理财门诊系列（一百零六）：30岁前的理财

在一项文化活动上与一班20多岁的年轻朋友聊天时，他们表示钱不够用，因此退休规划，财务规划对他们来说还很遥远。有者说现在最重要时想办法多赚点钱可以买心目中的车子，有些又说趁年轻先疯狂的生活，未来就顺其自然发展，一副船到桥头自然直的模样。

在财务规划上，理财其中主要的目的就是在未来生活有更好的保障，特别是当从职场退下来时，没有财务上的后顾之忧。而其中最关键影响最终成果的因素又以时间为主。拥有越长的时间规划，我们将拥有越多的学习机会，降低风险，而且，复利因素下财富翻倍成长的机会更多！

以72复利翻倍法则。如果你的资产能以7.2%的年利率回酬，那么每十年财富倍增。如以下图表，当你是25岁开始进行投资理财，55岁时你的1万可以增长至8万。可是，如果你延迟10年即35岁开始时，20年后你55岁时将只有4万元。相差了一倍的数额！

本金在7.2%增长	10年后	20年后	30年后
1万	2万	4万	8万

再换个角度，如果今天25岁的你打算购买汽车，选择能为你少付1万的汽车，最后能为你55岁退休金增加另外8万！

因此，在年轻时千万别忽视你所做的每个财务决定。其对你的未来是起着非常大的影响。

而处在当下客观经济大环境下，年轻人面对的挑战越趋严峻。通货膨胀及产业的飙升已在不断的侵蚀我们金钱的价值，若我们还不尽快采取行动，当年轻的“蜜月期”过了后，你慢慢发现薪水的增加变慢甚至“结冻”，同时每月开销费用却压的你喘不过气时，我们将发现要开始投资理财将更加寸步难行！

根据美国知名临床心理医师梅格杰伊(MegJay)有一本著作《20时代，你的人生是不是卡住了》内以工作、爱情、大脑与价值观分析，在这混沌时代，你可以做什么内他表示每个人在20到29岁关键期不确定与焦虑是正常的，但是不代表什么事都不做，藉口只会让你更心慌。

著作内也表示，要知道“想要的人生”和“开始的人生”大不同，我们必须练习建立“自己的时间感”才能开始拥有自己的人生。从理财角度，其实也起着一样的效果。无论是“行而后知”，“知而后行”，“知行合一”，理财应该是在“做中学”，从学习与经验中建立自我理财观。

笔者也分享三十岁之前的理财关键点，

第一，  存钱能力比理财能力重要。学会预先从收入扣除储蓄的数额是理财重要的一小步，也是未来成功的一大步。有了储蓄的纪律再深入探讨各项投资计划将能起着事半功倍的效果。

第二，  深耕自己职场与理财能力。我们无法在每样事情上掌握好，因此，无论职场还是理财能力，在年轻时一定要设法深耕让未来走的更踏实。

第三，  要有学习路上交学费的思维模式。趁年轻时，争取学习与尝试的机会，失败时就当作学习的费用。这样能培养我们有更成熟的思维。万勿样样期待完美的结果。

第四，  由小块领域开始，累积能力与信心。理财上找适合的财务规划师给予引导更好。

20多岁是建立人生价值体系的黄金时刻也是理财的关键时刻，这段时间对未来的生活有着深远的影响。因此，希望年轻朋友们请即刻开始你们的财务规划计划吧

理财门诊系列（一百零五）：何谓破产？

      洪氏女读者来邮说到，其叔叔因生意经营出了问题刚被宣判破产。她想多些了解关于破产及破产者需承担什么后果？又要如何解除破产？

当一个人债台高筑而没有能力摊还债务时，债主可向法庭申请判他破产。也有些人为了不让债权人的干扰，而自己要求成为破产者。这个前提是债主是合法借贷者，并没有包括非法高贷利！

当法庭发出破产令后，将会委任破产事务总监（Director General Of Insolvency）来接管破产者的资产。而所有债权人则必须呈交 一份详细记载破产者所欠的债务之“债务证明”书给负责的该总监。作为破产事务总监，其职责是全权处理破产者债务，包括调查及确定破产者净资产然后变卖筹获款项清还破产者的债权人。

身为破产者他们受到的限制包括：

-          不能担任公共职责。如竞选国州议员，受委市议员等等。

-          不得出国，除非获得法庭或破产事务局总监的批准。

-          不可以成立公司，经营，管理任何公司，同时也不能参与管理配偶，近亲或姻亲的公司除甚至雇员，除非获得法庭或破产事务局总监的批准。

-          没有权利提出民事诉讼，除非获得法庭或破产事务局总监的批准。

-          不能成为任何注册团体的历史及职员。

要解除破产有以下的方式

第一，  判决无效。当法庭认为有关人士不应被判破产或当事人已清还债务，就可能宣判有关破产令无效。

第二，  向法庭申请解除令。当破产者向债权人提出的还债计划被接受，破产者便可向法庭申请解除破产令。

另外，即使还没有清还所有欠款，破产者在一段时间后也可向法庭申请解除令。而法庭将依据破产事务总监的报告做决定。考虑的因素包括破产者的配合程度，已清还的债额，破产者的年龄与健康状况。

最终，法庭可宣判彻底解除，有条件解除或拒绝解除破产令。

第三，  破产事务总监发解除破产证书

当破产者被判破产已经5年以上，破产事务总监也能以其权限发解除破产证书给破产者。但解除破产不能豁免破产者清还拖欠政府的债务。

债权人也可提出一份反对解除的书面理由，但是，破产事务总监拥有不接受债权人反对的权利。这种情况下，债权人唯有通过法庭申请禁止总监发出解除破产证书。

而法庭将决定，驳回债权人申请或宣判破产事务总监在两年内不可再发出解除破产证书。

总结而言，预先规划好财务及谨慎管理债务将能减低掉入破产的局面，无论如何破产者也无需太过悲观，最重要是应该积极配合破产事务总监的要求，寻求脱离穷籍的困境。

备注：以上讲解仅为读者参考，更进一步的情况请向律师询问。

理财门诊系列（一百零四）：谨慎规划额外借贷现金

一名住在柔佛三十六岁刚刚结婚的保险代理员张读者来邮询问道，因为积蓄无法应付结婚费用，他在之前把屋子再融资而获得额外7万元。在扣除婚礼开销后，现在手上还握有4万元。对于这笔钱，他已投资了5千元在学习外汇投资及相关软件。他询问到底应该把所有金钱投资在外汇还是投资店屋。笔者在邮件沟通中发现到张读者过去完全没有实际投资经验，他是看到朋友在外汇投资及店屋投资赚到了些钱，因此也希望从中投资赚钱。

笔者必须强调在财务规划上的重点是从我们个人的财务处境为出发点，在如何选择投资产品或理财产品的基础也是建立在我们财务上的知识，经验与需要。

以张读者的处境，现在刚结婚，据其言在不久将来又要为人父母。在这阶段最重要的是把这一两年的现金流优先规划，确定家庭收支取得平衡。接下来，准备3到6个月的储备金以防万一。再说，以张先生的情况，其额外的资金还是以贷款获得，这类现金是附有利息成本，拿去投资而处理不当下，不单会损失本金，还要面对利息累积下的债务。因此，把理财基础处理妥当后，再探讨各类投资产品才是上上之计！

关于投资外汇，笔者曾在第47篇提过，其风险包括了一，由于不受监管机构保护，因此资金安全性有待商榷。第二，市场风险。外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，其走势受众多因素影响，没有任何的软件是能准确判断汇率的走势。第三，网络交易风险。外汇保证金交易主要是通过互联网进行交易，任何问题追究起来可不简单。第四，高杠杆风险。通常外汇投资交易采用了高资金杆杆模式，因而放大了损失的额度。由于外汇投资涉及的风险太广，其需要相对更多时间，知识，经验及精神跟进与管理。因此，并不适合于长期稳定的投资策略，更不建议用借贷资金投资这类产品。

虽然当店屋投资在对的地点及产业能带来正面收入及资本回酬，但是，若投资在错误的产业，就要面对每月的供款负担而影响现金流规划，若求售的话可能要面对资本损失甚至不足以清还银行贷款而背负债务。

各位必须了解，任何的投资都附上一定的风险。而风险的高与低不单单在于产品的结构与市场波动，其实更为重要的是我们对于风险的掌握与管理。因此，任何的投资计划之前，一定要先了解自己的处境，再付出时间学习以掌握其中的要诀。读者必须紧记得，万勿被别人口中的利益而迷惑了判断的能力。

理财门诊系列（一百零三）：成功的预算

日前在一场聚餐和几位朋友讨论关于预算事项。一位女士说，过去每年新年做了预算但是总无法根据预算进行，几次过后就懒的再做预算了。另一位青年朋友也附和说，他每次明明在月头已做了预算，但是往往间中的结婚喜帖，汽车维修，久违朋友的聚餐等等总把预算捣乱原本的预算，因此他现在也不做预算了。而另一位正在装修房子的朋友也立刻补上说，她与丈夫根本无法依据原本的预算费进行装修，间中总有各种因素造成现在装修开销严重超支！

因此，他们就问，预算是不是只是一种理想，实践起来却根本不可能呢？

平心而论，要完全符合预算来完成真实开销并不实际，但是，预算却是我们在花费时最好的检视指标。笔者在此分享一些较适用的预算方案。

第一，  目标设定。在设定预算目标的时候必须很实际。诚实面对自己，了解自己的消费形态。若是装修屋子的预算，尽量寻找大量资料，从朋友，杂志甚至多几个装修老板的建议，从中获得最适合自己的预算。

如果在房子施工前没有全面的探讨，通常在施工过程因为要满足个别变化的处境而将硬着头皮继续进行，最终造成超支的状况。

第二，  目标必须保有弹性，但是必须设定最高开销额。另外目标的设定除了从上到下的考量（即达到预期目标的情况），也要以从下到上的考量（以成本推算及个别可能情况下的变动）

第三，  如果要制定每年或每月更有效及精准的预算表，那么，现在开始你就必须进行每日开销记录。通过分析这份记录，将让你在制定明年的预算时了解应该增删的部分。

第四，  在预算表内制定“增、删、减、替代”的栏表来监督与检视财务的流向。“增”即增加的部分，当某些部分增加了那么我们就得考虑“删”或“减”的部分来取得平衡。“替代”栏表内记录那些开销可以以另一种方式处理，例如每日在外的早餐更改成自备早餐。

第五，  考核与监督。要求配偶或家人协助提醒，另外保持立刻记账的习惯也是及时监督的方式。这适用于每年每月的预算外也适合个别大支出如屋子装修，旅游等等。

成功的预算必须照顾到宏观与微观面。以宏观角度设定预算，以微观角度控制金钱的流向。只要有恒心，预算将能越做越得心应手。

理财门诊系列（一百零二）：入不敷出

29岁来自彭亨州的黄氏读者来邮询问如下；
本人二十九岁，已婚，有一男一女孩儿，经营一间小商店，每个月收入大概是三千五百多零吉，妻子收入是一千两百零吉，最近购买了间双层排屋，价格是二十二万多，贷款银行二十万，本人的每个月支出如下：
房贷 RM1000
保姆及托儿所RM800
全家保险费RM550
店租RM1350
信用卡债 RM5000(每个月RM550)
其他如食物，汽油，电费，电话费RM1500
拖欠供应商三万多零吉

请问我有能力偿还我所拖欠的款项吗？我该怎么分配我的支出？

从黄读者提供的资料，夫妇俩总收入大约为RM4700而每月总开销为RM5750，所以每月不敷RM1050。以此情况，若没有任何转变，未来日子里黄氏读者肯定无法清还欠款，反而会累积更多债务！

每月的现金流离不开收入与开销两大部分。从黄先生个人收入来看，笔者认为，黄先生必须先把生意开销与个人开销区分。其每月RM3500的生意收入在 扣除店租及生意用途后可能会少过RM2000。因此，这里也提醒特别是经营小型生意的朋友，千万别把毛利当成收入，一定要扣除生意上的各个开销，如租金， 电费，水费，电话费，汽油等等。不然，毛利的收入让我们会感觉收入还不错，但却搞不懂为何还是入不敷出。

第二，生意债务与个人债务也必须明确区分。只有当我们清楚生意的处境时，我们才能从正确的管道下手解决问题。就如黄先生的例子，供应商与卡债的累积 是因为应付家庭开销所造成的问题还是因为生意营收不理想？又或者有其他原因，例如曾经动用生意周转资金来装修屋子，购买汽车等等。

了解自己生意的真实情况后，黄先生才能再进一步探讨增加收入的可能性，包括增加销售货品种类，服务范围，扩大运营圈等等着手。最后，如果还是没有办法在生意上提高收入，黄先生甚至可以考虑求职以获得比自己做生意还高的收入以应付开销。

而第二部分则是减低家庭开销。从黄先生提供的数据，能节省的部分可能不多，银行贷款也刚开始相信也无法再重整。无论如何在这非常时刻，黄先生必须跳 出现在的开销框框，寻找各种能减低现在各开销可能性，包括能替代保姆及托儿所每月开支部分，出租房间补贴供期，甚至继续居住在原本的住所（来邮内未提之前 屋子是租约还是祖屋），而把新房子出租等等。另外，关于信用卡的债务及其他财务咨询，黄先生也可寻求AKPK债务咨询与财务规划局的协助以探讨可执行的方 案。

最后，在债务还为完全失控前，黄先生与太太必须共同认真面对现在的处境才能找到最适合的方式。

理财门诊系列（一百零一）：担忧万一破产

林先生来邮表示，近期其遇见久未见面的朋友，交谈之下才知道这友人最近因为合伙生意失败刚被判入穷籍。生意失败当然导致其友人失意及沮丧，但是最令其耿耿于怀的是生意失败而连累其家人的生活作息！过去，破产对他而言是遥不可及的事情，从没想过自己会陷入破产的局面。因此在理财规划上少了预先防备这次的灾难，自从被判入穷籍后，他一家暂时寄居在兄长的组屋，而太太也被逼出来重新投入工作协助家庭开销。在见面时这名友人不断劝说林先生一定要预先规划好家人的基本保障，不然万一沦落到其地步时将是对不起家人，自己也更深感内疚！

有鉴于此，林先生来邮询问应该要如何规划好这方面的风险。

生意上的风险是无所不在，一时的经营不当或遇人不淑而被判穷籍是时有所闻。为了确保万一破产后家人还能保有最基本的生活素质，那么适当的规划与考量是可取的。

其中一个方式也是市面上很多生意人运用的方式，即把资产例如家人居住的屋子转换至配偶或信任的人名下。这方法虽然简单，但是却会产生几个潜在问题，一，原本资产拥有人失去资产合法拥有权及控制权。二，转换至配偶或他人并不担保这些人能远离破产的可能性。三，转换至第三者后，万一他们死亡后这些资产将被分配到他们遗产之下而导致不能符合你原本的意愿。

另一个较可取的方式是把资产注入不可撤销之信托结构（IRREVOCABLE TRUST）。这结构下原本资产拥有人可把资产权转入合法信托机构。而信托机构与信托财产授予人（SETTLOR）将依据信托财产授予人的意愿草拟一份信托契约（TRUST DEED）。而信托人在往后将依据这份信托契约执行信托人任务。

必须注意的是，所有注入这信托架构下的资产必须是完成属于原本资产拥有者/信托财产授予人。也就是说，不能有任何金融借贷，抵押于任何第三者/机构等等。第二，所有的资产在转换至信托机构后，原本拥有者也不能要求信托机构在未来转入自己名下。因此，在进行这计划之前必须要慎重与全面考量自己资源及处境。

无论如何，做生意的初衷往往都是为了让自己，家人有更舒适的生活，未来有更好的生活保障。培养子女成龙成凤更是为人父母的期望。因此，进行此类规划时，我们应当以初衷为出发点，即达到保障家人的起居生活及孩子未来的学费及生活开支为重点。

最后，这里必须要慎重声明，欠债还钱是借贷者应当要担当的责任也是促成健全社会与经济结构的重要因素。再说，所有的预先规划都必须符合破产法令的条例包括了2年与5年法下可追收之前转让或转售的资产！

謹慎投資

筆者去年曾撰文〈黃金投資要謹慎〉。然過去一年以來還是不斷有大眾因為投資“黃金投資計劃”而遭受血本無歸的結局。從人性來看，人性最大的弱點之一就是“貪念”！我們貪圖安逸、貪圖享受、貪圖金錢、貪圖美色、貪圖地位，貪圖一切可以貪圖的東西。於是，為了快速賺錢，這個社會也就充滿了各種不擇手段的不良商人，設計可吸引人們瘋狂參與的各類高回酬的“投資計劃”。他們善用名人，媒體，廣告包裝，只要創造羊群效應，那麼生意將源源不絕！再說在當下的大環境中要找到低風險高回酬的投資產品可說非常的難！

其實，我們都瞭解投資的基本要素，是通過投入資本與資源後能創造盈餘才能合理的分享投資回酬。而這間中的過程也一定有風險的存在，絕對沒有100%擔保盈利的可能性！所以，任何自稱擔保盈利卻無法明確解釋其投資去向，及回酬如何形成的投資計劃間中必定有詐！

但問題往往在這裡，投資者雖然心中存疑，但是在利益誘惑下還是膽粗粗的冒險投資，大家都抱著僥倖的心理。大多數者在剛開始階段可能只投入小部份資金，也打算賺了一些錢後就收手，但是，往往人們在看到回酬時就忽略了初衷及風險，而連本代利甚至注入更多資金包括退休金進場以賺取更多回酬，以致最終血本無歸的悲劇。

近期的黃金投資公司事件也凸顯監管單位方面有點被動及後知後覺。該黃金投資公司自2007年起就經營“黃金投資計劃”，可是為何在5年後的今天才被採取行動對付？要知道過去很多該公司“顧問”特別是近年，在遊說投資者注資時都表示，若公司的投資計劃有問題早都受到監管單位對付等等以此說服投資者參與！因此，筆者認為監管單位必須吸取教訓，在往後必須更積極的跟進市場動態，特別是向廣大大眾促銷可疑投資計劃的“投資公司”。萬勿等到涉及範圍廣泛時方採取執法行動，最終傷害的是普羅大眾的利益！

另外，從以上的事件來看，處在越趨複雜的金融市場時代，馬來西亞的理財教育真的需要認真全面的規劃。可惜的是，最近鬧的沸沸騰騰的教育大藍圖裡也沒有明確把理財教育納入教育體系內。其實在歐美國家很早以前就已經從小培養孩子的理財觀念，台灣也在7年前將理財納入學校的教育體系，這些都是非常好的防範措施，也是社會健康結構的機制。

【熱點新聞：國行取締疑洗黑錢投資公司】

（星洲日報／言路‧作者：周志強）