳方式！以之相左就针对性批评或嘲笑之！为何不能以更客观及兼具尊重的态度表达本身的看法？难道非要别人低头甘拜下风甚至认错为止？这现象是否是两者之间被过去的报业合并历史包袱硬生生的切开应有的良性互动？

笔者绝对无法认同在星洲日报做事的同事是为了生活五斗米而屈辱于资本主义者的摆布！笔者认为报章的精彩及吸引人之处在于酝酿在每个版位及每篇专题的用心策划！若少了由衷而发的理想及对工作的热忱，绝对产生不了大家的共鸣的成果！

套中华文化经典易经而言，黑中有白，白中有黑。每样事物皆有利与弊。因此形成不同立场不同见解。即使当我们认为不对时，我们也有多种回应的选择！选择敌视攻击将建立敌我分明的立场！最终形成越行越远，对各自有弊无利！偿若心存敬人之，方人敬之的态度。相信虽然大家立场不同，但是都往更好的方向前进。少了敌意方能在存异求同下共同为社会带来正面提升！

而作为主要传播的印刷媒体包括星洲日报，在面对规模相较小的网络媒体竞争对手时，能否从媒体发展的大格局下以提携后辈的胸怀也为创造更健康的媒体业共同努力呢？例如，网络媒体面对倒闭危机时，给予落难同业合理的报道甚至伸出援手更能赢起同业及读者的敬重！相信星州日报也不希望今日引以为豪的百万读者群将成为未来历史内记载的巅峰吧！

众所周知，作为印刷媒体必须生存在恶法监视下，而网络媒体具有现时代架构下的优势，即大胆突破不公的管制地带，创造新读者群包括年轻人。而作为中间读者(取自“中间”选民之意)，我们期盼各造能摒除成见在各自平台创造建设性的批评及建议以产生良性竞争。

笔者文墨一般，以上只把个人及友人观点整理后而写。希望大家听到我们"中间读者"的心声！

理财系列（三十七）：区分误导性销售

延续上期课题，多位友人询问笔者如何区分误导性销售与真实资料。为此，笔者这期与大家分享如何区分在保险销售上具有误导性销售的建议。




若要避免被误导性销售的误导，笔者建议读者

一， 寻求具有经验及口碑的代理员或专业财务顾问。

二， 征询多位的代理员建议书供参考。

三， 面对特别出众的利益或回酬，应当要有提防之心！

四， 向国家银行询问或在国家银行网站确定产品的真实性！

五， 向相关保险公司直接询问真实情况。

六， 对各别代理社自创的传单，报表保持高度警惕！要求代理员提供保险公司原本的计划书

七， 不投机取巧或贪图小利。万勿隐瞒事实。

八， 亲自审阅文件或寻求第三者讲解内容。

九， 以投保的宗旨为主，别轻易受额外利益影响。

十， 进一步了解保单的回酬以什么为依据。

其实，在本国，国家银行及证监会都非常积极看待误导性销售的事件，也因为如此，政府成立了多个部门或分局供消费者投诉关于误导性销售的事项。

若你认为被误导，可向国家银行投诉。以下为国家银行联络方式：

国家银行网址：http://www.bnm.gov.my/



客户服务中心

Ground Floor, D Block,

Jalan Dato' Onn

50480 Kuala Lumpur

电话 : 03-2698-8044 分线 8950 / 8958

服务时段: 9.00点早上至下午 5.00 (星期一至五)

电子邮件: bnmtelelink@bnm.gov.my

理财系列（三十六）：退休保本储蓄保单

现年40岁的朱先生说到，最近很多家保险代理员推荐他购买退休保本储蓄保单以作为退休规划。其中又以他的叔母跟进的非常频繁，让他犹豫不决之时又左右为难。因此，他想了解更多详情及询问是否值得购买此类保单作为退休规划？根据他提供的资料，每月保费大概是RM1800，供期8年。往后保证每年长期可取得回酬高达5％利息。期满时再获取本金加利息大约是RM250千左右。

笔者先分析此类保单的结构与特点。这类保单通常是终身保单期满于85至100岁。第二，与其他保险规划相比，因为提供固定现金收入及供期年限较短，因此，保费也相应偏高许多。第三，此类保单不以保障为主，而是保本及提供固定现金流。第四，建议书上的期满回酬是项预估回酬，最终根据金融市场表现而定。

购买此类保单之前必须明白，一，每年提供的5%（或其他回酬）并不能与定期存款的利息相提并论。此类保单所谓每年的“利息”其实是依据保额计。例如，购买RM100，000的保障，就提供每年5%的回酬。类似朱先生例子，8年后，他已供付了大约RM172800。但是每年“5%利息”并不是以RM172800计，而是以保障RM100000 计 即RM5000。另外，不同年龄阶层的人士购买此类保单，其保费是不一样的。例如，20岁的年轻人与40岁的中年人，虽然，各自在第九年开始获得5%“利息”但是保费却不同。

各位读者，保险公司设计的每份保单皆有其功能及强点。当我们考量购买一份保单时应当以自己的财务需要为出发点，而后再选择最能达至我们需要的产品。决不能以产品某些突出特征作为购买保单的原因。

退休保本储蓄保单的优点在于让顾客能在短时间内付还保费，往后享有长期固定的现金流。期满时能获得本金加回酬。因此，对于已经拥有充足的现金流资金又偏向安全保本，同时希望获取长远固定现金流者是有利计划。

无论如何，以朱先生情况，是否购买退休保本储蓄保单作为退休规划其考量的因素建议如下；

一，退休的预期年份。二，退休时所需的总费用。三，生活素质的要求。四，退休后的费用必须纳入通货膨胀的影响。五，是否已规划好足够的保障。例如，医药保障，孩子教育基金等等。

因此，购买退休保本储蓄保单的考量应该是从分析个人财务状况再全面探讨未来需要为出发点。普遍上，身处资源有限的处境，如何在能力之内极大化我们的资源是最大挑战。不然，老了却发现顾此失彼的困境。

理财上万勿因为应酬亲朋戚友而作出对本身财务伤害的决定。坦诚直接告诉代理员你的退休规划需要，笔者相信一个负责任的代理员应当谅解客户的情况，甚至能提出适合您的计划书。

同时，笔者也非常鼓励朱先生寻求专业财务规划师以全面角度探讨适当的退休规划。

理财系列（三十五）：从“心”出发

日前认识一些新朋友，他们告诉笔者，理财好像是乏味无趣，给人感觉吝啬，斤斤计较，压抑着自己的情感，生活的很压力似的。

节制从简的生活方式的确是财务规划师时常给客户的建议，特别是针对一般中等及中下阶级的人士以达致财务上的目标。若在日常生活处理金钱的过程中，当我们运用理财观点处理财务而让我们深感不舒服甚至很压力的话，如先规划后消费，押后享受，先储蓄后支出等等的观念。笔者可以肯定最终必将半途而废。各位读者，财务规划的目的终究要回到最根本的问题上，即是它如何在我们生活素质上提供贡献？

因此，这期笔者从生活价值观的角度与各位分享“从心出发”的理财观念。

我们这一代人，物质的享受比上一代人来的丰富甚至过剩。从追求名牌，享乐主义，呼朋唤友追寻短暂快乐及社交圈的相互比较炫耀等等。而在精神上层面上的富足却相对缺乏。要在这花花世界，五光十色的社会长久自在舒服的生活，必须仰赖拥有清楚的生活价值观，继而培养出良好的生活习惯！我们才能脱离被物欲控制的生活。

想一想，当我们能感受及体会与家人良好互动的喜悦时，自然的我们就不会向往喧哗不实的娱乐活动。当我们更珍惜及爱护家人时，我们的责任感也将相应提高。因此，我们也更乐意牺牲一些物欲而为家人做好长远准备。

当我们享受阅读与学习的乐趣时，我们就更珍惜时间而不会浪费在漫无目的的逛街“血拼”或者无谓的聊他人是非的聚会中。当我们能从学习投资活动中获取满足感时，我们就更愿意减低消费增加更具生产力的投资活动。

您认同吗？以上几个例子提示着我们，当我们越深入体会生活的价值，我们就越能分割追求金钱与生活品质的差别！无论生活或工作我们都将以这思考模式进步。而持续的过程中将不断的锻炼自我，最终转化成优质的生活品质。

回顾我们身边同个年龄层的人，初踏入社会时，大家的基本条件并没有太大的不同，但随着一年一年的过去，目标与落实的过程中却不断地拉开彼此生活成就的距离。间中最大的差异并不在聪明才智，而是源自对生活价值的追求继而呈现在每日生活习惯的差异。一个好的生活习惯的养成，能让未来拥有更有保障的财富。

而建立生活价值观是通过日常生活去感受及体会。所以，从“心”出发是最好的导师。

最后，财务规划决不是让我们生活的很压力或以财富为最终目的，而造成我们成为金钱的奴隶。反而是，通过财务规划让我们生活的更踏实，自信的面对财务上的责任及在未来享有优质的生活方式。

最低工資法須對僱傭公平

制定最低工資對國民及國家有幫助嗎？顧名思義是要保護低下階層工人的權益，以免這群為國家付出的人，在邁向先進國時因為收入低微無法趕上發展的步伐。

政府在制定此法案時可說是吃力不討好，一方面既要滿足低下階層的要求，另一邊廂卻要面對僱主的極力反對。僱主非常擔心在滿足最低薪要求下，企業競爭力因此下滑，嚴重者甚至會倒閉。

站在建立和諧社會，人人平等的立場，制定最低工資的確能為社會弱勢群體提供保護的良好政策，但筆者認為，我們必須回歸問題的源頭，以在落實最低工資法案的同時也能照顧到僱主的需求。

筆者認為有兩大原因造成薪金太低。第一，僱主為了謀取厚利而剝削員工的利益。第二，同業競爭下，一些行業無論在本國或區域皆以低人力資本為競爭優勢甚至生存之道。因此，若問題出在第一點，執法單位必須嚴格執行法令保障員工獲取合理薪金。在適當監管下，保護員工利益的問題應該不大。

若是後者，政府則應該深入探討及鑑定哪個行業存在最多低收入群，並分析問題的根源是因為行業競爭力不足還是已是夕陽工業？我們必須瞭解，商家的命脈是“生存”，若政府制定最低工資而傷害企業的生存能力，這對國家肯定是有弊無利。

在當今區域化及全球化的時代，僱員薪金是企業主要成本特別是勞工密集工業，若僱主無法在本國生存，其中一個選擇就是遷移至人力成本較低國家發展，繼續以低人力成本經營，最終受害的還是本地勞工市場。

有鑒於此，長遠之計應該是先提昇國家整體競爭力，扶持更多高價值企業連帶也提昇員工薪金，以更符合市場經濟供需的要求。政府應該通過適當獎掖或津貼協助業者提高競爭力或採取更有利的經營模式。中小企業面臨的問題不外是資金、技術、機械與人才等，若政府善用資源，在制定政策時提供獎掖協助業主訓練員工提昇生產力、獲取技術、轉型計劃等等，相信能解決他們的問題。

我國政府在推動提昇企業競爭力方面的確提供不少獎掖，但真正受惠的商家可說少之又少，間中存在著很多灰色地帶。企業界沒有明確的依據申請，很多時候需要仲介從中協助處理。因此，浪費很多不必要的資源。

依據多方面的研究報告，作為石油淨出口國的我國擁有先天有利條件，豐富的天然資源，如棕油、橡膠等。與鄰國新加坡比較我國的確是得天獨厚的幸運國家。同時，除了現任首相領導下的各類詳盡經濟轉型計劃外，我國每5年有一次詳盡的大馬計劃，馬哈迪時代制定的“2020宏願”也是非常有遠見的。

但是，為何我國的人均收入卻不見提昇。追根究底，大馬最缺少的就是貫徹政策的執行力！因此，政府機構須進行大刀闊斧的整頓動作。而這又要端看從政者是否有破釜沉舟的意願與勇氣進行結構性改革！

最低工資法案為保護弱群的權益的出發點是好的，但是我們更需要宏觀的看待當下國家的經濟結構，以一勞永逸的解決工資的問題。當政者須明白，提高工資只不過是治標不治本，因為提高工資後也並不等於提高人民的生活素質！
（星洲日報／言路）

为何官方与民间的通货膨胀差距如此之大?

油价不起电费起价！政府最近宣布的国内电费平均调涨7.12%。新电费价格将从每千瓦时31.31仙涨至33.54仙，涨幅2.23仙或7.12%。能源、绿色科技及水务部长陈华贵和首相署部长诺莫哈末在记者会宣布此事时但表示此次的电费调涨不会影响75%每月用电量低于300千瓦时的家庭用户。政府也预测，此次电费的调涨只造成0.27%的通货膨胀。

如果大家记得，在前一轮宣布的“四合一”涨价，即白糖，RON95汽油，柴油、液态天然气同步涨价后，当时官方也说不会对通货膨胀有太大的影响。但是，常在咖啡店，茶餐室用餐的朋友都注意到饮料及各类经济食物皆涨价20仙至50仙以上不等。这可是15至25%的涨价呀！这次，因为电费的调涨，市场上已马上跟进调整价格，苦的是我们普通市民在短短半年内面对基本生活费的连续飙涨。

为何官方与民间的通货膨胀差距如此之大?
官方每次预测的数据是因为计算的失误还是纯粹为了为政策背书？政府的政策推行是依据企业的要求还是人民的立场为出发点？每次宣布涨价的理由都是非常“公关化”的官腔。叫人民如何接受及认同呢？电费涨价之后，电能股价马上随之而涨。明眼即看出真正的得益者！

再看看国能与独立发电厂的不平等合约，拜官方机密法令保护，内有何乾坤却不得而知了？为何需要官方机密保护？公开后会影响国家利益还是某方利益，这就让人摸不着头脑！

政府一厢情愿以官方数据表述通货膨胀，却没有深入民间了解各类生活基本能源的涨价是一触及动全身。其影响就如八爪鱼般牢牢牵引着各行各业。从上流工业至下流工业层层关卡无不被牵连。因此，政府怎能以简单的单一角度看待基本能源的涨价。

以民为本的父母官是否在这年代已成为稀有种类呢？
笔者理解在全球化的当儿，国际市场价格会影响本国的能源成本，但是，先天拥有丰富自然资源的国土为何不能为生长在这片国土上的子民带来应有的待遇？

再说，在我国的转型计划下，预测将会协助国民提升收入进而享有高素质生活。但是，在各亮眼计划下，国民的收入还未见提升却先感受通货膨涨的压力。最近的最低工资法案也在不汤不水下在国会通过。人民未来是否真能享受转型计划下的成果，却取决于政府的执行意愿。而现阶段，无论国人或外国投资家都处于观望的阶段。

最后，政府应该显示其对人民的诚意，与人民站在同一条阵线！如此才能官民同心打造更美好的国家。
（星洲日報／言路）