理财门诊系列（五十二）：如何重组债务？

来自柔佛州的余小姐来邮表示她刚结束理发院生意4个月。她把理发院出租给同行每月收取RM2200租金。而店屋每月供期为RM1900。4年前为了做理发生意她把屋子抵押再借钱经营理发院，因此现在每月供期RM900。因为生意一直在亏损状态，为了资金周转而申请个人贷款及动用6张信用卡信额，现在每月最低付款RM2500，让她头痛的是，每月信用卡债有不断增加的趋势。结束生意后，她现在在新加坡工作收入大概新币2400。 因此询问要如何重整所面对的债务问题，同时是否应该出售店屋套利以解决债务。

从余小姐提供的资料，其基本现金流如下：
收入：
工资（折合马币大约） RM5800
租金收入 RM2200
RM8000
贷款开支：
店屋供期 RM1900
屋子供期 RM900
个人贷款及信用卡 RM2500
RM5300

根据以上的资料显示，余小姐每月剩余的RM2700以支撑每月开销。因为资料有限，笔者根据以上资料提供以下一些建议供余小姐参考。

以余小姐现在的处境，她首要面对的挑战是达致每月收入与开支平衡。因此，第一步骤，必须先整理现在每月的现金流。以理清每月确实不敷的数额。建议记录每日及每月开销，从中确定自己本身每月金钱的去向。包括检视每月信用卡账单的开支去向。认真检讨可以省略的开支，例如每日用餐费用，娱乐消遣费，房租等等。

第二，以先规划后消费的形式在每个月尾即规划好下个月的开销。以善用现有的RM2700。

第三，确保先付清贷款，特别是清还每月信用卡的开支，以避免旧债未清却又增加新债。

第四，检查利息最高的信用卡债，然后专注解决第一张信用卡债继而第二张，第三张以此类推。在清还信用卡债务后，建议最终保留2张信用卡即可，其余全部终止。

第五，在理清每月支出后，向提供信用卡的银行商量是否能把欠额改至较低利息的定期贷款。一来节省利息开支，二来容易管理。

第六，检讨现在店屋及屋子的贷款契约。与相关银行负责人商讨是否有降低利息或供款数额的可能性。这有助于减低每月的贷款支出。

第七，从各类贷款中，理清利息的高低再进行债务重组。通常，利息最高为信用卡债，接下来是个人贷款，店屋贷款，而房屋贷款通常较低。因此，余小姐也可探讨以房屋再融资的资金（前提是符合再融资的要求）来清还信用卡及个人贷款债务。

第八，有鉴于现在出租的店屋能带来正面收入，因此是否要出售店屋清还债务，这还需要深入探讨余小姐短期及长期的财务状况及未来的财务规划，另外还有店屋未来的潜能等等以理清这店屋是良性资产还是潜伏着很多无法掌控的风险。笔者在这无法详细分析。因此，建议余小姐寻求有经验财务规划师给于全面咨询，以探讨最佳的解决方案。

最后，笔者也提醒各位读者若面对债务问题应该积极面对解决，不然，债务就如滚雪球般越滚越大，拖延越久将越难解决。

理财门诊系列（五 十一）：理财从记账开始。

一直以来，很多人说没钱怎么理财，因此采取不理会的态度面对。其实，理财可从最基本的记账习惯开始。一个踏实简单的记账习惯能扮演着潜移默化的影响让我们以实事求是的务实态度面对财务状况。而通过记账习惯更能培养对金钱敏感度。

在2002年美国谢瑞登教授，一位行动派的社会理论大师曾经为了证明其理论贫穷者也能脱离困境，而推动“美国之梦示范”(American Dream Demonstration 或称ADD 计划)。此计划下，ADD向贫民家庭约定在一定时限内每存到的钱就能获得相对的资助（有其顶限），研究结果显示，再穷者也能储蓄。谢瑞登理论提示我们，无论钱多钱少，理财必须是主动积极开始，而记账习惯是奠定理财的基础。

根据台湾今周刊774期与波士特市场调查报告，在台湾有记账习惯的人财富比没有记账记录的人多了50%。虽然，国情不一样但是笔者认为其行为模式在马来西亚也应该相去不远，所以也可作为我们的借鉴。

通过记账习惯能带来连贯好处如下：

第一， 了解消费个性，控制开销。通过检视消费支出，我们将能清楚每月的金钱流向。在接下来月份里我们就较容易进行开销控制。
第二， 记账让我们区分每月“需要”与“想要”的支出。生活在物欲富足的时代，现代人的开销更倾向于满足物质的欲望。也因此往往造成入不敷出的窘境。而记账的习惯有助于我们减低“想要”上的支出。
第三， 记账不单能省钱，更能创造财富。这背后的原理是当我们掌握金钱的脉搏时，我们更能更有效的分配金钱。不然，即使钱赚多了，最终却守不足。

普遍上很多人认为记账的习惯好像是虐待自己或家人。其实，这是错误的看法。反而是，一个拥有记账习惯的人，普遍上其会是个做事认真兼且负责任的人。清楚金钱的动向绝不是压抑我们花钱的雅兴，而其是让我们把钱花的更踏实及从容。

而一些人认为记账很繁琐，无法持之以恒。首先，必须要有清楚的目标及意图下，才能有意志力培养记账习惯。再说，每天晚上只要愿意花5分钟检视自己的开销即可。另外，通过记账习惯也会自然而然的约束我们更有纪律的花费。良性循环下，每日需要记录的开销也就将更简化了！

最后，当我们在收支管理上处理的好，连贯性的将提升我们在信用管理及风险管理上的能力。

理财门诊系列（五十）：免费的陷阱

陈先生来邮表示，其太太时常为了免费的东西特地驾车去领取。最终不单单浪费车油费更买了很多不实际的物品回家。造成现在家里摆了很多丢之浪费，收藏了又碍眼而惹人厌烦的物品。他询问明明是花钱多过省钱的行为，为何很多人乐此不疲呢？

这期笔者以另一个较轻松角度与各位共同探讨为何人们总是容易裁上免费的促销陷阱。我们往往为了免费的东西而最后却花更多钱！

据《谁说人是理性的，原文；Predictably Irrational》书中提到一个实验。研究者提供学生《Lindt》 高档巧克力与《Hershey》普通巧克力各定价在十五美元和一美元。结果有七成学生选择高档的《Lindt》 巧克力，而只有3成学生选择《Hershey》普通巧克力。

接着下来，研究人员把《Lindt》 巧克力定价为十四美元而《Hershey》普通巧克力却为免费，（两者价格都下调一美元，差价还是十四美元）但是实验结果却大相径庭。大约七成的学生选择免费的《Hershey》普通巧克力而另三成学生选择《Lindt》 高档巧克力。研究结果显示，免费会令人御下心防，认为获取免费东西是合理的。

也因为如此，商家对准人们的消费弱点，促销各种各样的“免费”物品或服务吸引客户因“免费”而消费更多！相信很多读者有这种经验，明明在出门去购物广场前，心里已打算好要购买的物品但是当踏入广场后因为某些产品买一送一的促销诱惑造成自己为了不“损失当下的机会”下而购买了不在原本计划的物品！例如，明明打算只买裤子结果又买了衬衫等等。

再如，当你踏进美容院，健身俱乐部，廋身院又或者化妆品，香水柜台等等，为了让你提高消费促销员无不提供各式各样“免费”物品或服务让我们在无法抗拒下乖乖就范付费购买。

免费能有如此魔力相信普遍上人们天性讨厌损失，同时，为了攒点小便宜心态下的行为。

人们通常在思考是否要获取“免费”物品或服务时存有两种想法，A.购买能获得免费物品与B.不买就损失这机会。我们一般人都是如此思考以做出决定。可是往往盲点就在于“不买就损失”这不恰当的比较。其实，若我们让自己多些时间稍微延伸思考，想想我现在真的需要吗？很多时候当我们冷静过后，事实并不是我们当下觉得那么需要。另外，学习仔细的预先规划后消费的方式也能助于我们理清获取“免费物品或服务”是需要还是想要。
最后，我们应当时时提醒自己如经济学的名言“天下没有免费的午餐”。下次想获取免费赠品时，不妨想想“天下没有免费的赠品”来提醒自己，以避免陷入“免费的陷阱”。

“三山九九 重阳登高”

“三山九九 重阳登高”活动，一项五年前开始在马六甲举办的活动，一年可更胜一年!从当初一天的活动到今年涵盖了，环山导览，依井环山社区艺术计划，三宝井民间历史茶室，墨韵丹青聚宝山等等，无不用心筹备，节目内容充实。时至今日已成为马六甲华社一年一度盛大活动。

“文化是苦旅，不在于本质，而在于缺乏创意。”来自甲州华堂青主席短讯之言，一针见血的表露了一路走来的感慨。在一切以利益挂帅，功利社会的今天，办文化活动可是吃力不讨好的事。若曾有经验在团体办文化活动的朋友，应该都有面对吸引参与者的难题。因此，用心耕耘及再注入创意是唯一能激发人们对文化的重视与醒觉的方式之一。

笔者有幸代表其中之一的联办团体，多年来亲自参与其中。对三山九九团队上下一条心，个个愿意牺牲时间，精神甚至金钱用心为此活动筹备付出，才能把三山九九活动越做越壮大，深表尊敬与钦佩。在难能可贵团结一致的团队精神下，三山九九一路走来办得不但精彩，更办的有意义！通过此活动传达了少为人知的重阳节的意义。为重阳节重新注入了生命力，也引导马来西亚华社认真看待不备重视的重阳节。

据笔者所知，现在，各大报章与电台都给于活动大幅度的报道，而各路对文化有兴趣的朋友都自动伸出援手为筹委会提供资料或援助以表示最大的支持与鼓励。

今年，三山九九团对更带动对社区关怀的活动。发掘社区不为人知的“宝藏”。从文化遗产与古迹的结合再延伸至社区的关怀，体现文化与社区之间的融合 也确保珍贵文化可一脉相传，三山九九团队可说用心良苦！
笔者认为在华堂青主催与主办“三山九九 重阳登高”活动再号召其他华社团体联办的统筹方式也凝结了马六甲各会馆，乡团，学会，青年团体间等等的感情。也是马六甲华社良好互动的平台。从反应上看来，这几年华社也以积极态度参与及肯定筹委会的努力。

借此文，笔者对欲对三山九九的团对们说，“你们的精神，毅力赞野！”

最后，各位读者别忘了扶老携幼，呼朋唤友共同参与这星期日于三宝山上举行的三山九九活动，一个属于马六甲华社自豪又意义深长的活动！

甲华堂的事件省思

最近甲华堂事件闹得沸沸腾腾，原任理事与之前卸任的理事各执一词，笔者认为必须专注重点，避免陷入谩骂的状态。而身为马六甲子民，笔者在此分享些浅见。

依据笔者游览社团注册局的网页，这部门的宗旨及功能在于确保团体组织在以健康的宗旨下成立与成长。其也依据1996 社团法令执行其职务。在此笔者认为，社团注册局应该是扮演监督与辅助义务团体有效运作的角色。而不是以审判官自居。

我们皆知各社团的注册及成长皆源自一般志同道合的人士，无论是血缘，区域，行业，慈善，宗教种种缘由而成立。其目的是为相关团体人士提供整合的力量以协助团体会员谋求相关利益保障。同时为了让团体运作能有系统化及效率运作下，都会在众会员认同下立下团体的章程。当然，团体章程必须符合社团注册法令的约束。

回头看此次甲华堂的事件，依笔者从各媒体新闻报道，此次社团注册局以 “会员大会签到会员不符社团法令规定的人数”！此理来吊销甲华堂的注册可是大错特错！因为，这理由并未构成甲华堂犯上任何违法行为，充其量只不过是技术性问题，再说，这种做法不但严惩原任理事更惩罚所有甲华堂下的会员。试想想，团体是由众多会员所成立，所犯之错应当回归会员做最终决定。而不是一纸令下，马上吊销！社团注册局较合理的做法应该是把权力归还会员，重新举行会员大会改选理事！

就日前马六甲中华大会堂前主席拿督陈瑞燕指出，“该大会堂的注册会被吊销，是青年团参与政治活动所造成，有关方面曾暗示与青年团利用会堂作政治宣传有关，社团不得参与净选盟。” 华堂生死当前，身为前任主席应当积极伸出援手给予协助而不是模糊被吊销注册的焦点下还推卸责任至青年团！发表如此类不负责任的言论，难免让人们产生许多疑问甚至不得让人猜测其动机及立场！

马六甲华堂在过去对华社及马六甲人民作了不少贡献，特别是表现非常出色的青年团以打造公民社会，开创新华团理念在华社深获肯定。但大难当前，笔者发现各华基政党在此华社课题上竟然没有发表任何意见更别提主动伸出援手支援了！若政党脱离民意，无法感受族群的感受时，试问如何与华社共进退呢？那岂不是就如闭门造车，自讲自爽！

庆幸的是华社另一个支柱马六甲工商总会会长陈保成先生能在事件发生后立刻发表客观及积极的言论同时更呼吁各团体共同捍卫与协助甲华堂渡过此难关！而全国华总会长的表态也带动全马各团体给予甲华堂支援，体现共生存心态下的相互支持。

希望甲华堂的课题能凝集全国华社力量，大家以共进退的心态捍卫社团应有的自主性及尊严。不然，开了此例过后，其他团体将人人自危啊！

而政府相关部门，特别是内政部更要清楚表达政府对社团的立场，决不能让政府机构的官员随意使用不当的权力执行工作。

理财门诊系列（四十九）：如何评估投资风险？

29岁王先生传来电邮表示他有意进行投资，但不清楚本身是适合高风险或低风险投资。因此，他询问以理财角度如何评估其本身对风险的承担能力？

从理财角度，当一个人有意进行投资规划时，财务规划师会先了解客户的风险承担能力。通常会以两个角度探讨，第一，个人在财务上可承担风险的能力及第二，在面对市场波动风险时，个人对风险的接受程度。

第一项评估主要探讨其财务状况。我们必须明白每个人都有不一样的生活背景，即使两个同样年龄同样收入的年青人，他们在财务上可接受风险的能力也会受到生活背景影响而有很大差别。例如，一个单身人士无需忧虑家庭的财务责任，相对的结婚拥有子女的人却必须顾虑到家庭财务的需要。或者有些是双薪家庭，而一些却只靠单一的家庭收入。而有些可能有其他负担如，房屋贷款，汽车贷款等等，因此，我们必须先了解个人财务上的状况才能定夺承担风险的能力。

以下为衡量你可承担风险能力的事项
1． 投资数额占了您总流动资金多少。紧急储备金是首要考量的环节。越充裕的流动资金，也表示你可承受的风险越大。
2． 你在短期（3年）内需要动用到投资资金的可能性。例如，装修屋子，孩子升学，购买汽车，开创事业等等。
3． 财务责任上的负担，包括你是否是家庭收入的主要贡献者，甚至需要照顾年老父母等等。责任越重大，能承担的风险就越小。
4． 负债率。 拥有越高的债务（短期或长期包括汽车，屋子贷款等等）就必须尽量减低投资风险。
5． 对未来收入的信心。考量的范围包括万一失业，重新获得另一家公司聘用的几率及薪金是否保持一样。

第二项是评估当因为不确定因素（风险）而造成市场波动时，我们对风险的接受度。如股市在一个月内下跌20%，你会继续持有还是因担心而止蚀出售又或者继续进场投资更多？

以下为评估事项
1． 你的投资经验及知识 。你过往的投资经验是最实际的检视你面对风险考验时的感受。 如果没有经验，刚涉足投资时就必须从低风险着手。
2． 你的投资目标。 你是设定1年，3年，5年或更久？时间越长也表示你可承受的风险将越大。
3． 市场跌幅多大才会造成你忧虑。 当你能承受越大的跌幅，表示你越能接受市场波动的考验。
4． 投资的分散度。你手上所有的资金是集中在某个领域还是有适当的分散，如股票，信托基金，地产，外币等等。

因资料及版位有限，以上仅为一些建议供王先生及读者参考，在此，笔者还是鼓励各位寻求合格财务规划师依据你的情况给以全面建议较为妥善。

理财门诊系列（四十八）：如何分配遗产？

59岁的冯女士寄电邮询问，他丈夫5年前因病逝世遗留两间经营餐馆的店屋及现在居住的屋子各市值RM150万及RM400千。由于有感年龄渐长，因此想立遗嘱把产业传给子女。她表示共有4名男儿，37岁大儿子一直以来协助其打理餐馆的业务。而36岁二儿子在早期因为家庭纠纷而自立门户开了另一家餐馆，33岁三儿子因为吸毒现在还在戒毒所，3年前也已经和妻子离婚但是育有一个4岁儿子现在由冯女士代照顾，而第四儿子也是么子现年才14岁还在中学求学。她担心若逝世后，儿子们因为遗产而爆发争执，将造成现在的生意受波及。严重的话更造成儿子间的反目成仇！为了避免这局面发生，她询问应该如何公平又有效的进行遗产规划？

从冯女士的情况来看，其面对多种的难题。要有效的规划遗产，必须获得全面的资料，因此笔者在这里无法直接给以解决方案。无论如何，笔者提供一些建议供冯女士参考。

首先，必须把所有资产列明，除了以上产业，必须包括现金，定期存款，餐馆资金，冯女士本身的保险，信托基金，股票，贵重物品，公积金等等。紧接下来，检视债务状况，如店屋是否有抵押给银行，汽车贷款，屋子贷款，生意融资，个人贷款或其他债务。把资产减去债务才是净资产。

其二，列出所有受益人名单。包括子女，孙子或其他人。

第三，衡量可能出现的局面。

笔者依据以上有限资料建议冯女士须关注的几个可能性。
- 餐馆经营权若由大儿子单挑，那么其他儿子要如何享有餐馆的盈利？
- 避免因店屋拥有权而影响经营餐馆的大儿子 （若平分店屋拥有权，可能造成没兴趣经营餐馆的兄弟要求出售套利）
- 顾虑二儿子因过去纠纷不满而在未来对遗产进行干扰。（二儿子的不满是否已妥善处理？）
- 考虑到三儿子的处事态度及处境，可能影响其未来的生活问题，同时更为重要是如何保障其孙子的生活起居及生活费，教育费等。
- 幼子属于未成年人，其权益由监护人负责，因此，如何安排监护人及未来的生活费与教育费必须给以关注。
-现在居住屋子应该如何分配。

第四，寻求可信赖的亲友或儿子，以获得他们的支持以规划更完整的遗产规划。包括了，谁愿意作为幼子的监护人或协助照顾三儿子的孩子等等。

通过资源整合及优先排列，再制定资产拥有权，资产管理权及资产利益分配。 而后再运用理财产品或服务例如资产信托服务，建立保险信托基金等等方能辅助较圆满有效的遗产分配。

遗产规划的重点应该在于尽量达到团结子女，又能让他们受益于所遗留的遗产。因此如果我们只专注在现有的资产如何公平分配，结果将容易让我们陷入牛角尖。最终，很多情况是遗产被越分越小甚至支离破碎！再说有些资产是无法平分的，例如餐馆生意，除了有兴趣及愿意经营的子女外，其他对生意没有兴趣者，若获得平等的拥有权最终将影响做生意的一方。

笔者建议冯女士可寻求可靠的财务规划师进行深入探讨以获得较完善的规划。