理财门诊系列（五十八）：天下没有白吃的午餐！

“我有很好的投资机会介绍你，风险几乎零，回酬高！这家公司全球都有生意，现在生意还做的很火红，人人都需要，就快要在纽西兰上市。若你现在投资，其价格很便宜，上市后价格就上涨10倍以上！这家公司还给你本金担保，有海外银行做信托等等，所以没风险下又高回酬，投资要趁早，你要抓紧机会喔！”更进一步是，若你有兴趣，也可以协助招募你的亲朋戚友一同投资再赚取丰厚额外收入等等。

以上的情节就发生在笔者日前出席友人宴会上听到座上人士热情的向其身边的友人不断的做出以上游说。同样的情节是否就发生在你身上或你身边的朋友呢？本金担保又可赚十倍以上，听了是否有迫不及待想要投资的冲动呢？心里是否想着这一次幸运之神找上门，对吗？

翻开报纸，因为一时贪念而受骗的公众人士比比皆是，虽然报纸不断报道各类欺骗案件，但是受骗人士还是前仆后继的自投罗网。因此，心怀不轨人士继续利用人们的“贪念”及“怕输心态”创造是事而非的投资产品招摇推销而屡试不爽。

在此，笔者提供一些建议让读者在投资前做些参考避免陷入不正当的投资计划。

第一， 无论回酬多高，避免投资不熟悉的产品。为了容易伪造我们不熟悉的文件进行欺骗及在受到执法机构追查时容易脱身，现在好多诈骗集团以我们不熟悉的海外市场为饵，再设计非常吸引人的投资机会给予大众。

第二， 学会怀疑特别是非常吸引人的投资计划。一个真正低风险高回酬的投资计划通常不需要付高佣金于中介者及向小投资者筹募资金。通常会以低成本的方式寻求机构的注资或融资。

第三， 投资前除了口头介绍，一定要要求白纸黑字的文件，包括要求投资产品的发行资料，公司背景报告，产品结构等，然后再寻求合法机构查证。

第四， 在证券监督委员会或国家银行的网页进行简单审查以确定在马来西亚是否是合法的投资产品？。

第五， 每项投资都存有一定的风险，所以，投资前先了解潜在的风险有哪些。自己本身是否能承担这类的风险?

第六， 回酬高固然吸引人，但是最重要是了解回酬的来源是如何形成的？正常的盈利分享来自经营后的产值而不是他人的本金。

最后，如果我们对投资一无所知而固执的进行投资，那么就和赌博没有差别了。因此，笔者还是鼓励没有投资经验的读者向合格财务规划师寻求可靠的投资机会，进行有系统，长期有效的投资规划较为实际。切记天下没有白吃的午餐！

理财门诊系列（五十七）：股票和债券的区别？

股票和债券虽然都是有价证券，及可以作为筹资的手段和投资工具，但两者却有明显的区别。

　　1.发行体不同 -　作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。

　　2.收益稳定性不同 - 从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。

　　3.保本能力不同 -　从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到。基本上股票并无到期之事。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽，小股东特别有此可能。

　　4.经济利益关系不同 - 二者反映着不同的经济利益关系。债券所表示的只是对公司/发行体的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。权属关系不同，而决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理。

　　5.风险性不同 - 债券只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票较低，股票不仅是投资对象，更是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低，风险大，但却又能获得很高的预期收入，因而能够吸引不少人投进股票交易。

总结而言，股票的特性有：第一，股票并无满期日。股票一经售出，基本上不可再退回公司，及要求退还股金。第二，股票具有较高风险性。投资于股票能否获得预期收入，要看公司的经营情况和股票交易市场上的行情，而这都不是确定的，变化极大，必须准备承担风险。第三，股票市场价格即股市具有波动性。影响股市波动的因素种多，既有公司内外因素；经营与非经营性的；有经济与政治因素；国内与国际因素等等。这些因素变化频繁，引起股市不断波动。第四，股票具有极大的投机性。股票的风险性越大，市场价格越波动，就越有利于投机。

因此，债券基本上与股票相比其风险是较低，但是若债券发行体的基本面非常脆弱，其风险可能也比一些上市股票的风险还高。如在市场上的垃圾债券（Junk Bond）其回酬可能很高但风险更加的大。所以，无论投资债券或股票一定要先向各别投资产品深入了解，更重要是依据自己的风险承担能力与投资目标来拟定投资计划较为妥善。鼓励读者不妨联络合格财务规划师为你分析与建议。

（备注：以上解释为笔者参考多方资料整理而从简分享。欲进一步了解欢迎来邮询问）

理财门诊系列（五十六）：什么是债券？

读者佩琦女士询问什么是债券？投资债券有风险吗？投资债券与股票有什么不同？在此，笔者这期先解释何谓债券，下一期再谈债券与股市的区别。

债券(Bond/Notes)是由政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按已约定的条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权人与债务关系，债券发行人即债务人(Debtors)，投资者（或债券持有人）即债权人(Creditors)。最常见的债券为定息债券、浮息债券以及零息债券。 债券不论何种形式，大都可以在市场上进行买卖，并因此形成了债券市场。

而对于一般普罗大众，我们可通过信托基金管理公司的债券基金间接购买债券。投资数额可低至马币5百元即可。

　　债券虽有不同种类，但基本要素却是相同的，主要包括债券面值、债券价格、债券还本期限与方式和债券利率四个要素。

　　第一、债券面值
债券面值包括两个基本内容：一是货币种类，二是票面上的金额。面值的货币种类除了该国货币，也可用其它外币，这取决于发行者的需要和债券的种类。债券的发行者可根据资金市场和自己的需要情况选择适合的货币。债券的票面数额是债券到期时偿还债务的数额。不同债券的票面数额大小有相当大的相差，但现在考虑到买卖和投资的方便，多趋向于发行小面额债券。面额印在债券上，固定不变，到期必须足额偿还。

　　第二、债券价格
　　债券价格是指债券发行时的价格。理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。而发行者在计算利息还本时，是以债券的面值为依据，而不是以其市场价格为依据的。

　　第三、债券利率
　　债券利率是债券利息与债券面值的比率。债券利率分为固定利率和浮动利率两种。债券利率一般为年利率，面值与利率相乘可得出年利息。债券利率直接关系到债券的收益。影响债券利率的因素主要有银行利率水平、发行者的资信状况、债券的偿还期限和资金市场的供求情况等。

　　第四、债券满期还本期限与方式
债券还本期限是指从债券发行到归还本金之间的时间。债券还本期限长短不一，有的只有几个月，有的长达十几年。债券发行者必须在债券到期日偿还本金。债券还本期限的长短，主要取决于发行者对资金需求的时限、未来市场利率的变化趋势和证券交易市场的发达程度等因素。

关于债券的安全性，表现在债券持有人到期能无条件地收回本金。各种债券在发行时都要规定一定的归还条件。为了保护投资者的利益，债券的发行者都要经过严格审查，只有信誉较高的筹资人才被批准发行债券，而且公司发行债券大多需要担保。当发行公司破产或清算时，要优先偿还债券持有者的债券。因此，债券的安全性还是有保障的，比其他的证券投资风险要小得多。
（备注：以上解释为笔者参考多方资料整理而从简分享。欲进一步了解欢迎来邮询问）

理财门诊系列（五十五）：打工一族如何理财？

日前在一间机构的小型讲座里，多位出席者询问作为上班族要如何有效理财呢？依据他们表示，众多的因素如入不敷出，工作时间长（时常工作10小时以上）回家又要处理生活琐碎事务，如何有时间精力再有效理财呢？

上班族通常每天工作八小时，加上加班与往来交通时间，每天大约超过十小时献给工作以获取每月薪金。因此，在有限的时间，精力与资源下如何有效地理财呢?

首先，为自己的人生规划适当的财务目标再排定优先顺序，以生活需要进行保险，投资等规划。重点是为自己思考，而不是跟随别人的期望，选择最适合自己及容易掌握的方式来进行投资规划。放弃一切想快速又不劳而获不切实际的想法，即可避免浪费宝贵的时间，更重要是降低因贪而造成陷入被欺骗的陷阱。先为自己拟定一份简单的计划，然后定时检视后再逐步调整改进，长时间下必能越趋完整及精准。

我们必须记得，理财最简单开始的方式就是提高储蓄率，越高的储蓄率就能降低我们为了完成投资目标而设下的投资报酬率（因为风险紧跟在报酬率内）。如果目标定得太高，尽量不要尝试高报酬的投机活动，而是调整目标至可达成的范围内。

时常自我审思，甚至与配偶或家人达致共识以互相监督及提醒生活上的需要与想要，以避免自己陷入不具生产力的消费陷阱。

同时和配偶或家人讨论共同的梦想，对彼此的期望，寻找快乐与不满的来源，以便能用最少的支出解决最大的困扰，最终取得最大的满足。例如，家庭互动与其在高档餐厅用餐，不如共同在家一齐准备简单，健康的一餐，一来节省二来更增添家庭良好关系的互动。

除了必要的债务如屋子及汽车贷款，其他不必要的贷款能免则免，特别是消费性质贷款，个人贷款，信用卡欠额等等。若有额外金钱尽量先清还债务。

足够的保险保障最重要，包括了终生人寿险，定期险，意外险，医药保单及疾病险。投资方面可以选择较简单的每月定时定额投资方式，有纪律的长时间进行。最后，也别忘了立下一份有效的遗嘱。

这里也建议不妨联络合格财务规划师以全方位为你拟定财务规划建议书，让忙碌的生活能更有效的处理个人财务问题。

理财门诊系列（五十四）：现在是买屋子时机吗？

现年30岁单身来自雪州电子工程师的谭先生寄电邮表示雪兰莪州近几年的屋价不断飙升，他担心若现在再不购买屋子，以屋子价钱飙升的速度远远快过自己收入的情况，在未来更难购买合适的屋子。但是，另一方面却有感现在屋价过高，担心购买后屋价大幅调整而面对损失。因此，询问现在是购买屋子的最佳时机吗？又或者能提供哪方面的建议？

在地产蓬勃发展的这几年，好多人特别是第一次买屋子的朋友都面对类似问题。买了觉得价格太高，不买却又担心日后买不起。因此买与不买之间难以决定。

购买屋子是好多人一生中最重要的一项财务决定。也是普罗大众家庭里重要的资产。而20，30年的房屋贷款也可能伴随我们大部分人生最具生产力的黄金时刻。因此，错误的决定将造成生活上抹不去的梦魇。而正确的决定将让我们未来的财务更易于掌握。

而从理财角度，平衡的财务是考量买屋子的首要因素。除了首期费用外，我们必须先了解个人财务状况是否能购买心目中的屋子。在此有两点可供决定前衡量，一，每月供款不超过收入30% ，二，拥有3至6个月的屋子供款储备金，预防因失业或其他因素而暂时无法付款。

另外，在作预算时纳入购买房屋过程中的所有费用包括，中介费，律师费，印花税，贷款处理费用，同时也计算入住房屋的装修费，家私，电器等等。绝对不能小看这一切的费用。

关于现在是否是时机购买屋子，平心而论笔者认为影响屋价的因素众多，在此无法提供具体的答案是否是最佳时机购买屋子。但是笔者认为与其等待最佳的时机，不如下些功夫研究了解以自己的能力选择最适合自己的屋子更为重要。屋子除了栖身之处外，其实也深深影响着我们每日的起居生活。例如，房屋的地点是否适合现在甚至未来的工作地点。方便的交通系统及社区设施是非常重要的。若房屋地点能让我们乘搭经济的交通工具上班，那么，家里就可减少额外的车马费。

再来住家社区规划是否具备公共设施如医院，学校等等。其他包括社区环境，周遭安全等都是考量的范围。
若我们购买房屋是根据生活需要，地点适中，财务负担又在可管理范围内，笔者认为外在经济大环境因素造成屋价升或降对我们财务冲击都不会有太大影响。

最后，以一个人生命周期完整的财务规划大前提来看，购买屋子其实是人生财务规划的一部分，因此若我们能以全盘衡量一生中财务上的需要，将更有效的评估购买屋子的决定。

理财门诊系列（五十三）：莫让拖延坏事！

日前遇到一位久未见面的学姐。在交谈中才知道其先生于去年在无前兆之下因心脏病突发逝世享年40岁。较晚婚的她在两年前生下女儿后就辞职做全职家庭主妇，在这打击下她不得不迁移回马六甲与母亲同住以方便出外工作而女儿又有人照料。为了开创事业，其先生生前注入大笔的储蓄进入公司，虽然其先生有留下大约6万令吉的公积金及生前购买的保险金赔偿接近5万令吉，但是在处理先生后事，清还其信用卡及个人贷款后只剩下4万令吉左右。

她有感而发的说，其先生在逝世前已打算重新规划其保险规划，特别是刚喜获女儿时。但是，当时因为刚与友人共同开创事业，所以一直拖延付出行动，心想等生意较稳定时再做全盘规划。但是，人算不如天算，在未妥善规划下却发生意想不到的事故造成家庭经济危机。现在，为了取得现金，她不得不计划把吉隆坡公寓出售，现在在处理遗产当儿她先出租公寓套取每月租金舒困。而当年购买公寓时为了节省房屋抵押梯减保单保费，夫妇俩是各自购买50%的保额，因此，现在这名学姐还是需要每月摊还另50%的余额。

在言谈中，她直言深深感受到有些事是无法拖延的，就如保险规划。一切必须马上行动，不然不幸的事发生后将后悔不及。她说，如果当初她有敦促其先生做好风险规划，现在的处境将有所不同。虽然，规划了保险并不能换回一个圆满的家庭，但是，至少减轻经济上的负担同时能提供较好的生活素质给女儿。作为一名丧夫受害者，她深切表示除了保险外，若能进行完整的财务规划更能减轻家人的痛苦及经济负担！

各位读者，你的周围是否曾发生类似以上的情景呢？你心中是否还有一些计划一直想进行可是拖延至今还未行动的吗？若是，希望你能马上安排时间，联络合格财务规划师为你做最佳规划！立即行动莫让拖延造成我们深爱的家人面对丧失亲人之痛下还要因为我们的拖延而造成二度伤害！

在此稍微补充，从理财角度上，拖延的态度将造成我们损失在黄金时刻拥有最佳的规划资源。例如在保险规划上，面对风险底下如果我们没有进行风险转移及降低风险的规划，亦即我们将自己置放在无法预估的风险。其中包括了，身体健康出现变化造成保险公司拒接受保，保费因为年龄增长而提升，而严重情况是意外事故发生在受保前！希望大家了解风险无处不在，人的一生中生、老、病、死、残不会等我们做好万全的准备才会降临，因此，笔者建议各位以立即行动来克服拖延的态度，万勿等万事俱备才进行！

日前遇到一位久未见面的学姐。在交谈中才知道其先生于去年在无前兆之下因心脏病突发逝世享年40岁。较晚婚的她在两年前生下女儿后就辞职做全职家庭主妇，在这打击下她不得不迁移回马六甲与母亲同住以方便出外工作而女儿又有人照料。为了开创事业，其先生生前注入大笔的储蓄进入公司，虽然其先生有留下大约6万令吉的公积金及生前购买的保险金赔偿接近5万令吉，但是在处理先生后事，清还其信用卡及个人贷款后只剩下4万令吉左右。

她有感而发的说，其先生在逝世前已打算重新规划其保险规划，特别是刚喜获女儿时。但是，当时因为刚与友人共同开创事业，所以一直拖延付出行动，心想等生意较稳定时再做全盘规划。但是，人算不如天算，在未妥善规划下却发生意想不到的事故造成家庭经济危机。现在，为了取得现金，她不得不计划把吉隆坡公寓出售，现在在处理遗产当儿她先出租公寓套取每月租金舒困。而当年购买公寓时为了节省房屋抵押梯减保单保费，夫妇俩是各自购买50%的保额，因此，现在这名学姐还是需要每月摊还另50%的余额。

在言谈中，她直言深深感受到有些事是无法拖延的，就如保险规划。一切必须马上行动，不然不幸的事发生后将后悔不及。她说，如果当初她有敦促其先生做好风险规划，现在的处境将有所不同。虽然，规划了保险并不能换回一个圆满的家庭，但是，至少减轻经济上的负担同时能提供较好的生活素质给女儿。作为一名丧夫受害者，她深切表示除了保险外，若能进行完整的财务规划更能减轻家人的痛苦及经济负担！

各位读者，你的周围是否曾发生类似以上的情景呢？你心中是否还有一些计划一直想进行可是拖延至今还未行动的吗？若是，希望你能马上安排时间，联络合格财务规划师为你做最佳规划！立即行动莫让拖延造成我们深爱的家人面对丧失亲人之痛下还要因为我们的拖延而造成二度伤害！

在此稍微补充，从理财角度上，拖延的态度将造成我们损失在黄金时刻拥有最佳的规划资源。例如在保险规划上，面对风险底下如果我们没有进行风险转移及降低风险的规划，亦即我们将自己置放在无法预估的风险。其中包括了，身体健康出现变化造成保险公司拒接受保，保费因为年龄增长而提升，而严重情况是意外事故发生在受保前！希望大家了解风险无处不在，人的一生中生、老、病、死、残不会等我们做好万全的准备才会降临，因此，笔者建议各位以立即行动来克服拖延的态度，万勿等万事俱备才进行！

理财门诊系列（五十二）：如何重组债务？

来自柔佛州的余小姐来邮表示她刚结束理发院生意4个月。她把理发院出租给同行每月收取RM2200租金。而店屋每月供期为RM1900。4年前为了做理发生意她把屋子抵押再借钱经营理发院，因此现在每月供期RM900。因为生意一直在亏损状态，为了资金周转而申请个人贷款及动用6张信用卡信额，现在每月最低付款RM2500，让她头痛的是，每月信用卡债有不断增加的趋势。结束生意后，她现在在新加坡工作收入大概新币2400。 因此询问要如何重整所面对的债务问题，同时是否应该出售店屋套利以解决债务。

从余小姐提供的资料，其基本现金流如下：
收入：
工资（折合马币大约） RM5800
租金收入 RM2200
RM8000
贷款开支：
店屋供期 RM1900
屋子供期 RM900
个人贷款及信用卡 RM2500
RM5300

根据以上的资料显示，余小姐每月剩余的RM2700以支撑每月开销。因为资料有限，笔者根据以上资料提供以下一些建议供余小姐参考。

以余小姐现在的处境，她首要面对的挑战是达致每月收入与开支平衡。因此，第一步骤，必须先整理现在每月的现金流。以理清每月确实不敷的数额。建议记录每日及每月开销，从中确定自己本身每月金钱的去向。包括检视每月信用卡账单的开支去向。认真检讨可以省略的开支，例如每日用餐费用，娱乐消遣费，房租等等。

第二，以先规划后消费的形式在每个月尾即规划好下个月的开销。以善用现有的RM2700。

第三，确保先付清贷款，特别是清还每月信用卡的开支，以避免旧债未清却又增加新债。

第四，检查利息最高的信用卡债，然后专注解决第一张信用卡债继而第二张，第三张以此类推。在清还信用卡债务后，建议最终保留2张信用卡即可，其余全部终止。

第五，在理清每月支出后，向提供信用卡的银行商量是否能把欠额改至较低利息的定期贷款。一来节省利息开支，二来容易管理。

第六，检讨现在店屋及屋子的贷款契约。与相关银行负责人商讨是否有降低利息或供款数额的可能性。这有助于减低每月的贷款支出。

第七，从各类贷款中，理清利息的高低再进行债务重组。通常，利息最高为信用卡债，接下来是个人贷款，店屋贷款，而房屋贷款通常较低。因此，余小姐也可探讨以房屋再融资的资金（前提是符合再融资的要求）来清还信用卡及个人贷款债务。

第八，有鉴于现在出租的店屋能带来正面收入，因此是否要出售店屋清还债务，这还需要深入探讨余小姐短期及长期的财务状况及未来的财务规划，另外还有店屋未来的潜能等等以理清这店屋是良性资产还是潜伏着很多无法掌控的风险。笔者在这无法详细分析。因此，建议余小姐寻求有经验财务规划师给于全面咨询，以探讨最佳的解决方案。

最后，笔者也提醒各位读者若面对债务问题应该积极面对解决，不然，债务就如滚雪球般越滚越大，拖延越久将越难解决。

理财门诊系列（五 十一）：理财从记账开始。

一直以来，很多人说没钱怎么理财，因此采取不理会的态度面对。其实，理财可从最基本的记账习惯开始。一个踏实简单的记账习惯能扮演着潜移默化的影响让我们以实事求是的务实态度面对财务状况。而通过记账习惯更能培养对金钱敏感度。

在2002年美国谢瑞登教授，一位行动派的社会理论大师曾经为了证明其理论贫穷者也能脱离困境，而推动“美国之梦示范”(American Dream Demonstration 或称ADD 计划)。此计划下，ADD向贫民家庭约定在一定时限内每存到的钱就能获得相对的资助（有其顶限），研究结果显示，再穷者也能储蓄。谢瑞登理论提示我们，无论钱多钱少，理财必须是主动积极开始，而记账习惯是奠定理财的基础。

根据台湾今周刊774期与波士特市场调查报告，在台湾有记账习惯的人财富比没有记账记录的人多了50%。虽然，国情不一样但是笔者认为其行为模式在马来西亚也应该相去不远，所以也可作为我们的借鉴。

通过记账习惯能带来连贯好处如下：

第一， 了解消费个性，控制开销。通过检视消费支出，我们将能清楚每月的金钱流向。在接下来月份里我们就较容易进行开销控制。
第二， 记账让我们区分每月“需要”与“想要”的支出。生活在物欲富足的时代，现代人的开销更倾向于满足物质的欲望。也因此往往造成入不敷出的窘境。而记账的习惯有助于我们减低“想要”上的支出。
第三， 记账不单能省钱，更能创造财富。这背后的原理是当我们掌握金钱的脉搏时，我们更能更有效的分配金钱。不然，即使钱赚多了，最终却守不足。

普遍上很多人认为记账的习惯好像是虐待自己或家人。其实，这是错误的看法。反而是，一个拥有记账习惯的人，普遍上其会是个做事认真兼且负责任的人。清楚金钱的动向绝不是压抑我们花钱的雅兴，而其是让我们把钱花的更踏实及从容。

而一些人认为记账很繁琐，无法持之以恒。首先，必须要有清楚的目标及意图下，才能有意志力培养记账习惯。再说，每天晚上只要愿意花5分钟检视自己的开销即可。另外，通过记账习惯也会自然而然的约束我们更有纪律的花费。良性循环下，每日需要记录的开销也就将更简化了！

最后，当我们在收支管理上处理的好，连贯性的将提升我们在信用管理及风险管理上的能力。

理财门诊系列（五十）：免费的陷阱

陈先生来邮表示，其太太时常为了免费的东西特地驾车去领取。最终不单单浪费车油费更买了很多不实际的物品回家。造成现在家里摆了很多丢之浪费，收藏了又碍眼而惹人厌烦的物品。他询问明明是花钱多过省钱的行为，为何很多人乐此不疲呢？

这期笔者以另一个较轻松角度与各位共同探讨为何人们总是容易裁上免费的促销陷阱。我们往往为了免费的东西而最后却花更多钱！

据《谁说人是理性的，原文；Predictably Irrational》书中提到一个实验。研究者提供学生《Lindt》 高档巧克力与《Hershey》普通巧克力各定价在十五美元和一美元。结果有七成学生选择高档的《Lindt》 巧克力，而只有3成学生选择《Hershey》普通巧克力。

接着下来，研究人员把《Lindt》 巧克力定价为十四美元而《Hershey》普通巧克力却为免费，（两者价格都下调一美元，差价还是十四美元）但是实验结果却大相径庭。大约七成的学生选择免费的《Hershey》普通巧克力而另三成学生选择《Lindt》 高档巧克力。研究结果显示，免费会令人御下心防，认为获取免费东西是合理的。

也因为如此，商家对准人们的消费弱点，促销各种各样的“免费”物品或服务吸引客户因“免费”而消费更多！相信很多读者有这种经验，明明在出门去购物广场前，心里已打算好要购买的物品但是当踏入广场后因为某些产品买一送一的促销诱惑造成自己为了不“损失当下的机会”下而购买了不在原本计划的物品！例如，明明打算只买裤子结果又买了衬衫等等。

再如，当你踏进美容院，健身俱乐部，廋身院又或者化妆品，香水柜台等等，为了让你提高消费促销员无不提供各式各样“免费”物品或服务让我们在无法抗拒下乖乖就范付费购买。

免费能有如此魔力相信普遍上人们天性讨厌损失，同时，为了攒点小便宜心态下的行为。

人们通常在思考是否要获取“免费”物品或服务时存有两种想法，A.购买能获得免费物品与B.不买就损失这机会。我们一般人都是如此思考以做出决定。可是往往盲点就在于“不买就损失”这不恰当的比较。其实，若我们让自己多些时间稍微延伸思考，想想我现在真的需要吗？很多时候当我们冷静过后，事实并不是我们当下觉得那么需要。另外，学习仔细的预先规划后消费的方式也能助于我们理清获取“免费物品或服务”是需要还是想要。
最后，我们应当时时提醒自己如经济学的名言“天下没有免费的午餐”。下次想获取免费赠品时，不妨想想“天下没有免费的赠品”来提醒自己，以避免陷入“免费的陷阱”。

“三山九九 重阳登高”

“三山九九 重阳登高”活动，一项五年前开始在马六甲举办的活动，一年可更胜一年!从当初一天的活动到今年涵盖了，环山导览，依井环山社区艺术计划，三宝井民间历史茶室，墨韵丹青聚宝山等等，无不用心筹备，节目内容充实。时至今日已成为马六甲华社一年一度盛大活动。

“文化是苦旅，不在于本质，而在于缺乏创意。”来自甲州华堂青主席短讯之言，一针见血的表露了一路走来的感慨。在一切以利益挂帅，功利社会的今天，办文化活动可是吃力不讨好的事。若曾有经验在团体办文化活动的朋友，应该都有面对吸引参与者的难题。因此，用心耕耘及再注入创意是唯一能激发人们对文化的重视与醒觉的方式之一。

笔者有幸代表其中之一的联办团体，多年来亲自参与其中。对三山九九团队上下一条心，个个愿意牺牲时间，精神甚至金钱用心为此活动筹备付出，才能把三山九九活动越做越壮大，深表尊敬与钦佩。在难能可贵团结一致的团队精神下，三山九九一路走来办得不但精彩，更办的有意义！通过此活动传达了少为人知的重阳节的意义。为重阳节重新注入了生命力，也引导马来西亚华社认真看待不备重视的重阳节。

据笔者所知，现在，各大报章与电台都给于活动大幅度的报道，而各路对文化有兴趣的朋友都自动伸出援手为筹委会提供资料或援助以表示最大的支持与鼓励。

今年，三山九九团对更带动对社区关怀的活动。发掘社区不为人知的“宝藏”。从文化遗产与古迹的结合再延伸至社区的关怀，体现文化与社区之间的融合 也确保珍贵文化可一脉相传，三山九九团队可说用心良苦！
笔者认为在华堂青主催与主办“三山九九 重阳登高”活动再号召其他华社团体联办的统筹方式也凝结了马六甲各会馆，乡团，学会，青年团体间等等的感情。也是马六甲华社良好互动的平台。从反应上看来，这几年华社也以积极态度参与及肯定筹委会的努力。

借此文，笔者对欲对三山九九的团对们说，“你们的精神，毅力赞野！”

最后，各位读者别忘了扶老携幼，呼朋唤友共同参与这星期日于三宝山上举行的三山九九活动，一个属于马六甲华社自豪又意义深长的活动！

甲华堂的事件省思

最近甲华堂事件闹得沸沸腾腾，原任理事与之前卸任的理事各执一词，笔者认为必须专注重点，避免陷入谩骂的状态。而身为马六甲子民，笔者在此分享些浅见。

依据笔者游览社团注册局的网页，这部门的宗旨及功能在于确保团体组织在以健康的宗旨下成立与成长。其也依据1996 社团法令执行其职务。在此笔者认为，社团注册局应该是扮演监督与辅助义务团体有效运作的角色。而不是以审判官自居。

我们皆知各社团的注册及成长皆源自一般志同道合的人士，无论是血缘，区域，行业，慈善，宗教种种缘由而成立。其目的是为相关团体人士提供整合的力量以协助团体会员谋求相关利益保障。同时为了让团体运作能有系统化及效率运作下，都会在众会员认同下立下团体的章程。当然，团体章程必须符合社团注册法令的约束。

回头看此次甲华堂的事件，依笔者从各媒体新闻报道，此次社团注册局以 “会员大会签到会员不符社团法令规定的人数”！此理来吊销甲华堂的注册可是大错特错！因为，这理由并未构成甲华堂犯上任何违法行为，充其量只不过是技术性问题，再说，这种做法不但严惩原任理事更惩罚所有甲华堂下的会员。试想想，团体是由众多会员所成立，所犯之错应当回归会员做最终决定。而不是一纸令下，马上吊销！社团注册局较合理的做法应该是把权力归还会员，重新举行会员大会改选理事！

就日前马六甲中华大会堂前主席拿督陈瑞燕指出，“该大会堂的注册会被吊销，是青年团参与政治活动所造成，有关方面曾暗示与青年团利用会堂作政治宣传有关，社团不得参与净选盟。” 华堂生死当前，身为前任主席应当积极伸出援手给予协助而不是模糊被吊销注册的焦点下还推卸责任至青年团！发表如此类不负责任的言论，难免让人们产生许多疑问甚至不得让人猜测其动机及立场！

马六甲华堂在过去对华社及马六甲人民作了不少贡献，特别是表现非常出色的青年团以打造公民社会，开创新华团理念在华社深获肯定。但大难当前，笔者发现各华基政党在此华社课题上竟然没有发表任何意见更别提主动伸出援手支援了！若政党脱离民意，无法感受族群的感受时，试问如何与华社共进退呢？那岂不是就如闭门造车，自讲自爽！

庆幸的是华社另一个支柱马六甲工商总会会长陈保成先生能在事件发生后立刻发表客观及积极的言论同时更呼吁各团体共同捍卫与协助甲华堂渡过此难关！而全国华总会长的表态也带动全马各团体给予甲华堂支援，体现共生存心态下的相互支持。

希望甲华堂的课题能凝集全国华社力量，大家以共进退的心态捍卫社团应有的自主性及尊严。不然，开了此例过后，其他团体将人人自危啊！

而政府相关部门，特别是内政部更要清楚表达政府对社团的立场，决不能让政府机构的官员随意使用不当的权力执行工作。

理财门诊系列（四十九）：如何评估投资风险？

29岁王先生传来电邮表示他有意进行投资，但不清楚本身是适合高风险或低风险投资。因此，他询问以理财角度如何评估其本身对风险的承担能力？

从理财角度，当一个人有意进行投资规划时，财务规划师会先了解客户的风险承担能力。通常会以两个角度探讨，第一，个人在财务上可承担风险的能力及第二，在面对市场波动风险时，个人对风险的接受程度。

第一项评估主要探讨其财务状况。我们必须明白每个人都有不一样的生活背景，即使两个同样年龄同样收入的年青人，他们在财务上可接受风险的能力也会受到生活背景影响而有很大差别。例如，一个单身人士无需忧虑家庭的财务责任，相对的结婚拥有子女的人却必须顾虑到家庭财务的需要。或者有些是双薪家庭，而一些却只靠单一的家庭收入。而有些可能有其他负担如，房屋贷款，汽车贷款等等，因此，我们必须先了解个人财务上的状况才能定夺承担风险的能力。

以下为衡量你可承担风险能力的事项
1． 投资数额占了您总流动资金多少。紧急储备金是首要考量的环节。越充裕的流动资金，也表示你可承受的风险越大。
2． 你在短期（3年）内需要动用到投资资金的可能性。例如，装修屋子，孩子升学，购买汽车，开创事业等等。
3． 财务责任上的负担，包括你是否是家庭收入的主要贡献者，甚至需要照顾年老父母等等。责任越重大，能承担的风险就越小。
4． 负债率。 拥有越高的债务（短期或长期包括汽车，屋子贷款等等）就必须尽量减低投资风险。
5． 对未来收入的信心。考量的范围包括万一失业，重新获得另一家公司聘用的几率及薪金是否保持一样。

第二项是评估当因为不确定因素（风险）而造成市场波动时，我们对风险的接受度。如股市在一个月内下跌20%，你会继续持有还是因担心而止蚀出售又或者继续进场投资更多？

以下为评估事项
1． 你的投资经验及知识 。你过往的投资经验是最实际的检视你面对风险考验时的感受。 如果没有经验，刚涉足投资时就必须从低风险着手。
2． 你的投资目标。 你是设定1年，3年，5年或更久？时间越长也表示你可承受的风险将越大。
3． 市场跌幅多大才会造成你忧虑。 当你能承受越大的跌幅，表示你越能接受市场波动的考验。
4． 投资的分散度。你手上所有的资金是集中在某个领域还是有适当的分散，如股票，信托基金，地产，外币等等。

因资料及版位有限，以上仅为一些建议供王先生及读者参考，在此，笔者还是鼓励各位寻求合格财务规划师依据你的情况给以全面建议较为妥善。

理财门诊系列（四十八）：如何分配遗产？

59岁的冯女士寄电邮询问，他丈夫5年前因病逝世遗留两间经营餐馆的店屋及现在居住的屋子各市值RM150万及RM400千。由于有感年龄渐长，因此想立遗嘱把产业传给子女。她表示共有4名男儿，37岁大儿子一直以来协助其打理餐馆的业务。而36岁二儿子在早期因为家庭纠纷而自立门户开了另一家餐馆，33岁三儿子因为吸毒现在还在戒毒所，3年前也已经和妻子离婚但是育有一个4岁儿子现在由冯女士代照顾，而第四儿子也是么子现年才14岁还在中学求学。她担心若逝世后，儿子们因为遗产而爆发争执，将造成现在的生意受波及。严重的话更造成儿子间的反目成仇！为了避免这局面发生，她询问应该如何公平又有效的进行遗产规划？

从冯女士的情况来看，其面对多种的难题。要有效的规划遗产，必须获得全面的资料，因此笔者在这里无法直接给以解决方案。无论如何，笔者提供一些建议供冯女士参考。

首先，必须把所有资产列明，除了以上产业，必须包括现金，定期存款，餐馆资金，冯女士本身的保险，信托基金，股票，贵重物品，公积金等等。紧接下来，检视债务状况，如店屋是否有抵押给银行，汽车贷款，屋子贷款，生意融资，个人贷款或其他债务。把资产减去债务才是净资产。

其二，列出所有受益人名单。包括子女，孙子或其他人。

第三，衡量可能出现的局面。

笔者依据以上有限资料建议冯女士须关注的几个可能性。
- 餐馆经营权若由大儿子单挑，那么其他儿子要如何享有餐馆的盈利？
- 避免因店屋拥有权而影响经营餐馆的大儿子 （若平分店屋拥有权，可能造成没兴趣经营餐馆的兄弟要求出售套利）
- 顾虑二儿子因过去纠纷不满而在未来对遗产进行干扰。（二儿子的不满是否已妥善处理？）
- 考虑到三儿子的处事态度及处境，可能影响其未来的生活问题，同时更为重要是如何保障其孙子的生活起居及生活费，教育费等。
- 幼子属于未成年人，其权益由监护人负责，因此，如何安排监护人及未来的生活费与教育费必须给以关注。
-现在居住屋子应该如何分配。

第四，寻求可信赖的亲友或儿子，以获得他们的支持以规划更完整的遗产规划。包括了，谁愿意作为幼子的监护人或协助照顾三儿子的孩子等等。

通过资源整合及优先排列，再制定资产拥有权，资产管理权及资产利益分配。 而后再运用理财产品或服务例如资产信托服务，建立保险信托基金等等方能辅助较圆满有效的遗产分配。

遗产规划的重点应该在于尽量达到团结子女，又能让他们受益于所遗留的遗产。因此如果我们只专注在现有的资产如何公平分配，结果将容易让我们陷入牛角尖。最终，很多情况是遗产被越分越小甚至支离破碎！再说有些资产是无法平分的，例如餐馆生意，除了有兴趣及愿意经营的子女外，其他对生意没有兴趣者，若获得平等的拥有权最终将影响做生意的一方。

笔者建议冯女士可寻求可靠的财务规划师进行深入探讨以获得较完善的规划。

理财门诊系列（四十七）：外汇投资

林先生寄电邮表示过去曾经投资信托基金及些许股票但回酬并不理想。日前参加一个外汇投资计划讲座会时，从主讲人的呈现内容，发现运用网站进行外汇投资简单及回酬快，因此来邮想询问笔者对外汇投资的看法及如何有效进行外汇投资。

受全球趋势影响，近年来本国时常听到有投资者涉及外汇投资。而外汇投资课程及投资软件也在市场上越形普遍。依据林先生所提的外汇投资，是指投资者为了获取投资收益而不断地进行不同货币之间的兑换交易。在本国，除了银行提供给大众的外汇结构性投资理财产品及外汇储蓄户口外。笔者必须强调至今马来西亚证监委员会是未发出任何网上外汇交易/投资执照于任何一家投资机构。市场所有的网上外汇交易/投资皆以海外为交易据点，一切并不在证监委员会的监督范围。

以下为笔者提供读者在网上交易/投资外汇时须注意事项

第一，资金的安全性。交易中最重要的问题就是资金安全。客户用于买卖外汇合约的资金不受监管机构保护，若该经纪机构破产时客户的资金也得不到保护。由于外汇既不属于股票也不属于商品，所以外汇客户既不是股票客户也不是商品客户。形成其缺乏法律地位，因此万一发生经纪商破产或恶意关闭时这将可能导致投资者血本无归。

第二，市场风险。外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候在一天之内就有可能走完平时几个月才能达到的运动幅度。外汇的走势受众多因素影响，没有人能确切地判断汇率的走势。任何意外的汇率波动都有可能导致资金的大笔损失甚至完全损失。

第三，网络交易风险。外汇保证金交易主要是通过互联网进行交易。由于互联网本身的特性，任何技术性的问题而导致无法预料亏损的出现，经纪商对此是不会承担责任的。

第四，高杠杆风险。通常外汇投资交易采用了高资金杆杆模式，因而放大了损失的额度。所以，用于这种投机性炒外汇的资金必须是风险性资金；以避免当这些资金全部损失时也不会对生活和财务造成明显影响。

由于外汇投资涉及的风险太广，其需要相对更多时间，知识，经验及精神跟进与管理。因此，并不适合于日夜忙碌于本身工作或事业的人士。同时，由于风险大，即使进行交易也不可动用生活上的储备金。

从理财角度，笔者建议依据本身及家庭的财务目标而规划以外汇相关的投资更为有效。例如，计划未来15年内让孩子在某个国家留学。应对此计划，我们可在银行外币户口定期定额的进行该国家的货币储蓄以降低未来汇率变更风险及当地通货膨胀的影响。

　最后，笔者建议林先生及其他读者寻求专业财务规划师依据你的情况做进一步分析及规划以更有效的进行相关投资规划。

声明：以上回答为笔者的建议及观点，只供读者参考。并不能为读者决定应否投资。一切还是依据个人情况而定。任何疑问请向专业财务规划师询问。

理财门诊系列（四 十六）：你是羊群效应下的受害者吗？

羊群效应理论的来源是，羊群（集体）是一种很散乱的组织，平时在一起也是盲目地左冲右撞。如果一头羊发现了一片肥沃的绿草地，并在那里吃到了新鲜的青草，后来的羊群就会一哄而上，争抢那里的青草，全然不顾旁边虎视眈眈的狼，或者看不到其它还有更好的青草。事实上羊群效应就是一种跟风行为，它表现了人类共有的一种从众心理。这种从众心理很容易导致自我盲从，而盲从往往会陷入骗局或遭到失败。

活在群体生活的社会，羊群效应可说无处不在。各位有发现在小孩子身上更为明显吗？小孩们时常因为身边朋友有了某些玩物，而为了获取认同感及跟风。回家后他们也会要求父母购买给他们。

而理财上我们可说也时时面对羊群效应的影响。从消费习惯上看，若我们稍微注意，无论是自己或身边的亲朋亲友无不受到身边环境的影响。例如，当我们看到人们以展现名贵包包或名表令旁人羡慕不已时，就用尽心思弄个类似的名贵包包或名表以彰显自己的品味及“高人一等”身份。殊不知，自己已陷入商业包装手法下的猎物。又如现在热门的电子产品，无论同事或朋友聚会内不断炫耀其特点及先进时，为了不落入人后，好多人就一蜂窝的购买。也不去考虑其对生活或工作上的需要。

在投资学上，很多人都知道市场上只有20%的投资者能获利，而80%的投资者皆面对亏损。原因何在呢？若我们仔细检视自己或看看周遭的友人，就会发现最有信心进场投资的时刻就是周遭的人都告诉你他们的投资回酬如何好赚甚至劝你赶快进场投资。你是否有类似经验？反之，若人人都唉声叹气，输得垂头丧气时，我们就因此担心而止步做进一步探讨。

快速致富法集团的市场行销手法则更是把羊群效应发挥的淋漓尽致。他们一贯用的方式是聚一群人，个个告诉你他们如何简易获利，再补上一些社会名人或专业人士的名堂游说你人人都参与了，你还在等什么？在未免落在人后及“怕输”心理下，就轻易陷入他们的圈套内。

在市场中的普通大众，往往容易丧失基本判断力。同时在人们喜欢凑热闹及人云亦云的行为上，羊群效应已成为我们理财上的绊脚石。因此，要降低羊群效应的影响，我们必须先立下清楚的财务目标，学习下决定前从各方面收集信息，以敏锐地加以判断，这能让我们减少盲从行为同时可更多地运用自己理性思考来做决定。

理财门诊系列（四十五）：产业信托基金（REIT）

读者来信询问何谓产业信托基金，又有那方面的优缺点。笔者在此简略分享什么是产业信托基金，其优点及应注意事项。

产业信托基金(REIT) 是英文“Real Estate Investment Trust”的缩写。其类似信托基金。从国际范围看，REITs(房地产投资信托基金)主要由资产证卷化及投资人集资，使没有庞大资本的投资者也可参与产业市场，继而获得产业市场交易，租金，增值所带来的盈利。同时又不需要直接持有实质产业，因此资金更具有流动性。

世界上第一个产业信托基金（REITs）是1960年从美国开始。产业信托基金主要的收入来自旗下产业的租金，并把大部分盈余以利息派发给基金持有人。因此，产业信托基金适合作为较为稳定的投资收入投资工具。
产业信托基金的好处有

第一， 流动性资产。相对实体产业的不动产，产业信托基金结把原本的非流动性产业变成了流动性资产。这有利于投资者更伸縮性的管理资金。

第二， 小额参与产业投资。一般民众无法直接投资以数百千或百万的产业投资。但是，通过产业信托基金的结构我们不但可以以小额参与产业投资，还可以一连投资在好几个不同产业如酒店，商业大厦，购物广场等等。

第三， 较低风险。相比实质持有产业，产业信托基金的分散投资例如基金低下拥有酒店，医院，商业大厦等等及随时可套现的机制让投资者风险降至最低。

第四， 较稳定的投资收益。因为产业信托的收入主要集中在租金收入，承租率等等。因此，与股票比较，其投资收入回酬显得较稳定。

第五， 具有抗通膨性质的商品。长远角度来看，合理价格及良好地点的产业往往具有抗衡通货膨胀而造成资产缩水的局面。

投资产业信托基金注意事项
第一， 涉及的产业供需是否平衡。产业的价值及租户率决定最终的收益。因此，类似的产业是否存有高空置率的问题是重要衡量因素。

第二， 产业管理层的素质评估。评估管理层的营运费用是否合理，管理效率及绩效是否达标。

第三， 基金低下的产业种类。不同的产业信托基金涉及的产业可能有很大的差别。例如，旅游休闲综合度假村，商业大厦，购物广场，医院，酒店等等。因此，产业信托基金管理下的产业是专注某些产业还是分散投资，都将影响该信托基金表现的风险。


最后，读者必需明白投资产业信托基金实际上是一种集体投资方式，投资者必须在自担风险的前提下享受投资收益。因此，基金只提供预测的收益率，而不就投资回报对投资者作任何承诺。

备注：以上只供读者一般参考，若读者欲在这方面投资，建议向专业财务规划师获取进一步详情。

理财门诊系列（四十四）：赌博，投机与投资的观念

笔者在处理投资事项时，时常遇到特别刚开始进行市场投资的朋友们询问如何分辨赌博，投机与投资的观念。因此，这期笔者与各位分享，赌博，投机与投资的观念

赌博在经济层面上，依据凤凰财经网站其中一篇文章提到，在西方社会中，赌博也有一个经济的定义，指“对一个事件与不确定的结果，下注钱或具物质价值的东西，其主要目的为，赢取更多的金钱或物质价值”。

因此，无论是股票，信托基金，产业或其他理财产品，若我们把期望建立在只为赢取更多回酬而没有经过任何的分析及思考下的行为都可定义为赌博的行为。即一心只享受靠运气以小博大获取过程中寻乐的快感，与购买彩票及下注万字票行动无异！这种赌徒心态，一心一意期望靠灵感，贴士寻求不劳而获行为，最终，将自食其果得不偿失！

投机，依据英文Speculate 的解释，就是思索，用智力思考事物的不同层面，继而购买某些商品然后在某些期限内卖出赚取间中差价。通常投机的时间较短，主要是善于抓住机遇 。股票上投机者重视股价趋势，总是在股市或股价变化之前期望通过分析而预测成功，继而获取高报酬。对比赌博心态，投机者多了分析与思考。但是，由于投机者的心态是短期利益为导向，不重视基础面，只要当时的环境预估有赢面那么就能即刻出手投机。这类手法要在变化无穷的市场长期处于赢家的局面可是一大挑战！往往若形势出现因突发事故而转变，一个错误判断将造成连本带利折损的局面！

而投资呢？以全球投资大师巴菲特的老师葛拉汉的投资解说，『所谓投资的行为必须是经过透徹的分析，确保母金安全與适当的报酬，不符合以上条件的行为就是投机。』或者另可解释，投资涉及金钱或资源投放在金融和经济各种领域，以期在未来得到报酬。与投机相比，投资涉及的时间较长，注重经济基础面，趋向在未来获得稳定现金流收益及资本累积。

以股票角度看投资，我们重视的应该是股票的真实价值，公司管理层结构及背景。注重公司真实企业价值在长时间下能不断成长。甚至认同自己是公司的合夥人，期望在相对客观及安全的條件下，获取适当的股东报酬。

总的来说，相比赌博与投机，投资观念注重于长期稳定报酬及真实的经济价值层面。投资不会因为任何短暂的现象而立刻更改投资计划。客观而言，投资应该经得起时间及市场局势的变化。

理财门诊系列（四十三）：退一步海阔天空

日前有位顾客黄先生询问，其刚刚喜获双胞胎。夫妇俩现年35岁，在雪兰莪沙亚南工作。因为工作及费用因素，两名新生婴儿必须由住在马六甲市郊的父母代为看顾。他们夫妇俩的每月净收入大概RM5500。现住在8年前购买于蒲种的屋子。当时是以RM250千买入，依据现在的市价大概在RM550千及以上。

交谈间，黄先生诉说有了孩子后，面对入不敷出的问题，过往夫妇俩每月开销大约RM5000（日常开销RM2400，房子供期RM1600（还有22年），汽车供期RM650（还有一年），保险费RM350）。现在每月新增加的婴儿养育开销大约RM1000（还未进行保险规划及教育基金规划）。还有，为了陪伴新生婴儿，每星期必须在雪兰莪与马六甲间来回，交通费用再增加大约RM600。所以，现在保守估计每月总开销大约RM6600，不敷RM1100。因此，询问如何有效的进行财务规划。

从现金流的角度，要达到最基本的每月现金流即收入与开支平衡，有两个重点，第一，提高每月收入或，第二，减低开支。因此，我询问黄先生，增加收入的可能性多大。作为市场执行员，他表示增加的可能性偏低，即使更换工作收入也相差不远却又要面对不适应新工作的潜在问题。而身为工厂品管部主任的太太也面对大致一样的问题。

既然提高收入的可能性不大，那么，我们就从减低开支的可能性着手。依据，黄先生的看法，唯一可能减低开支是日常开销，但效果不大，最多每月节省RM200左右。但这节省下来的钱是用来应付万一突如其来的开支如喜事，汽车故障等等。

在与黄先生沟通上，发现他及太太现在最希望的生活是在收支平衡下能陪伴孩子的成长。而进一步了解下，知道黄先生是独身子，也非常的孝顺双亲。而其父母都已经是退休人士居住在马六甲已无贷款的屋子。父母依靠养老金生活，所以也无需黄先生操心。

因此，我根据他提供的资料，再从其支出表内留意支出在屋子贷款及汽车交通费上相当大。如果把现在的屋子出租或出售然后迁移回马六甲发展，其支出表内的屋子供期RM1600及交通费RM600即可除去。那么，夫妇总开支将减至RM4400。

因此，我以较突破性的询问他及太太是否考虑回去家乡马六甲就业？其父母是否开心他们住在同一屋檐下？太太能否接受与家翁家婆居住？此建议下对其收入影响的可能性有多大。只要夫妇俩在马六甲的工作上获取每月RM4400的净收入即可解决他们现在面对入不敷出的问题。在我们不断讨论下，黄先生从沮丧的态度里看到改变的希望。

他也认同在此建议下，除了财务上开支减低，成功出售蒲种屋子后的现金外，他及太太拥有更多的时间陪同孩子之余又能照顾父母。比较起现在每月花在路途上的时间，改变后却能把时间用的更有意义！因此，他决定与太太再做进一步的探讨。

虽然最终的决定还是未知数，但笔者在此借以黄先生的例子作为各位的借镜，生活在忙碌的工作中，是否让我们进而在茫然状态，甚至是盲目的生活呢？给自己一些时间，退一步想想，我们是否钻进生活里的牛角尖而不知觉？从改变生活方式，工作地点或环境，也是改变财务状况的契机。

理财系列（四十二）：黄金投资

因为全球金融不稳定，近期又受欧美信贷危机及美元评级下跌影响下，投资黄金已形成现代社会热门的投资趋势。在黄金价格不断飙升的时刻，市场也出现各种各样的黄金投资产品。受多为朋友及读者的询问，笔者在此提供一关于些黄金投资的参考。

在马来西亚购买黄金主要可分为两种类。一，实金买卖。包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。可以肯定其投资额较高，实质回报率只可以在金价上升之时才可以获利。而一般金铺的金饰品买入及卖出价的差额较大，购买作为投资并不太适当。金条及金币由于不涉及其他额外成本，通常是购买实金投资的最佳选择。但需要注意的是持有黄金并不会产生利息收益。黄金现货市场上实物黄金的主要形式是金条和金块，也有金币、金质奖章和首饰等等。

二，“纸上黄金”交易没有实金介入，是一种由银行提供的服务，以贵金属为单位的户口，投资者毋须透过实物的买卖来投资黄金，由于不涉及实金的交收，交易成本可以更低；值得留意的是，虽然它可以等同持有黄金，但是户口内的“黄金”一般不可以换回实物，如想提取实物，只有补足足额资金后，才能换取。

而在黄金投资产品方面，在大马以信托基金方式投资在关于黄金产品与相关行业为主。而部分投资公司也提供海外黄金期货或期权投资产品。无论是信托基金或海外黄金期货与期权，此类投资所面对的风险就偏高些。因为其投资收益不一定依据黄金市场起落而定。而是要依据投资产品的设计特征为准。

除此之外，市场上也出现借推广参与黄金开发投资赚取厚利为饵，以商业手法鼓吹投资者积极参与投资甚至拉拢亲朋戚友参与投资计划以赚取抽佣。读者必须对此类投资计划提高警惕，因为这类投资属于一般商业操作模式，所以无需监管机构如国家银行及证监会的批准与监督。其风险非常大，同时潜在着如庞氏骗局的可能性，所以投资前一定要三思而后行！

基本上，我们必须区分投资黄金与投资生意是有很大的区别。投资黄金主要是专注黄金增值的回报以抗衡货币贬值或通货膨胀的影响。因此，寻求直接简单的黄金投资产品为重点。而若投资关于黄金行业的生意，作为投资者，我们面对的不再是黄金增值或贬值之间的风险，其多了其他的因素。包括，管理层的管理经营能力，职业道德操守，大环境下的竞争能力等等。因此，此类的风险涵盖非常广泛，任何的风吹草动皆会影响投资最终的回酬。

作为普罗大众，我们必须紧记得“天下没有白吃午餐”的道理。投资之前一定要多下点功夫研究，千万别陷入“羊群效应”人云亦云的追逐黄金投资产品。而作为执业财务规划师，笔者认为应脚踏实地的把黄金投资当作财务规划内为长远财务需要进行资产保值功能。万勿以追高求利投机心态下投机黄金，不然将得不偿失。

备注：以上为本协会及笔者的从简分析及建议，只供读者参考。其并不能解读为读者的最终投资决定。一切还是依据个人情况而定。

黃金投資須謹慎

受歐美信貸危機及美元評級下跌影響，黃金已成為現代社會從菜市場婦女至專業人士皆“流行”的投資趨勢。而黃金價格更在近期的金融動盪中不斷飆升攀向歷史新高。在這非常火紅時期，市場嗅覺敏銳的金融機構及一些商家即刻推出順應市場需要的各類式黃金投資產品，以便趁著大趨勢爭取最高盈利。

普羅大眾必須緊記“天下沒有白吃的午餐”的道理。投資之前一定要下點功夫研究，千萬別陷入“羊群效應”人雲亦雲的追逐黃金投資產品。

在馬來西亞黃金投資主要可分為兩種。一，實金買賣。包括金條、金幣和金飾等交易，以持有黃金作為投資。可以肯定其投資額較高，實質回報率只可以在金價上升之時才可以獲利。而一般金鋪的金飾品買入及賣出價的差額較大，視作投資並不適宜，金條及金幣由於不涉及其他成本，通常是實金投資的最佳選擇。但需要注意的是持有黃金並不會產生利息收益。黃金現貨市場上實物黃金的主要形式是金條和金塊，也有金幣、金質獎章和首飾等。

二，“紙上黃金”交易沒有實金介入，是一種由銀行提供的服務，以貴金屬為單位的戶頭，投資者毋須透過實物的買賣來投資黃金，由於不涉及實金的交收，交易成本可以更低；值得留意的是，雖然它可以等同持有黃金，但是戶頭內的“黃金”一般不可以換回實物，如想提取實物，只有補足足額資金後，才能換取。

除了以上兩個方式投資黃金外，現在市場也充斥著各式的黃金投資方式。問題就在於這類的黃金投資並不受到適當的監管。好些是經過商業包裝，借黃金當道之時推出似是而非的投資產品，在市場上積極推銷。包括引進海外的黃金期貨，期權，黃金股票等等。問題不在於此類產品的特徵，而是提供者在提供服務過程中的方式是否專業與透明？其背後操作是真實還是虛實，缺少監管單位監督的操作將容易面對人為因貪而騙的結局。

尤有甚者，借推廣參與黃金開發投資賺取厚利為餌，以多層次傳銷方式鼓吹投資者拉攏親朋戚友參與投資計劃賺取抽傭。殊不知，這些投資計劃的背後隱藏著不為人知如龐氏的各類騙局。只要稍微想一想，若黃金開發方案風險低，回酬潛能高，開發商何苦派發高抽傭於中介者同時又費時尋找小投資者。在商言商，直接需求投資機構注資或金融機構融資不是更容易及低成本嗎？

筆者認為應腳踏實地把黃金投資當作部份保值功能，萬勿以追高求利投機心態下投機黃金，不然將得不償失。
（星洲日報／言路‧作者：周志強）

原本的著作

受欧美信贷危机及美元评级下跌影响下，黄金已成为现代社会从菜市场妇女至专业人士个个“流行”的投资趋势。而黄金价格更在近期的金融动荡里不断飙升攀向历史新高。在这非常火红时期，市场嗅觉敏锐的金融机构及一些商家即刻推出顺应市场需要的各类式黄金投资产品以便乘搭大趋势争取最高盈利。

作为普罗大众必须紧记“天下没有白吃的午餐”的道理。投资之前一定要下点功夫研究，千万别陷入“羊群效应”人云亦云的追逐黄金投资产品。

在马来西亚黄金投资主要可分为两种类。一，实金买卖。包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。可以肯定其投资额较高，实质回报率只可以在金价上升之时才可以获利。而一般金铺的金饰品买入及卖出价的差额较大，视作投资并不适宜，金条及金币由于不涉及其他成本，通常是实金投资的最佳选择。但需要注意的是持有黄金并不会产生利息收益。黄金现货市场上实物黄金的主要形式是金条和金块，也有金币、金质奖章和首饰等

二，“纸上黄金”交易没有实金介入，是一种由银行提供的服务，以贵金属未单位的户口，投资者毋须透过实物的买卖来投资黄金，由于不涉及实金的交收，交易成本可以更低；值得留意的是，虽然它可以等同持有黄金，但是户口内的“黄金”一般不可以换回实物，如想提取实物，只有补足足额资金后，才能换取。

除了以上两个方式投资黄金后，现在市场也充斥着各式的黄金投资方式。问题就在于这类的黄金投资并不受到适当的监管。好些是经过商业包装，借黄金当道之时推出似是而非的投资产品，在市场上积极推销。包括引进海外的黄金期货，期权，黄金股票等等。问题不在于此类产品的特征，而是提供者在提供服务过程中的方式是否专业与透明？其背后操作是真实还是虚实，缺少监管单位监督的操作将容易面对人为因贪而骗的结局。

尤有甚者，借推广参与黄金开发投资赚取厚利为饵，以多层次传销方式鼓吹投资者拉拢亲朋戚友参与投资计划赚取抽佣。殊不知，这些投资计划的背后隐藏着不为人知如庞氏的各类骗局。只要稍微想一想，若黄金开发方案风险低，回酬潜能高，开发商何苦派发高抽佣于中介者同时又费时寻找小投资者。在商言商，直接需求投资机构注资或金融机构融资不是更容易及低成本吗？

作为执业财务规划师，笔者认为应脚踏实地的把黄金投资当作部分保值功能。万勿以追高求利投机心态下投机黄金，不然将得不偿失。

理财系列（四十一）：离婚妇之财务规划建议

陈女士来信说道，他发现其丈夫有外遇已一段时间，也和丈夫争吵了好多次。她认真考虑要与其丈夫离婚。因此，她想了解从财务规划的角度她应该注意些什么？他们现在育有两个女儿各8岁及6岁。为了照顾女儿，自从有了第二的女儿后她已经是全职妈妈了。她想离婚后拥有两个孩子的抚养权，同时为了方便照顾孩子，她已开始计划离婚后重新出来经营小型美容院。

作为离婚的受害者除了要接受精神的打击外，如果没有收入来源，人会更茫然和无助，离婚后，若是全职妈妈带着孩子生活，首当其冲的是面对新生活时间上的重新安排及财务现金流规划。离婚前是“二人合力维持家庭”，离婚后却是一人单枪匹马顾家赚钱，一旦家庭现金的流出大于流入，家庭财务将陷入困境。所以，主观上要越快告别离婚阴霾越好。

笔者以财务规划观点提供离婚前考虑的事项：

第一、 整理家庭的总资产清单。尽量收集家庭财产资料。如房屋产权，公司股权，银行账号，贵重金银首饰，或家庭共同的财产。

第二、 了解家庭的负债。必须弄清楚婚前和婚后期间累计的债务。这涉及到财产分配时可能会因为丈夫个人负债而导致总财产减少。

第三、 认真思考孩子归属权、抚养费，教育费等问题。以孩子生理及心灵需要为出发点。尽量减少对孩子的伤害应是父母的义务。

第四、 寻求父母或可信任人的意见，从第三者的观点再省思自己可能存在的盲点。同时，获得长辈的帮助，将能协助把家庭危机伤害减至低点。

第五、 清算自己能拿回多少权益，家庭资产负债该如何分配，也要为孩子争取最大利益。

第六、 预估自己在离婚后的生活开销及时间如何分配。


而决定离婚后就必须尽快面对新角色的转变。清醒地认识到自己是单亲家庭的财务来源，陈女士依据自身的专业特长和爱好，打算开创美容事业，从而实现经济上的独立自给是非常积极的想法。

所以，离婚后先重新规划现有资产。面对家庭支出压力，陈女士须预留至少6个月家庭生活开支后，才把剩余存款规划美容院的投资。也可把现有产业出租，好让每部分资产都发挥最大效用。

第二，美容院或其他投资事项。有鉴于离婚后责任更为重大及面对更多不明朗因素。因此建议在生活及生意未上轨道之前，一切以保守保本为主。先稳定生活及生意后才接受较高风险的投资事项。以免欲速则不达。

第三，尽快进行个人及家庭保障规划。离婚后，风险并不会因为陈女士单亲家庭抗风险能力的相对较低而减弱，相反，风险却是倍增。因此，应尽快的进行风险检讨及规划以转嫁风险。有鉴于陈女士自己创业同时在责任增加下，建议陈女士必须拥有足够的生命保障保险及个人医疗保险。除此之外，孩子的医药保障计划也不可或缺。

第四，如果过去曾立遗嘱，离婚后就必须重新调整及拟立新遗嘱。

第五，检讨过去保单或公积金受益人以进行适当的调整。

更详细详情，可咨询合格财务规划师。最后，笔者在此祝福陈女士能更自信更圆融的面对未来生活！

歐美股災帶來衝擊

歐洲及美國股市最近一次又一次蒙受重創，致使市場瀰漫著一片茫然失措的情緒。誰能洞察混亂背後的真相，甚至更為重要的是，我們應當如何面對？政府又作了哪方面的措施或政策以協助人民渡過極具挑戰的全球金融危機？而又以日日忙碌於日常生活的平民百姓，對金融市場的波動可說即擔憂卻又無能為力，只能擔心危機對本身及家庭財務的影響。

回頭看看本國情況，雖然股市影響還不太大，國家銀行總裁也對國家經濟下半年的表現充滿信心。但是，基於我國的政策及經濟形態，我們不得不注意一些潛在的危機。其中最令人擔心，也是最容易受到金融危機波及的是債務問題。目前我國的家庭債務已達到危險的水平。

截至2010年11月杪的最新數據顯示，我國人民已累積高達5千770億令吉的家庭債務（包括房屋貸款、汽車貸款、信用卡債務、個人貸款等），相當於佔我國銀行體系內總貸款額超過50%的比重。同時，家庭債務佔國內生產總值的比例高企在74%水平，在亞洲區名列第二，僅次於日本（130%）。相比之下，韓國的家庭債務對國內生產總值比例是51.8%、新加坡是48.3%，而印尼與泰國則分別只有12.4%與25.4%。

截至今年5月的家庭債務為5千140億令吉，若與1998年的1千542億令吉比較，12年來飆升了4千228億令吉或274%。據資料顯示去年的家庭債務償還率比例達到47.8%，意味每個家庭平均47.8%的收入，充當償還貸款。這比一般建議的收入三分之一為供款的標準來得高。

債務增加的部份原因，是生活在大城市如首都百物漲價，調薪卻如蝸牛般緩慢。再加上交通系統不完善，致使上班族必須購車負擔貸款，而車貸佔據了上班族每月最大的債務支出。

面對龐大家庭債問題，政治惡性的互鬥，而國家經濟又未上軌道，現在又面對歐美可能引發的最新一波全球金融危機，若有關當局或金融機構甚至整個市場沒有預先作好防範準備，一旦全球或區域經濟出現重挫，普羅大眾將面對更嚴重的財務困境。

其實，若政府及整個市場做好準備，身處未來最具潛力的亞洲區域，再加上先天擁有豐富天然資源又是多個國際經濟體的會員國。所謂危機另一面也是機會，我國是否能在全球金融危機後成為最具外資吸引力的國家，有賴國家領導人的智慧與政治勇氣！
（星洲日報／言路‧作者：周志強）

原本的著作

从2008年美国的金融危机到国家债务问题及最近的评级下调，再延伸至欧洲主权信贷危机下，造成全球金融市场如过山车起伏不定，最近，欧洲及美国一次又一次的股事重创下，市场开始弥漫着一片茫然的情绪当中。事态发展更加波谲云诡。谁能够洞察混乱背后的真相，甚至更为重要的是，我们应当如何面对？政府又作了哪方面的措施或政策以协助人民渡过极具挑战的全球金融危机。而又以日日忙碌于日常生活的平民百姓，对金融市场的波动可说即担忧却又无能为力之感，隐隐约约担心危机下对本身及家庭财务的影响。

回头看看本国情况，虽然股市影响还不太大，国家银行总裁也对国家经济下半年的表现充满信心。但是，因为国家政策及经济形态，我们不得不注意本国潜在的危机。其中最令人担心也是最容易受到金融危机波及的是债务问题。现在的马来西亚恶劣的家庭债务已在不知不觉中融入我们的生活。截至2010年11月杪的最新数据显示，我国人民已累积高达马币5770亿元的家庭债务（包括房屋贷款、汽车贷款、信用卡债务、个人贷款等），相当于占我国银行体系内总贷款额超过50%的比重。同时，家庭债务占国内生产总值高企在74%的水平，在亚洲区名列第二，仅次于日本（130%）。相比之下，韩国的家庭债务对国内生产总值比例是51.8%、新加坡是48.3%，而印尼与泰国则分别只有12.4%与25.4%。

截至今年 5 月份的家庭债务为5 千 140 亿令吉，若从1998年我国的家庭债务马币1542亿元至今，十二年来飙升了4228亿元或274%的速度增长！据资料显示去年的家庭债务偿还率比例达到 47.8%，意味每个家庭平均 47.8% 的收入，充当偿还贷款。这比一般建议的收入三分之一为供款的标准来得偏高。

债务的提高部分原因是生活在大城市如首都，百物年年涨升，薪水却如蜗牛般进度缓慢。再加上交通系统不完善下，致使工作人士必须肩负汽车贷款应付交通所需。而这一项也占据了打工一族每月其中最大的债务支出。

面对庞大家庭债问题，政治恶性的互斗，而国家经济又才正在进行转型计划，一切还未上轨道的当儿，现在又面对着因欧洲主权危机而产生的最新一波全球金融危机，若有关当局或金融机构甚至整个市场没有预先作好防范准备，一旦全球或区域经济出现严重伤害时，特别是更大层面的普罗大众，将蒙受更为严重财务创伤，陷入更深的生活困境！

类是伦敦街头的动乱，或早期冰岛的不稳定局势都不是大家愿看到的局势。

其实，若政府及整个市场做好准备，身处未来最具潜力的亚洲区域，再加上先天拥有丰富天然资源又是多个国际经济体的会员国。所谓危机另一面也是机会，我国是否能在全球金融危机后成为最具外资吸引力的国家呢？这最有赖国家领导人的智慧与政治勇气了！

理财系列之读者询问（四十）：金融危机下如何投资

理财系列之读者询问（四十）：金融危机下如何投资

好几位读者询问，在当前主权信贷下的金融危机，如何有效的进行投资规划或调整？



首先，作为执业财务规划师，笔者必须声明，这里不会与各位讨论技术性的投资事项，反之笔者以财务规划宗旨为大前提与各位分享金融危机下应在投资规划上有何检视及准备，以达致人生最终的财务目标。



因此，在面对此次的金融危机，首要检视的事项就必须回归到投资原点即是，一，投资的目标。当初我们进行投资的目的是为了什么？是为了退休规划，教育规划还是其他。二，时间。在现阶段距离目的地还有多远？1年，2年，5年还是10年以上？三，策略。原本拟定了那些投资策略？当下的情况是否在当初投资策略内已有预定的执行计划。



理清当初的规划后，接下来是检视现在的财务状况。一，个人对风险的认识及承担能力有何改变吗？二，财务目标是否随着时间飞逝而已有重大的改变呢？三，在家庭，事业上的财务责任是否已有重大更动？四，现在财务资产表及现金流的状况。



从以上两个部分的对照，我们将鉴定需要调整的部分，进而再评估当下金融危机对我们现有投资计划书内的影响。当我们从个人财务状况及需要进行投资规划或调整时，我们才能以理性及踏实的方式进行投资规划。这也就能避免个人情绪受到外在经济波动及市场各类资讯的影响。



在世界资金乱七八糟危机四伏下，笔者在此也提供一些进行投资规划时的建议供读者参考。



第一， 资产配置。以资产配置进行投资规划有助于我们避开追随市场的“热门或流行投资产品”！我们必须了解，每个投资产品皆有其风险。同时间，也存在着其成长的可能性。建议获取专业财务规划师的意见，以本身的风险承担度划分保本型，成长型，收益型等投资产品规划适合本身的资产配置。适当的配置能有效的抗衡市场的波动，持之以恒的进行将能带来经济效果。



第二， 定期定额。定期定额的投资是普遍解决波动困扰最好的方式。这是平均成本概念，不用考虑进场时机。当净价值高时同一笔金额买到较少的信托单位，但是，当市场波动大净价值跌至偏低时，我们则可买到更多的信托单位。长期下来，我们的购买成本就会降低，也无需太顾虑金融危机对净价值的影响。不过，有效地定期定额是需要时间累计同时适当的进行分散投资。而时间越长其效益也将显著。



第三， 充足的储备金。在危机四伏投资环境，机会与风险是紧相随。我们决不能一厢情愿市场将依据我们的期望回弹，因此，这时候我们更需要充足的资金以备万一。市场继续往下调整时，我们具有继续投资的能耐。同时，当市场长时间低迷时，我们也不会被市场套牢资金而面对财务问题。

最后，笔者建议读者寻找一个以您需要及符合您意愿的财务规划师，与之沟通。让他衡量您的状况后再做一些适当建议。笔者相信在有有效规划下，读者更了解本身应有的投资策略。



备注：以上回答为本协会及笔者的建议，只供读者参考。并不能为读者决定应否投资。一切还是依据个人情况而定。

金融仲裁局用心服務

筆者之前在處理轉售已有4年的房子時，因為履行未滿5年貸款合約，而遭受某來自鄰國新加坡銀行的不公平提前解約罰金，即3%的貸款總額罰金再加上另外5千令吉的行政費罰金。在大概2萬令吉的貸款合約下，筆者竟然要賠賞該銀行高達1萬1千令吉的罰金。有鑒於此，筆者尋求見分行經理以商討雙贏解決方案，但只獲取客戶服務員敷衍的接待。並要求筆者直接向總行提出申請商討雙重罰金問題。

既然不獲提供貸款分行的協助，筆者只好向總行客戶中心尋求協助。最終，還是被告知沒有商量餘地。但是，筆者還是不服氣，因此致函給該銀行馬來西亞總行高級總裁提出重新檢討不公平合約內容，相關部門以不屑一顧的態度表明一切以合約內容執行，因而筆者的要求還是不受理！

至此，筆者從善意的尋求該銀行給以商討，到經過該銀行重重霸氣凌人的關卡後，而深感氣憤！當時筆者在簽署厚厚的貸款文件時，一切皆聽信於該銀行銷售顧問的解釋，以為所有銀行貸款條例都一樣。但事實卻不是如此！

在無計可施下，只好尋求金融仲裁局（Financial Mediation Bureau）的介入以協助筆者。因為尋求此機構的協助，讓筆者首次深刻體會到政府機構內還是具有高效率及用心為人民服務的官員。筆者在致函此機構後，官員在極短時間內立刻回復筆者。同時，在該機構官員的接洽下，該霸氣凌人的銀行不得不重新檢討不公平的條例。最終，筆者終於無需賠償不合理的5千令吉行政費罰金。在此不得不提，該局所提供的服務是完全免費又非常方便！
（星洲日報／言路‧作者：周志強）

原本的著作

笔者之前在处理转售已有4年的房子时，因为履行未满5年贷款合约而遭受以红色为品牌背景来自邻国新加坡银行给予不公平的提前解约罚金。即3%的贷款总额罚金再加上另外RM5千的行政费罚金。在大概2百千的贷款合约下，笔者竟然要赔赏该银行高达11千零吉的罚金。有鉴于此，笔者寻求见分行经理以商讨双赢解决方案，但只获取客户服务员敷衍的接待。并要求笔者直接向总行提出申请商讨双重罚金问题。

既然不获提供贷款分行的协助，笔者只好向总行客户中心寻求协助。最终，还是被告知没有商量余地。但是，笔者还是不服气，因此致函给该银行马来西亚总行高级总裁提出重新检讨不公平合约内容，相关部门以不屑一顾的态度表明一切以合约内容执行，因而笔者的要求还是不受理！

至此，笔者从善意的寻求该银行给以商讨，到经过该银行重重霸气凌人的关卡后，而深感气愤！当时笔者在签署厚厚的贷款文件时，一切皆听信于该银行销售顾问的解释，以为所有银行贷款条例都一样。但事实却不是如此！

在无计可施下，笔者只好寻求金融中介局，FMB (Financial Mediation Bureau)的介入以协助笔者。庆幸的是，因为寻求此机构的协助，让笔者首次深刻体会到政府机构内还是具有高效率及用心为人民服务的官员。笔者在致函此机构后，官员在极短时间内立刻恢复笔者。同时，在该机构官员的接洽下，该霸气凌人的银行不得不重新检讨不公平的条例。最终，笔者终于无需赔赏不合理的5千零吉行政费罚金。在此不得不提，金融中介局所提供的服务是完全免费又非常方便！

最后，笔者借此给于金融中介局机构高度赞赏，希望我国其他机构及部门皆能以此机构积极态度为人民服务。同时，也呼吁面对金融机构不合理对待的公众人士，能以积极态度寻求金融中介局的协助，绝不能让某些自持资金雄厚而欺凌一般平民百姓的金融机构横行霸道！

理财系列之（三十九）：善用政府机构获取协助

理财系列（三十九）：善用政府机构获取协助

您可能面对某些金融机构包括银行，保险公司，信贷公司等等的不公平对待，或听到身边亲朋戚友投诉种种不是之处而深感无奈。又或者本身或身边的人面对债务压力等等，却不知如何解决？以上所提事项其实都可通过政府成立的相关单位协助处理。笔者今天就简略介绍其中两个机构。

首先是金融中介局，FMB (Financial Mediation Bureau)。金融中介局的成立是为消费者提供一个客观同时能够及时解决因金融机构在提供服务的过程所产生的争议，索赔与投诉。作为独立的机构，只要是合情合理的投诉，金融中介局皆会给予积极的协助。包括了，贷款合同的不平等对待，对客户不利的条款又或者面对保险索赔时，保险公司无理的拒赔或不合理的理赔等等皆可寻求金融中介局的协助。而且，这机构所提供的服务是免费的。通过此机构，消费者可免去聘请律师上法庭即高费用又没效率的程序，特别是处理金额不大的投诉事项。不过这里要提醒各位，若已经在法庭审讯的案件是不被金融中介局接手处理的。依据笔者之前与此机构的接触，发现官员处理投诉时是非常积极又有效率的。

其联络处如下：
Level 25, Dataran Kewangan Darul Takaful
No. 4, Jalan Sultan Sulaiman50000 Kuala Lumpur
网页：http://www.fmb.org.my/
电话 : 03-22722811
电邮： enquiry@ fmb.org.my

另一个是信贷辅导和债务管理机构Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK)。这个于2006年由国家银行成立的机构主要在于协助个人债务管理事项。其提供3种主要服务

第一， 提供关于财务责任及信贷管理教育。在此服务下，AKPK 提供多方面的课程，包括了最近他们积极推动的“POWER”计划，一个特别针对18岁及以上成人关于理财的课程。在全马多个中心皆有提供此免费课程。进一步详情可联络或浏览其以下联络资料。

第二， 提供财务辅导和管理。AKPK 提供面对面单一会面的财务管理及辅导。包括了，规划预算，信贷处理，财务管理等辅导。

第三， 提供债务管理方案，以协助消费者能重新掌控财务的能力。若您面对无法负荷的债务压力时，AKPK的咨询顾问将在其权限内协助你在你能力范围内重新规划债务清还计划。基本条件是，问题还没成为法庭审讯案件，同时，所有债务是个人与合法信贷金融机构借贷。此项服务也是免费提供给公众人士。

若读者有兴趣要了解更进一步详情不防联络AKPK联络处

吉隆坡中心(HQ) -
Level 8, Maju Junction Mall
1001 Jalan Sultan Ismail
50250 Kuala Lumpur
网页：http://www.akpk.org.my/
热线：1800-88-2575
Tel: 603 2616 7766

最后，无论是你本身或身边的亲朋戚友面对以上问题时，不妨联络以上机构寻求协助。机构官员都非常热心及积极为你解决问题。万勿在未咨询之前即放弃申诉的机会，又或者在面对债务问题时敷衍了事而最终被债务拖垮自己的一生。

理财系列（三十八）：一个副教授的故事

日前通过一位友人介绍一名年近38岁的副教授，因为面对一些财务问题寻求一些咨询。这名大学副教授月收入大约RM25千，更拥有博士学位。在如此骄人的背景下, 他应该是众人羡慕的对象。相信很多人也认为他必定生活在安逸幸福之中。事实上，在与他沟通后，方知在财务上她正面对着非常沉重压力。累计于信用卡及个人贷款高达RM300千，再加上屋子及两辆汽车供款及俱乐部每月分期付款。造成每月债务总摊还额高达RM23千。在扣除公积金，税务后的净收入都不足以摊还每月的债务供款。可想而知其财务压力何其大！为了应付债务，他每月运用信用卡欠额转帐的方式，延长债务期限。恶性循环下，债务可说越滚越大。而家里开销及基本生活费就依靠太太每月RM6千的收入支撑。

究其原因，陷入这局面主要原因在于4年前搬迁至半独立新房子时，因为新屋装修及购买家具与电器预算严重超额，为了填补差距，他因此申请个人贷款进行装修及以信用卡支付大部分的电器与家具。同时，作为名表收藏爱好者，他这方面的开销也非常惊人！

在为其作出简易现金流报表及资产后，笔者建议他寻求国家银行债务辅导局（AKPK）的协助，先把债务问题处理，而后再进一步进行财务规划。

以上的故事，转达非常清楚的信息即，理财并不在于你的教育背景，月收入，身份与地位。即使你拥有高收入，若你不理财，最终极有可能在不知不觉中面对“高收入，高消费的财务陷阱”！

环顾我们四周的亲朋戚友，为了住更大间的屋子，我们必须添加更多家具摆设，耗电更大的电器，甚至雇用佣人照顾屋子。为了驾名贵汽车，我们必须花费更多的保养费，保险费及面对更大的折旧亏损。为了彰显地位品味，我们出入高级餐厅，品尝高消费名酒，收藏名贵手表等等。在财务能力范围内进行，的确为我们的生活带来另一番的享受及满足感。但是，若在缺少有效的先规划后消费的的观念下而随性进行，我们可能满足短暂的快乐，却为未来带来长远的财务压力！

所以，清晰全面的规划再加上严格的执行力，方能让我们在享受生活的同时，免除未来潜伏的财务梦压！

“中间读者”的心声

當今網絡時代下，筆者除了保留二十多年來每日閱讀星洲日報的習慣外，近年皆有閱讀網絡媒體報導及評論文章的習慣。這兩個管道存在著不同的格局及理念為廣大讀者服務。星洲日報在一班優秀團隊的辛勞奉獻下，提供政經文教的全方位報導，而各個版位如副刊、財經等等的深入兼公正的報導讓筆者每日收益良多！

對於運作規模小，講求即時、精簡，與讀者互動及專注某些課題報導的新時代網絡媒體，其主動積極性及敢言敢怒，甚至直肚直腸的報導及評論作風，確是吸引了一大票特別是年輕的讀者群。

身處這年代，筆者可說是魚與熊掌兼得。

有感於最近關於淨選盟的新聞報導方式及專欄評論員的內容在雙方評論專欄圈激起千層浪，甚至惡意批評或嘲笑的評論甚多。經過與一些友人見面交談間的交流後，掀起筆者針對此現象分享作為“中間讀者”的看法。

放眼區域上的中文媒體，星洲日報同仁在努力為馬來西亞中文媒體耕耘是有目共睹的。如首段所提，作為讀者我從各版位的用心及投入經營是欽佩不已。相信背後肯定有一群充滿熱誠及充滿盡心盡力奉獻精神的團隊，不然，筆者肯定沒有今時今日星洲日報的成就。而筆者這裡絕對沒有對星洲日報獻媚的意思！

筆者身邊大部份的人還是每天以星洲日報為主要新聞及評論為跟進局勢的重點。但是，坦白而言，筆者身邊也有好多年輕人或常接觸網絡的友人已減少購買印刷媒體，而依靠網絡媒體獲取新聞及評論文章。個人而言，網絡評論員在學術背景及分析能力上是筆者所欣賞的，也是吸引筆者閱讀的原因。

不過，最近網絡媒體專欄作者對星洲日報新聞處理及評論員的文章提出相當刻薄甚至偏見的評論，筆者疑惑此類文章是要引導讀者更深入探討或啟發讀者以提昇這類課題的思考能力，還是希望讀者依據作者感受同一鼻孔出氣發泄怒氣？甚至為了讓讀者產生討厭印刷媒體之感？這對行業真的有所幫助嗎？對本身的企業又能帶來實際回報嗎？這是否是踩著別人，墊高自己的作為？

筆者個人觀點，在報導方式上網絡評論員存在恨鐵不成鋼的理想主義。硬是把本身認為正確的報導及評論方式奉為最佳方式！以之相左就針對性批評或嘲笑之！

為何不能以更客觀及兼具尊重的態度表達本身的看法？難道非要別人低頭甘拜下風甚至認錯為止？這現象是否是兩者之間被過去的報業合併歷史包袱硬生生的切開應有的良性互動？

眾所周知，作為印刷媒體必須生存在惡法監視下，而網絡媒體具有現時代架構下的優勢，即大膽突破不公的管制地帶，創造新讀者群包括年輕人。而作為“中間讀者”（取自“中間”選民之意），我們期盼各造能摒除成見在各自平台創造建設性的批評及建議以產生良性競爭。

以上只把個人及友人觀點稍為整理，希望大家聽到我們“中間讀者”的心聲！
（星洲日報／言路‧作者：周志強）

原本的著作

当今网络时代下，笔者除了保留二十多年来每日阅读星洲日报的习惯外，近年皆有阅读网络媒体报道及评论文章的习惯。这两个管道存在着不同的格局及理念为广大读者服务。星洲日报在一班优秀团队的辛劳奉献下，提供政经文教的全方位报道，而各个版位如副刊，财经等等的深入兼公正的报道让笔者每日收益良多！

对于运作规模小，讲求即时，精简，与读者互动及专注某些课题报道的新时代网络媒体，其主动积极性及敢言敢怒，甚至直肚直肠的报道及评论作风确是吸引了一大票特别是年轻的读者群。

身处这年代，笔者可说是鱼与熊掌兼得。

有感于最近关于净选盟的新闻报道方式及专栏评论员的内容在双方评论专栏圈激起千层浪，甚至恶意批评或嘲笑的评论甚多。经过与一些友人见面交谈间的交流后，掀起笔者针对此现象分享作为“中间读者”的看法。

放眼区域上的中文媒体，星洲日报同仁在努力为马来西亚中文媒体耕耘是有目共睹的。如首段所提，作为读者我从各版位的用心及投入经营是钦佩不已。相信背后肯定有一群充满热诚及充满尽心尽力奉献精神的团队，不然，笔者肯定没有今时今日星洲日报的成就。而笔者这里绝对没有对星洲日报献媚的意思！

笔者身边大部分的人还是每天以星洲日报为主要新闻及评论为跟进局势的重点。但是，坦白而言笔者身边也有好多年轻人或常接触网络的友人已减少购买印刷媒体而依靠网络媒体获取新闻及评论文章。个人而言，网络评论员在学术背景及分析能力上是笔者所欣赏的。也是吸引笔者阅读的原因。因此任何低估或轻视他们的能力者笔者皆认为可能存在着个人的偏见。

不过，最近网络媒体专栏作者对星洲日报新闻处理及评论员的文章提出相当刻薄甚至偏见的评论，笔者疑惑此类文章是要引导读者更深入探讨或启发读者以提升这类课题的思考能力，还是希望读者依据作者感受同一鼻孔出气发泄愤气？甚至为了让读者产生讨厌印刷媒体之感？这对行业真的有所帮助吗？对本身的企业又能带来实际回报吗？这是否是踩着别人，垫高自己的作为？

笔者个人观点，在报道方式上网络评论员存在恨铁不成钢的理想主义。硬是把本身认为正确的报道及评论方式奉为最佳方式！以之相左就针对性批评或嘲笑之！为何不能以更客观及兼具尊重的态度表达本身的看法？难道非要别人低头甘拜下风甚至认错为止？这现象是否是两者之间被过去的报业合并历史包袱硬生生的切开应有的良性互动？

笔者绝对无法认同在星洲日报做事的同事是为了生活五斗米而屈辱于资本主义者的摆布！笔者认为报章的精彩及吸引人之处在于酝酿在每个版位及每篇专题的用心策划！若少了由衷而发的理想及对工作的热忱，绝对产生不了大家的共鸣的成果！

套中华文化经典易经而言，黑中有白，白中有黑。每样事物皆有利与弊。因此形成不同立场不同见解。即使当我们认为不对时，我们也有多种回应的选择！选择敌视攻击将建立敌我分明的立场！最终形成越行越远，对各自有弊无利！偿若心存敬人之，方人敬之的态度。相信虽然大家立场不同，但是都往更好的方向前进。少了敌意方能在存异求同下共同为社会带来正面提升！

而作为主要传播的印刷媒体包括星洲日报，在面对规模相较小的网络媒体竞争对手时，能否从媒体发展的大格局下以提携后辈的胸怀也为创造更健康的媒体业共同努力呢？例如，网络媒体面对倒闭危机时，给予落难同业合理的报道甚至伸出援手更能赢起同业及读者的敬重！相信星州日报也不希望今日引以为豪的百万读者群将成为未来历史内记载的巅峰吧！

众所周知，作为印刷媒体必须生存在恶法监视下，而网络媒体具有现时代架构下的优势，即大胆突破不公的管制地带，创造新读者群包括年轻人。而作为中间读者(取自“中间”选民之意)，我们期盼各造能摒除成见在各自平台创造建设性的批评及建议以产生良性竞争。

笔者文墨一般，以上只把个人及友人观点整理后而写。希望大家听到我们"中间读者"的心声！

理财系列（三十七）：区分误导性销售

延续上期课题，多位友人询问笔者如何区分误导性销售与真实资料。为此，笔者这期与大家分享如何区分在保险销售上具有误导性销售的建议。




若要避免被误导性销售的误导，笔者建议读者

一， 寻求具有经验及口碑的代理员或专业财务顾问。

二， 征询多位的代理员建议书供参考。

三， 面对特别出众的利益或回酬，应当要有提防之心！

四， 向国家银行询问或在国家银行网站确定产品的真实性！

五， 向相关保险公司直接询问真实情况。

六， 对各别代理社自创的传单，报表保持高度警惕！要求代理员提供保险公司原本的计划书

七， 不投机取巧或贪图小利。万勿隐瞒事实。

八， 亲自审阅文件或寻求第三者讲解内容。

九， 以投保的宗旨为主，别轻易受额外利益影响。

十， 进一步了解保单的回酬以什么为依据。

其实，在本国，国家银行及证监会都非常积极看待误导性销售的事件，也因为如此，政府成立了多个部门或分局供消费者投诉关于误导性销售的事项。

若你认为被误导，可向国家银行投诉。以下为国家银行联络方式：

国家银行网址：http://www.bnm.gov.my/



客户服务中心

Ground Floor, D Block,

Jalan Dato' Onn

50480 Kuala Lumpur

电话 : 03-2698-8044 分线 8950 / 8958

服务时段: 9.00点早上至下午 5.00 (星期一至五)

电子邮件: bnmtelelink@bnm.gov.my

理财系列（三十六）：退休保本储蓄保单

现年40岁的朱先生说到，最近很多家保险代理员推荐他购买退休保本储蓄保单以作为退休规划。其中又以他的叔母跟进的非常频繁，让他犹豫不决之时又左右为难。因此，他想了解更多详情及询问是否值得购买此类保单作为退休规划？根据他提供的资料，每月保费大概是RM1800，供期8年。往后保证每年长期可取得回酬高达5％利息。期满时再获取本金加利息大约是RM250千左右。

笔者先分析此类保单的结构与特点。这类保单通常是终身保单期满于85至100岁。第二，与其他保险规划相比，因为提供固定现金收入及供期年限较短，因此，保费也相应偏高许多。第三，此类保单不以保障为主，而是保本及提供固定现金流。第四，建议书上的期满回酬是项预估回酬，最终根据金融市场表现而定。

购买此类保单之前必须明白，一，每年提供的5%（或其他回酬）并不能与定期存款的利息相提并论。此类保单所谓每年的“利息”其实是依据保额计。例如，购买RM100，000的保障，就提供每年5%的回酬。类似朱先生例子，8年后，他已供付了大约RM172800。但是每年“5%利息”并不是以RM172800计，而是以保障RM100000 计 即RM5000。另外，不同年龄阶层的人士购买此类保单，其保费是不一样的。例如，20岁的年轻人与40岁的中年人，虽然，各自在第九年开始获得5%“利息”但是保费却不同。

各位读者，保险公司设计的每份保单皆有其功能及强点。当我们考量购买一份保单时应当以自己的财务需要为出发点，而后再选择最能达至我们需要的产品。决不能以产品某些突出特征作为购买保单的原因。

退休保本储蓄保单的优点在于让顾客能在短时间内付还保费，往后享有长期固定的现金流。期满时能获得本金加回酬。因此，对于已经拥有充足的现金流资金又偏向安全保本，同时希望获取长远固定现金流者是有利计划。

无论如何，以朱先生情况，是否购买退休保本储蓄保单作为退休规划其考量的因素建议如下；

一，退休的预期年份。二，退休时所需的总费用。三，生活素质的要求。四，退休后的费用必须纳入通货膨胀的影响。五，是否已规划好足够的保障。例如，医药保障，孩子教育基金等等。

因此，购买退休保本储蓄保单的考量应该是从分析个人财务状况再全面探讨未来需要为出发点。普遍上，身处资源有限的处境，如何在能力之内极大化我们的资源是最大挑战。不然，老了却发现顾此失彼的困境。

理财上万勿因为应酬亲朋戚友而作出对本身财务伤害的决定。坦诚直接告诉代理员你的退休规划需要，笔者相信一个负责任的代理员应当谅解客户的情况，甚至能提出适合您的计划书。

同时，笔者也非常鼓励朱先生寻求专业财务规划师以全面角度探讨适当的退休规划。

理财系列（三十五）：从“心”出发

日前认识一些新朋友，他们告诉笔者，理财好像是乏味无趣，给人感觉吝啬，斤斤计较，压抑着自己的情感，生活的很压力似的。

节制从简的生活方式的确是财务规划师时常给客户的建议，特别是针对一般中等及中下阶级的人士以达致财务上的目标。若在日常生活处理金钱的过程中，当我们运用理财观点处理财务而让我们深感不舒服甚至很压力的话，如先规划后消费，押后享受，先储蓄后支出等等的观念。笔者可以肯定最终必将半途而废。各位读者，财务规划的目的终究要回到最根本的问题上，即是它如何在我们生活素质上提供贡献？

因此，这期笔者从生活价值观的角度与各位分享“从心出发”的理财观念。

我们这一代人，物质的享受比上一代人来的丰富甚至过剩。从追求名牌，享乐主义，呼朋唤友追寻短暂快乐及社交圈的相互比较炫耀等等。而在精神上层面上的富足却相对缺乏。要在这花花世界，五光十色的社会长久自在舒服的生活，必须仰赖拥有清楚的生活价值观，继而培养出良好的生活习惯！我们才能脱离被物欲控制的生活。

想一想，当我们能感受及体会与家人良好互动的喜悦时，自然的我们就不会向往喧哗不实的娱乐活动。当我们更珍惜及爱护家人时，我们的责任感也将相应提高。因此，我们也更乐意牺牲一些物欲而为家人做好长远准备。

当我们享受阅读与学习的乐趣时，我们就更珍惜时间而不会浪费在漫无目的的逛街“血拼”或者无谓的聊他人是非的聚会中。当我们能从学习投资活动中获取满足感时，我们就更愿意减低消费增加更具生产力的投资活动。

您认同吗？以上几个例子提示着我们，当我们越深入体会生活的价值，我们就越能分割追求金钱与生活品质的差别！无论生活或工作我们都将以这思考模式进步。而持续的过程中将不断的锻炼自我，最终转化成优质的生活品质。

回顾我们身边同个年龄层的人，初踏入社会时，大家的基本条件并没有太大的不同，但随着一年一年的过去，目标与落实的过程中却不断地拉开彼此生活成就的距离。间中最大的差异并不在聪明才智，而是源自对生活价值的追求继而呈现在每日生活习惯的差异。一个好的生活习惯的养成，能让未来拥有更有保障的财富。

而建立生活价值观是通过日常生活去感受及体会。所以，从“心”出发是最好的导师。

最后，财务规划决不是让我们生活的很压力或以财富为最终目的，而造成我们成为金钱的奴隶。反而是，通过财务规划让我们生活的更踏实，自信的面对财务上的责任及在未来享有优质的生活方式。

最低工資法須對僱傭公平

制定最低工資對國民及國家有幫助嗎？顧名思義是要保護低下階層工人的權益，以免這群為國家付出的人，在邁向先進國時因為收入低微無法趕上發展的步伐。

政府在制定此法案時可說是吃力不討好，一方面既要滿足低下階層的要求，另一邊廂卻要面對僱主的極力反對。僱主非常擔心在滿足最低薪要求下，企業競爭力因此下滑，嚴重者甚至會倒閉。

站在建立和諧社會，人人平等的立場，制定最低工資的確能為社會弱勢群體提供保護的良好政策，但筆者認為，我們必須回歸問題的源頭，以在落實最低工資法案的同時也能照顧到僱主的需求。

筆者認為有兩大原因造成薪金太低。第一，僱主為了謀取厚利而剝削員工的利益。第二，同業競爭下，一些行業無論在本國或區域皆以低人力資本為競爭優勢甚至生存之道。因此，若問題出在第一點，執法單位必須嚴格執行法令保障員工獲取合理薪金。在適當監管下，保護員工利益的問題應該不大。

若是後者，政府則應該深入探討及鑑定哪個行業存在最多低收入群，並分析問題的根源是因為行業競爭力不足還是已是夕陽工業？我們必須瞭解，商家的命脈是“生存”，若政府制定最低工資而傷害企業的生存能力，這對國家肯定是有弊無利。

在當今區域化及全球化的時代，僱員薪金是企業主要成本特別是勞工密集工業，若僱主無法在本國生存，其中一個選擇就是遷移至人力成本較低國家發展，繼續以低人力成本經營，最終受害的還是本地勞工市場。

有鑒於此，長遠之計應該是先提昇國家整體競爭力，扶持更多高價值企業連帶也提昇員工薪金，以更符合市場經濟供需的要求。政府應該通過適當獎掖或津貼協助業者提高競爭力或採取更有利的經營模式。中小企業面臨的問題不外是資金、技術、機械與人才等，若政府善用資源，在制定政策時提供獎掖協助業主訓練員工提昇生產力、獲取技術、轉型計劃等等，相信能解決他們的問題。

我國政府在推動提昇企業競爭力方面的確提供不少獎掖，但真正受惠的商家可說少之又少，間中存在著很多灰色地帶。企業界沒有明確的依據申請，很多時候需要仲介從中協助處理。因此，浪費很多不必要的資源。

依據多方面的研究報告，作為石油淨出口國的我國擁有先天有利條件，豐富的天然資源，如棕油、橡膠等。與鄰國新加坡比較我國的確是得天獨厚的幸運國家。同時，除了現任首相領導下的各類詳盡經濟轉型計劃外，我國每5年有一次詳盡的大馬計劃，馬哈迪時代制定的“2020宏願”也是非常有遠見的。

但是，為何我國的人均收入卻不見提昇。追根究底，大馬最缺少的就是貫徹政策的執行力！因此，政府機構須進行大刀闊斧的整頓動作。而這又要端看從政者是否有破釜沉舟的意願與勇氣進行結構性改革！

最低工資法案為保護弱群的權益的出發點是好的，但是我們更需要宏觀的看待當下國家的經濟結構，以一勞永逸的解決工資的問題。當政者須明白，提高工資只不過是治標不治本，因為提高工資後也並不等於提高人民的生活素質！
（星洲日報／言路）

为何官方与民间的通货膨胀差距如此之大?

油价不起电费起价！政府最近宣布的国内电费平均调涨7.12%。新电费价格将从每千瓦时31.31仙涨至33.54仙，涨幅2.23仙或7.12%。能源、绿色科技及水务部长陈华贵和首相署部长诺莫哈末在记者会宣布此事时但表示此次的电费调涨不会影响75%每月用电量低于300千瓦时的家庭用户。政府也预测，此次电费的调涨只造成0.27%的通货膨胀。

如果大家记得，在前一轮宣布的“四合一”涨价，即白糖，RON95汽油，柴油、液态天然气同步涨价后，当时官方也说不会对通货膨胀有太大的影响。但是，常在咖啡店，茶餐室用餐的朋友都注意到饮料及各类经济食物皆涨价20仙至50仙以上不等。这可是15至25%的涨价呀！这次，因为电费的调涨，市场上已马上跟进调整价格，苦的是我们普通市民在短短半年内面对基本生活费的连续飙涨。

为何官方与民间的通货膨胀差距如此之大?
官方每次预测的数据是因为计算的失误还是纯粹为了为政策背书？政府的政策推行是依据企业的要求还是人民的立场为出发点？每次宣布涨价的理由都是非常“公关化”的官腔。叫人民如何接受及认同呢？电费涨价之后，电能股价马上随之而涨。明眼即看出真正的得益者！

再看看国能与独立发电厂的不平等合约，拜官方机密法令保护，内有何乾坤却不得而知了？为何需要官方机密保护？公开后会影响国家利益还是某方利益，这就让人摸不着头脑！

政府一厢情愿以官方数据表述通货膨胀，却没有深入民间了解各类生活基本能源的涨价是一触及动全身。其影响就如八爪鱼般牢牢牵引着各行各业。从上流工业至下流工业层层关卡无不被牵连。因此，政府怎能以简单的单一角度看待基本能源的涨价。

以民为本的父母官是否在这年代已成为稀有种类呢？
笔者理解在全球化的当儿，国际市场价格会影响本国的能源成本，但是，先天拥有丰富自然资源的国土为何不能为生长在这片国土上的子民带来应有的待遇？

再说，在我国的转型计划下，预测将会协助国民提升收入进而享有高素质生活。但是，在各亮眼计划下，国民的收入还未见提升却先感受通货膨涨的压力。最近的最低工资法案也在不汤不水下在国会通过。人民未来是否真能享受转型计划下的成果，却取决于政府的执行意愿。而现阶段，无论国人或外国投资家都处于观望的阶段。

最后，政府应该显示其对人民的诚意，与人民站在同一条阵线！如此才能官民同心打造更美好的国家。
（星洲日報／言路）

理财门诊(三十四)：探讨财务 规划师 之获取财务规划师服务的重要性 (下)

先与大家简略分享个寓言故事。话说有个人去朋友新房子做客。他发现朋友屋子壁炉的烟囱做的笔直，一冒火就出现火星，屋旁又放着木柴，十分危险。于是劝告好朋友把烟囱改成弯曲状及把木柴移去较远处，但房子主人不以为意。结果过了不久，房子主人的屋子真的发生了火灾，在邻居们的帮助下终被扑灭了。过后房主就宴请邻居以表感谢。却忘了宴请当初劝告他的朋友，在邻居的提醒下他才立即联络提出劝告的朋友。

财务规划师的主要工作之一就如房主的朋友。在未发生事故之前就预先为可能发生的事作好准备的工作以把风险降至最低点。当我们预先规划的越全面稠密，未来的生活就越趋保障！而财务规划师通过其专业知识及经验扮演着引导及评估的角色。

在迈向现代化与全球化的社会结构，身为马来西亚人，我们也无可避免的面对越趋细化分工的社会模式。因此，当大家都在忙于自己的事业及家庭时又要全面规划好个人及家人的财务规划并不是一项简单的工作。更头痛的是复杂又眼花缭乱的金融产品，教人如何选择！

故此，一名既有经过严格考试审核又有广泛专业知识的合格的财务规划师可说是最佳人选。以下为聘用合格财务规划师的优点；

客户的利益为优先考量。 理念上合格财务规划师执行任务时必须以客户的利益为优先考量。决不是以出售理财产品或解决方案为主导。这有助于客户极大化手头上有限的资源。

专业知识。在获取合格财务规划师认证之前，他们都须经过严格的6科理财考试。同时具备2年以上的理财工作经验。因此，合格财务规划师都具备专业知识及经验协助您更全面探讨及规划您的财务目标。以期在复杂的理财产品及方案中，依据您的目标及利益引导最适合您的理财计划。

专业服务。首先，合格财务规划师都必须承诺全职及专注于事业上，并且必须签署协会的道德纪律操守。因此，客户可更放心把个人状况，资料及需求与其坦诚讨论。

第二，目前购买理财产品或服务已不能只单单满足个别需要，而更应广泛全面看待个人及家庭上长远的理财需要。很多当下的财务决定影响着我们未来的生活素质。包括购买保单，投资，教育规划等等。而错误的决定，损失的都是消费者。

第三，如上一期所言，财务规划师必须以财务规划的6大环节为其执行任务的指标。以达到较客观的协助客户拟定最佳的财务规划书。

第四，协助您在人生重要抉择的時候，提供专业客观及可長期遵循的财务建议。

第五，在面对外界不断改变的环境中及您不断改变的人生目标与现况下，调整您的计划与步驟。

目前，在消费者与理财产品提供者之间绝大部分都是代理员或销售顾问。消费者一直以来缺乏获取专业及客观资讯的机会。因此，在迈向健康成熟的金融市场，除了财务规划师自我鞭策，学习提升之外，极为重要的是公众人士能给以大力的支持与监督。这也是推动理财行业蓬勃发展之余又能在供需之间取得双赢局面的重要因素。

理财门诊(三十三)：探讨财务 规划师 之财务规划师的职责 (中)

在未进入探讨财务规划师职责之前，笔者欲在此，简略解释时常受到提问有关拥有“认证财务规划师CFP文凭”或其他相关证书与“拥有财务规划师执照”有何不同的问题？

拥有“认证财务规划师CFP文凭”是标志着此人已完成考取认证财务规划师协会（FPAM）下管理的CFP理财文凭。这也显示着此人已通过协会严格的６个理财作业课程考试。因此他可申请成为合格协会会员。合格协会会员都具备专业财务规划知识。同时，要保持合格协会会员资格，除了每年保持持续进修更新会员籍之外，他/她必须遵照协会的理念及职业道德准绳执行其工作，包括落实客户/投资人利益优先为最高目标。若有不当之处，或在其顾客或公众人士投诉下，其将会受到协会的调查甚至纪律处分。

但是，在马来西亚法令下，他/她却不能以“财务规划师”或“财务顾问”的身份为客户进行财务规划咨询及收取费用。除非他/她向证监会或国家银行申请“财务规划师”或“财务顾问”执照。

财务规划师的职责是什么？
财务规划师的所涉及的范围非常广泛。其服务贯通人的一生的生老病死。从出生到求学，大学毕业，成家立业，再到退休无不与财务扯上关系。而这过程就涉及到风险规划，现金流规划，投资规划，遗产规划，教育基金规划等等。其他需要财务规划师提供服务的事项包括，人生遇到重大事故如，离婚，意外残疾，严重疾病纠缠，债务缠身，税务规划，购买产业等等都需要财务规划协助评估各种方式的可能性及优劣事项，让客户正确决定。

因此，市面上执业财务规划师都各自有较为专长及专注的服务范围。在面对本身不尽熟悉的部分就会寻求适当的专业人士协助包括会计师及律师。

那么，财务规划师如何进行其职责呢？作为一名财务规划师，其任务可划分成6大环节。首先，是与客户建立诚信的关系。进而深入沟通，了解客户的状况及需要，同时，告诉客户其服务方式，责任及收费方式。

其次，再收集完整资料包括客户的各财务目标，个人风险接受度，个人财务报表等等。此时，客户需要坦诚及积极配合以便财务规划师能拟定一份全面仔细又可执行的财务规划书。

第三，根据经验及专业知识进行全面评估。其中包含客户的资产表，现金流，投资策略，保障规划等等。若评估报告与客户财务目标有很大差距，那么财务规划师需要与客户讨论与寻求客户可接受的替代方案。

第四，根据评估报告提供可执行的细节与步骤建议书于客户。财务规划师也会寻求客户的同意。以制定最终的财务规划书。

第五，执行财务规划建议书。这阶段财务规划师角色在于协调及引导客户落实建议书的议案。
最后，跟进及检讨。在双方同意下，财务规划师在每隔一段时间与客户重新评估及检讨计划书的进程。若客户或大环境有重大变动，那么财务规划师就需要依据情况作出适当建议以朝向财务目标前进。


下一期，将与读者探讨获取财务规划师服务的优点。

理财门诊(三十二)：探讨财务 规划师 之何谓财务规划师 (上)

多位读者及朋友询问“财务规划师”，“财务顾问”，“执照财务规划师”，“执照财务顾问”及一般的保险，信托基金还有其它金融产品代理员有何不同？什么是财务规划师的角色，职责及优点？笔者在接下来两期尽量深入浅出的探讨财务规划师在马来西亚大环境下对社会，大众的职责，角色，长处等等一一解说。

有鉴于财务规划师在马来西亚还属于较新的专业行业。因此，大众对其了解也有其限度甚至模糊之感。在过去，由于金融行业存在着很多不良的金融代理员以及水准参差不齐，造成很多公众人士向证监会及国家银行投诉遭受代理员的误导。因此，在国家金融大蓝图下，政府决定引导金融行业朝向更专业迈进。

配合政府的政策，证监会于2004年1月5日开始管制“财务规划师（Financial Planner）”的职称。避免有心人士假借财务规划师称号误导民众。对于欲成为财务规划师的人士必须考取相关专业文凭包括本协会“认证财务规划师协会FPAM的 CFP证书”。然后再符合其他相关条例后，经证监会审查批准执照的合格人士才能自称为财务规划师。同时，每年更新执照时也须符合证监会的条例。



而国家银行于2007年9月18日的新条例下，财务顾问（Financial Adviser）即也受到国家银行1996年保险法令下的管制。一名拥有执照的财务顾问必须是独立的财务顾问，其不能再附属任何一家保险公司的代理员。他必须依据客户的保险需要再从诸多的保险公司产品内提供建议给客户。



在服务收费方面，拥有执照的财务规划师，他可依据客户意愿为客户规划符合客户利益的财务规划书后收取合理的回酬。在现实执行当中，市场基本上拥有3种主要收费方式的执业财务规划师。第一，在提供建议书后，只收取规划费用，同时在相互同意下每隔一段时间检讨进展再另收费用。而客户依据建议书，再寻求相关金融产品提供者。例如，购买保险，投资信托基金，立遗嘱等等。

第二，兼代理多种类金融产品，而只收取金融产品供应商的佣金。通常在客户同意下，财务规划师在提供财务规划建议书后，也同时为客户处理相关的理财产品申请手续。而财务规划师的报酬就由理财产品供应商提供。因为财务规划服务涵盖非常广泛，因此，通常此类财务规划师较专注在某个领域，例如专注在投资规划协助客户通过投资规划达至人生财务目标。

第三类，以上两个收费伸缩性进行。市场上这类财务规划师较为普遍。其中一个原因是，大众往往还未完全了解财务规划师的角色，也不了解财务规划对本身的迫切性。因此若直接收费，客户会有抗拒感。所以，财务规划师需要通过循序渐进的方式灌输客户财务规划的概念再局部进行。例如，从建议孩子教育保单再延伸至探讨全面教育基金规划，家庭保障规划等等。



下一期，将与读者探讨财务规划师在执行任务时的职责。

理财门诊（三十一）：火中救画及马拉松选手的启发

笔者日前读“你在忙什么”这本书时，读到一篇关于理财观念文章觉得非常值得与读者分享。其内容大意是这样。话说在法国有家报馆举行一次智力问答，其中一道题目问道若法国博物馆罗浮宫失火了，情况危急，只能抢救其中一幅画，你会抢救那一幅画？该报收到很多读者的来函，答案众多，不过很大部分的读者都说会抢救他们认为最有价值的那幅画。答案公布后，最佳答案获奖者如是回答“抢救离我出口最近的那幅画”。

深层思考下我们都能理解，若我们抢救我们认为最有价值那幅画时，可能我们不单单无法完成任务还可能葬身火海。这个例子告诉我们非常重要的讯息即；成功的最佳目标不是固守我们认为最有价值的那个，而是最有可能实现的目标！

书中也提到曾经有个马拉松选手山田本一在分享他成功秘诀是说，每次竞赛前一两天他都会预先驾车绕竞赛路线走一轮。把路线划分几个阶段，并把路标紧记下来。在竞赛当天，他就会奋力跑完第一个路标，接下来再往第二个，第三个路标迈进，直到抵达目的地。因为，分阶段的方式让他更轻松的完成40公里的马拉松赛。如果，一开始就想着终点，跑没多久就会觉得累而没信心。

从财务规划角度来看，以上两个故事给我们几个重要的启发。第一，与其贸贸然冒高风险寻求高回酬的投机而造成无法重来的困境。例如，听信市场内幕消息期望一次过赚起丰厚利益，而举债投机，最终往往形成没有重来的机会。不如在能力内以较科学稳定的方式进行长期分散投资，以此循序渐进方式累积经验及提高投资能力。

第二，以上故事也提醒我们千万别把目标订的遥不可及，而是应该从我们现有的资源，环境中寻找最有可能完成的目标。人生需要借助不断累积完成目标的成就感而自我激励。因此成功，成功再成功良性循环下将建立我们的自信及有勇气继续完成更大的目标。不然，在订立好高骛远的目标下，因为眼高手低的因素，在不断挫折打击下将冲击我们前进的动力与信心。

第三，把财务目标分阶段进行。目标上，大目标可分解成多个小目标。而在时间上可分成短，中及长期。再通过每星期，每月，每季或每年的检讨及进行调整以便循序渐进方式完成人生旅途上的各种财务目标。就如马拉松选手，通过小目标一步一步迈向人生更大的目标。如此一来更容易建立信心，同时又可较轻松完成财务上的各个目标。

理财门诊（三十）：一个恶习吃掉你一百万！

看到以上标题你可别惊讶。笔者日前在一个聚餐联谊会上与一班年青人聊天时好几个人吞云吐雾一支烟紧接另一支烟，过后大家都在大吐口水说世道不好，很难赚钱更别想准备未来二十后的退休生活费。

我好奇的询问他们每月花在香烟支出是多少？依据他们的回答，平均每人每天抽一包烟，而每月大概是RM250至RM300。紧接下来，我问道，若你每月把这恶习花费分散投资，而每年又增加10%储蓄率（香烟每年也因为通膨及税务调整而增加）。若你的回报率能保持在10%，你能了解30年后是多少吗？当笔者分享以下图表时，他们都表惊讶！30年后竟然是RM1,570,444!

下列的图表告诉我们几个非常重要的资讯。第一，有纪律又长期的规划财务会为我们未来的生活带来超乎想象的回报。第二，越早储蓄越好。第三，储蓄率越高，未来的回报是加倍的。“先苦后甜”及“ 小富由俭起”这些名言在以上例子也明显的体现出来。

以下图表以每月RM250开始，在6%，8%及10%的每年储蓄率加回酬率上，30年后本金加复利利息的累积总额：



有些人会询问，投资会有风险，如何能肯定的获取回酬呢？笔者必须声明投资的确存在着风险，但是风险能通过一些适当的管理及规划而降低。笔者也分享一些反思，若抽烟的朋友不是花费在香烟上而是投资当香烟公司的股东，何者较为有利？我相信大家都认同抽烟对身体无益。因此，把无益的习惯戒掉转而学习较正面积极的风险管理，长期而言不单单准备了未来的退休金更对个人健康有益。

站在财务规划角度上，外在客观大环境因素的确不是我们能掌控的，但是我们拥有对外回应的选择权。从我们日常生活当中的习惯省思，我们可能已习惯长期浪费金钱在无价值的行为上，包括抽烟，酗酒，投注搏彩，无节制逛街消费等等恶习当中！因此，从改变恶习开始，将协助我们更容易达到我们财务的目标！

所谓江山易改，本性难移。虽然习惯的改变不容易，但是，只要我们认清及相信改变后带来的益处。那么我们就有改变的意愿，继而构画清楚的意图，最终我们将能建立坚定的意志力戒掉恶习而完成我们更长远的财务上需要！

最后，若要有效进行完整规划，笔者鼓励读者联络合格财务规划师从您的现金流，风险取向，财务状况提供全面的建议更为有效。



备注：以上分享仅供读者参考，检讨及反思戒掉恶习在财务规划上可能带来的正面效应。读者在决定应否投资前，应该寻求合格财务规划师依据个人情况而提供较全面评估。

理财门诊（二十九）：你是“三文治一族”吗？

来自槟城32岁的邓女士来信说道，他和丈夫结婚4年，育有两个各3岁及1岁的小孩。因为家公 家婆只育有一对子女。所以，作为家里唯一的男丁其丈夫在挣钱养家的同时必须供养年老的父母。为了照顾两名小孩她本身已经3年没出外工作。因此，每月家庭经济只靠丈夫大概RM4000的净收入来支撑。在扣除房屋贷款，汽车贷款，每月生活费后可说所剩无几。因此，邓女士询问道笔者在财务规划上 能有什么建议？

邓女士的困境可说是现代“三文治族”的普遍现象。“三文治族”讲的是上有父母下有子女，而身夹中间的这一代有经济责任要照顾上下两代的生活负担。也因为如此，压力是非常之大。

笔者在此提出一些建议给邓女士，对于“三文治一族”的读者也可作为参考。

第一， 其丈夫在经济责任上担当如此吃重的角色，万一任何意外或不幸的事件发生将造成家庭的经济支柱出现真空的危机！因此，善用有限的资源妥善的规划足够的保险是必须的，以提高家庭风险防范能力。
建议其丈夫选择纯保障或偏保障型产品，以个人生命保障为主，接下来健康医疗类及意外保险。特别是对于那些在工作上没有或医疗保障不高的家庭。考虑到中低收入 家庭收入很大部分都用于日常生活开支和孩子的教育支出，因此，保险支出以不超过家庭总收入20%为宜，而保险规划侧重在扮演家庭经济支柱角色的大 人，而不是孩子。

第二， “收入少，消费却不少”，是普遍“三文治族”所面临的现象。首先要减少每月固定开支，即通过列出家庭每月各项支出的详细清单，逐项仔细分析。在不影响基本生活的前提下减少不必要的浪费，压缩购物、娱乐消费等项目的支出。以便每月能节余一部分钱。观念上，我们也提倡每月储蓄的公式应该是“收入-储蓄=开支”而不是“收入-开支=储蓄”。

第三， 让积少成多的观念贯彻在日常生活当中。所谓“小富由检起”。平时留意本身的消费习惯，日常作息形态以探讨最有效的方式处理。持之以恒必能累积可观的数额。

第四， 务实的投资。除了正常开支之外，将剩余部分进行投资是可提高未来财富的累积。对于“三文治族”家庭来说，通常经不起投资的太大的折损，因此，在投资之前要有心理准备，了解不同投资方式的运作。紧记得所有的投资方式都会有 风险，安全性应该是最重要的考量。工作之余花些时间及心思了解多些投资资讯，再由小额慢慢投资吸取经验及知识。

以上是一些参考供邓女士及读者，每个人可能因为背景或处境不一样而无法从简解决。无论如何，笔者相信只要下定决心，目标明确下必然可寻找可行的方式。若要更全面探讨及规划，不妨联络合格财务规划师与之详谈以制定最适合你的建议。

理财门诊（二十八）：财务规划在生活内的角色

日前年约45岁拥有两名十四及十二岁的小孩，从事小型住家式生意的一对夫妇朋友（在此称之为A夫妇）。虽然属小型生意但每年都有相当可观又稳定的盈收。现与年老母亲居住在没有债务的公寓，同时租下隔壁的房子作为生意用途。租金每月RM1800。两年前A夫妇开始建造两间半独立洋房各成本700千。现在市价每间大约一百二十万。他们夫妇俩犹豫不决到底要把另一间半独立洋房出售套利或当作新的办事处就如现在的运作方式。站在经济角度上，若出售马上可套现一百二十万，也即可套利500千。若以每年5%回酬计算，每年又将可获得六万而每月既是RM5000的回酬。对比现在的RM1800的租金开销应该较为有利。

但是，当初他们建造两间的目的是为了两个原因，第一，保持现在的运作方式，即能方便经营生意又能关注孩子及照料年老母亲。第二，未来孩子长大后，夫妇俩又打算结束生意退休时，能与孩子相邻而居。

在沟通的过程中发现到他们夫妇俩非常重视家庭的互动，关注孩子的教育，孝顺年老母亲，又非常享受现在的生活方式。因此若搬迁至新房子后，而保留现有的办事处的话，他们每天将有15分钟车程的距离来回工作地点，而这会造成很多的不便，包括无法照料年老母亲及关注孩子的课业。

在未进入分析之前，笔者向A先生提到财务规划并不是以累积财富的多寡来衡量成功与否。其实财务规划是辅助我们在追求人生的理想过程中避免财务上不当的管理而影响个人及家庭生活。因此，财务规划的重点应该是建立在个人对生活的要求下以较科学及理性的规划在人生中其潜在风险的同时，又尽可能极大化有限资源效用而筑构的。

因此笔者建议A先生首先必须先自我探讨人生的核心价值观，以确定自己真正想要的生活方式及素质？接下来，再从财务规划的角度探讨现有财务资源和经济能力下是否承担的起？同时又有何等的潜在风险呢？

若能从以上的思路思考，我们才能决定如何取舍。依据A夫妇提供的资料，他们有非常强稳的财务基础，包括已为两名孩子做好未来的教育基金，同时净资产也呈现非常正面的数额。那么，是否为了额外的500千回酬而耿耿于怀就取决于A先生夫妇俩对生活方式的态度了。（当然，保留延后而卖，屋价在往后也有上涨的潜在空间，但这一切属于“不确定因素”，因此，笔者以当下状况从简分析供读者参考。）

最后，以A夫妇的例子，我们体会到，当我们有越明确的生活价值及意义时，通过财务规划的全面探讨将协助我们能更有自信的为自己生活方式做下最好的决定。不然，若我们本末倒置样样以盈利为思考模式，将导致我们无法取舍而耿耿于怀于表面的金钱损失，继而陷入当金钱奴隶的可悲状况。

理财门诊系列（二十七）：为何您需要一份有效的遗嘱及遗产规划？（下）

这期笔者以程序之外的观点来探讨遗产规划的重要性。

1. 您的家人有能力处理及管理您遗留的财富吗？

很多人在累积财富的同时也累积下独有的经验及知识。家人可能无法处理及管理您遗留下的财富。所以，全面的遗产规划将深入探讨各种可行性以确保家人能受益其中!


2. 我能否确保孩子及家人能公平和睦的分享我的财富呢？

当您拥有权力分配财富时，通常您也需要经过慎重思考方能分配财富。想象一下，拥有利益冲突的受益人是否能顺利的分配？太多的例子告诉我们，家庭或家族为了遗产分配而反目成仇大有人在！


3. 您是否确定您家人获得应得的保障？

您可知道您遗留下来的财富决不是简易的转至您家人。想象一下，若您是合股做生意，您的伙伴会公平的把您拥有权的资产转至您家人吗？又或者生意伙伴有足够的流动资金能力来归还您的部分吗？


4. 生意上的债务是否有妥善 的与个人和家庭的财富给隔离？

和各位分享个真实故事。多年前有个A朋友为了开拓新生意及协助朋友创业，因此注资成为朋友新公司的股东之一。但后期因为生意不是很理想而退股。但是，他万万没想到4年后银行来信要求他代其朋友还高达百万的债务！经过了解，A朋友才知道当初他在参与公司早期生意时曾签下融资担保。没想到，当初的融资配套在若干年后增加至百万！而A朋友当初的伙伴据说因为欠下赌债而不知所终！

这一疏忽造成A朋友面对要以个人辛苦累积的财富来抵还这笔冤枉债！

以上这个例子时常都发生在我们周遭，所以，为自己为家人筑建这方面的防火墙是必须立即进行的！


5. 保障自己

我曾经在一场主讲的讲座会上听到来自开幕人也是前国会上议员的真实分享，他说在其城镇曾住着一对克勤克俭的夫妇在劳碌一生后累积了十多依格的树胶园。年老后想到往后都要转交给孩子，因此就把树胶园转移至几个子女名下。可悲的是，子女在获取胶园后竟然没有一个兄弟姐妹愿意照顾这年老父母，导致这对夫妇在年老时还要继续骑脚踏车为别人割胶获取生活费！

这是多么心酸的事啊！

遗产规划不单单是为他人或下一代着想，也为自己的生活方式，个人尊严而拟定。全面完整的遗产规划可让我们更自信，踏实，从容的面对晚年的生活！

笔者希望以上的分享能提醒大家，人生在不同阶段皆有不同需要的考量进行立遗嘱及遗产规划。因此，尽早为未知的未来做好准备是对自己及家人负责任的表现。

理财门诊系列（二十六）：为何您需要一份有效的遗嘱及遗产规划？（上）

日前笔者在一个晚宴里，多人询问在壮年之时是否有立遗嘱的迫切性？
其实，只要21岁及以上，我们在不同的人生阶段立遗嘱及遗产规划皆有不同需要的考量而已。
笔者以两期专栏较详细的与读者分享其重要性。而这期将专注探讨立遗嘱的迫切性。
1. 您决定您财富的分配方式。
您是否记得你追求财富的意义？在忙碌的生活当中您为谁肩负了责任？是否有让你深怀感恩的人？或你一直耿耿于怀的人与物？又或者，不幸的是你非常清楚合法拥有你财富的人是不可靠，甚至是问题制造者，而你想要避免之？
通过立下遗嘱，将协助您依据本身的意愿以优先顺序，重要层次分配您努力奋斗累积下来的财富。
2. 您决定执行人管理您的财富。
当您不在世时，遗产执行人将是您的遗产合法代表。他拥有依据法律赐予的权力进行分配工作。这里需要顾虑的是；一，他/她可有能力协助你执行？二，他是否有意愿认真的执行遗产执行人的任务？三，他是否是负责人，可付托的人？
任何的问题可能将造成财富的转移遭到拖延甚至产生更多的问题！
所以，最佳做法是行使您的权力，决定有能力又可信赖的执行人管理您的财富！
3. 您决定有能力又可信赖的监护人照顾您的子女。
如果子女还未满21岁，安排监护人是非常重要的一环。监护人除了负责照顾小孩日常起居，更需负责小孩们教育及人格培养。试想想，您孩子未来的成长决大部分就靠监护人了！此外，小孩名下的资产及行使权也将由监护人为合法代表。所以，监护人的爱心，能力，诚信等等都是重要的考量!
另外，妥善的规划您的资产可确保监护人能协助你善用你遗留的财富栽培你的子女！
4. 无需担保人的程序。
在无遗嘱下的遗产分配需要两位财富与逝世者相若者成为担保人（Sureties），而担保人的职责为确保处理及分配的过程中若有争执或欺骗事件的发生负起责任。
试想想有谁愿意承担这沉重的责任吗？
5. 有遗嘱的遗产转移普遍上较无遗嘱快速许多。
程序上有立遗嘱者，受益人只需在法庭上获取遗嘱认可证（Grant Probate）即可根据遗嘱进行遗产的收集及分配工作。而没有立遗嘱的遗产却必须先向法庭申请执行人委任状（Letter Of Administration LA）再加上两位财富与往生者相同或以上的人作为遗产执行过程的担保人。过后再获取所有法令下的受益人许可方能进行遗产的分配程序。这可是一个费时又费力的过程。好些案例甚至是家属在整理逝世者的遗产时耗费长时间，同时又引起争执！

6. 降低您家人因遗产问题而造成的二度伤害。
在面对突然逝世的遭遇事故后，家人在心灵上的惊讶，哀伤，不舍，害怕，无助的情绪必定接踵而来！通常意外死亡的发生更造成家人无法立刻接受事实。因此，若此时家人对于您的银行存款，公积金，保险金及其他财务又不详，同时又要花更多精神，金钱在没有效率的状况下处理您的遗产，那岂不是二度伤害吗？
不幸的话，若家人在分配遗产上有任何争执时更引发复杂的家庭纠纷！

待续。。。

理财门诊系列（二十五）：信用卡，用或不用？

有位陈小姐来信写道，她大专毕业至今两年还未持任何的信用卡。由于她时常读到有关信用卡所造成的财务问题。因此她询问到底应该拥有信用卡吗？或如何管理信用卡？

现代社会，特别是生活在城市的都市人可说人人都有一张或以上的信用卡在皮包内。无它，信用卡提供现代人生活的便利。从为汽车添油，霸市购买日常用品，网际网络购物到付还汽车或房子首期等等。

除此以外，通过信用卡现代人可避免携带太多现金的风险。有时甚至在紧急时刻能协助暂渡难关。例如，家人因紧急入院需付住院押底金等等。

因此，信用卡其本身的确为现代社会提供很大的便利及效率。但是，如果没有善用信用卡则会造成我们财务压力甚至破产的情况发生。

是什么原因让信用卡会造成我们的财务压力甚至破产的情况发生呢？在除开意外事故外，其实有三个主要原因。第一，信用卡提供每月最低付款便利，即是持卡人可拖欠信用卡。持卡人获得银行提供一定的信贷额让持卡人能预先支出。同时在月结单内又允许持卡人付最低额。而积欠的款项就收取高达17.5%的年利率。因此，如果持卡人没有能力付还欠款而长期积累下，在每月恶性循环下将造成信用卡的信贷额用尽，也是我们所谓的“爆卡”情况。

第二，消费陷阱。无论是在购物广场或在家里，我们都会被铺天盖地的行销手法渗透我们的生活当中。因为信用卡的方便，造成我们在面对消费欲望时很容易因为缺乏自制力而陷入消费陷阱。
第三，高估付款能力。很多人特别是年轻人在运用信用卡的信贷额时，总是高估自己未来的收入。认为在“不久将来”将有能力偿还贷款。包括预算还未到手的奖励金，花红，抽佣甚至升职等等的未确定收入。往往在消费后，预算的收入没如预期增加反而是失控的消费账单却累积在信用卡债内。

那么如何偿还信用卡债呢？
首先，如果发现自己无法控制自己的消费欲望时，那么我们就必须立即停止使用信用卡消费，直到我们把信用卡债给解决。
第二，检视我们的收入与开支表。在扣除每月最低消费后，将尽量先偿还较高利息的卡债以此类推。现在有好多银行提供0%或较低的转债便利。但千万记得是在不增加额外的信用卡消费的前提下方能真正奏效。
第三，若还是没有自制能力，诚实的通知提供信用卡服务的银行洽谈如何在停止服务的同时以自己许可的经济能力偿还卡债。
第四，如果以上方式都无法解决问题时，笔者建议你可到国家银行属下的债务管理局（AKPK）寻求协助。

如何善用信用卡呢？
虽然信用卡有其存在的潜问题，但如果我们善用它，其确实是我们生活的好帮手。这里有几点是我们应用信用卡必须养成的习惯。
第一，用信用卡时确定已有了准备的现金。
第二，付清每月的账单。
第三，依据需要的预算来消费，而不是随性的消费。
第四，保留不超过3张的信用卡，一来避免胡乱消费二来更容易管理。

最后，对于陈小姐的询问，笔者在此总结为，只要我们能把信用卡当作付款的工具而不是额外的信贷来运用。那么，信用卡将是我们随身的好工具。反然，若我们无法自我控制，那么我们就一定要终止信用卡，以免陷入财务问题而得不偿失！

理财门诊系列（二十四）：结婚的财务规划

结婚可是人一生中的大事，这不仅仅是从一个人的生活方式转换成两个人生活在一起的生活模式改变而已。其更包涵了日常生活起居作息形态处理方式，及更深一层的生活哲理及多方面的价值观的调整。撇开相处的生活哲学/智慧，单单从财务角度上就有很多需要重新调整，协调之事项了。包括你可能从小习惯节俭生活，一切从简更以储蓄为理财导向。而你的配偶可能却是乐天，享乐消费派，单单这差异就足以在未来生活里产生不少的龌龊。有鉴于此，这期笔者从财务的角度探讨结婚的财务规划。

虽说结婚是两个人的事。但在现今社会，绝大部分的人结婚还是要经历，度蜜月，新婚房间装衡，礼品，礼金，结婚婚纱，婚礼宴会等等。因此，在筹备婚礼之前，夫妻俩必须先列明结婚需花费的清单。而后，根据经济能力在每项花费前再逐一慎重考量。

新人在步入婚姻的殿堂之前，婚礼费用是最大的开支。华人传统上将婚礼作为结婚的标志，因此一个隆重的婚礼几乎是不可或缺的内容。婚礼的费用也成为结婚的一个重要的财务问题，甚至很多人因为婚礼的财务问题而迟迟无法结婚。其实，婚礼只是一个仪式，与婚姻的质量以及新人婚后生活得幸福程度没有很大关系。从家庭财务上来说，婚礼是一件消费行为。既然是一件消费行为当然就应该是按照自身经济实力来做合理的安排。超出自身经济实力的婚礼会给新人婚后的生活带来负担。

除了婚礼筹备的费用外，现代年轻人都倾向自組新家庭。因此需要花费的事项将更多。包括，买屋子，装修，家私，家具等等。这方面的开销很容易让人超额开支。进而有之，可能随之而来的家庭新成员。孩子出生过程中的种种开销。所以，准备结婚的两个人应当将自己的财务资源和预算开支做全面的探讨方能妥善地规划。

婚前，在财务上双方都是独自做决定，但在结婚后家庭的财务却必须由双方面一起面对。这可不是一件容易的事。一个较有效又可行的建议是双方事先必须坦诚公布地沟通，讨论有关财务问题。包括了某一方可能有债务在身的财务压力或有额外的财务开支如支付弟妹学费等等。

通过坦诚沟通，大家才能共同规划最佳的解决之道，这将有利于建立彼此的信任及防止日后许多不必要的误解。大家必须明了及接受双方来自不一样的家庭/教育背景，过去生活环境也不相同，因此存在着很多观念上的差异是正常的现象。只要尽量把财务问题谈清楚，又明确各自在金钱上的责任及义务方将有助双方建设安定幸福的家。

同时，结婚也是对另一半负下半辈子及家庭责任的开始。因此，双方应该重新评估风险及检讨之前的保险规划，各方面的受益人安排，遗嘱等等。

最后，笔者相信只要夫妻俩有共识又坦诚面对彼此的财务，结婚将让彼此更坚定的面对未来的挑战。反之，如果只为了满足门面的欲望而不顾财务问题，最终幸福开心的结婚将可能变成因负债而造成财务压力的开始！

理财门诊（二十三）：孩子的教育规划（下）

前期笔者分享了关于孩子保障的需要，这期我们一起探讨筹备孩子的未来教育基金的规划。

根据统计，在本地完成高等教育费用加上生活费大概是RM70，000，而在海外求学的学费加上生活费却是RM100，000至RM500，000 或以上视其科系。以当前每年4%-6%。的学费增长，未来的20年需要的总费用将是现在的200%至300%。因此，在规划的过程父母必须以自己的能力探讨最有可能的筹备方式以确保孩子未来教育计划的成功。以下笔者以林氏夫妇的案例和各位分享进行的步骤：

步骤一，依据现在每月及每年的现金流及资产表预算能拨出来进行教育规划的数额。为了确保筹备孩子“未来”教育基金计划的成功，父母必须如上一期所提的先完成保障的规划，以防万一不幸事故发生而造成原定计划受挫。

步骤二，设定目标。虽然孩子的兴趣及天分还未发现，但父母可以自己的能力设定适当的目标，过后再逐年检讨。例如，至少能在本地完成大学课程的目标。笔者以保守估计，假设林氏夫妇设定2名孩子至少在本地完成大学课程。以现在每名孩子7万的费用。20年后，2名孩子需要的费用大概将是14万（纳入通膨因素）乘2等于需要RM28万的费用。（这未涵盖林氏夫妇未来可能增加小孩）

步骤三，筹备方式。以现有的现金流及资金拟定可行的筹备方式。有多方面的筹备方式可考虑，包括了政府提倡的教育信托基金，私人界的各类信托基金，股票，政府债卷，地产等等。每个方式皆有其风险及优缺点。最重要的是林氏夫妇必须先了解本身在各方面投资的掌握能力及风险承担能力，而后再拟定全盘教育基金的投资规划。笔者建议林氏夫妇可寻求有经验的合格财务规划师提供这方面的协助。

步骤四，定时的跟进及检讨。现代社会及市场的变化非常迅速，每年跟进计划的进度及做出适当的调整将能让教育计划进行的更符合需要。包括投资项目及数额也可依据本身能力逐年调整。
步骤五，任何的投资皆有其风险，因此，绝不能等到孩子要进入大学深造时才套取资金。建议在越靠近需要动用资金时刻，投资就须倾向低风险及流动性大的投资项目。不然，孩子深造的资金将会被市场套牢而徒劳一场。

除了以上5个步骤，笔者也分享两个可参考的建议。建议一，若已经有意愿要前往莫个国家深造，父母可预先准备当地的钱币以降低汇率差距的风险。建议二，探讨多方面的资料，有些科系在不一样的国家其费用有非常大的差距。同时，除了学费外，生活费也必须纳入考虑的因素。
最后，笔者也善意提醒父母在进行教育规划时，必须客观及全面的考虑生活上其他的财务需要。不然，我们将面对顾此失彼的窘境。试想想，当下的父母，除了孩子的责任，也扮演了孩子，丈夫等角色。重要层次，优先前后的安排是迫切的。因为我们都是拥有着有限的资金，资产及资源。如何运用至最大化就倍为重要了！

理财门诊（二十二）：孩子的教育规划 （上）

林氏夫妇来函询问，他们刚刚迎接一对双胞胎的诞生。想要为孩子投保。而身边有几个从事保险代理员的朋友不断的建议他们各类孩子教育保单。因此，他们想了解如何做好孩子的教育规划。夫妇俩共同经营一间轮胎维修服务中心。因为对保险不是很了解，早期购买的保单已断保，现在夫妇俩各自只拥有一份医药保单。
恭喜林夫妇喜获双胞胎！进入教育规划分析前，笔者先分享家长常见的迷思。
迷思一：优先为孩子投保。现代父母，因为疼爱小孩，优先为孩子投保反而忽略了大人本身保险的规划。父母是家庭的经济支柱，也是孩子最好的“保护伞”。如果只给孩子买保险，自己却没完整规划投保，那么发生意外如死亡，残废，患得严疾时，这个家庭的财务很可能会因此陷入困境。
迷思二：只重教育筹备而不重保障。父母为孩子购买教育金保险，却不购买或疏于购买意外和医疗保险，这将保险的功能本末倒置。孩子遭受意外伤害的概率相对较高，头疼脑热、生病住院的概率也要比成人高很多。因此，建议为孩子购买保险时的顺序应当是：意外险、医疗保险。在这些保险都齐全的基础之上，再考虑购买教育金保险。
迷思三：好多父母认为只要我买了教育保险即可。这可是一个要好好检讨的思维模式。原因就在于，第一，所做的计划可能完全都达不到我们预期的目标。第二，因为没有妥善以较科学的计算安排，我们将无法把有限的资源做有效又极大化。
在规划孩子的教育计划方面，笔者划分两个部分即一，教育规划里的保险保障规划。二，筹备教育基金的规划。为了更好的说明，笔者也用两期的专栏来分享。
首先，让我们谈谈教育规划里的保险保障规划。在规划过程中我们必须注意以下事项；
第一， 医疗保险。在现在医药费高涨的时代，又面对公共医疗保障的不足。故，为孩子投保医药保险将是在为孩子准备医疗照顾最好方式之一。父母可参考多家保险公司的医疗保险计划书及保障范围，再以能力选择较适合本身的需要。
第二， 孩子的成长生活费。孩子未有经济能力时，其一切开销皆由父母负担。因此，这方面的保险重点是在父母亲身上而不是孩子本身。因此，在规划孩子生活费保障时，我们必须预算孩子每月的生活开销。例如孩子一个月的生活开销为RM1000，那么父母要准备充足的保障将是RM1000 X 12个月 X 24年（预计具备经济能力的年龄）= RM288000。以此类推，若2个儿子将乘于2。孩子未来的教育基金。教育可说是为人父母在孩子培育方面最为重要的了。因此，如果我们有预算要让孩子完成高等教育，教育基金的准备是必然的。当下在本地完成高等教育的学费大概在RM15, 000 至 RM70, 000 。而在海外的学费却是RM100, 000 至 RM500, 000 甚至更高，需视其学科及国家。所以，当我们在计算时加上4至6%通货膨胀。那么20年后的费用将大概是现在200%之300% 左右的学费。因此，在计算保障额时，必须在加上未来教育基金所需才算完整。打个例子，如果预算孩子在未来20 年在本地完成高等教育，其费用将是RM120000。再加上生活保障，父母必须为孩子准备RM120000 + RM288000 = RM408000 的总保障。 待续…

理财门诊（二十一）：我适合“我的首间房屋计划”吗？

理财门诊（二十一）：我适合“我的首间房屋计划”吗？
日前由我国首相拿督斯里纳吉推介的“我的首间房屋计划”，为月入低于3000令吉的人民提供100%贷款服务，协助部分人民尤其是刚迈入社会的年轻人圆购买房子的梦。身边的年轻朋友立即询问我的意见，他们是否可马上进行呢？有哪些事项须注意的吗？
根据这项优惠房屋贷款计划，凡是年龄低于35岁，每月收入低于3000令吉者，都可申请这项基金房屋购买价值介于10万令吉至22万令吉的房屋单位，偿还期限可长达30年。根据官方网站披露“这项计划主要是协助刚踏入社会的年轻人能拥有自己的屋子，以落实‘以民为本，绩效为先’的理念。” 政府体惜人民之意的确值得赞赏，但作为借贷者我们应当有周全的考量。

贷款额 利息 每月偿还额 利息 每月偿还额
22万 6% RM1319.01 8% RM1614.28
15万 6% RM899.33 8% RM1100.65
10万 6% RM599.55 8% RM733.76


图表1：以上以30年偿还期计。
参考以上图表1，若一名收入RM3000年轻人，当其购买22万的房屋时每月将需缴付RM1319.01 供款。扣除后每月将剩余大约RM1700，再扣除公积金RM330，交通费，日常生活费可能他就要面对入不敷出的窘境。这还未包括若有高等大学贷学金，汽车贷款等等！可是若他只借贷10万购买中下房屋，那么每月偿还额将降至RM599.55。如此，他将拥有更充裕的现金流以应付生活上其他开销。
当然，对于生活在大城市如吉隆坡的人士来说，何处能觅得10万的房屋呢？22万可能都已非常困难了。从理财角度上，财务规划的重点在于1)量入为出及2)开源节流这两大重点。因此，若收入上无法应付借贷的偿还，应当考虑延后购买或以租凭房屋/房间或与家人同住等等是可考虑的方式。第二，提高收入的能力，减少不必要的开支。如果在未能规划好这两点时，而本末倒置的以外在的“附加好处”来满足拥有房屋的拥有欲，这做法只会造成我们财务上面对更大的压力及伤害。继而影响正常的生活作息。
在此笔者提供几个建议供读者在决定购买首间房屋时的参考。
1． 分析购买房屋真正的需要性。需要性大于其他因素。房屋基本的功能是为了栖身之所及家人集聚互动之地。绝不是为了炫耀财富，品味，亲戚朋友面前的面子问题等等。
2． 偿还额尽量别超过收入的30%
3． 纳入购买房屋过程中的所有费用包括，中介费，律师费，印花税，贷款处理费用等等。
4． 规划入住房屋的装修费，家私，电器等等。很多人因为没有规划好这环而造成把这些开销积累在信用卡上。
5． 规划应对未来潜在利率调高后的偿还额。如图表1，利息上升2%，每月供款由RM1319.01升至RM1614.28。每月需面对额外RM300的增加支出。
6. 房屋的地点是否适合现在甚至未来的工作地点。方便的交通系统及社区设施是非常重要的。例如在夫妻俩工作的家庭，若房屋地点能让大家或其中一人能乘搭经济的交通工具上班，那么，家里就可减少额外多一辆车的费用。长远可是非常可观的开销。
7. 兴建期限。新发展的房屋往往需要2至3年的兴建期。这个等待的过程中，我们需要偿还银行的利息或局部供款，同时又要支出现在居住的租金，因此必须确保现金流足以应付两项开销。信誉良好的发展商。多方面寻找发展商的资料以把工程停顿风险降至最低。不然，押了全副身家却变成财务恶梦。

理财系列（二十）：亲子的理财观

理财系列（二十）：亲子的理财观
有位母亲询问，她就读小学的孩子不单单把她所给的零用钱用完，还时常要求更多的零用钱。因此，她想了解如何引导孩子有良好的理财观念。
现今社常出现的现象。在趋向双薪家庭 及富裕的年代，很多父母都尽量以零用钱满足孩子的消费欲望。而在社会，普遍上很多为人父母总认为孩子小无需学习理财，也没什么钱可理，再说，孩子大了将“自然”会处理钱财事务。其实，如果我们没有引导孩子管理财务，那么，基本上我们只提供孩子消费能力进行“消费式”理财而已。此现象将造就孩子以为金钱可轻而易举获得而没有认真对待所获得的金钱。因此容易养成习惯伸手要钱买东西的陋习。
要培养孩子的理财观，首先，当父母在开始提供零用钱于孩子时，就必须同时灌输孩子在金钱上正确的金钱观念及其责任。让孩子了解钱的由来及其功能。也从中教育他们“一分耕耘，一分收获”的观念。这也可避免孩子未来陷入赌的陋习中。
其二，对财务的认识。依据孩子的学习及理解能力在日常生活里引导孩子学习及认识相关的财务，金融，经济等的知识。例如，各类的储蓄方式，借贷事宜，投资的过程，报章上的金融事故等等。
其三，与孩子共同参与理财的过程。若能让孩子参与家庭上无论大小的财务决定，如购买新屋，车子，旅行计划，购买电视机或者其教育基金计划等等，过程中让孩子有发表意见的机会将锻炼孩子从小学习独立思考。这也是加强孩子的理财概念又能培养孩子理财技能最佳方式。同时又能与父母共进退继而增进家庭关系。
在培养孩子理财概念上，笔者在此提供几个重要的概念供父母参考。
概念一，建立量入为出的行为模式。与孩子共同沟通讨论先分配再消费的方式。一起规划如何善用金钱以达到量入为出的方式。
概念二，开源节流。虽然孩子的零用钱不多。从节流的角度上看，从小养成因为善用金钱而培养节省的习惯。而这习惯将造就聚少成多的经验，继而对培养储蓄的观念是非常重要的。
在开源的角度上，虽然孩子还没有工作赚钱的机会，但是，孩子还是可以通过储蓄后利息的回报体会储蓄的乐趣又能明白开源的方式。随着孩子年龄的增长，在开源上父母也可与孩子联名开设信托投资户口，引导孩子关于投资的事项，继而让孩子有更多的机会及更贴近现实的社会。这也将让孩子感受市场的变化及风险，了解天下没有白吃的午餐的道理。
概念三，区分想要及需要的观念。当孩子在做决定消费时，不妨引导孩子那一项是需要还是想要的消费。让孩子学习克制消费欲望，而达致金钱最大化的效益。
当孩子掌握了理财的知识，我们也可从每日 的零用钱改成每星期或每月的模式。由此可窥见孩子在财务上的规划及执行能力。从数额小就开始锻炼个人对金钱控制的能力。
最后，父母是孩子最初及具影响力的学习榜样，因此若父母在生活上能以身作则，把理财观念从小烙入孩子的脑中，孩子熟稔之后将以自律成为终生有益的理财行为。不然若妈妈是个购物狂或父亲又沉溺赌习又怎能教育子女正确的理财观。

理财系列（十九）：健康和财富的关系

理财系列（十九）：健康和财富的关系
有人说如果人生要赚一千万，健康就是前面的1，金钱是后面的7个零，只有前面健康的1有了，后面的7个零才有意义，当这个1没有的时候，其实后面的7个零都是不存在的。你同意吗？
过去，我们时时听到40岁以前，人们牺牲身体健康去赚取金钱；40岁以后，用再多的金钱也换不回健康的身体。
在个人与家庭理财的角度上，健康的风险及后果的费用在理财规划部分是无法用简单的方程式计算的，更无法用数字化的方式来替代健康问题发生后的生活方式。例如，延长寿命，自由的活动等等。
因此，在财务规划上，我们重视的不应该只是金钱数目上的多寡，而是我们对待生命意义的认知继而在生活方式上的追求。金钱固然迷人，然而有多少人，为了获取更多的金钱，却赔上了自己的家庭和健康，也可能赔下自己的一生。曾经有一位非常富有的人在他即将离开人间的时候，说出了一句语重心长的话，他说，如果现在有谁真的可以让我健康多活些时间，让我与孩子及家人相处，那么我宁愿给他现在我所拥有的财富。因此，只有当我们失去了健康时，才会发现健康是自己生命里面最重要的部分。
而健康可分为两部分，首部分是身体的健康，另外一部分是心理的健康。健康需要有纪律的不断自我操练，长期维持而不是3分热忱。在媒体上，我们时而有闻有很多企业老板或高管执行员，因为过度地忙碌在工作中，无暇照顾健康，因此在事业的巅峰或人生最高峰的时刻，却因为健康的问题而倒地不起，这是多么可惜的事情。因此让自己有适当的运动，多喝水，吃健康的食物，保养健康的身体，从生活当中养成注意健康的习惯。当健康有了，我们的财富才留得住。
其二，心理的健康也是如此。社会上我们看到有越来越多的人，因为工作的压力或家庭压力而造成自己在心理上的难以调适，继而造成精神恍惚，忧郁症等等，所以心理的状态跟身体的状态一样，都是健康的指标及需要好好地对待，并且在发生状况的情况之下，应当积极面对及给予处理和调适，所以千万不要以为说，身体健康没问题，就完全不理会自己在心理上应该保持的健康状态。当心理不健康情况下，最终也失去了许多在生活当中已经拥有的财富。例如，情绪的失控而胡乱挥霍，轻易相信心怀不愧之人等等。所以心理的健康和生理的健康是一样重要的。
财富的追求应该如在“七种高效能习惯”作者史蒂芬的著作里，“以终为始”的思维模式。现下的我们必须先了解我们人生结束的那刻，我们希望拥有怎么样的人生？用“以终为始”的思维方式整理出我们对人生真正追求之事物。再规划金钱部分上的需要，不然在功利社会，我们将容易陷入盲目的金钱累积而失去更为重要的人生意义。
最后，让我们共同努力成为一个真正身心健康的人。

退休者的财务规划

理财系列（十八）：退休者的财务规划。
笔者的旧同事日前告诉笔者，他刚刚退休现在已近60岁，询问笔者有何建议？因此，笔者趁此与各位分享退休者财务规划上应当注意的事项。
第一， 检视现在拥有的资源。从现有的资源将足以维持多久的退休的生活呢？这是退休者必须清楚的。在计算的过程一定要把通货膨胀一并计算在内，不然，年纪渐长时才发现不足支撑生活开支将是非常不幸之事！因此，若发现退休金无法支撑退休生活时，可考虑在自己原有的专业以较轻松的方式贡献社会。这样退休生活将更轻松自在。
第二， 规划生活方式。若在退休前还未详细准备退休后的生活，这时就必须认真思考退休生活的方式。建议注重生活的品质。避免高消费的消遣，例如，昂贵的海外高尔夫球，豪华的旅游配套，出入高级餐厅。应当保持健康的生活方式，例如每日的运动量以让自己保持精神饱满。和家人共聚的时段又或者参与社区的舞蹈班，唱歌班等等。
第三， 培养低消费又健康的兴趣。例如，园艺，跳舞，跑步等等。即可打法时间又可认识一班志气相投年纪又接近的朋友。千万避免聚赌，酗酒的活动，以免老来面对潦倒的生活。
第四， 完整的医药保障。若还未有完整的医药保障，在保险公司还可以接受的情况下应该立即规划好医药保障。因为，这方面的风险及费用在年长者群为偏高。万一无法获得保险公司承保时，那么就必须预计一笔费用以备医药之需。
第五， 投资规划。投资配置方面必须重新检讨。若已退休，退休者不鼓励进行高风险的投资。因为，退休者的重点以安定的退休生活为主。高风险的投资可能造成不必要亏损继而影响原已规划好的退休金。因此，保本保值的稳定投资较为适合年长者。
第六， 妥善的遗产规划。除了如何分配资产给以子女外，年长者也应该在自己还有话语权时规划自己的意愿于遗产规划内。例如，现在的阿尔茨海默病或所谓的老年痴呆症越来越普遍发生在年老者身上。万一此类情况发生时，我们希望获得怎样的生活方式，何等的照顾，如何负担费用等等也可先行规划好。另外，我们的后事要如何处理，以什么方式，在那儿，费用事项等等也可预先规划。
第七， 善用政府，社会及商家提供年长者的利益。例如政府不定时提供给年长者特别优惠的投资基金机会，商家提供的特别优惠等等。
第八， 避免动用退休金借贷给别人。以免无法回收款项而影响退休规划。

随着全球人类寿命的延长，在做退休规划时我们决不可低估我们的寿命。以免“活的太久”的风险。最后，笔者建议退休年老者要有更妥善的规划，可向专业财务规划师获取进一步建议。希望大家“活得老，又能活得好”

社会新鲜人的财务规划

理财系列（十七）：社会新鲜人的财务规划。
吴同学来邮询问，他刚毕业于电子工程学，而已有工作在等待他开工。作为社会新鲜人，他询问如何做好最佳的财务规划？
恭喜吴同学进入人生的另一个阶段。对于年轻人的财务规划笔者有以下重点与大家分享理财的基本概念。
第一， 先储蓄后消费。好多人当刚开始有收入时都倾向消费获取短暂快乐！例如和朋友去饮酒作乐，购买昂贵电子产品等等。其实，财务规划的重点在于思维上的准备大于技巧的学习。储蓄的习惯将会培育我们拥有“量力而为”及“以防万一”的思维模式。因此，建议大家把每月的收入减去储蓄才等于开销的模式。（收入 - 储蓄=开销）。其二，避免拖欠信用卡的习惯。运用信用卡时必须确定已准备了付还的款项。
第二， 把收入分成5个部分。第一部分，作为每月开销。如衣，食，住，行日常生活开销。第二部分，中长期基金。这可能是未来购买第一间屋子，结婚或未来的退休费等等。第三部分，保险规划。保险在人生的每个阶段有其不一样的角色。对于刚出来社会的新鲜人，充足及完整的保障是较为重要的。包括了意外险，医药保障，疾病及终生险。第四部分，学习的费用。离开学府并不意味着学习的终止，反之更要掌握社会生存的知识。例如关于理财的知识，是要不断从市场变化及政策的改变中学习新知识。第五部分，回馈。对父母，对社会的回馈是学习珍惜及感恩的富足心态。
第三， 里子比面子重要。万勿为了炫耀或别人有，我也要有的消费心态。这种心态也是造成现代年轻人花未来钱的主因。要克服以上的问题其中一个做法是设定很清楚的自我中长期的规划。当我们非常清楚未来的需要是，我们将更有信心克服现实生活的诱惑！因此，笔者非常鼓励年轻的朋友为自己未来的中长期设定目标！人生在不同阶段皆有不同的需要。
第四， 万勿急功近利。急功近利会造成我们容易迷失方向。继而造成眼高手低地窘境。其二，将更容易陷入诈骗集团的手法里。
第五， 紧急资金的准备。建议准备3至6个月的紧急资金。以免面对突发事件时无法应对。例如突如其来的裁员。
第六， 寻求家人协助。时下年轻人，有时钱在自己口袋时往往无法自我约束而花费不必要的开销。因此，笔者建议可与父母沟通自己的财务规划后再与父母联名户口或投资户口，这样将多个人来监督自己的开销继而将提高规划的成功率。
以上的建议仅供吴同学及各位年轻读者参考，生活上可能在同个时间我们还要面对其他财务问题。因此，适当的变通以让财务在生活上能平衡的成长是我们大家需要长时间学习的。

寡妇的财务规划

理财系列（十六）：寡妇的财务规划。
林女士来信说道，她妹妹刚刚成为一名寡妇，想询问在财务规划上有哪些建议可提供给其妹妹？其妹夫逝世后遗留下2名孩子各5岁及3岁。一间现在居住的房子。因为突如其来的事故，其妹妹关于丈夫银行存款，公积金，保险金及其他财务不详。
当面对另一半突然逝世的遭遇时，作为一名遗孀其心灵上的惊讶，哀伤，不舍，害怕，无助的情绪必定接踵而来！意外的发生造成我们无法立刻接受事实，而爱人的逝世更让人不舍。当想到未来一个人重新面对生活挑战时，害怕及无助感更让人伤感！而在财务规划上，首先，当事人必须让情绪稳定方能有清晰的思维面对现实的挑战。因此这个过程内，寡妇最需要身边的亲人及朋友给以最大的安慰及鼓励，让他们有勇气面对生活的挑战。作为其姐姐，林女士在这方面能给于其妹妹最大的支持及协助！
第二，遗产处理方面。当后事解决过后，其妹妹必须先找出其丈夫财务上的各项资料再将之整理。建议先审查其丈夫所有所购买的保险及公积金存款。因为，只要其丈夫生前有填妥受益人，这类的资产可以在短时间内获取。同时，与其丈夫的公司了解其公司是否提供任何的员工死亡福利于家属。接下来，整理其丈夫所有的贷款，包括了屋子，汽车，信用卡及其它有形及无形资产。若屋子有购买房屋梯减抵押保单，可立即向银行申请保单理赔。而其它贷款也尽快向相关金融业者通知以获知进一步行动。以把所有费用降至最低。
因为不清楚是否有立遗嘱，在此笔者假设其丈夫未立遗嘱同时资产少于2百万（微型资产）。若是如此，其妹妹可前往临近的土地局或AMANAH RAYA TRUSTEES BHD 寻求协助。
若资产超过2百万，那么建议其妹妹必须寻找可靠的律师代表其处理遗产事项。
第三，收集及整理财务。笔者建议其妹妹必须收集所有可动用的流动资金。若其妹妹本身有个人投资于某些项目。应重新检讨，以保留多些流动资金减少高风险投资。接下来，了解每月及每年的现金流状况。以计算流动资金足够维持多久的基本生活开支。当原有的生活收入支柱不在时，一切都必须重新推算及评估，方能分析出应当减少的支出事项及无可避免可能增加的支出事项。
第四，重新规划财务。对于寡妇而言，因为一个人必须完全挑起家庭的责任即要负责家里事务又要出外寻求经济来源，故此起着非常吃重的角色。有三个重点必须注意或考虑的。第一，减低开销。例如，变卖高级房车转换经济实惠的代步工具。又或者降级房子以获取租金收入或现金。第二，个人的遗产规划。子女都还小，万一个人又有任何不幸，监护人的安排及子女生活费与权益的准备是非常重要的。第三，注重稳定及可提供收入的投资，降低高风险的投资项目。

最后，笔者对林女士妹妹的遭遇深表同情，愿其能早日恢复稳定情绪以勇敢面对现实的挑战。因为资料有限，以上的建议可能并不完整，笔者鼓励林女士可协助其妹妹寻求专业财务规划师提供全面的建议以便有更好的财务规划渡过难关。

贷款事项

理财系列（十五）：贷款事项
在现今的社会，贷款与否并不是我们个人意愿的决定，有时是受到客观环境的影响！例如当我们要就读大学时因现金不足而申请贷款，再者，为了购买第一间房屋，汽车，或者家人不幸得了严疾等等都因为现有资金不足而申请贷款！融资贷款的便利是现代社会蓬勃发展的重要的推手。善于运用及妥善管理的确对个人与企业带来正面利益。但是，若滥用又没有妥善管理将带给我们财务上非常大的问题进而影响正常的生活作息。
这期与读者分享贷款的一些结构及其基本原则。
首先，让我们看看贷款的结构。贷款涵盖几个重点。首个是利息。利息也是贷款的成本。通常以一年来计。也是放贷提供者在本金上加上去的盈利。基本上利息可分为 “固定利率” 或“浮动利率”。“固定利率”是以大家预先同意的利率固定在某个期限内摊还（例如，6%利率的贷款将在整个合同期限内皆保持6%）。而“浮动利率”却依据市场或国家银行政策的更动而定。因此，其供期款项也会随之更动。（例如，基贷率由5%调整至6%时，您每年的供款利息就必须提高1%）
其二，“担保贷款”或“无担保贷款”。“担保贷款”通常需要以莫项资产来抵押已取得贷款。例如，抵押房屋，土地，股票等等。而“无担保贷款”却不需要以资产抵押以获取贷款。因此，“无担保贷款”的利息较“担保贷款”高，同时时限也较短。
其三，贷款时限。每个贷款皆有其时限。通常个人贷款或汽车贷款都少于10年。而房屋或产业贷款可高达35年。
而在贷款上，有哪些原则是大家须遵从呢？
第一， 借您“所需的”而不是您“想要的”
正如笔者在上一期提到的想要与需要是有很大的差别！当我们有真正的需要而资金又不足时，才考虑以贷款解决我们的问题才是上策。例如，购买经济实惠的代步工具以便更有效率的执行工作。

第二， 贷款数额必须在我们能力范围之内。
这看来简单，但是在现实生活里我们时常高估自己的付款能力而造成往后的财务压力与困扰。普遍上建议每月供付贷款额应该是不超过净收入的1/3。

第三， 避免消费性质的贷款
贷款涉及长期承诺及费用。因此，绝对不鼓励没有建设性或生产性的贷款。大支出如汽车（除非其能创造更高价值），其它如奢侈的名牌手提包，昂贵的旅游计划等等。通常建议若要满足此类的拥有欲，应该延后至有充裕的现金才进行。不然，满足了短期快乐，却制造长远的财务压力！

第四， 能力不足下避免成为贷款担保人
一旦成为借贷者的担保人，您就必须在财务上准备万一借贷人无法敖付贷款时，您有能力为其兑现承诺。因为担保人拥有相等的责任。故此，若能力上无法做到，请直接告诉借贷者，以免往后不必要的烦恼。

第五， 借贷者必须清楚本身有绝对的责任摊还贷款。
在生活上，若朋友或亲戚在向我们借钱后以不负责任的态度不给予摊还，我们都会感到非常的愤怒，及心有不甘甚至觉得被背叛对吗？因此，当要进行借贷时，我们必须以负责任的态度摊还贷款以保持我们的借贷信誉。这有助于未来当我们再次需要贷款时得到正面的肯定。
若在付还供款时面对难题，应当坦诚向放贷者讨论可行的方式，而不是以逃避来面对。

总结而言，贷款必须是因为“需要”而进行。绝不是建立在“想要”上。当借贷后，我们就必须负起绝对的责任来面对每月供款的责任。

生活上的“想要” 及“需要”。

理财系列之（十四）：生活上的“想要” 及“需要”。
记得在70及80 年代，大部分的人努力工作为了赚取更多的回酬以让一家大小温饱，家境比较富裕能有汽车代步已是了不起的一件事了。当年，如果同村的人办起喜事或白事，左邻右舍都会全家出动给以协助。
随着时代的进步，我们也越来越依靠“外包”的方式获取服务。进入二十一世纪，我们追求的已不是单单满足我们需要的产品或服务了。我们追求的更多是满足我们欲望的要求。
环顾四周，有了车子我们要名牌车。有了屋子，我们要更大的屋子。女士们拥有5个，十个以上的手提包是等闲视之。进而有之为了在亲朋戚友，同事间的虚荣感上的满足，讲究的是品牌及背景。因此动额是几千上万元的手提包！
以上现象显示过去人们用收入的70％以上来解决基本的生活所需，而有能力花在其他方面的开销是小部分而已；但在当下社会进步的时代，人们花在必需品上的开销往往只不过占收入的30％-40%，另外大部分却是花在“想要”的奢侈品或服务上。

想要是短暂的满足空虚的欲念。
您购买的是“感觉好的产品”还是“最适合您的产品”？很多时候，我们身边一直充斥着各种各样又好又吸引人的产品不断的挑逗着我们消费的冲动。例如，在很多新屋开放日时，很多人在参观了发展商的展览屋后，又再经销售员的游说下，心情兴奋，感觉舒服，满脑袋又对未来充满着欢愉的情景下。很快的就掏出支票或信用卡签付定期。而所谓的理性思考，如现金流的安排，长远的承诺，需要性，真实的价值，其他潜在可能的损失等等已抛到九霄云外了！再来如购物广场进行大减价时，很多人本来只是想买个价值RM30的东西，可是看到了商场后，发现凡是购买RM300就送RM30购物固本时，这时候很多人都会选择购买RM300以获得RM30购物固本。因为受到广告宣传营销的影响，大家以为自己这样就赚到了RM30，但事实上是，因为贪图RM30的固本，反额外购买了RM270的东西，而这很可能不是我们真正需要的！
大支出如购买屋子，小支出如购买手提电话，电子产品，衣服，装饰品等等也是一样的情景。如果没有的理性的思考，当我们获得短暂的拥有快乐时，却造就长远的财务压力！

所以，最好的方法就是先规划好消费清单，保持纪律及保留自己思考的空间，避免因冲动而立即下决定的行动。

以下图表是笔者供读者参考在生活上关于“需要”与“想要”的事项。

需要 想要
食物 高级餐厅里享用山珍海味的食物。
住家 别墅，高级公寓
交通工具 名车，跑车
衣服 名牌服饰，手提袋
学校 名牌私立学校
电话，电脑 新颖，前卫，耀眼手提电话或电脑。
与家人的互动 奢侈，昂贵的海外旅游。

“需要”基本上就是是解决我们在一般正常生活水平下“必需要”的东西，例如衣食住行等。而“想要”则是锦上添花的东西，可以满足欲望，提高幸福感，成就感但又并非必需品。类似驾驶名车，在高级餐厅里享用美食，穿名牌服饰，提名牌手提袋等都是“想要”的范畴。

　　“需要”和“想要”，前者在生活上是我们可以近乎无条件地满足，而后者则应当进行取舍。在取舍的过程中，以理性判断，妥善规划进而学会控制支出，方能逐渐养成正面的消费习惯。

通货膨胀与贬值的探讨

理财系列（十三）：通货膨胀与贬值的探讨

当您在嘛嘛档付RM1.20 至RM2 拉茶费时， 您还记得20多年前一杯拉茶是多少钱吗？笔者记得20多年前与同学去嘛嘛档喝拉茶一杯是30仙至40仙。而20年后的今天，一杯拉茶已上涨了400%左右！最近引起普遍大众关注的白糖，汽油，液态天然气等等的涨价也就是通货膨胀的现象。它如无形的手在我们不知不觉中侵吞了我们的财富！
这期，笔者将探讨通货膨胀与贬值在我们财务规划上的影响。
随着时间的流逝，通货膨胀造成物品持续上涨。而另一方面也显示我们当下金钱（货币财富）价值的下滑，这也是我们常说的“贬值”。意味着，现在的一令吉，随着时间的流逝其价值也不断的下降。例如，20年前的10仙可以购买3粒糖果，现在买同样的糖果10仙只能获得1粒而已。
在此笔者提供两个图表供读者参考。图表（1）显示在不一样的通货膨胀率下，未来生活费的预期费用。例如，如果您现在每月的开销是RM3000， 而通货膨胀在未来20年保持6%。，那么20年后的您的每月生活费就是RM9621。
而图表（2）清楚的显示如果我们现在拥有RM100000的金钱，而没有提高其价值，那么在未来这RM100000会因为通货膨胀而贬值。例如，在6%的通货膨胀率下，20年后，现在的RM100000的价值将只等于现在的RM45639价值。
图表（1）退休后每月的生活费（以现在的RM3000生活费计）
通货膨胀率 每年4% 每年6% 每年8%
20年 6573 9621 13983
25年 7998 12876 20545
30年 9730 17230 30188

图表（2）通货膨胀率造成的货币财富贬值（以现在的货币财富RM100000计）
通货膨胀率 每年4% 每年6% 每年8%
20年后的价值 45639 31180 21455
25年的价值 37512 23300 14606
30年的价值 30832 17411 9938

以此类推，让我们探讨生活上因通膨造成的问题。首先，未来教育费的挑战。如果您想在未来20年里把孩子送去澳洲修读会计系。笔者以当今3+1 海外联办课程的学费为例子。在首3年本地的学费大约是RM60千再加上留学澳洲1年大约RM40千，因此合计大约RM100千。假设学费以每年6%的通货膨胀增长率，那么未来20年您必须准备RM320,724 。这还未包括因汇率兑换相差的风险。
其二，退休规划。假设您预计未来的20年将退休。而退休时已没有债务负担，退休的生活费是当下的每月RM3000，如果通货膨胀是在6% 之下未来开始退休的生活费就是RM9621。（这还未包括随后每年的通货膨胀率。）
以上教育规划与退休规划皆是财务规划过程重要的一部分，故此规划的过程中通货膨胀的考量取着非常重要的因素。因此妥善的规划再加上长期的管理，跟进再调整以确保财富在未来能保值之下又可取得更高的价值是大家必须认真面对的挑战。
总结而言，通货膨胀是现代人所必须面对的挑战，如果我们不加理会，没有掌握好规划的黄金时间及善用有限的资源，在未来，我们面对财务的压力将相应的增加！

退休规划

理财系列之读者询问（十二）：退休规划
人人都希望提早退休，避开工作的压力，享受生活。但是大多数人却没有真正为自己做退休规划。对打工一族，通常认为薪水低薄退休是没可能的，生活都成问题了。或时常找些借口迟些再打算。做生意的认为我每天忙于生意哪有时间去想。再说，生意赚到钱退休就没问题。明显把个人，家庭与生意捆绑在一起。这就是我们的矛盾。
在进行退休规划时有几个重点起着非常重要的影响，
1．目标化
我想要怎样的退休生活？ 在“七种高效能习惯”作者史蒂芬的著作里，“以终为始”的习惯里清楚地告诉我们，现下的我们必须先了解我们人生结束的那刻，我们希望拥有怎么样的人生？他以人生及是一场戏来比喻我们的一生。我们要如何编剧我们人生的剧场一切就看我们自己了。
平凡及理性的退休规划可通过详细及用心的思考给组成。
2．时间
时间是退休规划里重要的关键点。当我们拥有越多的时间，我们就拥有越多的选择及越大的可能性完成目标。
第一， 越早规划，我们就能拥有面对较高风险的能力。同时，又能在错误中学习更好的风险处理方式。
第二， 复利学上清楚告诉我们两件事，第一，同样的RM100千，在8% 的年度回酬里。10年是RM215，892；20年是RM466，096； 30年是RM1，006，266。10年与30年的差距达到5倍！
第二，如果年度回酬是4%，其回酬为10年是RM148，024；20年是RM219，112； 30年是RM324，340。在30年的回酬里8% 与4% 的回酬也高达3倍！
第三， 经济学也强而有力的证明，经济循环是必然的现象。因此如果时间不允许，我们将失去面对经济循环的机会与风险。
第四， 越早的规划也将让我们将在学习及掌握兴趣上的技能及知识有充分的时间。以便退休后能让自己保持一定的活动量及有提供些生活费。

3．稳定的投资规划
退休注重在平稳，安定的享受生活。因此，投资规划里必须注重稳定保本的策略。无论是有形或无形的资产。特别是退休后的规划。
在此，笔者也总结退休规划的关键及提供一些建议如下
*目标必须明确。

*越早开始规划越好。

*认清自己的能力，理性的规划。若能寻求合格财务规划师做全面的规划更为理想。

*避免眼高手低。万勿设定不切实际的目标。例如，有些年青人只不过20多岁就说要在接下来的5至10年里退休。可是又没有实际经得起考验的策略。退休后也没有实际的计划。

*当我们努力在为子女的未来准备时，千万也得为自己作好退休准备。

*别把所有退休规划寄托在子女身上。

*别低估未来医药保健的费用。

*掌握兴趣上的技能及知识。培养健康低消费的兴趣。以便退休时也能充分的利用充裕的时间。

*保持健康的生活方式，让退休后能能有健魄的身体。即可享受退休生活，同时又能把医疗保健费降至最低！

为何您需要一份有效的医药保障？

理财系列（十一）：为何您需要一份有效的医药保障？
生老病死是人生的常态。而病这环节在现今的社会越显得复杂。复杂在于一方面人类的寿命在医学倡盛及政府的全民医疗计划下得以不断的延长。但另一方面随即而来的却是医药及疾病的费用也不断的高升，甚至比人均收入的成长还要快。同时，工业食品的方便，重视味觉多于健康食物的饮食方式。再加上现今讲求速度及绩效下高压力的生活也造就疾病年轻化又“多元化”的现象。
因此，这一期笔者与各位读者分享医药及疾病保障迫切需要的重点及需注意事项。
首先，让我们探讨医药及疾病保障在马来西亚越趋重要性重点。第一，生活上意外可说无所不在，故此无论是意外或患上疾病将造成我们可能无法继续工作。第二，全球都面对医药费不断升高的趋势，只有越来越昂贵的医药费。第三，政府公共医院无法满足庞大病人的需要。第四，根据我国政府的全民保健及医疗政策，国家实施医疗私营化政策丶从公共医疗体制渐渐退位后趋向减低津贴国民的医药费。第五，生活水准的提高，我们倾向寻求高素质的医疗照顾。第六，现代高压力的生活越来越容易被疾病缠上。患上疾病的年龄越来越年轻。
接下来，我们看看如果没有医药保障，我们将面什么风险。第一，当面对医药费考验时，我们将面对双重打击，即病痛的折磨再加上医药费的烦恼。第二，如何应付日常开销及家庭费用。第三，直接或间接的连累家人及关心我们的人。第四，无法筹足所需的医药费。第五，因拖延医疗时间而失去最好的医疗时刻。第六，无法享有最好的医疗照顾。第七，向亲朋好友借钱或向公众筹钱的窘境。
在医疗健康保险制度私营化后，市场上出现眼花缭乱的医疗保险产品。因此，笔者建议读者购买医药保障时须注意以下事项：
1. 寻求可靠及有良好纪录的保险公司
2. 须注重保障的范围及利益而不是只在意保额的大小或保费的高低。
3. 下些功夫了解保单及保费结构，避免往后不必要的断保。
4. 在填写申请表格时切莫欺骗保险公司，一定要据实禀报。以免在事件发生时得不偿失。
5. 寻求可靠的代理员，本身检查确保资料填写正确。
6. 确保定时付保费。
7. 切记，没有最好的保单，只有最适合你的保单。

公积金足够退休吗？

理财系列之读者询问（十）：公积金足够退休吗？
在公司当初级主管的周先生来邮询问当他55岁退休时，是否能享有财务自由呢？他提供了以下的资料。
今年32岁，每月净收入RM2800，育有2名孩子各3及2岁。太太32岁为一名中学老师净收入大概RM1900。现在市郊供款着一间价值RM120千的屋子。还有25年供期，每月RM680。汽车贷款每月RM550。扣除所有开销，夫妻每月大概能储蓄RM900。 他们打算把所有的储蓄当作孩子未来的学费。未来也继续保持如此最低的储蓄率。也不计划再增加孩子。
周先生想要知道，当他及太太退休时公积金存款大约多少？在没有债务下，假设未来退休生活费为现在的RM2000。如果单靠公积金的退休金是否足够他们退休生活至80岁？他俩现在公积金存款合计大约RM80千。俩人每月存入RM1350进公积金。
在回答周先生的提问，笔者必须作几个假设。第一，公积金长期利息预设5.25%。第二，周先生及太太每年的加薪为6%。第三，退休时夫妇俩的退休金每年能获得4%回酬，第四，医药保健已做好了准备。
因此，当他们退休时公积金存款大约为RM1，567，978。加入4%通货膨胀率计算，这笔退休金将足以维持至82岁。但若通货膨胀提高至6%，这笔退休金将足以维持至70岁而已！
所以，如果要避免因通货膨胀造成 退休金的不足，周先生夫妇能有几个选择。第一，把退休生活费从RM2000降低至RM1100。但这个能造成无法满足夫妇俩基本的退休需要。第二，增加每月现金储蓄。从现在的RM0 储蓄于退休金提高至每月RM200的储蓄。（利息以4% 计算）那么以夫妇俩即可维持至80岁。当然，这将影响他们规划孩子的教育费及其他事项。
以上的计算是其夫妇必须保有高度的纪律，不随便更换汽车，屋子等等！同时也在风险规划上作了妥当的安排。
除了计算公积金是否足以退休外，在此，笔者也建议周先生夫妇趁现在还年青时，寻求合格财务规划师计算其孩子未来的教育规划是否足够，同时风险规划是否已全面的探讨，遗产规划及其他财务事项。不然，在退休时才发现顾此失彼的窘境就比较难规划了。

投资事项

理财系列之读者询问（九）：投资事项
林先生来信询问为何其3年前投资于银行及信托顾问建议之下的信托基金不是没有回酬就面对亏损，让他觉得投资信托基金完全没有信心及受骗的感觉！
答：依据林先生的询问，他应该是在2007年左右投资而后发生了全球金融危机。大马也避免不了受到危机冲击。若投资于保本的投资计划可能赎回原本的资金。而其他大部分的投资产品到今日可能还未完全复原。但是，如果有策略的进行跟进投资的投资者却可能已享有了市场回调带来的回酬。
读者必须了解，每个投资产品或计划的背后皆有其潜在的风险。通常一个投资者开始投资时除了预见潜在的回酬，他必须了解其投资产品/计划的结构，好比投资什么产品及市场，同时了解其潜在何种的风险。身为投资者我们必须了解我们有能力承担因无法预估的风险而亏损吗？
投资与投机其实只是一线之差。当我们在投资任何金融产品时我们必须思考以下的问题及步骤。
投资的第一点是，明确的投资目标。赚钱是每个人投资的目标，但没有规划的投资将让我们的目标与投资策略相佐，造成不必要的风险。财务规划上，投资的目标最好是满足人生的需要为目标依据。人生在不同的阶段总是拥有不一样的需要。如结婚，生子，买房子，车子，退休，打工，自雇，等等。这一切在财务上都有不一样的需求！
第二，面对风险的能力。除了了解产品在市场的风险外，我们更要了解自己承担风险的能力。不然，在我们需要动用资金时，而投资在市场的资金因为市场的波动而面对亏损或套牢了。
第三，时间的宽限度。时间越长，我们拥有越大的掌控能力降低亏损的风险，同时提高回酬的机率。
第四，投资需有计划。不然赚钱时，我们追求更高的回酬，亏损时就忧心忡忡。没有任何决定的依据。
以下为供读者进行投资时参考事项；
1． 别动用紧急储备金。

2． 先确定自己可以接受亏损的风险。

3． 明确您投资的目的。

4． 必须有一定的时限。

5． 一定要有投资计划。

6． 切勿举债投资。

7． 了解风险，避免你无法承受的风险（一定要相信有回酬的投资相对必有亏损的可能）

8． 具备抗通膨的投资策略。

9． 价值投资策略，寻求稳定长远的的回酬。（如全球投资大师巴菲特主张的价值投资法）

10． 分散，分散再分散。

11． 如投资大师巴菲特所言，别让兴奋与恐惧占据投资的理性。

12． 寻找了解及符合您意愿规划师。而不是为了抽佣而硬性推销的销售员！

林先生也别太悲观于之前投资的事项。笔者建议林先生寻找一个可以了解您需要的财务规划师，与之沟通。让他衡量您的现况后再做一些适当建议。笔者相信在有良好沟通与规划下，林先生更了解本身是否适合投资或投资的策略。
备注：以上回答为本协会及笔者的建议，只供读者参考。并不能为读者决定应否投资。一切还是依据个人情况而定。

理财问诊之遗产及公积金疑问

理财门诊(八)：理财问诊之遗产及公积金疑问
问题1。
王先生问如果我把公积金的部分资金投资于信托基金公司，当死亡后这笔基金是否依据我公积金的受益人分配呢？
答：依据公积金保护法令，所有储蓄在公积金的资金将受到公积金法令的监管及保护，但是如果提出投资在外后一切都是以公积金会员的遗嘱或遗产分配法令进行。（此解释只适用于非回教徒）

问题2。
张女士询问其丈夫因意外逝世，而公积金的收益人是丈夫母亲但其母亲也已在一年前去世了。张女士问其丈夫于公积金的钱是属于其丈夫母亲的遗产或如何分配呢？
答：依据公积金的处理，如果原本的受益人先会员死亡的情况下，受益人的权益将自动丧失。而会员的家属可依据会员的遗嘱（若有）或遗产分配法令下的权益向公积金局申请领取公积金户口的金钱。

问题3。
吴先生说，他有个儿子已破产。他没有立遗嘱，因此他想知道以后他的财产会否被其儿子的债权人接管？
答：在破产法令下，基本上破产者并不能拥任何形式的资产，若有，债权人的确拥有权力要求破产处理官协助债权人向破产者要回其利益直至破产者清还所有债务。
因此，吴先生的儿子在遗产分配下享有的利益的确潜在着被债权人拿回的情况。此情况下也将直接影响其他属于吴先生合法受益人的权益。例如，债权人要求破产者把其拥有权的部分资产变卖还债。

问题4
林太太询问到，她育有三个孩子，其中最小今年四岁的儿子天生就有智障。她及丈夫都已50岁。她及先生最担心是当他们不在这孩子身边的时候如何安排照顾这名孩子。因此她想要知道通过财务规划如何有效的为其小儿子规划。
答：通常这种情况下，站在财务规划的角度最大的考量是如何为智障孩子提供长期的生活照料及给予适当的教育。普遍上父母会请求身边最信任的亲戚朋友或较大的孩子在自己死亡后协助照料。但这种情况往往存在着很多人为上的不确定因素。
所以，林太太及先生必须先了解本身对孩子未来的顾虑及考量。再根据本身的能力及所拥有的资源进行长期的规划。通常专业的建议是在有生之年通过全面及有效探讨各种可能性后，建立一份全面的信托/托管规划书。内容包括了资金的来源，日常照顾的监护人，孩子未来学习的环境，长期生活费的支出，未来生活上特定的需要等等。再由公众信托机构负责执行计划会较为妥当。

备注：以上问题因为资料有限，在解释方面可能不够全面，笔者也可能站在不同的角度进行分析及建议。因此笔者在此建议以上读者联络相关专业人士见面详谈较为妥当。

养儿防老

理财门诊读者询问(七)：养儿防老
有位林氏读者来信询问，未来的退休规划是否能纳入孩子提供的零用钱呢？
孝亲敬老是华人社会的传统美德。一直以来，华人子弟在社会工作后都会把每月薪金的一部分孝敬父母亲。故此，过去年代里，一家有5，6个孩子是等闲之事！好多人认为孩子也可帮忙父母亲的生意或工作，未来也多份保障。但在现今竞争激烈的社会，提供温饱已不是父母唯一的责任，为孩子提供最佳的学习环境及培育孩子已形成经济上的压力。
在回答以上的问题让我们先探讨现在的社会现象。现象一，以一个大学毕业生刚出来社会工作的情况。例如，一个刚大学毕业进入职场的年轻人在马六甲工厂里为初级管理层薪金大概在RM1800 至RM2200 之间。我以RM2000 来为例子，在扣除公积金，社会保险金其剩下大概是RM1750。其他可能开销如，高教贷款RM200，汽车贷款RM550，汽车维修费RM150，个人保险计划RM200，娱乐费RM200，膳食费RM200，电子电讯费等等。当缺少个人纪律时，往往更入不敷出！
现象二，我相信，当下许多父母都有同感，孩子刚买的第一部车，第一间屋子甚至结婚都需要父母给予首期或部分的援助。
以上两个社会现象告诉我们，把未来退休生活费寄托在孩子的身上并不是一个妥善规划。再说，退休规划不单是生活费，更须注意不断攀升的潜在医疗保健费。当然，在此笔者也并不否定在家长细心栽培及教导下的孩子能承担自己未来的退休生活费，但笔者认为与其期望孩子给以资助，不如在自己掌控范围内为我们自己预先准备。一来在明确的规划下我们更容易掌控未来退休的生活方式。二来，也避免因期望孩子的资援而造成心理的负担及压力。
所以总结来说，笔者建议在能力范围内可为的话我们应当自我规划。孩子提供的零用钱就当作养儿育女成人的欣慰及红利吧！