退休规划第三阶段（三）：回到核心再出发

经历20多年的职场生活，你还在等老板加薪升职？等更好的工作？等好机会？等中彩票？等遇到伯乐？

应歇下忙碌脚步反省，20多年的职场生活应让自己深思及认清自己忧弱点。

以上图表从两个大方向评估自己职场处境，以找到再出发的路线图。左边的指数越往上升高，代表一个人的职场工作能力，收入及既有资产与一般人对比是高或低。而右边向右延伸的指数代表着个人对投资理财的准备、知识、经验及其过去20多年工作后的成效。

第一类：职场表现平平，又不认真看待理财。这类朋友无论在工作或财务上都爱任人摆布。据调查报告，马来西亚有60%的人退休后需靠子女供养，可见人数很最多。如果要避免自己陷入这种处境，这类朋友必须即刻采取行动处理自己的退休规划。

第二类：日夜忙碌打拼事业，每月收入也非常高。随着收入的增加，生活方式也逐步提升。不断提升房子与车子，物欲非常丰富。另一部分朋友，可能收入低，但因为传承祖业或其他原因而拥有各类资产，但是就是没认真看待自己的退休规划。

这类朋友虽拥有富裕生活，但因为缺乏退休规划而为未来埋下很多不确定因素。如贷款太多，孩子出国时发现教育金准备不足，退休时退休金又不足，退休后要二度就业困难重重！还有，由于拥有高收入，身边会有很多销售人员推销产品。

如果从不善于理财，往往买了很多不适合的保单，或随意投资而蒙受亏损！

第三类：勤于参与各类投资理财课程，投资信托基金、投资黄金、投资股票、投资外汇、投资商业等，但因为执行不到位最终看不到成绩，而收入也一直停歇不进。

这有两个可能性：第一，缺少勇气开始，一直等待时机，结果就拖延执行在原地踏步。第二是对什么投资都有兴趣，这里学学，哪里试试，但没认真研究，结果拖拖拉拉一无所成！

第四类：如果你属于这类朋友那恭喜你。这类朋友退休后，其退休财务准备及生活方式已渐成型，到了中年阶段，主要将是确保退休计划能照着预先规划继续前进。

退休规划应具备以下能力

对于以上四类朋友，特别是第一，第二及第三类的朋友，在退休规划上，应具备以下几个能力：

◆了解真正的自己
分辨“兴趣/想要”和能力之间的不同，因为你想要或你的兴趣不一定是你的能力。中年人必须能深入了解自己能力，在理财上自己最缺乏或不足的地方在哪？

◆判断与分析的能力
中年人在心中必须有一套价值观。消费上应该了解面子与里子的差别，别再打肿脸儿充胖子，或则一直用取巧方式获益。投资上不能既要有回酬，却又不要承当风险。

◆保有实践与学习的能力
过去可能存有不好的投资经验，与其消极看待投资，其实应该以学习心态深入探讨，找出问题所在。

◆化繁为简的能力
日复一日生活，往往让我们累积了很多不必要的“杂物”。衣食住行上的要求应简化。应追求家人生活素质的提升，而不是外在的物欲的满足。投资上也尽量专注在能力范围内，应放下的就放下。世上事情难就难在简单，简单不是敷衍了事，也不是单纯幼稚，而是成熟睿智的表现。学会简单，其实真的不简单。投资理财上也一样。简单的事情要重复去做，重复事情要用心去做，长期坚持下去，这样就能看到成绩。

最后，鼓励大家要有效地进行退休规划，请寻求专业财务规划师的协助，以制定可行方案，再适当跟进监督及调整，就会找到有效的退休规划方式。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第三阶段 （二）：退休规划 从自我醒觉开始

中年朋友应勇敢承认自己的处境。只有先接受自己弱点与不足之处，才能对症下药解决问题。应要停止的陋习、错误的观念与做事的态度必须立刻纠。

上篇提到中年人的危机。其实中年危机是属于逼近50岁时，孩子又还在小学念书，手上的积蓄又那么一丁点，怎么办？工作上往往来到瓶颈，在僧多粥少的高阶主管职位内，要往上爬的几率已渺茫，健康也开始亮红灯，高血压、糖尿病、高胆固醇可能已悄悄陪伴身边。

中年朋友在退休规划上应注意什么呢？什么又是要进行的工作呢？

孔子曾说，四十不惑，五十知天命，四五十岁其实还不算老，距离退休还有十多年左右，所以来到这阶段，应该是深入检视自己的财务状况，再进行适当财务规划以修补人生上半场的失误的最后机会吧！

再说，人类的寿命拜先进医疗发展，将活的比上一代更长命。很多人往往低估自己寿命，如果不趁这黄金阶段再出发，最后年老时只能依靠子女或政府慈善机构的接济过日子。

自我醒觉面对挑战

今天从“自我醒觉”来谈中年人在退休规划的迷思、困境、挑战及潜在陷阱。

以下图表，一针见血凸现很多打工一族的生活写照。很多人每天重复一样的生活模式，对自己的财务状况没认真看待，口中永远投诉钱不够用、时间不够用与薪金低等。来到中年时，如果还是唠叨的投诉，又不了解自己弱点，从中检讨，那自由的退休生活将还很遥远！

价值观念影响财务状况

大家不妨想想，过去一起工作的同事，有些离职创业已有成就、有些蝉过别枝而有更好发展、一些因为努力进修深造现在也步步高升、有些和自己领着同样收入，但他们并没有如自己般面对财务上的压力，生活反而越来越顺利。个中原因多是他们曾努力提升自己的能力，无论是工作还是理财能力。

回顾我们身边同年龄层的人，初踏入社会时，大家的基本条件并没太大不同，但随着时间的过去，目标与落实不断拉开彼此的距离。间中最大的差异并不在聪明才智，而是源自人生观念与生活价值追求。一个好的观念或信念让人养成良好的生活习惯，间接也让未来拥有更有保障的财富。

要有适当改变

回头看自己，每个月很多的财务负担，从房屋贷款、汽车贷款、个人贷款、各类电子或电器产品贷款、生活费与子女费用等。试问要如何改变现在状况，你是否有挫折感呢？保留现状却惶惶过日，想要改变却面对更大不确定，内心有更多的担忧。虽然，心里头非常清楚要有适当改变。

所以，对于中年人，最重要的是“勇敢承认自己的处境”。只有先接受自己弱点与不足之处，才能对症下药解决问题。应要停止的陋习、错误的观念与做事的态度必须立刻纠。

右图呈现了很多当今中年打工一族的状况：随着收入增加，金钱的支出，从日常开支占大部分转换成每月支付各类“高品质，优质生活”的贷款。例如，高级公寓、一流装潢、高尔夫球俱乐部会员、名车、名表与名牌手提袋等。外表风光，财务报表上却是一堆的债务，而资产方面却占了非常小的比例！

中年朋友，这现金流走势也可作为自我检讨财务状况很好的指标。看看财务状况属于那类型，收入主要支出是生活与日常开支，还是各类贷款与债务中？

退休规划第三阶段（一）：丰收期还是中年危机？

“财富稳定期”可用来形容那些朋友花了20多年努力，现累积了一定的经验与财富，在事业上的战斗力，因此竞争力也渐渐放缓。这或是多数人事业上的丰收期的现象。各类投资资产应该也随着时间与复利的关系形成一定的规模。

在越接近退休年龄的当儿，从老花眼、不耐操劳与易于疲倦等症状，这阶段的朋友会开始感觉到自己的老化，称之为“初老”的现象。

相比于其他阶段，这阶段的朋友是最关注退休规划，会开始慎重考虑是否有足够退休金，是否准备好孩子的高等教育费，以及退休后的健康状况等问题。

在谈论阶段退休规划前，可细分三个阶段来探讨通常有的特征：

初期：事业成熟。打工一族来到这年龄应是成熟期，再向上升的机会已减少，而健康与精神状态也趋于平静。这阶段应是重整退休规划的最佳阶段。

工作稳定、收入高、累积了资产，距离退休还有大概15年，能做适当调整，再出发对退休规划有非常好的效果。如果能在资产配置方面再深入探讨，以取得最大效益。这时候孩子也渐渐长大，要开始准备孩子升学的费用与安排。

中期：孩子开始陆续深造，承担孩子的学费与生活费成为最大的开支。

后期：接近退休年龄时，心情最忐忑不安。已有准备的人或能开开心心迎接退休，但尚未准备好的人或会惶惶不安。



中年人退休规划应注意事项

在深讨这阶段朋友的退休规划部分，想与读者分享两位中年人个案，作为探讨中年人在退休规划因注意事项的开端。

我有位46岁当部门经理的朋友，因为公司人事调动，重整组织结构，其部门与另两个部门被并入成为一个分部。自从改组后，他原本直接向区域总裁报告部门状况，改成必须向新的分部总经理汇报及听取指示，这时候问题开始出现了。新上司对他诸多要求与批评，让他觉得对方处处针对他，令他烦不胜烦。最终，萌起辞职不干的念头。

在申请新工作的过程中，他才发现要觅得相同收入的工作非常的困难（他当时的基薪大约1万令吉）。很多公司不单单无法提供相同薪金，还偏向找年青人担任部门主管。

连续几个月的应征，让他感到非常沮丧。放下身段领低薪对他而言是不可能的事，因要供屋子、车子及3个孩子的生活费与教育费。在无可奈何之下，他必须继续忍受上司的要求指责。庆幸的是，两年后，他成功换工。

面对沉重职场压力

以上例子其实也是很多中年人的职场缩影。

当面对职场压力时，想要更换工作跑道或提早退休，却因为财务负担而无法随心所欲，若不幸失业者，面对的打击更大，这种处境的朋友都战战兢兢过日子。

分享另一故事：一位从事中小型企业的林先生，43岁时为协助从小一起长大的“好兄弟”

创业，而当其担保人。生意发展两年后没太大作为，林先生就把其股份卖掉，但林先生没想到3年后，银行寄信向他追讨近百万的债务。当他收到信时震惊不已，经了解才知道其当年当担保人时，其朋友经营时欠下近百万债务，而这朋友已不知去向。

作担保被判入穷籍

最终，作为担保人的他必须承担这债务责任。最终由于无法偿还债务，林先生被判入穷籍。其家人因为他被判入穷籍而影响了原本属于生活安稳的小康生活，也导致孩子的教育费，退休资金全都泡汤了。

林先生的情况其实也发生在很多企业人身上。危机的出现不一定是担任担保人，还有可能做了错误的生意决定、投资错误及商业纠纷等，都能把人从事业高峰掉进谷底。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第二阶段 （九）：检视自己 站稳脚步

在结束第二阶段前，现以强弱危机分析（SWOT）分析表与读者分享，当做退休规划时应注意的事项。

“强弱危机分析”（SWOT）分析表（如下图表），将能提供很好的资料，使30岁到45岁阶段的朋友在做退休规划时，能有更好的参考价值。

其特点如下：1.优点/强处：精力好，距离退休时间多，事业进入巅峰期，收入多资源也就丰富。同时，从单身进入婚姻生活，形成了两人共同承担与面对生活。善于利用这阶段的强点，在累积退休财富上有很大的帮助。

2.机会：因为事业渐上轨道，也是多数人事业的高峰期，这阶段的朋友有更多的金钱与资源建立对他们退休规划有帮助的投资活动。同时，出现在周边的机会更多！起薪与升职机会多，接触的新事物也多！

3.弱点：刚成立家庭的初阶段，负担高，责任大，时间在工作与家庭的分配形成非常大的压力。经验与资本在这阶段有待加强。另外，如果财务上夫妻出现很大分歧时，肯定会影响退休规划。

4.挑战与陷阱：对从单身到经历家庭生活的朋友而言，这阶段最大的挑战应该是能否让婚姻生活二合一的好的效果。另，工作与事业是否会有突破性的进展，继而带动收入的成长！



理财过程需注意事项：

了解“强弱危机分析”（SWOT）后，建议这阶段朋友在理财过程中注意以下事项：1.再忙也应该把退休规划做好。时间不等人，而影响退休规划的关键点就是需以时间的累积换取足够的退休金。所以，自己若无法妥善规划退休计划，那就找能与你配合的财务规划师从旁协助。

2.在家庭责任与事业两头烧的阶段，风险上的规划必须以保障为出发点。规划了风险后才探讨保险计划。千万别拖延保险规划，所谓“不怕一万，只怕万一”。

3.在财务上与配偶取得共识非常重要。处理得好，退休规划将更容易进行。若处理不当，将消耗很多时间与资源。要记住“夫妻一条心，退休无忧”。

4.在“少子的年代”里，很多人成为“三文治一族”，即要照顾好家庭，又要负担年迈双亲的生活负担。

5.把理财目的目标化。人生路上有很多“想要”的东西。如孩子教育费、退休金、换新车、购置理想房屋、装修房子、二度进修与旅行等。将这“想要”的目标应具体化。当我们清楚自己目标时，规划金钱的应用将事倍功半。举例：你了解10至15年后要准备孩子教育费，而你想换新车的计划稍微延后3至5年，把间中节省下的钱储蓄再进行适当的投资，未来孩子的教育费就有着落了。

6.不轻易贷款举债。虽然收入增加，年纪不大，银行乐于提供融资便利，但这时候尽量避免消费式融资（如贷款装修、购买汽车与家具等）。任何的融资目的最好以具生产力目的进行。如投资潜质店面、生意与再度进修等。

7.投资上，尽量增加投资资本。在距离退休还有一段时间里，每增加的投资资本在复利的效应下，将为未来带来可观的投资回酬。特别是逢低买进的策略必须要贯彻到底，让自己的投资平均成本不断往下降，形成最有效的投资回报率。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第二阶段（八）：把遗产规划纳入退休规划

有些人认为遗产规划并不属于退休规划的一环，但我却认为遗产规划必须涵盖退休规划内，这才显得整个规划的完整性。

原因是当我们计划退休规划时，是希望能顺利在未来特定时间后过退休生活，但“意外”难料，万一不幸死亡后，若没做好妥善的遗产规划，将造成家人二度伤害！

由于，意外事件真的很难规划，对于结婚的朋友，做好遗产规划是非常重要的一环。

首先让我们看看根据1958（修改1997）的遗产分配法令于非回教徒其分配表。如下图：

如果我们不做预先规划，一切将以遗产分配法进行，最终是否如我们所愿？

以下是整理遗产规划的重要性

1.自己决定财富的分配方式：

在生活与累积财富过程中，我们最清楚应该如何分配资产。通过立下遗嘱，将依据你本身的意愿以优先顺序，重要层次分配你努力奋斗累积下来的财富。

2.自己决定执行人管理遗产：

当你不在世时，遗产执行人将是您的遗产合法代表。他拥有依据法律赐予的权力进行分配工作。这里需顾虑：一，他/她可有能力协助你执行？二，他是否有意愿认真的执行遗产执行人的任务？三，他是否是负责人，可付托的人？任何的问题可能将造成财富的转移遭到拖延甚至产生更多的问题！所以，最佳做法是行使您的权力，决定有能力又可信赖的执行人管理您的财富！

3.自己决定有能力又可信赖的监护人照顾您的子女：

如果你的子女还未满21岁，安排监护人是非常重要的一环。监护人除了负责照顾小孩日常起居，更需负责小孩们教育及人格培养。试想想，你孩子未来的成长决大部分就靠监护人了！

此外，小孩名下的资产及行使权也将由监护人为合法代表。所以，监护人的爱心是重要的考量！

另外，妥善的规划资产可确保监护人能协助你善用你遗留的财富栽培你的子女。所以，夫妻俩对监护人也必须有一定的共识。

4.无需担保人的程序：

在无遗嘱下的遗产分配需要两位财富与逝世者相若者成为担保人（Sureties），而担保人的职责为确保处理及分配的过程中若有争执或欺骗事件的发生负起责任。

5.有遗嘱的遗产转移普遍上较无遗嘱快速许多：

程序上有立遗嘱者，受益人只需在法庭上获取遗嘱认可证（Grant Probate）即可根据遗嘱进行遗产的收集及分配工作。而没有立遗嘱的遗产却必须先向法庭申请执行人委任状（Letter Of Administration LA）再加上两位财富与往生者相同或以上的人作为遗产执行过程的担保人。过后再获取所有法令下的受益人许可方能进行遗产的分配程序。

这是一个费时又费力的过程。好些案例甚至是家属在整理逝世者的遗产时耗费长时间，同时又引起争执！

6.个人与生意上的债务是否有妥善与和家庭的财富给隔离或受保护？

很多朋友日忙夜忙自己的事业，为了扩大事业向金融机构融资或成为公司担保人者大有人在。在这样情况下，往往没有注意到自己的总负债额有多大。因此，当配偶过世后却发现配偶留下了一笔非常大的债务，最后所有的资产必须抵消债务，而没有遗留任何的资产。

除商业融资，很多朋友的个人贷款、房屋贷款、信用卡贷款等，也超过其资产而不知者大有人在。因此，不妨检讨自己的资产表。

7.降低家人因遗产问题而造成的二度伤害：

在面对突然逝世的遭遇事故后，家人在心灵上会哀伤、不舍、害怕与无助。通常意外死亡的发生更造成家人无法立刻接受事实。因此，若此时家人对于你的银行存款、公积金、保险金及其他财务又不详，同时又要花更多精神，金钱在没有效率的状况下处理你的遗产，那岂不是二度伤害吗？



周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第二阶段（七）：从基础规划 退休效益大

在收入与资产渐渐增多的阶段，30至45岁的朋友应该要注意是否有善用资源，让每项收入与支出发挥最大效益，再进行退休规划时才能把资源发挥的淋漓尽致又能事半功倍！

现与各位读者分享应该注意的部分：

◆第一，税务上有效的节税：

当收入越来越多时，有效的进行税务规划能为自己节省税金。以下的图表一显示如果A先生与B先生的收入与税务皆一样，同时每年预算拨出收入的1万2000令吉做为退休与孩子教育基金，但是B先生选择以具有税务回扣方式累积退休金与教育基金，即私人退休基金（PRS）、国家教育储蓄计划SSPN及医药或/及孩子教育保单，而A先生却没有这方面的考量。最终，B先生在节税后每年将取得额外3120令吉的资本。

如果这笔3120令吉的资金每年能产生8%回报率，15年后是接近9万令吉。





◆第二，要求雇主提高公积金或私人退休基金至收入的19%：

如果，没有更好的投资计划，通过提高贡献在公积金或私人退休基金将能更有效以节税及累积财富。一来强制自己有纪律的储蓄，二来有效的提高退休金。

◆第三，要求雇主提供的津贴收入改成报销开支：

例如，固定交通津贴更改成以收条或车程记录以报销开支方式处理。通常，在没有伤害公司利益下，公司基本上都愿意协助雇员以达到双赢的局面。

◆第四，延后支出：

当升职起薪后，往往职场人就会想要更换车子奖赏自己及以汽车彰显地位。其实，如果前面考量需要性，往往延后3至5年的购买新车，间中的节省将能为孩子的教育金及自己的退休基金做好充足的准备。例如，你预算更换一俩价值18万的汽车，如果延后3年才购买，基本上可以储蓄大约10至14万（以5年偿还期计）这可是一笔不小的费用（这积蓄在6%至8%的年回报率将在未来10里累积双倍的数额）。

同样的道理可以运用在屋子装修，海外旅游计划，高级俱乐部会员等等的延后的开支节约上。

◆第五，掌握低成本投资管道：

现在的投资方式与管道众多，例如，股票投资以相对低手续费的网络进行投资，信托基金投资等等能有效的把节约的成本转换成投资资本。

◆第六，掌握高效率的投资方式：

每当谈到投资，人们熟悉于“风险越高，回酬越高”的风险与回报率概念。其实在投资学上，有一个非常基本的理论，即几项投资计划中，有些风险与成本一样（如图二的A与B小圈）但，回报率却不一样（B圈比A圈的回报率更高）。因此，掌握高效率的投资方式选择正确的投资产品，将有效的提高投资回报率！

第七，有效的分散风险：所谓“别把所有鸡蛋放在同个篮子”的概念，在投资上，尽量避免把所有的资金集中投入在一样产品或资产类别。适当的分散投资资产不但能分散风险，同时也能协助提高投资回报率！

后语

对于职场人事，资源是固定及有限的。因此，只有有效的运用有限的资源，才能有机会提高退休金的准备。

珍惜每个节约的机会，如税务上的回扣，再加上有效的运用各种管道推高退休准备金，才能让自己从容面对退休生活。

周志强 ◆ 执业财务规划师 ◆ 理财专栏与书籍作者 ◆ 理财讲师

退休规划第二阶段 （六）：拿回退休规划主导权

进入第二阶段成熟期的朋友，如果能配合合适的投资顾问与财务规划师，将能取得事半功倍的效果。从过去主要靠体力、时间与精神换取的收入，这时候也慢慢开始转变成“钱赚钱”状态，即让资本赚钱时期开始运作。

无论如何，这时候也要开始预防中年危机。

例如，职位可能受到年青同事的挑战、失业后无法觅得同等收入的工作、体力下滑等。

如果每个人按部就班的进行退休规划，来到这阶段已可较清楚看到自己退休规划蓝图逐渐成形。可是，现实生活中，很多朋友到了这年龄还在浮沉，每天在财务压力下提心吊胆过日子。如果，你不幸属于这阶段，那应是人生需要再次深思时候！现与你分享以下建议：

第一：勇敢承认与接受过去的自己

工作了20年后，必须要认真勇敢面对自己过去的工作与生活模式，是否是“忙、盲、茫”的状况，即天天忙碌的工作，变成盲目的重复早，最后对未来的退休规划感觉茫然。

第二：深入检讨过去的不足处，分析自己的强项

这阶段，很多过去做事习惯与态度已定型：例如，一心一意想着要赚“大钱”而不顾“小钱”的交际手法，但往往眼高手低，又或者心里想着要储蓄，但总有各类理由与借口，让自己无法做到。甚至与友人合作的各项生意与投资计划，也总是无疾而终！

过了40岁不惑之年，是否应该简化生活，在“物质追求”与“幸福生活”间追求更平衡更与踏实的方式。

第三：重新调整自己与目标

了解自己的不足后，必须有大刀阔斧改变决心。按自己的能力重新设定退休目标：如图一除了原本的计划A（Plan A），经过深入评估后，应为自己重新设定新计划。重新设定目标，调整自己的态度，继而改变习惯。

例如：为未来的退休年龄做好延长打算，或准备好二度就业的需要。改变退休生活方式，例如：退休后考虑迁移至较小房屋，或搬迁至相对郊外的城镇，以降低生活成本等。

第四：再出发的勇气与行动力


改变往往是艰难的行为，但只要有危机感，必能拿回退休规划的主导权，不被环境打倒。这阶段要改变有三个重要因素如图二。通过深入检讨了解自己所累积的知识与经验，慎重评估自己做事的能力后，最后最需要的的是拿出勇气行动力，在人生的这阶段以再出发的姿势，为自己的退休规划累积财富做最后的努力。把这三个部分紧密结合才能很好的往前迈进。

这时候设定的目标应该从现有的资源，环境中寻找最有可能完成的目标。把大目标分解成多个小目标，而在时间上可分成短期、中期及长期，再通过每星期、每月、每季或每年的检讨及进行调整，以便循序渐进方式完成人生旅途上的各种财务目标。

再说，成功往往都是小成功不断的累积，从中培养自己的信心找到更大的行动力。人生需要借助不断累积完成目标的成就感。因此，成功再成功良性循环下，将建立我们的自信及勇气，然后继续完成更大的目标。

后语


最后，以图三作为总结。

在往人生退休与财务自主的旅途上我们总认为如接近直线般前进。其实大多数的人都是经过各种的挑战与考验才达到目的。

40岁后的朋友对这点应有更深的体会。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com