理财系列（九十五）之：受困于M型社会下的中产阶级（三）

     有效的规划必须从拥有的资源下手。以郭先生的情况，扣除公积金与税务后他与太太俩每月的净收入大概是RM7900。而每月的开销却高达RM8968, 因此，不敷大约RM1068。郭先生也意识到若没有采取行动，预计在未来一年内当所有信用卡透支后将面对现金无法周转的窘境。虽然考虑出国做工以较高薪金解决此问题，但是考量到必须与家人分割两地而同时可能产生更多无法预见的事故，因此这绝不是好的决定。

经过与郭先生再三讨论后，笔者从开支与收入两大部分列下可进行的方式：

贷款方面，房子贷款已过了5年，现在利息较市场新贷款配套高。因此，郭先生与银行谈判后在保持原本的摊还期下以新基贷率计算，虽然重新被约定3年不得转换契约，但是在新贷款率下调1%后，每月的摊还额减少RM190。

汽车方面，在市区工作的郭先生其办事处附近有轻快铁站（步行5-7分钟），但是太太工作地点就一定要驾车，不然需要搭乘巴士非常不方便。经过几天慎重考虑后，他们取得共识把太太汽车变卖，只保留郭先生的汽车（这考虑到出远门时，郭先生座驾较宽敞与安全）。此决定下，太太就得负责每天早上载送郭先生到附近轻快铁站，以轻快铁代替驾车到公司。放工时段，有时若无法协调那么郭先生将乘搭计程车（大约RM6）。虽然这项决定增加每月轻快铁的费用，但是却能节省汽车每月供款RM595, 车油，泊车维修费大约RM350， 因此总节约RM945。而汽车变卖后大约可得一万五千至一万八千左右，笔者建议郭先生把这现金先偿还信用卡大概一万二千的债务，以清除每月大概两百零吉的利息。

另一个大支出是孩子的保姆费。虽然夜晚由夫妻俩照顾小孩能节省RM400, 但夫妻俩还是担心第二天无法胜任工作，因此，夫妻俩将尝试一个星期夜晚互相照顾小孩看是否能从中每月节省RM400。

家庭费用方面。夫妻俩检视后，重新选择付费电视台播道及放弃住家的宽频（手机已有宽频服务），因此，这方面总共节约RM126。

由于日常基本生活费在大城市已属相当节约再加上社交上的应酬，因此，要减少的可能性并不大。

夫妻及孩子的保费在计算后，发现夫妻俩的终身保障偏低，特别是家庭收入主要贡献者郭先生。重新规划后，郭先生同意增加其保障，而后再调整太太保障。因此，每月保费增加RM200.（往后文章笔者再详谈保险规划方式）

以下图表（甲）为调整后的支出表，基本上在可能性（一）的开支上郭先生夫妻俩的收支将取得平衡。他们也尽量做到可能性（二）

图表（甲）

		可能性（一）	可能性（二）
房子供期	RM1780	1590	1590
汽车1供期	RM978	978	978
汽车2供期 （太太使用）	RM595	0	0
孩子保姆费	RM1200	1200	800
每月夫妻基本生活费	RM1500	1500	1200
每月夫妻，孩子保费	RM650	850	850
孩子开销（奶粉，日常用品）	RM500	400	400
房子每月保养费	RM265	265	265
汽车费用（汽油，泊车费，保养费）	RM1000	650	650
家庭费用（水、电、电话、其他）	RM500	374	374
总计	RM8968	7807	7107

下期再以郭先生为例探讨中产阶级增加收入的可能管道。

理财系列（九十四）之：受困于M型社会下的中产阶级（二）

    据国家统计局今年6月调查发现，吉隆坡居民的家庭收入从2007年到2009年的家庭收入成长率在2年內只有1.5%；报告也凸显一半的首都居民无法购买房屋而成为城市的寄居者。同个时间，根据全国产业资讯中心(NAPIC)调查显示，2008年到2011年吉隆坡屋价平均上涨22.7%,而公寓更上涨达34%。即使通货膨胀率在2008年也是5.4%。这些数据更进一步印证马来西亚中产及中低阶层不断被往下推挤。如果我们没有认清事实，看清未来趋势而采取主动积极的应对措施，那么，生活财务负担将随着年龄增长而需要更多的金钱以便可以买车，结婚，生子；这些财务负担又以梯阶式成长，因此生活上面对财务负担自然越来越重。

无论如何，虽然我们无法改变大环境下的状况，但是，如何最大化我们手上有限的资源却是我们可以选择与控制的。这也是为什么同样的生活环境与收入，有些人可以不断累积资产而有些人却一直入不敷出甚至债务累累！

以郭先生的情景为例，笔者认为中产阶级首先必须认清以上大环境对自己财务上的冲击。但是，思维上却必须以乐观及积极态度面对，不被悲观情绪牵动。为什么要先以乐观心态寻找解决的可能性？加州大学心理系教授宋嘉柳博米斯基（Sonja Lyubomirsky） 带领的研究团队，在过去十多年的研究中发现“越快乐，才会越成功！”。换个角度，快乐并不是在成功完成后形成的，反而是在过程中以快乐乐观的态度而促成更多的成功！因此，也印证了成功的人越成功的道理！

从反思的角度，若我们要走出困境，心态下应该以乐观积极来应对才能走出困境。每日愁眉苦脸，忧心忡忡其实反而让我们更陷入无助之感！

乐观积极态度驱使我们把目光看的更远，又能以正面思考未来的需要下寻求解决现在的困境，同时更清楚明了人生的重要次序，继而愿意尝试新挑战，牺牲既有享乐或放下过去总认为不可能的事情。例如，认为没钱怎样理的消极心态；投资就会损失；而生活上，当主管的会认为塔公车上班太没面子；驾辆普通价廉汽车在同事面前就显的寒酸；房子一定要符合所谓的身份；在没尝试下总认为夜里没有能力照顾小孩等等的想法。这些深根在思维的观念已形成既有的生活习惯。因此，要在关键性的观念，习惯及事务上能取得突破性的决定，我们必须重新为自己的处境进行深入剖析，逐个逐个的检视，反省每项支出与消费。依据已排列的重要次序重新编排财务预算。

紧接下来，就是以坚强意志力马上行动，行动将是产生最好结果的方式。

郭先生的情况对于刚毕业职场新人来说是很好的借镜。趁年轻开销还不多时，就应该着手为接下来生活挑战做好准备。我们必须了解，越早预见未来的挑战，我们就能拥有更好的准备条件。特别在重大消费前必须深入思考其对未来（可能是3，5年的时间。你就要买屋，结婚，创业等等）财务的影响。

下个星期笔者以郭先生的情况再与各位深入探讨他如何在重新规划下克服目前状况。

理财系（九十三）之：受困于M型社会下的中产阶级（一）

一名郭氏读者读者向笔者申诉其状况，希望笔者能提供一些意见。以下是郭氏读者的情况。

“我从澳洲大学商业系毕业后在吉隆坡工作了10年。工作上虽然没有特别杰出表现，但是一直以来都循规蹈矩努力的工作，除了基本娱乐外，生活上也没有其他不良嗜好如吸烟，酗酒或赌博。收入也从当初的RM3300起薪到现今每月RM5900的收入。刚毕业做 工一切还顺利，父亲帮我付了汽车首期买车，我就负责每月的供款，除此之外就是每月的房租及个人生活费，扣除费用每月还有一些的积蓄，因此生活上还相当写意。几年后，有了女朋友娱乐与消费增加了不少，那时开始感觉入不敷出了。无论如何，5年前当公司发了4个月花红，又提拔我为助理经理后，我看看自己第一辆车也旧了，就不加思索的想把旧车换新车。另加大部分花红当成首期换了辆12万左右的汽车以8年摊还。因为积蓄真的太少，3年前结婚的费用其中一半是由父母亲支付。而结婚前和太太提领公积金第二户口购付了10%首期买了一间价值28万的公管公寓。太太是一名公务员，每月收入大约RM3600。

在35岁的当而，财务给予生活的压力可说有增无减，特别是去年太太生了小孩后开销更大，信用卡的债也在不知不觉中越积越多，面对每月的月结单让他对生活越来越有挫折感、无助感。看到毕业后在邻国做事的同学无论收入与生活素质远远超越自己，因此，促使他不得不认真考虑是否要往邻国工作，但是，又有家庭及发展前景的顾虑”

图表（一）以下为笔者整理郭氏的资料。

		备注
房子供期	RM1780
汽车1供期	RM978	还有3年供期
汽车2供期 （太太使用）	RM595	还有4年供期
孩子保姆费	RM1200
每月夫妻基本生活费	RM1500
每月夫妻，孩子保费	RM650
孩子开销（奶粉，日常用品）	RM500
房子每月保养费	RM265
汽车费用（汽油，泊车费，保养费）	RM1000
家庭费用（水、电、电话、其他）	RM500
总计	RM8968

看看以上的图表（一），郭氏的消费状况可说是社会上很多中产阶级的真实写照。虽然夫妻俩每月收入接近马币1万，但是，在扣除公积金，税务后收入肯定不够支付以上的开销。因此，在没有额外收入下，而必须靠债务来维持生活费将是无法避免。

其实这现象就如日本趋势学研究者大前研一提出的M型社会理论。即，原本在中等收入阶层的人士，除了一小部分能往上挤入少数的高收入阶层外，其他大多数在社会经济发展不平衡下沦为低收入或中低收入者，因此原本的中间阶层凹陷下去，变得很小，社会就像个被拉开的“M”字型。而郭氏就如其他中产阶级朋友一样，虽然收入在社会上属于“中高等收入”群，但是，却还是不足于支撑中产阶级的生活费！

因此，在现今大环境下，虽然你可能受过高等教育，早九晚“九”努力工做，没有不良嗜好，但是客观环境却还是造成我们被财务压力搞得喘不过气！究竟问题在哪里？中产阶级要突破大环境下的困境的关键点又在哪？

下期在续...

理财系列（九十二）之：当生命遇到考验

有个在事业上发展如日冲天的朋友，日前他联络笔者见面才知道今年大约50岁还属于壮年的他竟然在2个月前被证实患上第四期肺癌。我非常惊讶听到这个消息，因为一直以来他都非常注重健康，每年也定期做身体检查，但万万没想到竟然患上末期癌症。

他感慨的说事业，家庭生活与健康必须时时保持平衡，因为我们不知道老天爷几时会在生命里给予考验！过去三十至四十岁一直忙于事业鲜少陪伴家人孩子，近这一两年事业较上轨道才有多些时间与家人共处及活动于自己兴趣的嗜好。但老天爷却给了他如此大的考验。

虽然面对这突如其来的考验，但是，在事业上曾经历大风大浪考验的他，也间接培养勇敢及坦然面对生命中的另一个挑战。

由于四个孩子都在求学阶段（最大儿子18岁，最小才8岁），太太为了全心照顾家庭也从来没有参与事业的发展。身处在如此的处境，让他打算急流勇退，专心对抗癌症。因此，他寻求笔者的一些意见，要如何较妥善处理现在的状况。同时，有效的保障其本身资产及为家人带来最好的规划。在此，笔者把与其沟通讨论的一些建议和大家分享作为参考。

首先，笔者认为这位朋友的积极态度应该是我们学习的对象。因为，在还能执行公司行政任务的当儿果断的做下决定把辛苦建立的企业与资产寻找最佳方式转让，以期能换取最大的价值。这果断的决定能避免万一病情恶化至无法处理文件事务时公司的资产及个人资产的价值就会受到很大的影响，甚至贱价出售或转让。

第二，清楚列明现在的现金流状况。包括每月家庭日常开销，孩子教育费，各类贷款摊还等等。

第三，整理所有的保单，把具有严重疾病保障利益保单一一提出理赔。统计总赔偿额，也把相关附加利益的保单如个人人寿险或孩子教育保单因为付款者患上疾病而无需继续供保费之利益等一一处理。同时，认真检讨所有保单的受益人是否有妥当安排。

第三，笔者也建议他把所有的流动资产，不动产，生意资产，个人债务等等清楚列明。从中整理能运用的现金，以及需要转换成低风险的流动资产（例如，股票，信托基金）。接下来再列明能提供每月现金流的资产（如，出租中的店屋，房子，工厂等等）

第四，把家人现在生活所需资金及未来资金（孩子升学费用等）清楚列明。再从第三项已整理的资产表里依据不同需要的特性以及重要次序来分配。

第五，笔者接下来将与其在商讨遗产规划上如何运用有效机制保障其资产与家人利益，最终，符合其意愿。

最后，在面对严疾考验当儿，难能可贵的是，他以开放的态度及积极心态寻求太太及孩子的意见，同时家人也积极参与和分享他们的看法与感受，所以全家人是在充满爱及共识下一起面对家庭危机。

理财系列（九十一）之：观念决定终点！

日前参与一项课程与一班中年朋友（大约50岁左右）在吃午饭聊天时，大家刚好谈到他们这个年纪的朋友特别是大学同学，求学时大家可是不相上下，可是 20年的生活磨练后现在各自的生活处境与社会地位已渐渐的拉大距离。社会上有些已是大机构的高级人员，领导上千员工，有些则是稍有规模公司的老闆，有些则 当专业人士，但是，有好多还不断的更换工作或已停留在十年前的状况徘徊。

较引起我注意的是其中一位新朋友杨先生说，同样年龄，同样是高级工程师，但其同事林某居然累积足够的金钱供其2个孩子升学，一个在美国修读医药，另 一个孩子在英国修读工程系。而同样两个孩子爸爸的他本身，却只能负担孩子在本地求学。杨先生边说边叹息说，过去他及同事总怪林某不合群，工作后鲜少参与同 事的联谊活动，如放工后喝酒聊天，出海钓鱼等等。近几年大家才知道林某工作之外的时间总花在学习理财与投资事项，因此，20年来累积不少产业，股票，基金 甚至保单等。现在这林某已是他们同事间羡慕的对象。

回顾我们身边同个年龄层的人，初踏入社会时，大家的基本条件并没有太大的不同，但随着一年一年的过去，目标与落实的过程中却不断地拉开彼此生活成就 的距离。间中最大的差异并不在聪明才智，而是源自人生观念继而对生活价值追求的不同而呈现在每日生活习惯的差异。一个好的观念或信念让人们养成良好的生活 习惯，间接也让未来拥有更有保障的财富。

人生观念及价值观对我们的一生取着非常重大的影响。回头看看过去辛苦一辈子的长辈，因为受中华文化观念“再穷不能穷教育”的影响，他们为了让孩子受高等教育而省吃俭用最终还是能供孩子出国升学，学有所成回馈社会者的例子在马来西亚比比皆是。

有些人总认为投资有风险会亏损，所以从不认真学习探讨其可能性，最终可能受到通货膨胀的吞噬而不知。而有些人则认为投资有风险但也有其机会，重要是掌握风险管理的能力，因此，最终往往可以培养自己在这方面的能力。

有些人认为，“今天不知明天事”能享受就先享受的观念，因此，今朝有酒今朝醉就是其生活模式。对比，另一些人却以未雨绸缪，时时准备的信念脚踏实地的过好每一天的生活。不同的观念将产生不同的结局！

因此，有时我们真的应该停下脚步，想想或检讨自己一直以来的观念，那些需要保留，那些需要修正，那些需要去除，而那些又需要重新学习！让理财路上更轻松及踏实的完成我们最终的目标！大家共勉之！

理财系列（九十）之：夫妻钱如何理？

前在一个聚餐上，一位结婚7年有3个子女的林女士向笔者表示，她与其先生最近因为金钱而闹得关系有些僵硬。据她说，过去家里的财务由其 先生处理她从没有过问，夫妻俩也没有认真讨论家庭财务事项。至到最近其先生要再融资房子时才发现先生因把生意资金投资外汇及股市市场而面对巨大亏损需要再 融资套现以让生意周转。这件事让林女士隐隐约约觉得非常没有保障，甚至万一其先生生意破产对家庭又造成怎样的伤害？

因此她询问笔者金钱在夫妻关系上有什么建议或看法能有助于保障共同资产及更好的处理方式？二来，由于现在还不清楚其丈夫的资产与债务状况，接下来的支出，投资等等应该共同进行较好还是各自处理较妥当？

根据非官方调查，超过四成夫妻曾因财务问题而吵架。其中又以投资亏损，消费过度为主。有些夫妻甚至因财务问题无法妥协及取得共识而走向离婚！

很多夫妻在婚前不谈钱，关于置产，家里消费，孩子教育开销等都没有认真讨论。其实夫妻在婚姻过程的不同阶段皆有不同财务需要层面须要夫妻俩彼此认真讨论以取得共识。例如结婚前的规划与准备，购买房子或其他产业，投保保险，任何投资计划，孩子教育费与教育基金等等。

过 去虽然有些女性友人说钱在其夫妻关系上是，"我的钱是我的钱，他的钱也是我的钱"如此的思维，可是，现今在双薪家庭特别是大城市里，越来越难依靠一个人的 收入来支撑家庭开销。再来，若又要享有更好的生活素质，更别奢望另一伴收入足以撑起所有费用。勉强可能是为自己储蓄多些私房钱而已！

建议上，首先笔者认为生活上夫妻俩对财务应该以开放态度来讨论。共同把家庭"需要"的清单先清楚列明。而"想要"的费用则尽量有个共识依据共同财务能力进行，这样较可降低争执的发生。

而在投资，置产上更需要相互讨论决定。共同决定也让彼此共同承担责任，万一投资计划出了差错或要重新调整也能有效的决定，而无需陷入一方向另一方指责的状况！即无效率又破坏夫妻感情！
每年向国家银行查询本身在中央信贷情报资讯系统（CCRIS）中的財务地位，以索取一份CCRIS报告。关于林女士的情况，笔者建议他与先生坐下来好好沟通，甚至可考虑在外在较清净但公开的咖啡厅坦诚讨论夫妻俩的财务状况，以避开家里的干扰。
另外若要掌握债务状况，林女士夫妻也可前往中央银行中央信贷情报资讯系统CCRIS打印一份个人债务记录，从中更了解夫妻俩的财务债务状况。这服务也是免费提供给大众。

而关于如何保障资产，资产是否联名这一切还要视林女士及其丈夫的资产结构，包括是否与生意挂钩等等。由于资料与专栏有限，笔者无法一一列出优缺点，无论如何，笔者建议尽量为家人建筑“防火墙”避免生意风险影响家人的生活。

最后，除了建议林女士，笔者也建议各位读者找一位共同认同的财务规划师，协助做家庭财务检讨，找出错误与盲点，为家庭规划全面的财务规划。

理财系列（八十九）之：私人退休金计划

几位读者及身边的友人询问笔者关于私人退休基金计划的优缺点是那方面？是否应该积极参与？

有鉴于大马人对退休基金准备的不足及为了鼓励人民更积极为日后的退休生活准备足够退休金，政府顺应全球趋势宣布推行私人退休金（Private Retirement Schemes，简称 PRS）。此计划下投资者可享有最高3000令吉税务减免、投资获利免税、资金免受破产法影响等好处外，而雇主也能得到敖纳高达19%扣税奖励。

从退休规划角度来看，这项个计划可让有心进行退休计划的人们提供更佳的选择机会。而对于还未为自己退休计划做过任何计划的人们，应该趁这时机思考退休计划了。

私人退休金计划下，最高3000令吉税务减免的政策让每年敖纳所得税的人们来说，税率的敖纳率%就间接成为每年基本的回酬。例如，若你每年的税率是15%，那么RM3000的投资额在私人退休金将可获得的税务减免是RM300X15%=RM450。

第二，根据报章报道，证券监督委员会发言人安达在记者汇报会上指出投资者一旦被法院宣布破产，投资在私人退休金的资金将不会被影响。换言之，投资者 一旦被判破产，之前投资在私人退休金计划的资金将获得保障，债权人不得动用这笔资金。破产者在大马可说越趋严重，原因包括无法摊还亲属医药费，生意失败， 理财不当等。因此，这一个保障条文的确让退休者的资金享有更好的保障。(不过，投资者一旦在7年内的破产追溯期间提领，债权人还是能依法追回债款。)
      不过读者也必须了解，私人退休金它无法提供受保障的回酬，其结构就如任何基金形式的储蓄，其实都是一种投资，因此都有风险的存在，也都受到股票、债券等市 场起落波动的影响。因此，在进行此项投资计划时，绝对不可以如现在的公积金方式，只存入而无须管理。虽然，这是一项长远的投资计划，但是定时的了解宏观经 济状态，检讨投资表现，追踪基金经理的投资成绩等是必要的工作。若能获得合格及有经验财务规划师的协助将能事半功倍。

另外，在不同的人生阶段，读者必须依据本身的风险承受度做适当的调整。例如，越接近退休提领的阶段，退休金的资产配置必须越趋安全保本为主。

而对于投资者能在“B户头”每年最多提领1次的机制，由于这计划是为退休基金而准备，因此笔者绝不建议读者提领，除非发生紧急事件需要资金或人生中取了非常大的变化。再说，每提领一次“B户头”将被征收8%的“税务罚款”（Tax Penalty）。

最后，笔者鼓励读者积极了解此项计划，以便为自己的未来建立更好的退休基金。