退休规划第三阶段（五）：如履薄冰 完成退休计划

一个人最大的问题是不愿意承认自己有问题。如果你完全没有意识到退休后的问题与挑战，你是不可能改变现有的思维模式及观念！

因此，重新调整策略及制定可行方案，承认自己的不足及缺点后才能彻底改变观念，全力以赴实现计划。

很多中年人到了中年还是好高骛远与眼高手低，无法脚踏实地的去计划未来，总是兜兜转转原地踏步，羡慕别人的好际遇，抱怨自己没机会。

另，有很多人因为发现到距离目标太远，而狠下心来进行高风险投资，希望一次过获高回报率！所以，快速致富法如各类金字塔计划、网络投资配套、网上买卖汇率投机套利等等变成他们的希望。虽然很多中年朋友都知道当中有不当的机制，但却以侥幸的心态投资，以便能快速获利。其实，这些投资往往让他们掉入更大的财务深渊。所以，不得小心谨慎！

小心高风险投资

在合法的投资上，虽然我们时常听人说，“高风险高回酬，低风险低回酬”，我现进一步解释风险与回酬的关系。

“高风险可能等于高回酬”也可是“高风险等于可能大亏损”。因此，人到中年，千万别为了提高回报率，而进行不了解的高风险投资！任何的投资必须回到基础面，即掌握固中的风险，管理窍门，知识等等。不然，为了获取高利，本末倒置把仅有的资产置于高风险投资产品中（如期货、投机股票与轻信投资友人生意等），最后，将得不偿失。

退休规划要回到基本原点

对于退休金严重不足的中年朋友，退休规划终究要回到基本原点：

1.增加现在每月退休金的准备

只有两个来源能增加每月的退休金数额：第一，增加收入就能增加每月储蓄的退休金。增加收入方式众多，从用时间及体力换金钱的加班或兼职，到提高个人做事能力，获取升职加薪或转换公司获取高薪酬。

第二是减少每月开支，从节省下来的钱增加退休金准备数额。对于已忙不透气又无法转换更好跑道的朋友，“省”是唯一的出路。但，要真正贯彻“省”的策略，除要下定决心外，更要获得配偶及家人的支持，不然将是纸上谈兵。接下来要能狠下心来删除一切“想要”的开支，控制自己日常的支出。

2.延长退休年龄或准备二度就业

这方式是最有效及大多数人能接受的方式。

原因在于，大多数人无法改变现有的工作与生活方式。由于已习惯了朝九晚五的生活方式，只要雇主愿意接受他们继续工作，对大多数人而言这会比较容易进行。但对于无法在法定退休年龄继续获得雇主受聘的员工，要能获得二度就业就要面对一些挑战！

在退休规划中，延长退休年龄是让退休准备金压力降低的最好方案，因已届中年的朋友无法承担太多的风险，体力又开始下滑，这是没办法中的最佳方式。

3.降低退休生活要求

把退休生活费的要求降低，只保留基本的生活所需。可考虑退休后出售较有价值的房屋，换成较经济的住所，让退休金准备的压力获得适当的舒缓。

4.调整其他财务目标

普遍上，中产阶级长期储蓄除为自己与配偶的退休金外，就是孩子的教育费了。如果之前把大多数的资金准备给孩子教育费而影响了自己的退休金，不妨重新思考作出调整。

建议置退休基金高于孩子的教育基金，原因是在当下的教育环境下，孩子有多种管道获取奖学金、贷学金、在职求学与远距离上课等方式继续进修。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第三阶段（四）：重设更周全退休计划

在退休规划最后的黄金阶段，建议中年朋友再次思考退休目标及全面深入检视调整退休计划。现从个人资产负债表与读者探讨关于重整退休规划的重点。

做生意的朋友每年一定会做企业的资产表，但很多人忘了为自己做份个人资产表。因此，要更了解明白自己的财务成绩单，首先要为自己准备一份个人资产负债表，作为自己20多年工作后的成绩单。

图表： 个人资产负债表

当你准备了个人资产负债表，如上图，你将一清二楚自己的财务状况。

以下是一些提醒及建议：1.把资产表的资产从一般资产类别转成更具体理财目标。

例如，退休金的来源是公积金、私人退休基金、投资的店屋、信托基金或保单等。越清楚越好，其他目标如：孩子的教育基金来源，退休后的理想住处等。

以上做法能让自己一目了然关于财务上的需要及落差的数额。接下来，就能依据个别财务需要以重要优先排列做适当的调整。

2.担保责任。

将第三者担保人的责任也置于负债表内，是因为很多人担任担保人时，不重视作为担保人的法律责任。

在现实的社会，有太多的案例因好心做担保人而造成财务危机。虽然在一般情况，担保人并无需承担任何的财务付款责任，但当借贷者无法履行责任时，担保人最终要负起责任。

因此建议把担保人的财务责任一并计算在内，让规划更全面，以确保退休规划顺利完成。

3.如果出现非常低的净资产或甚至呈现净负债时，需要深入逐项探讨问题结症所在。

建议寻找专业人士的建议较为妥善，以避免陷入无法回转的地步！

退休处境

属于红色、橙色还是青色？

整理了资产负债表后，在下图可计算在距离退休还有十多年左右，你的处境是属于红色、橙色还是青色的线？

第一类：青色线
一切依据计划进行。人到中年，退休规划能在自己掌握范围内进行，证明自己在过去能一路保持纪律及有效的进行着退休计划。在进入退休年龄的最后阶段，最大挑战是继续让资产保值及增值是这类朋友最主要的工作，以确保退休时顺利达标。

第二类：橙色线
退休计划进行的不错，但距离目标还有一些落差。必须重新检讨自己的投资资产配置，看看是否是能做些调整。不妨找财务规划师讨论，以提升自己的整体投资策略。第二，检讨与探讨是否能减低现有开支，增加储蓄与投资额。包括延缓更换汽车，调整旅行预算等。

第三类：红色线
退休金准备严重不足。了解严重缺乏足够退休金或会让人沮丧，但与其消极逃避问题，更应该主动积极看待问题存在，再制定可行的执行方案！如果你属这类朋友，不能够只调整现有的资产或提高储蓄率来应付退休生活。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第三阶段（三）：回到核心再出发

经历20多年的职场生活，你还在等老板加薪升职？等更好的工作？等好机会？等中彩票？等遇到伯乐？

应歇下忙碌脚步反省，20多年的职场生活应让自己深思及认清自己忧弱点。

以上图表从两个大方向评估自己职场处境，以找到再出发的路线图。左边的指数越往上升高，代表一个人的职场工作能力，收入及既有资产与一般人对比是高或低。而右边向右延伸的指数代表着个人对投资理财的准备、知识、经验及其过去20多年工作后的成效。

第一类：职场表现平平，又不认真看待理财。这类朋友无论在工作或财务上都爱任人摆布。据调查报告，马来西亚有60%的人退休后需靠子女供养，可见人数很最多。如果要避免自己陷入这种处境，这类朋友必须即刻采取行动处理自己的退休规划。

第二类：日夜忙碌打拼事业，每月收入也非常高。随着收入的增加，生活方式也逐步提升。不断提升房子与车子，物欲非常丰富。另一部分朋友，可能收入低，但因为传承祖业或其他原因而拥有各类资产，但是就是没认真看待自己的退休规划。

这类朋友虽拥有富裕生活，但因为缺乏退休规划而为未来埋下很多不确定因素。如贷款太多，孩子出国时发现教育金准备不足，退休时退休金又不足，退休后要二度就业困难重重！还有，由于拥有高收入，身边会有很多销售人员推销产品。

如果从不善于理财，往往买了很多不适合的保单，或随意投资而蒙受亏损！

第三类：勤于参与各类投资理财课程，投资信托基金、投资黄金、投资股票、投资外汇、投资商业等，但因为执行不到位最终看不到成绩，而收入也一直停歇不进。

这有两个可能性：第一，缺少勇气开始，一直等待时机，结果就拖延执行在原地踏步。第二是对什么投资都有兴趣，这里学学，哪里试试，但没认真研究，结果拖拖拉拉一无所成！

第四类：如果你属于这类朋友那恭喜你。这类朋友退休后，其退休财务准备及生活方式已渐成型，到了中年阶段，主要将是确保退休计划能照着预先规划继续前进。

退休规划应具备以下能力

对于以上四类朋友，特别是第一，第二及第三类的朋友，在退休规划上，应具备以下几个能力：

◆了解真正的自己
分辨“兴趣/想要”和能力之间的不同，因为你想要或你的兴趣不一定是你的能力。中年人必须能深入了解自己能力，在理财上自己最缺乏或不足的地方在哪？

◆判断与分析的能力
中年人在心中必须有一套价值观。消费上应该了解面子与里子的差别，别再打肿脸儿充胖子，或则一直用取巧方式获益。投资上不能既要有回酬，却又不要承当风险。

◆保有实践与学习的能力
过去可能存有不好的投资经验，与其消极看待投资，其实应该以学习心态深入探讨，找出问题所在。

◆化繁为简的能力
日复一日生活，往往让我们累积了很多不必要的“杂物”。衣食住行上的要求应简化。应追求家人生活素质的提升，而不是外在的物欲的满足。投资上也尽量专注在能力范围内，应放下的就放下。世上事情难就难在简单，简单不是敷衍了事，也不是单纯幼稚，而是成熟睿智的表现。学会简单，其实真的不简单。投资理财上也一样。简单的事情要重复去做，重复事情要用心去做，长期坚持下去，这样就能看到成绩。

最后，鼓励大家要有效地进行退休规划，请寻求专业财务规划师的协助，以制定可行方案，再适当跟进监督及调整，就会找到有效的退休规划方式。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第三阶段 （二）：退休规划 从自我醒觉开始

中年朋友应勇敢承认自己的处境。只有先接受自己弱点与不足之处，才能对症下药解决问题。应要停止的陋习、错误的观念与做事的态度必须立刻纠。

上篇提到中年人的危机。其实中年危机是属于逼近50岁时，孩子又还在小学念书，手上的积蓄又那么一丁点，怎么办？工作上往往来到瓶颈，在僧多粥少的高阶主管职位内，要往上爬的几率已渺茫，健康也开始亮红灯，高血压、糖尿病、高胆固醇可能已悄悄陪伴身边。

中年朋友在退休规划上应注意什么呢？什么又是要进行的工作呢？

孔子曾说，四十不惑，五十知天命，四五十岁其实还不算老，距离退休还有十多年左右，所以来到这阶段，应该是深入检视自己的财务状况，再进行适当财务规划以修补人生上半场的失误的最后机会吧！

再说，人类的寿命拜先进医疗发展，将活的比上一代更长命。很多人往往低估自己寿命，如果不趁这黄金阶段再出发，最后年老时只能依靠子女或政府慈善机构的接济过日子。

自我醒觉面对挑战

今天从“自我醒觉”来谈中年人在退休规划的迷思、困境、挑战及潜在陷阱。

以下图表，一针见血凸现很多打工一族的生活写照。很多人每天重复一样的生活模式，对自己的财务状况没认真看待，口中永远投诉钱不够用、时间不够用与薪金低等。来到中年时，如果还是唠叨的投诉，又不了解自己弱点，从中检讨，那自由的退休生活将还很遥远！

价值观念影响财务状况

大家不妨想想，过去一起工作的同事，有些离职创业已有成就、有些蝉过别枝而有更好发展、一些因为努力进修深造现在也步步高升、有些和自己领着同样收入，但他们并没有如自己般面对财务上的压力，生活反而越来越顺利。个中原因多是他们曾努力提升自己的能力，无论是工作还是理财能力。

回顾我们身边同年龄层的人，初踏入社会时，大家的基本条件并没太大不同，但随着时间的过去，目标与落实不断拉开彼此的距离。间中最大的差异并不在聪明才智，而是源自人生观念与生活价值追求。一个好的观念或信念让人养成良好的生活习惯，间接也让未来拥有更有保障的财富。

要有适当改变

回头看自己，每个月很多的财务负担，从房屋贷款、汽车贷款、个人贷款、各类电子或电器产品贷款、生活费与子女费用等。试问要如何改变现在状况，你是否有挫折感呢？保留现状却惶惶过日，想要改变却面对更大不确定，内心有更多的担忧。虽然，心里头非常清楚要有适当改变。

所以，对于中年人，最重要的是“勇敢承认自己的处境”。只有先接受自己弱点与不足之处，才能对症下药解决问题。应要停止的陋习、错误的观念与做事的态度必须立刻纠。

右图呈现了很多当今中年打工一族的状况：随着收入增加，金钱的支出，从日常开支占大部分转换成每月支付各类“高品质，优质生活”的贷款。例如，高级公寓、一流装潢、高尔夫球俱乐部会员、名车、名表与名牌手提袋等。外表风光，财务报表上却是一堆的债务，而资产方面却占了非常小的比例！

中年朋友，这现金流走势也可作为自我检讨财务状况很好的指标。看看财务状况属于那类型，收入主要支出是生活与日常开支，还是各类贷款与债务中？

退休规划第三阶段（一）：丰收期还是中年危机？

“财富稳定期”可用来形容那些朋友花了20多年努力，现累积了一定的经验与财富，在事业上的战斗力，因此竞争力也渐渐放缓。这或是多数人事业上的丰收期的现象。各类投资资产应该也随着时间与复利的关系形成一定的规模。

在越接近退休年龄的当儿，从老花眼、不耐操劳与易于疲倦等症状，这阶段的朋友会开始感觉到自己的老化，称之为“初老”的现象。

相比于其他阶段，这阶段的朋友是最关注退休规划，会开始慎重考虑是否有足够退休金，是否准备好孩子的高等教育费，以及退休后的健康状况等问题。

在谈论阶段退休规划前，可细分三个阶段来探讨通常有的特征：

初期：事业成熟。打工一族来到这年龄应是成熟期，再向上升的机会已减少，而健康与精神状态也趋于平静。这阶段应是重整退休规划的最佳阶段。

工作稳定、收入高、累积了资产，距离退休还有大概15年，能做适当调整，再出发对退休规划有非常好的效果。如果能在资产配置方面再深入探讨，以取得最大效益。这时候孩子也渐渐长大，要开始准备孩子升学的费用与安排。

中期：孩子开始陆续深造，承担孩子的学费与生活费成为最大的开支。

后期：接近退休年龄时，心情最忐忑不安。已有准备的人或能开开心心迎接退休，但尚未准备好的人或会惶惶不安。



中年人退休规划应注意事项

在深讨这阶段朋友的退休规划部分，想与读者分享两位中年人个案，作为探讨中年人在退休规划因注意事项的开端。

我有位46岁当部门经理的朋友，因为公司人事调动，重整组织结构，其部门与另两个部门被并入成为一个分部。自从改组后，他原本直接向区域总裁报告部门状况，改成必须向新的分部总经理汇报及听取指示，这时候问题开始出现了。新上司对他诸多要求与批评，让他觉得对方处处针对他，令他烦不胜烦。最终，萌起辞职不干的念头。

在申请新工作的过程中，他才发现要觅得相同收入的工作非常的困难（他当时的基薪大约1万令吉）。很多公司不单单无法提供相同薪金，还偏向找年青人担任部门主管。

连续几个月的应征，让他感到非常沮丧。放下身段领低薪对他而言是不可能的事，因要供屋子、车子及3个孩子的生活费与教育费。在无可奈何之下，他必须继续忍受上司的要求指责。庆幸的是，两年后，他成功换工。

面对沉重职场压力

以上例子其实也是很多中年人的职场缩影。

当面对职场压力时，想要更换工作跑道或提早退休，却因为财务负担而无法随心所欲，若不幸失业者，面对的打击更大，这种处境的朋友都战战兢兢过日子。

分享另一故事：一位从事中小型企业的林先生，43岁时为协助从小一起长大的“好兄弟”

创业，而当其担保人。生意发展两年后没太大作为，林先生就把其股份卖掉，但林先生没想到3年后，银行寄信向他追讨近百万的债务。当他收到信时震惊不已，经了解才知道其当年当担保人时，其朋友经营时欠下近百万债务，而这朋友已不知去向。

作担保被判入穷籍

最终，作为担保人的他必须承担这债务责任。最终由于无法偿还债务，林先生被判入穷籍。其家人因为他被判入穷籍而影响了原本属于生活安稳的小康生活，也导致孩子的教育费，退休资金全都泡汤了。

林先生的情况其实也发生在很多企业人身上。危机的出现不一定是担任担保人，还有可能做了错误的生意决定、投资错误及商业纠纷等，都能把人从事业高峰掉进谷底。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第二阶段 （九）：检视自己 站稳脚步

在结束第二阶段前，现以强弱危机分析（SWOT）分析表与读者分享，当做退休规划时应注意的事项。

“强弱危机分析”（SWOT）分析表（如下图表），将能提供很好的资料，使30岁到45岁阶段的朋友在做退休规划时，能有更好的参考价值。

其特点如下：1.优点/强处：精力好，距离退休时间多，事业进入巅峰期，收入多资源也就丰富。同时，从单身进入婚姻生活，形成了两人共同承担与面对生活。善于利用这阶段的强点，在累积退休财富上有很大的帮助。

2.机会：因为事业渐上轨道，也是多数人事业的高峰期，这阶段的朋友有更多的金钱与资源建立对他们退休规划有帮助的投资活动。同时，出现在周边的机会更多！起薪与升职机会多，接触的新事物也多！

3.弱点：刚成立家庭的初阶段，负担高，责任大，时间在工作与家庭的分配形成非常大的压力。经验与资本在这阶段有待加强。另外，如果财务上夫妻出现很大分歧时，肯定会影响退休规划。

4.挑战与陷阱：对从单身到经历家庭生活的朋友而言，这阶段最大的挑战应该是能否让婚姻生活二合一的好的效果。另，工作与事业是否会有突破性的进展，继而带动收入的成长！



理财过程需注意事项：

了解“强弱危机分析”（SWOT）后，建议这阶段朋友在理财过程中注意以下事项：1.再忙也应该把退休规划做好。时间不等人，而影响退休规划的关键点就是需以时间的累积换取足够的退休金。所以，自己若无法妥善规划退休计划，那就找能与你配合的财务规划师从旁协助。

2.在家庭责任与事业两头烧的阶段，风险上的规划必须以保障为出发点。规划了风险后才探讨保险计划。千万别拖延保险规划，所谓“不怕一万，只怕万一”。

3.在财务上与配偶取得共识非常重要。处理得好，退休规划将更容易进行。若处理不当，将消耗很多时间与资源。要记住“夫妻一条心，退休无忧”。

4.在“少子的年代”里，很多人成为“三文治一族”，即要照顾好家庭，又要负担年迈双亲的生活负担。

5.把理财目的目标化。人生路上有很多“想要”的东西。如孩子教育费、退休金、换新车、购置理想房屋、装修房子、二度进修与旅行等。将这“想要”的目标应具体化。当我们清楚自己目标时，规划金钱的应用将事倍功半。举例：你了解10至15年后要准备孩子教育费，而你想换新车的计划稍微延后3至5年，把间中节省下的钱储蓄再进行适当的投资，未来孩子的教育费就有着落了。

6.不轻易贷款举债。虽然收入增加，年纪不大，银行乐于提供融资便利，但这时候尽量避免消费式融资（如贷款装修、购买汽车与家具等）。任何的融资目的最好以具生产力目的进行。如投资潜质店面、生意与再度进修等。

7.投资上，尽量增加投资资本。在距离退休还有一段时间里，每增加的投资资本在复利的效应下，将为未来带来可观的投资回酬。特别是逢低买进的策略必须要贯彻到底，让自己的投资平均成本不断往下降，形成最有效的投资回报率。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第二阶段（八）：把遗产规划纳入退休规划

有些人认为遗产规划并不属于退休规划的一环，但我却认为遗产规划必须涵盖退休规划内，这才显得整个规划的完整性。

原因是当我们计划退休规划时，是希望能顺利在未来特定时间后过退休生活，但“意外”难料，万一不幸死亡后，若没做好妥善的遗产规划，将造成家人二度伤害！

由于，意外事件真的很难规划，对于结婚的朋友，做好遗产规划是非常重要的一环。

首先让我们看看根据1958（修改1997）的遗产分配法令于非回教徒其分配表。如下图：

如果我们不做预先规划，一切将以遗产分配法进行，最终是否如我们所愿？

以下是整理遗产规划的重要性

1.自己决定财富的分配方式：

在生活与累积财富过程中，我们最清楚应该如何分配资产。通过立下遗嘱，将依据你本身的意愿以优先顺序，重要层次分配你努力奋斗累积下来的财富。

2.自己决定执行人管理遗产：

当你不在世时，遗产执行人将是您的遗产合法代表。他拥有依据法律赐予的权力进行分配工作。这里需顾虑：一，他/她可有能力协助你执行？二，他是否有意愿认真的执行遗产执行人的任务？三，他是否是负责人，可付托的人？任何的问题可能将造成财富的转移遭到拖延甚至产生更多的问题！所以，最佳做法是行使您的权力，决定有能力又可信赖的执行人管理您的财富！

3.自己决定有能力又可信赖的监护人照顾您的子女：

如果你的子女还未满21岁，安排监护人是非常重要的一环。监护人除了负责照顾小孩日常起居，更需负责小孩们教育及人格培养。试想想，你孩子未来的成长决大部分就靠监护人了！

此外，小孩名下的资产及行使权也将由监护人为合法代表。所以，监护人的爱心是重要的考量！

另外，妥善的规划资产可确保监护人能协助你善用你遗留的财富栽培你的子女。所以，夫妻俩对监护人也必须有一定的共识。

4.无需担保人的程序：

在无遗嘱下的遗产分配需要两位财富与逝世者相若者成为担保人（Sureties），而担保人的职责为确保处理及分配的过程中若有争执或欺骗事件的发生负起责任。

5.有遗嘱的遗产转移普遍上较无遗嘱快速许多：

程序上有立遗嘱者，受益人只需在法庭上获取遗嘱认可证（Grant Probate）即可根据遗嘱进行遗产的收集及分配工作。而没有立遗嘱的遗产却必须先向法庭申请执行人委任状（Letter Of Administration LA）再加上两位财富与往生者相同或以上的人作为遗产执行过程的担保人。过后再获取所有法令下的受益人许可方能进行遗产的分配程序。

这是一个费时又费力的过程。好些案例甚至是家属在整理逝世者的遗产时耗费长时间，同时又引起争执！

6.个人与生意上的债务是否有妥善与和家庭的财富给隔离或受保护？

很多朋友日忙夜忙自己的事业，为了扩大事业向金融机构融资或成为公司担保人者大有人在。在这样情况下，往往没有注意到自己的总负债额有多大。因此，当配偶过世后却发现配偶留下了一笔非常大的债务，最后所有的资产必须抵消债务，而没有遗留任何的资产。

除商业融资，很多朋友的个人贷款、房屋贷款、信用卡贷款等，也超过其资产而不知者大有人在。因此，不妨检讨自己的资产表。

7.降低家人因遗产问题而造成的二度伤害：

在面对突然逝世的遭遇事故后，家人在心灵上会哀伤、不舍、害怕与无助。通常意外死亡的发生更造成家人无法立刻接受事实。因此，若此时家人对于你的银行存款、公积金、保险金及其他财务又不详，同时又要花更多精神，金钱在没有效率的状况下处理你的遗产，那岂不是二度伤害吗？



周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第二阶段（七）：从基础规划 退休效益大

在收入与资产渐渐增多的阶段，30至45岁的朋友应该要注意是否有善用资源，让每项收入与支出发挥最大效益，再进行退休规划时才能把资源发挥的淋漓尽致又能事半功倍！

现与各位读者分享应该注意的部分：

◆第一，税务上有效的节税：

当收入越来越多时，有效的进行税务规划能为自己节省税金。以下的图表一显示如果A先生与B先生的收入与税务皆一样，同时每年预算拨出收入的1万2000令吉做为退休与孩子教育基金，但是B先生选择以具有税务回扣方式累积退休金与教育基金，即私人退休基金（PRS）、国家教育储蓄计划SSPN及医药或/及孩子教育保单，而A先生却没有这方面的考量。最终，B先生在节税后每年将取得额外3120令吉的资本。

如果这笔3120令吉的资金每年能产生8%回报率，15年后是接近9万令吉。





◆第二，要求雇主提高公积金或私人退休基金至收入的19%：

如果，没有更好的投资计划，通过提高贡献在公积金或私人退休基金将能更有效以节税及累积财富。一来强制自己有纪律的储蓄，二来有效的提高退休金。

◆第三，要求雇主提供的津贴收入改成报销开支：

例如，固定交通津贴更改成以收条或车程记录以报销开支方式处理。通常，在没有伤害公司利益下，公司基本上都愿意协助雇员以达到双赢的局面。

◆第四，延后支出：

当升职起薪后，往往职场人就会想要更换车子奖赏自己及以汽车彰显地位。其实，如果前面考量需要性，往往延后3至5年的购买新车，间中的节省将能为孩子的教育金及自己的退休基金做好充足的准备。例如，你预算更换一俩价值18万的汽车，如果延后3年才购买，基本上可以储蓄大约10至14万（以5年偿还期计）这可是一笔不小的费用（这积蓄在6%至8%的年回报率将在未来10里累积双倍的数额）。

同样的道理可以运用在屋子装修，海外旅游计划，高级俱乐部会员等等的延后的开支节约上。

◆第五，掌握低成本投资管道：

现在的投资方式与管道众多，例如，股票投资以相对低手续费的网络进行投资，信托基金投资等等能有效的把节约的成本转换成投资资本。

◆第六，掌握高效率的投资方式：

每当谈到投资，人们熟悉于“风险越高，回酬越高”的风险与回报率概念。其实在投资学上，有一个非常基本的理论，即几项投资计划中，有些风险与成本一样（如图二的A与B小圈）但，回报率却不一样（B圈比A圈的回报率更高）。因此，掌握高效率的投资方式选择正确的投资产品，将有效的提高投资回报率！

第七，有效的分散风险：所谓“别把所有鸡蛋放在同个篮子”的概念，在投资上，尽量避免把所有的资金集中投入在一样产品或资产类别。适当的分散投资资产不但能分散风险，同时也能协助提高投资回报率！

后语

对于职场人事，资源是固定及有限的。因此，只有有效的运用有限的资源，才能有机会提高退休金的准备。

珍惜每个节约的机会，如税务上的回扣，再加上有效的运用各种管道推高退休准备金，才能让自己从容面对退休生活。

周志强 ◆ 执业财务规划师 ◆ 理财专栏与书籍作者 ◆ 理财讲师

退休规划第二阶段 （六）：拿回退休规划主导权

进入第二阶段成熟期的朋友，如果能配合合适的投资顾问与财务规划师，将能取得事半功倍的效果。从过去主要靠体力、时间与精神换取的收入，这时候也慢慢开始转变成“钱赚钱”状态，即让资本赚钱时期开始运作。

无论如何，这时候也要开始预防中年危机。

例如，职位可能受到年青同事的挑战、失业后无法觅得同等收入的工作、体力下滑等。

如果每个人按部就班的进行退休规划，来到这阶段已可较清楚看到自己退休规划蓝图逐渐成形。可是，现实生活中，很多朋友到了这年龄还在浮沉，每天在财务压力下提心吊胆过日子。如果，你不幸属于这阶段，那应是人生需要再次深思时候！现与你分享以下建议：

第一：勇敢承认与接受过去的自己

工作了20年后，必须要认真勇敢面对自己过去的工作与生活模式，是否是“忙、盲、茫”的状况，即天天忙碌的工作，变成盲目的重复早，最后对未来的退休规划感觉茫然。

第二：深入检讨过去的不足处，分析自己的强项

这阶段，很多过去做事习惯与态度已定型：例如，一心一意想着要赚“大钱”而不顾“小钱”的交际手法，但往往眼高手低，又或者心里想着要储蓄，但总有各类理由与借口，让自己无法做到。甚至与友人合作的各项生意与投资计划，也总是无疾而终！

过了40岁不惑之年，是否应该简化生活，在“物质追求”与“幸福生活”间追求更平衡更与踏实的方式。

第三：重新调整自己与目标

了解自己的不足后，必须有大刀阔斧改变决心。按自己的能力重新设定退休目标：如图一除了原本的计划A（Plan A），经过深入评估后，应为自己重新设定新计划。重新设定目标，调整自己的态度，继而改变习惯。

例如：为未来的退休年龄做好延长打算，或准备好二度就业的需要。改变退休生活方式，例如：退休后考虑迁移至较小房屋，或搬迁至相对郊外的城镇，以降低生活成本等。

第四：再出发的勇气与行动力


改变往往是艰难的行为，但只要有危机感，必能拿回退休规划的主导权，不被环境打倒。这阶段要改变有三个重要因素如图二。通过深入检讨了解自己所累积的知识与经验，慎重评估自己做事的能力后，最后最需要的的是拿出勇气行动力，在人生的这阶段以再出发的姿势，为自己的退休规划累积财富做最后的努力。把这三个部分紧密结合才能很好的往前迈进。

这时候设定的目标应该从现有的资源，环境中寻找最有可能完成的目标。把大目标分解成多个小目标，而在时间上可分成短期、中期及长期，再通过每星期、每月、每季或每年的检讨及进行调整，以便循序渐进方式完成人生旅途上的各种财务目标。

再说，成功往往都是小成功不断的累积，从中培养自己的信心找到更大的行动力。人生需要借助不断累积完成目标的成就感。因此，成功再成功良性循环下，将建立我们的自信及勇气，然后继续完成更大的目标。

后语


最后，以图三作为总结。

在往人生退休与财务自主的旅途上我们总认为如接近直线般前进。其实大多数的人都是经过各种的挑战与考验才达到目的。

40岁后的朋友对这点应有更深的体会。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第二阶段（五）：理财 越理越幸福

之前分享了很多投资规划上应该要进行及避免的事项。

30多岁及婚后的朋友，在投资规划上应该注意什么？投资往往让人简单联想到“赚更多钱”。

这里提醒读者，须记得“理财”不单单为了“越理越有钱”，应是“越理越幸福！”。有了正确的思维与观念，才能避免钻进牛角尖，为赚取金钱而忽略理财的核心目的！

这里特别强调“理财”应是“越理越幸福！”的观念，是有其原因的。

基本上，很多人随着成家立室责任增加后，思想及做事上也较成熟稳重。当生活上面对很大财务压力时，自然而然会推动这阶段的朋友，把专注力放在赚取更多金钱，以让家人有保障及过更舒适的生活。这绝对是正面积极的发展，但，许多人过于用力在赚钱时，往往会迷失在金钱与物质上，而忘了原本核心的初衷：“让家人有保障及过更舒适的生活。”

图表：财富比率的转换


上图的正三角形，显示初期朋友的资金都需要支付生活费，甚至偿还因为结婚、装修房子、生子等开支，因此，剩下可投资的钱变得很少。

无论如何，这阶段朋友决不能为了赚多些钱，而把三角形底层与中间的资金来进行投资。

例如，把答应偿还亲友的资金、需要做好风险规划预算、家庭紧急金等拿去投资股票或做生意，因而把家人的幸福抵押在风险中。

更糟的是，很多还年轻的朋友，在经验、知识与历练欠缺下，利益当头而典当了“幸福”的资产而不自知。

那么是否就完全不需要投资呢？当我们的核心是为了家人的幸福，我们不会贸贸然为了赚取更多而把家里的紧急储备金、转移投资高风险投资计划。反而，宁愿脚踏实地，辛苦些过简单的生活，从中节俭储蓄。同时，再努力以勤劳赚取更多的收入来进行投资。

循序渐进累积财富

以循序渐进的方式进行累积财富，更能培养胆大心细谨慎处理财富。在正确的发展轨道，日久见功下将如上图，财富的分配的比率从“正三角形”将慢慢形成“倒置三角形”。

对于处于缺乏处境和高压力的生活当中，我们为了快速脱离困境，很容易受外界引诱而陷入更糟的情况。所以古人的“吃得苦中苦方为人上人”及“天下没有白吃的午餐”，是给这阶段朋友最好的鼓励与警惕。

投资应注意事项

现与读者谈谈各阶段投资上的注要部分。

初期：

因为生活的转变（买屋子、结婚、生孩子）而累积各类的财务责任与贷款。这阶段就是明显的正三角形情况。投资的资金因过去单身时累积的资金继续下去外，在每月的现金流上还是要严谨把关，从中安排部分存款作为长远投资用途。从钱不够用的专注点转移至如何“挤出”即使是很小的数额。这一点非常重要，这储蓄与投资的习惯能产生正面积极的态度在面对财务时。

社会上绝大多数投诉钱不够用的人，并不是找不到储蓄的钱而是在态度上消极的想法。当你检视一下自己在过去一个月里，花了多少钱在投注万字票、抽烟、喝酒、在高档咖啡厅喝茶、懒于准备早餐晚餐而天天在外用餐，购买了可能都忘记穿的衣服、鞋子、包包等。我们就清楚，理财的态度还是如此糟糕。

中期：

当生活渐渐进入稳定状况，收入也逐步的提升，这时段就应尽量增加投资数额。当资金达到相当规模时，检讨资产表，看看能力上是否允许自己的投资资产更有效与多元化。

相当多的朋友当财富增加时，往往会换更大间的房子、更好的汽车。在奖赏自己与进行这些大开支时，最好再次检讨自己的退休规划是否能如计划进行。深思后，当你把更换新车延后3至5年，可能那数额已足以供孩子的教育经费。如此，退休金就更有保障。周志强 ◆ 执业财务规划师 ◆ 理财专栏与书籍作者 ◆ 理财讲师

退休规划第二阶段（四）：夫妻一条心 退休无忧

在网络搜索离婚的5大原因时，发现‘财务’是离婚其中最主要的原因之一，而‘财务’问题无关收入高或低。同时，从经验中，因为配偶的连累而造成财务困境甚至破产者也为数不少！

分享身边一个真实的案例。一对原本为电子工程师拥有高薪的夫妻，其先生在婚后3年辞职，与太太联名成立有限公司做生意。基本上，太太是挂名做合伙人兼董事，先生才是公司的灵魂人物。从注资、筹资、聘请员工与供应商接洽等都由先生全权处理。过去，除家庭开销，夫妻俩各自负担自己的财务。成立公司后，太太也只要求先生如之前支付家庭开销，直到公司赚钱有盈利时再分。由于从不理会及过问公司业务，太太由始至终都不了解公司状况。间中先生要求她签些文件，她也不太过问。

直到生意进行6年后，先生突然告诉他生意已进入穷途末路，面对清盘的地步！从这刻开始，夫妻俩几乎天天争吵，最终离婚收场。而太太因为签下多份借贷与担保人文件，离婚后3年，被法庭判入穷籍！不幸中的大幸是，其公司愿意继续聘请她工作。

受伴侣拖累影响财务

从以上的案例，我们看到拥有高薪的职场白领阶级，会受到伴侣的拖累而造成财务上冲击，甚至会影响自己的退休规划。所以，刚进入婚姻殿堂的朋友，能警惕及检讨自己在财务上所持的观点。

另一角度来看，过去的长辈，无论是经营杂货店、咖啡店、维修中心或米商等，丈夫努力在外打拼，太太无怨无悔的照顾家庭，很多夫妻都是刻苦耐劳共同经营。最终在相对匮乏的年代反栽培了新一代的社会精英，同时也会为自己准备足够退休金。相对，现代的年青人在物欲丰富，从小又受到父母的无微不至的照顾与宠爱，造成抗压性低，常以自我为中心，少了耐性与包容性。在资源与资讯丰富，诱惑很多的年代里，这阶段的朋友在做退休规划时，更应认真用心的经营婚姻。

一段好的婚姻生活，需要在退休规划上努力，如此，才能达到事半功倍的成果。


图表：显示在进行退休规划的过程中绝对不是直线进行， 在夫妻俩需经历各类的起伏波动，在往共同的目标过程中慢慢磨合。

退休规划四点建议

在向退休规划迈进过程中，夫妻成功的退休规划需涵盖以下四点：

1.存异求同下双方达至共识：夫妻间必须对现在的财务处理方式及未来的财务目标有清楚共识。当然，共识的达至并不能在一天一夜内达成，而是在各自都持有为共同理念为共同的未来奋斗时，自然而然产生。

2.爱情需要经营与努力付出：退休规划必须共同努力相互了解。在具爱、支持、尊重与责任下，一切将进行的更顺利。

3.接受冲突/争执是正常的：任何的财务决策上如果有任何争执，显示着大家拥有不同的观点与处理方式，只要大家保留对彼此的尊重，及回到共同的目标上，往往必能找到解决方案。如果盲目的让步，反而将问题扫进地毯底下，在时间积累下，终有一天一发不可收拾！

4.积极正面的共同面对所有的挑战：负面的情绪衍生负面的看法，只有保持积极正面的心态，才能从困难中找到解决的曙光。

家庭财务影响婚姻质量

当夫妻俩取得共识下，彼此在日常生活实践理财上将能更有效规划。例如：

◆在分担家庭开销上，彼此能以能力及谅解下共同承担。

◆税务上。在评估各自的税务状况后，将更有效分配资源，让税务呈报更有效。如是否分开呈报、孩子教育保单、国家教育储蓄（SSPN）户头的税务回扣、父母医疗费用的分配等。

◆扩张开销增加债务时，大家以共同承担共同负责的态度面对将能更谨慎的处理。

有人说婚姻是延续感情生根发芽的土壤。那家庭的财务肯定是婚姻质量的核心因素，它和感情一样需要付出，需要用智慧去经营。所以，经营和谐的婚姻与家庭的同时，也要经营成功的退休规划。周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第二阶段（三）： 单身到结婚 关键性的影响！

这阶段的朋友除了很大的财务负担外，还存着人生另一个非常重大的转变，即从单身生活转换成二人世界的生活。这转变对各自未来的退休规划起着关键性的影响！大家必须清除知道，结婚后除了爱情外，财务在双方的关系中也起着“即独立但又互依赖”的微妙关系！包括从法定地位而言！

来 自两个不同背景家庭的人在结为夫妻后，从单一个人目标转换成共同的家庭目标。过去，某方可能倾向以储蓄保守理财方式，另一方却以积极激进方式投资，又或者 在消费上，有人以获得当下消费乐趣而支出，有者却样样精打细算。这一切不同的观念在个人生活可能没有问题，但当两人生活在一起共同经营一个家时，不同的观 念往往就会引起冲突与争执！

当然，良好的互补，鼓励与支持往往让婚后的退休规划能进行的更成功！

在退休规划上，笔者认为结成夫妻后对退休规划成果的影响能有以下三个可能性

A)    (1+1 =2) 一加一等于二，没有任何的影响
这可能是大家普遍的想法。婚前与婚后还是继续各自的退休规划。除了新增加的家庭开销外，婚后各自的退休规划还是继续进行。

B)    (1+1<2 br="">例子 一）你与你的另一伴对生活方式的要求不同，造成你的消费模式跟着改变而影响筹集退休金。大支出的部分如，

a)    你认为购买一间足够家人舒服居住屋身小些，社区结构完整方便即可。但配偶却认为，要有较大空间，设计要精致，环境优美等等。
b)    你想购买经济实惠的汽车，配偶却以地位，高品质与安全性认为购买相对贵很多的车子。

c)    旅行行程安排上，你对旅馆的要求是干净即可，但配偶可能认为难得旅行一定要住豪华舒适的高级酒店或旅行团。

而在小支出上的部分如，
d)    你享受在家享用三餐，但配偶却更希望每星期几天在外用餐享受美食。

e)    你喜爱户外运动，配偶觉得健身俱乐部才更理想。

例子二）理财的习惯
a)    你习惯先规划后消费，而配偶却认为只要有能力及需要，就应该立即拥有。你时时为将来，配偶却以今天不知明天事的态度处理财。
b)    你以务实的价值投资法，配偶却希望以小博大。

例 子三）“你的钱是我的，我的钱是我的”的观念。社会上还是有一部份人保持着如此的想法，以为如此下是对自己的保障。其实，如果在没有了解配偶的财务状况 下，保持如此的态度其实相当危险，因为，配偶为了满足或避免争执，在入不敷出的状况下可能以债务应付配偶的要求。为未来埋下债务的计时炸弹！当最后发生最 糟的情况时，作为配偶的你是无法独善其中的。最终，自己的财务也必将受影响，退休规划当然也泡汤了！

例子四）对方的家庭财务责任。结婚后可能需要协助配偶负责对方家庭的财务支出如父母医药费，弟妹学费甚至对方父母的债务等等。在义务上这是无法避免的责任。

C)    (1+1>2) 一加一大于二。正面积极效用！
在理想的情况下，结婚后其实对各自的退休规划是更有帮助的。想一想，原本一个人承担的房屋贷款或租金，现在多了个人分担。电费，水费，房子管理费，交通费等等都能双方分担。甚至房子的打扫及生活作息也因为多个人分担而轻松多了。

当财务能正面管理与成长时，也肯定有助于两人的婚后感情。

再来，从笔者经验及在过去阅读多篇文章中，很多资料显示有家庭的人比没有家庭的人更重视自己的财务规划，同时能有更好的退休规划！从客观来看，由于有更清楚地生活责任与目标，自然而然让人产生更大的责任感！这也是结婚的好处吧！

下星期笔者就延着今天的课题，从夫妻的角度来与各位谈谈夫妻俩如何取得（1+1>2）的有效退休规划！其中又有哪些须特别注意。

退休规划第二阶段 （二）：风险与保险的规划

上星期凸现了在初阶段朋友面对非常大的财务负担与压力。因此，风险与保险规划就显得非常的重要，这回让我们看看这阶段朋友所面对的风险……

在图表1呈现了在正常情况下，我们的收入需支付各类支出，而处在这阶段的朋友面对特别沉重的是贷款与家庭生活费开支。

图表1： 现金流现象与风险


至于图表2则以简单图表展现出万一突发事件发生时，所面对的困境。

图表2： 意外发生后的财务冲击


从以上的现象与特征，建议这阶段的朋友在做风险与保险规划时注意以下几点：
一：失业造成没有收入的冲击
最基本的需要是3个月，但对于单薪家庭或偏向其中一人收入养家的朋友，又或者工作属于较冷门的行业，最好要准备6个月以上的紧急储备金。

二：死亡/终生残废
早逝或残废对这阶段朋友的家人是造成的最大冲击。债务多，孩子小照顾的责任与负担就多，所以在投保时必须考量以下几点：
a.个人与家庭基本开支：残废或瘫痪后将无法进行工作，但生活费还是要继续。（投保详情可参考第十三期内）
b.子女生活费：如果每年2万令吉，那么未来20年的所需，就是20X2令吉等于40万令吉的保障需要。另，准备孩子的高等教育金，如果是20万令吉，那么，总保额是60万令吉。以此类推，如果两个孩子，保额就需跟着增加。
c.债务与贷款繁多：整理自己的所有贷款与欠额。包括房子、汽车、个人、信用卡贷款等等。了解这些贷款是否都有保险保障，不足的地方就要适当填补。

三：疾病
与单身比较，结婚后的责任与负担增加，那么疾病保险也应当顺着需要增加。由于，疾病保单保费较高，因此，笔者通常建议以60个月的每月总开支为最低的保障计算方式。例如，每月的基本家庭生活开支，贷款供期，孩子生活与教育费合共7000令吉，那么，疾病保险的保额就是60个月乘7000令吉，总共是42万令吉的保额。

四：医药保险
详情参考第十三期内容。

五：资产与房屋保险
除房屋梯减保单外，绝对不能少了火险、水灾险、偷窃险与天灾险等。因为在财务上，这阶段的朋友都无法承担任何的损失。

六：投保孩子教育保单
在财务能力下，通过孩子教育保单能协助孩子从小储蓄的习惯，同时，万一父母因为死亡/残废或患上严疾时，孩子在未来能享有基本的教育基金。这类保单的设计是，万一父母因为死亡/残废或患上严疾，无须缴获保费，但保单利益照样持续。

七：配偶相互免缴受保利益
这保障利益下，其中一名配偶因死亡/残废或患上严疾时，对方的保费也能停付，而保单利益能继续。对于夫妻俩都工作，家庭开支是共同承担者，这利益就适合双方相互投保。而在单薪家庭者，无职场工作者的保单上，最好有配偶免缴保费保障。

这阶段投保的朋友千万要记得，在投保时将重点专注在风险的保障。特别是在有限的收入下更要谨慎投保，避免主辅不分，为了一些利益如短期付费、现金利益、额外利益等而牺牲更为重要的保障。

建议读者寻求专业执业财务规划师协助，除了拥有专业知识，他们在执业时又能代表多家保险公司，在提供建议与解决方案时，将能有更有效的提供接近顾客需要的方案与产品！

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第二阶段 （一）：财务与生活压力高峰期

图表1简略带出单身年轻进入青年的最盛时期。以创造财富来形容此阶段的原因，在于这阶段朋友基本上累积一定的经验、人脉与知识，而精神体力也处于良好状态，在事业上的战斗力，竞争力能发挥的淋漓尽致，是多数人攀上事业高峰期的阶段。

除职场的收入，各类投资资产也开始成形，同时能快速累积财富。

无论如何，这阶段也最挑战。现在此细分三阶段来探讨在做退休规划过程中应注意的状况与处境，以便有效的执行退休规划！

初期：初期是最具挑战的阶段。这里有三个人生中最明显的财务挑战。
一：从个人财务规划到两个人的理财共识。
二：结婚过程的费用。
三：新生婴儿的费用。

一：从个人财务规划到两个人的理财共识
过去你是独自处理个人的财务与退休计划，但当你进入婚姻后，财务上将起变化。若两个人在结婚前对财务与退休规划没有达至共识，那么，这时候就需要花些时间耐性以达至共识。即使无法取得完全的共识，也必须让配偶知道自己的处理方式及意愿，往后再慢慢磨合。

当然，两个人能有共同的目标及共识，在共同的退休规划上将能事半功倍！反之，在未来的关系中会埋下争执的伏笔！

二：结婚过程的费用
在迈入婚姻殿堂的阶段，花费最大就是婚礼费！想到“一生一次”，当下年轻人结婚往往动辄花费几万令吉以上。从拍摄结婚照、新房准备、聘金、金饰与度蜜月等。如果再加上新居新房装修装饰，往往超过10万令吉以上。

因此，很多年轻朋友在结婚中往往花尽所有积蓄，原本退休金等积蓄也在此时消费殆尽。而很多在财务上未预先准备者更会向父母借贷，甚至动用信用卡、个人贷款来完成人生大事！因此，往往结婚后会留下一屁股债！

三，新生婴儿的费用
无论是未婚先孕，还是婚后一两年内，又要负担新生婴儿的费用。这部分的费用从怀孕、生产、准备婴儿用品、坐月子费用与婴儿保姆费用等。这些开支都属于巨额开支，在大城市里都是过万元令吉以上的开销，还有接下来婴儿长期的生活费、保姆、保险与医药开支等。

这些开支在这阶段3至5年里就如直升机般飙升！这也是为何社会上越来越多的家庭不愿生孩子或少子的状原因。

需提早开始规划财务

处在家庭工作两头烧的这阶段朋友，就如以上的图表———“收入Vs财务责任与负担”里的状况。

我们在有限的收入及资产下却要支付各类的财务责任。开销又属于是“必须”与“巨额”的。这也是为何我在对第一阶段的年轻朋友，不断提醒一定要早开始，不然，进入这阶段后将是财务压力的高峰期。没预先预见这些财务挑战，将导致之前的退休规划化为泡汤！

从以上的图表也清楚地显示，我们必须对家庭扛取巨大的责任，同时也表示这阶段朋友面对非常巨大的风险。万一失去工作能力，将对家庭造成非常大的冲击。

图表1： 创造财富的阶段


图表2： 收入Vs财务责任与负担


周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第一阶段（十一）：以SWOT做退休规划

理解“强弱危机分析”（SWOT）的内容，可协助年轻朋友在理财过程中，拥有更精明的规划，在未来的退休路上获得更从容自在！

在结束退休规划第一阶段前，现以强弱危机分析（SWOT：Strengths,Weaknesses,Opportunities,and Threats），建议年轻朋友在做退休规划时应注意事项。

第一：优点/强处：精力好，时间多，负担少是年轻这阶段最好的强点。善于利用这阶段的强点能在累积退休财富上有很大的帮助。

第二：机会：因为年轻，这阶段的朋友能花更多时间与精力建立对他们退休规划有帮助的活动。同时，出现在周边的机会更多！求职、起薪、升职机会多。接触的新事物也多！

第三：弱点：有限的知识，经验与资本是这阶段朋友最明显的弱点，另外更危险的弱点好胜心强，急功近利及缺少独立思考的能耐！因此，常常出现眼高手低的窘境。

第四：挑战与陷阱：对年轻的朋友而言，退休规划外在的主要挑战在于两点，一：收入追不上通货膨胀与生活开支！二：收入无法满足自己的物质需要！



理财过程中应注意事项

了解强弱危机分析（SWOT）后，年轻朋友在理财过程中应注意以下观念与态度：

第一：想成功，就要接受挑战
年轻朋友应设定较高的目标。一个打算修医学博士的中学生与一个只想完成大学文凭的中学生，他们的学习态度与付出的精神肯定有所不同。所以，年轻的朋友应该设定具挑战的退休目标，让自己去完成。

第二：一分耕耘一份收获的观念

“天下没有白吃的午餐！”。了解与体会后就能严格把关这两大名言给予的提醒，能避免我们因一时贪念而堕入各类圈套与骗局中。年轻人缺少的就是知识与经验，但多了冲动与天真，因此是各类骗局的最佳人选！所以，学会脚踏实地努力学习与付出才是成功的“王道”！

第三：积少成多的观念
年轻朋友在投资理财上最重要是以“行动开始”！万勿等赚了很多钱或存了很多钱才开始，甚至看不起简单的投资理财产品。记得钱多钱少，越早开始，未来退休财务路上就越容易完成。

第四：学会延后享有
想要拥有任何物质，绝不是随心所欲，而是要有适当的预算规划。必须学会先付出而后才能享有的理财态度。延后享有的态度，让我们的财务决定更正确成熟。

第五：培养良好习惯，避免染上恶习
正常平凡的生活并不需要太多的花费，通常耗费的都是一些陋习如，抽烟、酗酒、赌博与炫耀物质等。年轻人追求正向的进步成长及发挥才华值得鼓励，但不代表需要虚表的炫耀。所谓生活可以平凡但不可以庸碌，而好的理财习惯如，记账、储蓄、先规划后消费等是非常重要的“基石”。这类习惯能延伸其他良好习惯。

第六：不轻易贷款举债
被判穷籍者最多的年龄层在30至40岁左右，主要原因是年轻时累积的债务无法偿所造成。了解这点后，购买第一辆车子、刷卡旅游、融资购买电子产品与电器就要非常谨慎小心。

第七：继续学习的态度
从学校毕业出来不代表学习终止，反而是人生另一个学习之旅！理财上更要付出时间，精神甚至金钱探索更多的知识与智慧！鼓励年轻朋友认识多些财务规划师，在理财路上找个适合的人协助。

第八：感恩与谦卑的态度
无论收入多与少，从感谢父母、回馈学校、宗教团体与慈善团体的过程中，培养自己更谦卑态度对待生活。最终，将更能感受金钱的意义及善用金钱。平衡的生活，是造就平衡财务的关键。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第一阶段 （十）：规划保险的步骤！

很多在年轻又单身阶段的朋友，认为本身没有什么负担，健康状况好而不愿意认真规划保险。其实，风险无处不在，任何意外都能造成可大可小的伤害。

严重的伤残可能导致一个人终生残废无法进行列常工作，而失去赚钱能力。此外，癌症、高血压与糖尿病等也越来越年轻化，提早规划避免自己在疾病缠身时无法获得保障。

年轻人尽早规划保险的好处有以下几点：

第一：保费较低

因为年轻，身体健康状态好，所以保险公司在计算保费上较低。这时候投保能以低保费获取高保障的保单，同时，保障的时间更长。

第二：累积现金价值

如果是投保具现金累积的保单或投资联结保单，符合“越早开始越好”的原则。

第三：为未来5至10年财务高峰期做准备

因有各类挑战等着年轻朋友，因此，提早规划好保险能避免自己在未来的财务压力。规划保险不只为现在，它能涵盖未来10年甚至更长的需要。

第四：避免无法受保的窘境因疾病年轻化，若有投保，患病时可较易处理。

1：各类风险规划的考量范围

A人寿险：大致上，人寿险主要提供死亡或残废后赔偿。如果单身者没家庭负担，那么在这方面的规划需要的保障就是残疾保障。如果，每月的生活开支是2000令吉，一年是2.4万令吉。如果资本能提供4%的回报率，那最低的保额必须是60万令吉。

（60万令吉的赔偿额提供每年4%回报率，那每年就能获得2.4万，当然这未包括通货膨胀因素）如果，有其他的责任，如照顾年老父母、智障兄弟姐妹及债务，那保额就必须跟着调高。

B.严重疾病险：严重疾病将造成我们无法执行工作，因此，除了需要医药保险赔偿医药开支外，疾病保额必须足以支付失去工作能力后的生活开支。如果收入上无法以“人寿险”的保额为基准，那最好以5年生活开销为指标。因此，如果每月2000令吉，那保额至少12万令吉以上。如果有其他的责任，如照顾年老父母、智障兄弟姐妹及债务，那保额就必须跟着调高。

c.医药保险：鉴于医药费每年的上升，建议最低每年保障额5万令吉以上。（生活在城市的读者可

D意外险：意外险提供因各种意外造成完全或部分残缺后的赔偿，保费低但能提供高保额，因此，保额应与“人寿险”的保额一样。对于一些朋友在现金流上无法投保足够的人寿险，那意外险规划上一定要辅足人寿险范围的不足。

2：投保的过程

第一.了解风险：了解潜在风险，计算保障需要

第二.现金流能力：以收入的10%至20%左右的收入或现金流能力范围的数额

第三.分析保单：根据自己的现金流能力选择能符合风险需要的保单

第四.选择保单：探讨保单的结构是否适合自己的现金流模式及符合自己长远的需要

第一：了解风险。

了解自己潜在的风险，分门别类保险后计算各保险的保额需要。

第二：现金流能力。

通常的建议是薪金的10%至20%左右。但这要回归个人的处境，如有些人的薪金较低，有些又很高，另一些人可能有很大的财务负担，如照顾父母兄弟姐妹等。因此，这阶段是先找出自己能力下能付的保费。适当规划能避免往后因为负担不起而断保。

第三，从保额的需要与现金流能力后，再从众多保单中过虑以符合或接近以上要求。

这时候也需要保险顾问或更好是财务规划师的协助。

第四，在最终签名投保之前，探讨保单的结构是否适合自己的现金流模式及符合自己长远的需要。

规划保险主要是把风险转移至第三者，因此，所需的保障类型与保额很重要。保险公司设计的每份保单皆有其功能及强点，当我们购买一份保单时应以自己的财务需要为出发点，而后再选择最能达至我们需要的产品。尽量不要以产品某些突出特征作为购买保单的原因。接下来，在能力范围内再规划其它额外利益较为妥善。

周志强 ◆ 执业财务规划师 ◆ 理财专栏与书籍作者 ◆ 理财讲师

退休规划第一阶段（九）：风险与保险规划

进行退休规划的过程中，风险与保险规划占了非常重要的部分。所谓“不怕一万，只怕万一”忽略这部分而埋头努力在累积退休金时，往往因为任何的突发事件而功亏一篑！


在年轻又结婚前的阶段有什么风险呢？


在进行退休计划过程中又存在什么风险？


本期的讨论重点是把风险与保险规划，而风险又分成资产损失风险与个人生命风险，这两者的风险将影响我们的财务状况。


资产折损风险如一，火灾、水灾、破门行窃发生后对房子破损与财务的损失。二，汽车因交通意外需要维修、赔偿第三者损失、被偷窃损失等。因此，对于自住房子、汽车等资产一定要做好一定的规划，购买适当足额保障额的保险。个人生命风险方面的规划如右图表，展示了我们用时间累积财富的同时也面对着各类风险的存在：


第一：个人医药保障

现在医药费用非常昂贵，万一意外或身体健康出状况须留院观察治疗，动辄都上千上万，如果没有做好这方面的医药保障，无可奈何下肯定会动用甚至撒尽退休金。依据AKPK资料，因为医药开支而寻求求助者属于最主要因素。


第二：照顾父母的财务责任

父母（这期谈单身因此未涵盖配偶孩子等）也包括其他须负担财务者（如幼小弟妹或智障等因素）的医药保险也应当做适当规划。很多人因为父母亲的医药开支不单把存款花完，甚至积累债务。


第三：严重疾病

除医药保障外，当努力赚钱累积退休金时，万一被严疾缠身如，中风、心脏病、癌症等。我们肯定无法继续工作赚钱。在如此情况下，如果我们又没有足够的金钱支撑生活费，那更不用谈继续累积退休财富，因这时可能连命都保不足。


第四：残废/残疾

造成残疾的可能性包括意外事故或因疾病严重而造成。世事难意料，建议规划好万一残疾发生时，拥有足以支撑一生最基本的生活开支。


第五：抵消债务责任的风险规划

当发生严重疾病或残疾时，我们还能继续工作吗？这状况下即使已规划了保险来应付生活费，但银行，金融机构或供应商寄上追讨债务信件时，该如何是好？很多人被逼把退休金、保险赔偿等紧急资金偿还债务。


一般人忽略了这点，而造成规划上的缺陷，当你无法专心与安心照顾身体，我们要如何快速复原与重新开始？


图表： 展示用时间累积财富的同时也面对着各类风险的存在




各类保险特性


现分析各类保险特性：


一：纯保障性保单

这类保单主要提供受保人保障。例如，终身保单、定期保单、严重疾病保单、医药保单等。


◆定期保险：只提供限定期限保障。在保障期限内您若逝世或完全及永久终身残废将得到赔偿。有些保单也可包含严重疾病险保障。


递减抵押贷款定期保险（MRTA）在贷款者不幸逝世、残废或罹患上严重疾病时，保证能偿还拖欠金融机构未还清产业贷款的一项保障之保险保单。


◆终身保险：提供终身保障、终身缴付保费。


保额包括任何红利，将在逝世后或完全及永久终身残废后赔偿。有些保单也可包含严重疾病险保障。


◆医药保单：现在多家保险公司提供独立购买单一保单，也可附加在其它保单内。


二：储蓄性质保单

此类保单以长期储蓄为重点，再附加上保险利益，让顾客在保障风险同时，在未来可累计一定数额的储蓄。通常，回酬金额有被保证与不被保证的部分。保额（赔偿金）将在满期时或投保人身故或完全及永久终身残废时偿付。


另一类是终身年金保单：支付一系列的款额，至到逝世为止。年金保单种类包括即期年金或延期年金。


三：投资性质保单

投资联结保险的保费将用作购买人寿保险保障和由人寿保险公司管理的基金单位。当退保或逝世时，你或你的受委托人所得之利益将根据当时的单位价值而定。因此客户能享有潜在投资回酬，但同时也必须面对市场波动下的亏损。另外，此类保单普遍上拥有较弹性的规划，便于在未来删减增加某些利益。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划第一阶段（八）：建构持续成长的投资

有人问古希腊思想家阿那哈斯：“什么样的船最安全？”阿那哈斯说：“那些离开了大海的船。”不航行，就没有危险。但船离开了大海，也就没有了存在的价值。就像人，如果怕摔倒，不走路，那么我们如何前进？常有读者问“如何在没有风险下投资赚钱？”。以下是解答内容。


现看一个驾驶汽车例子。在马路上驾车的风险大吗？对于从未练习驾车就把车驶上马路上者，大家都会认为是危险行为，但若是一个受过训练有5年10万里数驾驶者，其在马路上驾驶的风险将是相对非常低。


从以上例子，我们发现到风险的存在是在于我们对风险的了解、掌握与管理能力。当我们越了解风险，我们的风险管理的能力将越好，反之在茫无头绪的情况下进行投资就是把自己暴露在无限风险当中。因而降低风险的最佳方式就是通过适当的学习、训练与经验累积来管理风险。


通货膨胀会侵吞储蓄


另外，有些人认为既然投资有风险，那么我不如什么都不做，不加理会，岂不更好？什么都没做，基本上我们是让外在环境变化的风险影响我们的财富。如只会把钱储蓄在银行户口，享有低微的利息，从表面看来没有任何风险，可是深层去探讨，通货膨胀可能会侵吞掉了我们的储蓄。如，预计孩子未来15年升学费用是现在的10万令吉，若学费的通货膨胀是6%，而储蓄报酬率是3%，那么虽然认为储蓄没有风险，但却直接面对通货膨胀的风险。换句话说，没有进行任何规划，我们会面对通货膨胀的风险，而适当投资规划却让我们有机会克服通货膨胀的挑战。


不要抱着过去不放，拒绝新的观念和挑战。


每个人都有退休的一天，但并不是每个人都能拥有退休后的保障。学习投资为退休金做好准备，是非常的重要。


有人问古希腊思想家阿那哈斯：“什么样的船最安全？”阿那哈斯说：“那些离开了大海的船。”不航行，就没有危险。但船离开了大海，也就没有了存在的价值。就像人，如果怕摔倒，不走路，那么我们如何前进？常有读者问“如何在没有风险下投资赚钱？”。以下是解答内容。


建构持续成长的投资再看下图。除了紧急储备金或者其他紧急事项外，建议读者把退休规划的储备金的重要性置于其他之上。原因是，对于一个退休者，其基本上在体能、健康、精神等已经无法再与年青人竞争，要融资经商又因为年龄缘故而很难获得融资。面对种种客观的挑战，退休者唯有靠自己过去累积的财富来支付理想的退休生活。


从这点来看，年青阶段无论是购买汽车、房子、旅游等开支时，我们不应轻易动用退休金。


当你越重视退休金这块时，在购买汽车时可能就会购买较低廉经济的车子，旅行时的预算将依据预先准备的资金。因为，我们了解用青春来享受物欲的满足，只不过让我们的未来陷在危机中！


现探讨在准备退休规划时，现金的投资及本金分配的概念。在投资规划，这概念非常重要！


因为很多人在在储蓄与投资上缺少规划明确目标，造成原本是退休金的资金却变成装修房子、购买汽车、旅行等的费用，而造成累积退休金行动不断被延后。故此，读者不妨参考以下的图表。在扣除每月的生活开支，贷款后剩余需要准备的各类储备金。


图表：各类储备金户口




再看下图。除了紧急储备金或者其他紧急事项外，建议读者把退休规划的储备金的重要性置于其他之上。原因是，对于一个退休者，其基本上在体能、健康、精神等已经无法再与年青人竞争，要融资经商又因为年龄缘故而很难获得融资。面对种种客观的挑战，退休者唯有靠自己过去累积的财富来支付理想的退休生活。


从这点来看，年青阶段无论是购买汽车、房子、旅游等开支时，我们不应轻易动用退休金。


当你越重视退休金这块时，在购买汽车时可能就会购买较低廉经济的车子，旅行时的预算将依据预先准备的资金。因为，我们了解用青春来享受物欲的满足，只不过让我们的未来陷在危机中！


图表：各类储备金的重要性VS紧急性




了解所有投资本金来源与投资产品与管道后，参考下图：建构有系统能持续让退休资产成长的方式”。每月的储备金必须依据已确立的方案持续的进行。从中再做适当调整。鼓励各位在这过程能获得专业财务规划师给于引导以达到事半功倍的效果。


图表：建构有系统能持续让退休资产成长的方式



周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第一阶段（七）：从基础开始投资规划

除了投资公积金局认可的信托基金单位外，会员也可以投资在马来西亚的股票市场，但对于投资还不是很了解的朋友，建议由信托基金开始，累积一定的经验与知识后才进行更高风险的投资。


必须切记，公积金的资金顾名思义是为了准备退休金，绝不是拿来投机，炒股或者预先享乐的资金，所以，投资上必须谨慎小心。


这期分享在累积退休金上以现金投资的各类投资产品与管道。


1．定期存款：在25万以下的户口受到“马来西亚存款保险机构（PIDM）”的担保，因此，从保本的角度来看，风险可说是非常低，但是，如果以当今大约4.5%通货膨胀来看，其实我们的储蓄是在贬值的状态！所以，定期存款仅适合于紧急储备金，而不是长远累积退休金的方式。


2．储蓄保单：过去谈到储蓄保单指的是“Endowment Plan”，但是，现在保单产品种多下，一些属终身保单的高现金保单“Income Plan”也被很多人称为储蓄保单。这类保单的特点是当你付保费一段时期后，其现金价值高于所付保费，如果供付超过30年以上，在估价表上的现金值预计常能多出保费一倍。


这类保单的重点在于“长期累积退休金又希望能有保障利益者”。以30年复利计算，其回报率通常少于5%。（以总支出保费与总现金价值计）。因此，这类保单较适合打算“保值”的朋友，而不适合打算让本金“成长增值”的年青朋友。


3．投资联结保单：投资联结保单基本上是保险与信托基金的结合。对于收入有限，开支又大的年轻人，在投保之余一起进行累积退休金的计划是不错的方式。须提醒的是理清保险的费用与投资的部分。这类产品主要是提供保障计划，因此，保费除从每月供款中扣除外，当保费增加或不足时，保单具有自动提领投资户口的钱付保费。所以，在作资产配置时，有时会受到保费的牵扯，因此，不适合把主要投资计划投资进入保单。


4．私人退休基金：政府刚于去年推行的私人退休金（Private Retirement Schemes，简称PRS）。为鼓励人民更积极参与此计划，政府让投资者可享有最高3000令吉税务减免、投资获利免税、资金免受破产法影响等好处外，而雇主也能得到敖纳高达19%扣税奖励。这私人退休基金计划与公积金退休计划有共同的宗旨，即为广大民众提供一个能长期累积退休金的管道，同时，政府扮演了监督与推广的角色。


从退休规划角度来看，年青人可参与此项计划，除有以上提到的好处外，投资在这计划的费用也较低，同时有更好的监管。对于本金不多，经验与知识相对缺乏的年轻人，值得参与。


5．信托基金：信托基金是一种以小资本分散风险投资的最佳途径。信托基金是由专业基金经理依据基金投资宗旨进行投资。现在的信托基金种类繁多，除以行业种类，产业、资产做区分外，现在，我们也可投资海外相关信托基金，同时也涵盖更广的投资资产包括房地产“REITS”，各类指数等。作为投资者，重点在于以自己的风险取向选择适合自己的信托基金，信托基金经理或信托基金管理公司。年轻阶段，信托基金是一个很好开始投资的起步点。


在科技网络发达下，也建议读者以低成本的网上投资平台开始（请选择合法经营的公司）。一来低入场费，二来更易于管理追踪。


6．股票：直接投资股票者一定要下功夫研究一番。与信托基金比较，股票投资涉及较广的掌握层面。从长期累积退休金的角度，不鼓励年轻朋友活跃于买卖股票间套利。原因很简单，正业上要忙于自我提升，加强自己的工作能力之余，如何能专心管理好股票投资？因此，在投资股票累积退休金上，建议读者最好学习选择蓝筹股为主的价值投资策略累积退休资产。


7．金融衍生产品：不建议读者以此类高风险投资产品累积退休资产，除非，读者能花大量时间研究与管理，同时把此类投资当成主要投资资产的对冲工具。


8．房地产：房地产是非流动性资产。如果希望投资房地产作为退休资产者，现金流必须非常稳定。须知道房地产的延伸开销比一般以上的投资产品来的多。包括，交易上的印花税、律师费、贷款费用、常年地税、地方政府税、维修费等。


因此，在本金有限下，不建议年轻人贸然期望投资房地产累积未来的退休金。除非，具备相当可观的现金作预防。


9．其他投资如黄金或汇率：因为黄金并不能生产产值，因此黄金基本上是保值的资产。在处于积极寻求资产成长的年青阶段，黄金并不适合投资资产，而汇率投资上，在马来西亚是属于非法性质，因此能免则免。


10．投资生意：对于年轻人，除非你本身参与了解所投资的生意，不然千万别指望投资在别人经营的生意上，期望别人为自己赚钱。最理想的做法是直接投资在上市公司更为妥当。


图表： 系列的投资产品与管道




周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第一阶段（六）：投资规划，从何下手？

退休规划并不是单单在于投资累积财富，而是涵盖更广泛的范围。无论如何，当人们在做退休规划时，累积退休资产是应重视的环节，那在结婚前又属年轻时，在为退休规划拟定投资计划时，应注意哪些重点？


现将分几个段落来谈投资时的资本来源，投资必须具备的知识、概念与观念、各类投资管道及其利与弊以及投资前投资者应该注意的方面等。


年青人在投资上有以下5大重要元素必须注意：


1．本金：基本上这阶段的朋友都缺少本金。因此，当累积了至少3个月以上的紧急储备金后，应把每月的收入的20%以上准备在退休金规划上。如果还有抽佣、奖励金、年终花红或其他额外收入，应当也把其中20%以上储蓄在退休金户口上。


（这20%以上是退休金准备，绝不是在累积一定资金后花费在购买汽车、旅行、装修房子等。这些花费必须有另外的中期储蓄户口）


2．时间：这是年青人最大的“本钱”，但请紧记“本钱”是单行道，只有逐渐减少没有增加的可能性。所以，你要让“时间”这资产在你退休规划上“增值”还是“贬值”，就得看你的态度了。记得“越早开始越好"”的重点。


3．投资的知识：虽然我国教育体系还没有完整的财务规划课程，但现在的资讯发达，只要年轻朋友们具备主动积极态度，也能从书本杂志、网络、朋友、同事间学习理财知识。鼓励大家花些钱上课以更系统化方式学习理财，掌握正确的知识能减少亏损的可能性。


4．投资的经验：普遍上，年轻人还未累积这方面的经验。因此，在开始进行投资时必须分阶段逐步进行累积经验，千万别“自以为是”的把所有储蓄集中投资在某个项目上，更万万不要借贷投资！


5．投资的管道与产品：现在市场上充斥各式各样的投资产品，有些合法又受监管、有些合法但不受监管、有些更是不合法。对于有心要为退休金准备者，请选择合法又受监管的投资产品，千万不要因为高回报率的诱惑而抱着“试一试”的心态，把“非常有限”的本金投资在不合法或不受监管的投资产品上！


如何将公积金善加投资


我们都知道投资需要本金，因此从本金源头说起投资的管道与产品。职场工作者的金钱来源主要在于每月工资，特征是固定及稳定的每月收入。在退休金准备上，受公积金法令规定，雇主每个月必须为打工者存放雇主与员工共23%的公积金存款。这也是打工一族最基本也最初的退休金计划。


相信大家都知道公积金分户口1及户口2。


户口2内的资金可供偿还房屋贷款、升学、医疗等。而户口1的存款则有一部份是可以依据公积金的条件（读者可上网查查详细情况）提领作为投资用途。提领出来投资的钱基本上分成两种投资方案选择，一是投资公积金局认可的信托基金单位，二是投资在马来西亚的股票市场。


比较定期存款，公积金局传统上给以较高的回报率，因此不建议读者提领公积金户口2来偿还贷款等的开支。再说，数据显示公积金会员是无法单靠公积金的存款过退休后的生活，任何的提领将扩大退休金的不足。所以，除非是逼不得要解决紧急财务状况，不然，尽量以其他资产来偿还贷款与医疗等开支。


尝试领户口1进行投资


户口1是否应该提领投资信托基金呢？从宏观面来看，鼓励年轻朋友们依据公积金局提供会员的选择权尝试提领户口1进行信托基金投资。（除非你已有充足的其他资产支撑退休生活如父母遗留的遗产等）原因如下：


一，在预知未来退休金不足之下，又不采取对策提高回报率，只显得我们消极的“坐以待毙”等待退休时因为准备不足而造成更大的困扰！


二，在年轻阶段，我们有较长的时间在累积退休金，同时，可以承受市场的波动的风险。


三，公积金的制度下，我们无法随时提领投资户口的资金做其他开支，因此，通过公积金提领投资方式更能培养我们持续投资的纪律。


四，长期定期定额的投资。对于未有投资经验而资金又有限的一般大众，信托基金投资是合适的定期定额长期投资方案，更为重要的是定期定额的投资是普遍解决市场波动困扰最好的方式，这是平均成本概念，不用特别考虑进场时机。当净价值高时同一笔金额买到较少的信托单位，但是，当市场波动大净价值跌至偏低时，我们则可买到更多的信托单位。长期下来，我们的购买成本就会降低，也无需太顾虑当下投资环境对净价值的影响，不过，有效地定期定额是需要时间累积同时适当的进行分散投资，而时间越长其效益也将显着。请参考下图：




周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第一阶段（五）：年轻人的退休目标

上篇从最基本的生活需要谈退休目标设定，这回欲谈谈年轻人设定目标时应该注意的事项。对于年轻人，建议除了设定最低需要外，应设定一个足以激励你发奋的退休目标！无论是提早退休还是梦想中的退休生活，设定一个足以激发我们的退休目标才能鼓舞我们更努力，更热情、更勇敢以及更创新的手法去追求目标！


处在人生职场的开始，单身的自由及年轻旺盛的精力应该趁此时给自己更大的挑战，更多的尝试，不过要接受更大的挑战及更多的尝试，并不是随时更换工作，贸然投资生意，因当中的决定很多是依据情绪或投机取巧。反之，是建议大家努力学习，敢于尝试新事物，承担更多责任，付出更多时间，精神甚至金钱以加强自己的知识与能力。一个有梦想与理想又愿意全心全意付出的年轻人，才能使未来有更美好的退休生活！


要了解基本目标


因此，年轻人在开始做退休规划时，建议要了解基本目标，也要设定能足以支撑永久性退休生活费的退休资产为最终目标，即在无需动用本金下运用本金产生的收入，就足以支撑退休生活费”（如图表1），又或者提高整体退休生活素质的目标。


图表1： 退休规划累积与消耗表内青色的曲线




要达到高标准退休目标努力，其实也为未来不确定因素做更大的财务准备。例如，现在的你可能预算在未来养育一个孩子，但以后却可能有两个或三个以上的孩子，当然也可能没有子女，甚至没有成家！或许你原本没预算在大城市购买房子居住，但却因为一些意料不到的事而必须花费更多的金钱在房子上。当然，还有其他各式各样的并不在自己控制范围内的突发状况。因此，与其当发生后才准备，不如从提高退休金预先做好准备。万一面对一些预期之外的转变时，并不会影响基本的退休生活费。


应重视两部分


从上篇影响累积退休金的各类因素内，这阶段的年轻人应重视两部分。


一，提高每月储蓄数额。这部分的增加表示开支上成功的缩减以提高储蓄额。


二，每年储蓄增长率。这部分的重点是收入的增长，当储蓄百分比成长时，收入就必须增加，不然每年只靠压缩开支来增加储蓄率是不可能的。


当年轻朋友把专注点在以上两部分时，其结果将自动地增加在退休时的退休金。建议年轻朋友尽量提高退休金准备总额的目标，而不要急着这缩短退休年龄目标，除非你已有很清楚的退休后的生活规划，不然趁年轻尽量把收入与开支的差距扩大，（如图表2）加强未来的退休金。年轻的朋友必须了解，在这阶段对生活与生命意义的追求与要求还很模糊，应该让自己通过时间的累积在未来建立自己“真正想要的人生！”


图表2： 扩大收入降低开支压力




另外，如果在计算后发现自己的储蓄方式与能力无法达致基本的退休生活费需要时，千万别一厢情愿以为提高投资回报率就能完成目标。要记得，当你期望以15%年回报率来达致退行金目标时，同时，你让自己的退休金面对更大的亏损风险，万一投资不如预期，要再储蓄累积退休金就会更加的辛苦。所以，鼓励年轻朋友应重视以上建议的两部分，而不是简单的提高回报率。


最后，补充年轻人退休规划关键点：


1：存钱能力比投资的能力重要。学会预先从收入扣除储蓄的数额是退休规划重要的一小步，也是未来成功的一大步。有了储蓄的纪律再深入探讨各项投资计划，将能有事半功倍的效果。


2：深耕自己职场与理财能力，提升收入能力。在年轻时一定要设法深耕自己的工作能力让退休规划更能实践。


3：在学习路上要有交学费的思维模式。趁年轻时，争取学习与尝试的机会，失败就当作学费。这样能培养有成熟的思维，切万期待完美的结果。


4：跨出执行的第一步，就从小领域开始努力提升。千万不要有“等哪一天准备好了才开始”的心态！

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第一阶段 （四）：设定目标 拟定执行方案

在上篇的退休规划目标图（如下图）里，我提到关于设定目标的情况，现与各位谈谈退休规划的第一个步骤：目标设定。


图表：退休规划目标图





对于在首阶段的年轻人，距离法定退休年龄还有一段很长的时间，因此，很多年轻人都没有头绪要如何设定目标。一小部分较积极或激进的朋友通常以设定人生的“第一桶金”为目标。这群设定“第一桶金”朋友，目标普遍上指第一个100万令吉，而另一部份人则以10年或15年达致财务自由为目标，到时无须工作也能持续获取被动收入支付生活开支。


在设定退休金目标之前，我认为退休人士在确保退休时，必须已偿还所有非生产力债务（如房子贷款、个人贷款、信用卡债务等等）。


在设定退休目标时，考量的因素有以下四点：

一：设定退休年龄

二：设定退休生活方式

三：设定退休后的开支

四：设定退休资产


设定最低生活费需要


年轻的单身朋友，从最基本的每月生活费需要来设定基本退休金的数额。即以自己现在的生活费作为标准，设定最低生活费需要。例如，你现在的基本生活费是2000令吉，那么，退休时每月必须也是现在的2000令吉，如果通货膨胀是4%，而你预定退休年龄是30年后，那么，未来每月的生活开支是6487令吉。如果通货膨胀是6%，那么未来退休生活费每月将是1万1487令吉。


现以一名年龄25岁，打算55岁退休年轻人为例子。退休后的基本生活费是现在的2000令吉。通货膨胀率设定在4%。退休后的资产成长率为4%。


以此计算，退休后的寿命预计是85岁，那么当这名年轻人退休时，他必须准备240万令吉的基金，才足以让他以现在的生活水准生活至85岁。


如果，现在每月薪金是2500令吉，每年薪金增幅5%，而公积金长远平均以5.5%回酬计。


那么在退休年龄时，其公积金户口应该有963,819令吉。（参考下图）


图表：从基本退休生活费总结年轻人退休金目标设定





备注：

1．未包括配偶的退休开支，假设配偶也一样具有退休金准备

2．孩子教育基金不包含在内。（另外规划孩子教育基金）


若要准备这144万令吉，现在要如何储蓄呢？（参考下图）

A）如果现在每月储蓄RM800。每年储蓄率增加5%，回酬管理在6%回酬。

B）如果现在每月储蓄RM580。每年储蓄率增加5%，回酬管理在8%回酬。

C）如果现在每月储蓄RM515。每年储蓄率增加6%，回酬管理在8%回酬。

D）如果现在每月储蓄RM300。每年储蓄率增加6%，回酬管理在10%回酬。


图表：影响累积退休金的各类因素





从图表可清楚显示退休规划的成功与失败受到众多的因素影响。即目标数额、目标年限、每月储蓄数额、每年储蓄增长率、投资回报率、55岁公积金户口预计、退休时开支为现在每月净值、通货膨胀率甚至薪金的涨幅，通货膨胀率的影响等。因此，在规划上必须依据自己的情况做适当调整。


如果因为不愿意承担太多风险而选择调低退休生活费需要，又或者提高每月储蓄率以弥补投资回酬的不足。但千万别把缩短寿命预期来达到退休金需要，因为，年纪越大越需要积蓄来应付退休开支。


所以，在规划退休基金时，建议应该尽量以超过85岁的寿命为目标。另，在累积的资产的过程中，资产的成长率必须超越通货膨胀率为目标。不然，随着时间流逝，财富是在缩水而不是增长，这不仅无法带来积极作用，反而让人感到沮丧！

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第一阶段 （三）：越早开始越好

对于刚从象牙塔毕业出来工作的年轻朋友，这时候通常是既兴奋又彷徨的交叉阶段。兴奋的原因之一是可以享有更大的自由，尤其在金钱的掌控上，而彷徨则源自对未来职场动向的不确定。再说，这阶段的年轻人的未来变化很大，就如行业的转变、往外地或出国工作、结婚以及成家等。这一切的变化对财务状况起着很大影响。





有些人认为退休规划是等到年纪大了才开始，其实，当你提领第一份薪金时就要开始做好准备。在退休规划上，一定要越早开始越好！（参考图1）当你有较长的时间作规划，你可以选择较平坦的路程达到目的地。反观，如果时间受限，要在短时间达到目的地，你就要费更大的力气，以及面对挑战来完成目标。


时间越长越多选择退休规划的进行是同样的道理，时间越长就有越多的选择适合的理财产品，管理个中的风险，过程中将更为轻松及易于掌握。反之，当越接近退休年龄才开始退休规划，面对的压力、挑战及困难就更加多。更糟的是越接近退休年龄，体力与魄力就越逊色，而导致效率上将更难显着。









在图2以两名20岁年轻人为例分享，为何越早开始越好的原因：年轻人甲20岁就开始每年投资1000令吉，持续40年。而年轻人乙前10年没投资，10年后开始每年投资1000令吉，投资30年。如果双方各自的投资回酬平均是每年8%，（图2），我们可以看到年轻人甲投资40年后，投入的资金是4万令吉。而年轻人乙投资了30年总共投入了3万令吉的资金，但当双方皆到60岁时，年轻人甲虽然只比年轻人乙多投资1万令吉，但却以25,9057令吉的总投资回报额，较年轻人乙11,3283令吉所获得的回酬还要高出145,774令吉。


换个角度从消费来与各位年轻读者谈提早开始的重要性。如果今年25岁的你，手上握着现金1万5千令吉，而你原本预算将这1万5千令吉作为今年的旅游计划及添加电子产品，但如果你现在改变初衷打算立刻开始准备退休基金。


因此，决定把其中1万令吉钱储蓄于“退休户口”。你可知道未来的30年是多少吗？


若以以72复利翻倍法则（注）计算，假设你的资产能以7.2%的年利率回酬，那么每十年财富将倍增。如图三，当你是25岁开始进行退休规划的投资理财，55岁时你的1万令吉可以增长至8万令吉，也就是说，今天你选择从消费预算回扣的1万令吉，在最后能为你55岁退休金增加另外8万令吉！


另一个角度看，如果你延迟10年，即35岁才开始准备这1万令吉，20年后当你55岁时，退休金将只有4万令吉。相差了整整一倍的数额！请大家参考图3。





因此，趁年轻一定要开始的早，同时在年轻阶段千万别忽视自己所做的每个财务决定，对你的未来的退休规划起着非常大的影响。


备注：72复利翻倍法则是一种简单计算本金翻倍的方程式。例如，每年10%回报率，计算上是（72/10=7.2年，即每7.2年本金将翻倍）

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第一阶段（二）：好的开始是成功的一半

年轻人应该探讨提高收入的可能，探讨能增加收入各种的可能性，不过在转换工作前，务必确保自己的能力能应对工作的需求。





各位读者，上图内有多少圆圈？你能在5秒间计算准确的数量吗？是否觉得眼花缭乱？数了又数可能都不敢100%确定对吗？


现在，看看下图（图2）。你能在5秒间计算准确的圆圈数量吗？相信每个人都可以100%有信心的告诉我答案，对吗？





图1及图2之间最大的差别在哪？图1代表着“混乱、复杂、模糊、费时”而图2则代表着“清晰、简单、整齐、一目了然”。同样的道理，换个角度，在我们的个人的财务状况中，我们对自己财务状况的掌握了如指掌吗？对于现金流的去向、总负债额以及总资产等是否很清楚？


由于金钱上缺少规划，也造成我们时常投诉钱不够用，但当问到钱花在哪，又说不出一个所以然来。从以上的图表的对比，让我们清楚看到规划与否带来的影响。退休规划的首要任务就是进行有系统性的规划！


上个星期提到年轻人着重物质享受的高消费，而忽略应趁早准备退休规划。虽然，年轻人通常无法设定非常清楚的退休目标，但应“要把一部分的钱储蓄为退休基金”。建议无论收入高低至少要储蓄10%。为退休金（下期会详谈为何要如此准备），另外应储蓄20%至40%为中期需要。


什么是中期需要？就是购买第一辆汽车的首期、屋子首期、结婚费用等，未来10年可能用到的资金。


或有些朋友会问：“哇，把接近50%全储蓄起来，我怎样过活？”。反过来想，如果你现在需要付汽车贷款、房贷、养孩子等财务支出，请问你储蓄下来的20%至40%足以支付吗？我想，很多人会哑口无言！


在此以RM3000收入的单身年轻人做参考









（这个过程培养我们把通常的储蓄习惯［收入“减”开支=储蓄］更换成［收入“减”储蓄=开支］）


在这阶段最最最重要是建立起正确的理财观念！以上先储蓄后消费的的模式，也是学习做预算的能力。


当你严格执行这习惯时，将培养我们在享有任何物质前，会以负责任的态度先付出，完成后才能享有，而不是被物欲诱惑牵着鼻子走，如此，才能当一个真正“钱的主人！”


当你清楚只有RM1150至RM1750过生活时，那当你租房子时，你可能不是看一两间，而是要看超过10间，同时要努力参考身边的亲戚朋友的介绍。


当你要购买智能手机时，你的预算就必须从2000改变成500块。当你要购买手提包包时，你就愿意展延购买或转换经济型包包。


过去，你习惯早午晚餐皆在咖啡厅或餐馆用餐，当你把储蓄放在更高位置时，你就自然而然愿意在家自已煮或在经济的食摊解决。


当你迫不及待要购买汽车时，你也会慎重考虑其迫切性或者适用性。


应培养记账习惯


人习惯舒适过日子时，总无法跳脱惯性思维，当我们决心为自己设定较高标准时，在适当压力下会促使我们寻求突破的方式。除节省外，要更有效的进行先储蓄后消费的习惯。建议各位培养记账的习惯！记账能让我们更容易区分每月的“需要”与“想要”支出。无论钱多钱少，记账是主动积极的理财方式之一，更是奠定理财基础的习惯。在台湾，波士特曾经做过市场调查报告，有记账习惯人的财富比没有记账记录的人多了50%。


此外，年轻人也应该探讨提高收入的可能性！无论是加班、兼职或者转换工作，探讨能增加收入各种的可能性。不过前提是如果要转换工作获取更高收入，务必确保自己的能力随着时间而更充实，转换工作是让自己在学习与发挥上有更大的空间，千万别以收入高低来做决定，不然在转换几份工作后却面对更大的瓶颈！（人力市场上对初级职员有很大的需求，因此通常较容易更换工作，但到了某阶段，如果工作实力没有提升，最终将变成高不成低不就的窘境。）从了解生活中即将面对的财务挑战，到采取主动积极的管理现金流与提升收入，以避免当我们要开始投资理财时寸步难行！如此，我们才能更好的为退休规划做好准备。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

退休规划第一阶段 （一）：洞悉陷阱 预先防备

年轻人因享有“金融机构”提供的融资便利，但这一切是引发陷入破产的导火线……

图1：累积阶段

从图1可简略带出这阶段年轻朋友的普遍情况。在进一步谈这阶段退休规划前，先来探讨阶段朋友拥有的特征：

1：因为年轻所以拥有较长的时间做退休规划
2：体力及精神处于最佳状态
3：财务负担相对其他生命阶段来的少，通常收入只负担自己的日常开销与娱乐费
4：无需顾虑家庭因素，除没有家庭开支，时间上也相对伸缩。因此，如果要在外地工作或出国也较容易决定与安排。
5：较快的升职加薪
6：收入增长率较快
7：消遣娱乐费占很大部分
8：购买人生第一辆车子
9：购买第一间房子
10：购买第一份保单
11：好胜心强，求好心切
12：缺少实际知识与实践经验
13：非常有限的资本
14：步入婚姻

在刚工作首一两年属于探索期，也是很多毕业生的蜜月期。在适应社会工作环境的同时也享受收入带 来的物质满足。由于在职场的初级阶段，没有家庭财务负担，加上通常在转换工作或升职的机会都比较多，因此，常常会让人容易自满，及一厢情愿认为收入会不断 攀高！现实上，这段美好时期非常短暂，通常这阶段也是大部分人申请贷款的高峰期，从电子产品分期付款、拖欠信用卡、个人贷款到汽车贷款等。因此，当缺乏认 真规划财务下，开始付房租、偿还高教贷款基金，特别是开始购买汽车代步时，一般中产阶级人士就开始面对收入无法支撑每月的开支问题。

图2：收入Vs梯阶式开支

从图2可看到一般人的收入在正常情况下是逐步加薪甚至升职，但是，开销往往并不是循序渐进的增 加反像梯阶般的增长。就如在城市租间房，每月租金可能是500令吉以上，如果购买汽车，每月开支更可能占了收入的30%至50%甚至更多！这也就为什么很 多人因为汽车贷款、个人贷款与房贷而被判破产！

为了让年轻朋友深刻了解这陷阱，除在第一篇提醒各位读者关于退休规划上的挑战及陷阱如：M型社 会挑战、中产阶级的财务负担、高通货膨胀率、医药保健费用等。依据破产局的数据，越来越多人被判破产，平均每天有41个年轻人宣布破产。这些虽是退休前的 问题，但却与退休规划紧紧相扣。

现看看以下数据：

破产年龄层

25岁以下：1.39%
25岁至34岁：18.68%
35岁至44岁：35.02%
45岁至55岁：29.56%
55岁以上：15.35%

破产的原因

第一：无法缴付汽车贷款，占总人数25.21%
第二：私人贷款：13.15%
第三：房贷：12.31%
第四：商业贷款：11.26%
第五：企业担保人：5.26%
第六：社会担保人：5.3%
第七：卡债：4.93%

退休提点

根据数据显示，今年我国的家庭债务已攀升至83%的不健康水平。职场新鲜人必须认真了解以上的 数据，只有认清“现实”情况，才能避免陷入入不敷出的问题。另，刚毕业的年轻人因属于中产收入阶级，能享有“金融机构”提供的各种融资便利，包括，信用 卡、个人贷款、汽车贷款以及房贷等，这一切都是引发管理不当而陷入破产的导火线，最后肯定影响退休规划。

从以上数据看，或对准备退休规划没什么直接关系，但完整有效的退休规划必须涵盖其他生活财务挑 战。不然，有些人以为每月储蓄在“退休户口”，退休后生活费就会无忧，但却没考量到现在的理财模式在往后5年、10年或退休前的财务困境，最终会造成牺牲 “退休准备金”解决紧急的财务问题。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

做好规划，退休无忧（第三篇）：从宏观面来看退休规划

以兴趣及梦想的为基础的活动，能让退休者在享受生活的同时，也可赚取生活费，可说是一举两得。

从第一篇分析退休规划者现在与未来的挑战与潜在陷阱。第二篇分享了“以终为始”在退休规划地重要性及实践上因注意事项。现为让读者能更全面的规划退休规划，将从退休规划的宏观面来谈退休规划，因为退休规划离不开人一生中的各生活与财务阶段。

为了方便简易解说一生中的财务规划阶段，以简单图表一，概括了人生从工作到退休后的财务规划的各个阶段。

有效的退休规划

在做有效的退休规划，“累积退休基金VS消耗退休基金”（图表三）要表达的信息非常重要。我们 必须了解从出来工作开始，我们就慢慢减少赚钱的时间直至退休时工作收入完全停止。时间在投资理财上是非常重要的因素。当了解时间上的限制时可警惕我们珍惜 宝贵的时间，另一方面，图表也清楚的凸显我们花钱的时间从没因停止工作而停止过，而且还比赚钱的时间长了很多很多！我第一篇曾提到马来西亚人的平均寿命不 断在增长，那么，开销这部分肯定也随之增长！

财务规划分4阶段

基本上财务规划在人的一生可分成4个阶段，即是累积、成长、保本及消耗阶段。退休规划也离不开这4个阶段。从刚毕业至35岁或结婚前是很多人开始学习累积财富的时段。

35岁至45岁左右通常是人生事业的成长的巅峰期也是财富增长最快的阶段。而45岁至退休前，由于孩子渐长大，事业也已处于成熟期又接近退休期，因此如何保本在这阶段特别重要。最后阶段是临退休前1至3年的规划及退休后的规划，因此，属于开始消耗退休金的阶段。

在设定退休规划时，越年轻开始，不确定因素就更多。包括，未来家庭状况，工作与事业发展情况等等都会对退休规划取着一定的影响。因此，最好如图表二显示，我们在规划退休规划时，设定3个预设目标，即最低，中等与最高目标。过后执行的过程中做适当的调整。

避免眼高手低不切实际

最低的目标肯定是包括基本的衣食住行及医疗保健费用。特别要注意的事项是千万别低估自己的生命 力，建议寿命预计最好是平均寿命再加5年以上，也就是85岁以上。第二，趁年轻就要准备退休后的医疗保健费用，三，万勿低估通货膨胀率。而理想的目标可能 包括希望居住在更好的环境，拥有更充足消费能力。最高的目标，可能包括在海外置产退休，享受更随心所欲的的生活方式，又或者更早开始脱离压力大的工作环境 进入理想退休生活。在设定最高目标时，要注意的是避免眼高手低不切实际的目标，最好还是依据个人及家庭价值观来设定一切的目标。

这里所谈足够的退休金并不一定是现金，可以是各类资产，包括屋子、店面、厂房、园丘、土地、股 票、基金等等。退休也不一定完全停止具生产力的工作，若规划的好，退休者可让自己的退休兴趣变成具收入的活动。如摄影爱好者可提供其专长给需要的朋友，而 喜爱种花有自己园圃的退休者可以售卖园艺而赚取入息。这一切以兴趣及梦想的为基础的活动，能让退休者享受生活的同时，也可赚取生活费用，可谓说一举两得。

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师

做好规划，退休无忧（第二篇）：以终为始的退休规划

休规划绝对不是等到有了钱或年纪 大了才进行，也不是如有些人年纪轻轻就说要在40岁或更早赚够钱退休，但是，当进一步询问退休后的生活规划是什么，往往他们的回答总是很片面的停留在，环 游世界啦，和好朋友一起消遣欢乐啦，做自己想做的事情……但是，当询问关于你想以什么形式环游世界，过程中期待能获得什么收获？谁有时间陪你在工作时段玩 乐？做自己想做的事情是什么事情等等都说不出一个所以然来。

笔者认为退休规划是从现在主要工作环境中退下，退休代表个人生命历程中一个重要的地位推移（status passage），如同结婚，毕业或工作一般。任何一次的地位推移，意味著个人将开启某一地位，并结束另一个。因此，从职场中退休后实为个人生命发展历程的重要一环。

因此，退休规划所涵盖的范围除了金钱上的累积准备，以便当工作终止后能足以支撑退休后的消费外，其实，应该要涵盖退休后的核心生活重心，循此而建立新的退休生活模式。

扩大思考范围与了解生活意义

进一步看，各位读者可曾见过或听过退休后拥有充足退休金的朋友，却在3至5年就花光光吗？发生此情形有几个可能性，包括了退休后却进行生意投资而失败、自己或家人患了严重疾病、借钱给亲朋戚友却收不回款项、被“新情人”提光、被友人骗光，豪赌输钱等等。

为何会发生这些问题？笔者认为其核心原因在于退休者并没有做好退休规划。当从职场退休下来时，整个生活重心突然失衡，而感到寂寞，失落时却没有适当的精神寄托祢补之前的空缺。

因此，规划退休的第一个问题是“我要过怎样的退休生活？”这答案的背后必须是和自己的内心渴望的意愿紧紧相扣的。老实说，对一般人而言，这答案并不容易。为什么？因为大多数人根本没有认真思考过这问题，随时随着环境改变而更改自己的想法。

所以，退休规划另一个挑战是把自己思考范围扩大至更大层面，对生活价值观念有更深入的体会与了解。如此才能把退休规划做得更全面更仔细。

笔者认为“以终为始”为退休规划最好的思考方式。“以终为始”是史蒂芬柯维（Stephen R.Covey）在《高效人士的七个习惯》（The 7 habits of Highly Effective People）中提到的第二个习惯。

确认追求的生命意义

想清楚了目标，然后努力实现之。而最基本的目的还是人生的最终期许。从该作者的实验中，可以发掘人们心底最根深蒂固的价值观，间接触及影响圈的核心部分。

确认自己一生追求的生命意义也意味着，着手做任何一件事前，先认清方向。这样不但可对目前所处的状况了解得更透彻，在追求财富目标的过程中，也不致误入岐途，白费工夫。

人生旅途，岔路很多，理财上也一样。一不小心就会走冤枉路。许多人拼命埋头苦干，却不知所为何来，到头来仍然发现追求成功的阶梯搭错了墙，为时已晚。因此，人们也许很忙碌，却不见得有意义。

退休提点 以达至幸福人生为目的

有些读者可能会问，难道理财就是安安稳稳的平凡的度过一生吗？其实，笔者认为，人生的精彩部分在于我们有智慧，有勇气接受在生命里探索及创造更富意义的生命挑战！

因此，冒险精神，热忱与激情是不可或缺的元素。

而这些元素是否与退休规划有所冲突呢？绝对没有！解释之前让我们先从另一面来看，社会上很多人成功之后，反而感到空虚；得到名利之后，却发现牺牲了更可贵的事物。

务必掌握重要愿景

上自达官显贵、富豪巨贾，下至平头小民、凡夫俗子，无人不在追求更多的财富或更高的事业地位与声誉，可是在年老阶段才有发现最值得珍惜的已成往事。因此，我们务必掌握真正重要的愿景，然后勇往直前坚持到底，使生活充满意义。

所以，笔者认为当你越了解你的退休规划需要时，无论是你的工作事业还是投资理财，你将沿着设定 了的退休规划而行。例如你的梦想是退休后能骑脚踏车/电单车环游半岛，又或者你想要攀爬征服梦想的高峰。那么，当你了解购买昂贵汽车或不让朋友失望而参与 的豪华旅游配套，这一切决定会削弱你梦想时，你将能坚定的拒绝这一切的诱惑。

最后，建议在进行退休规划时应该以达至健康快乐的幸福人生为最终目的。而不单单以金钱资产为最终目标！

周志强 ◆执业财务规划师◆理财专栏与书籍作者◆理财讲师◆nicckchu@gmail.com

退休规划：透视大马人退休情况

笔者将与读者分享退休规划。首三期谈大马民众退休规划的情况：包括当今及未来社会环境对退休者普遍存在的问题、挑战与考验。

下来分4阶段，以财务规划的角度来谈各阶段的退休规划。阶段一：刚毕业至35岁或结婚前应该做的退休规划。阶段二：35岁后至45岁的青年人的退休准备。阶段三：45岁至退休前的退休规划，最后阶段：即将退休者及退休后的规划。

首先让我们来看看各数据。虽然马来西亚人在国家官方领域的退休年龄已推迟至60岁，但是，卫生 部的资料显示，马来西亚人的预期寿命已增长，从统计数字显示，在2020年时，华人平均寿命将提升至80岁（女性较男性长寿）。换句话说，退休到生命结束 还有20年以上的退休生活。

而根据国家人口和家庭发展委员会的数据，目前马来西亚的老年人口超过了210万，约占马来西亚2800万总人口数的7.5%。按照当前的人口基数和未来的发展趋势估测，预计到2020年，马来西亚人口总数将达到3500万，老年人口约为340万。

同样，根据这个走势，估计到2030年，马来西亚超过60岁以上的人口将会倍增，老年人口数大约会占据我国总人口数的15%，此数据标志着现在43岁及以上的朋友，退休时也正处在国家进入老龄化社会的时代。

另外一项来自马来西亚国家人口和家庭发展委员会的统计预测结果是大马女性的生育率将在2015年大幅度下跌，即从2007年的每一位女性生育2.2个小孩减低至2.05个小孩。

国人退休规划面对财务挑战

根据花旗银行两年前的调查显示，60%的公民没有退休计划，只有22%有退休规划而37%接受调查者担心未来的财务状况。

公积金局2011年的数据则显示，年龄54岁即将退休的会员平均存款为RM149，216。

也就是大约15万令吉而已。同时，另一个数据显示70%的公积金局会员在退休后的3至10年把所有退休金撒完！

国民医药费已成为全球每个国家最大的支出项，马来西亚也面对同样的问题，因此政府一直以来鼓励人民购买医药保险，同时也正筹备着进行全民医药保障的计划。

而根据其中一本杂志的调查报告，马来西亚退休人士大部分的收入是来自孩子占了67%，以下是其数据：1.孩子（67%）2.利息/储蓄回酬/产业投资（56%）3.来自储蓄本金（44%）4.兼职收入（14%）5.来自产业租金（13%）6.退休金（9%）

从以上官方与私人机构各方面的数据，笔者可以总结马来西亚人在退休规划面对的财务挑战包括了：

1.越来越长寿的生命，从财务角度来看就需要更多的退休基金。

2.医药费逐年高涨下，退休后这部分的开销是退休人士最大的考验。

3.当下生活作息的开支已被通货膨胀高涨因素而将侵蚀退休金。

4.绝大部分人的储蓄根本不够退休生活费。

5.公积金局的数据也显示大部分会员的公积金只足以支撑3年退休生活费。

6.中产阶级的陷阱及少子的年代，造成要靠子女收入来奉养退休的父母已渐渐行不通。

7.为了准备子女高等教育费而往往牺牲自己的退休金。

8.进入老龄化社会的国家，通常政府将面对很大的财务能力来协助退休者的生活。因此，期望政府的协助将显得很奢望。

退休提点：应有全方位退休规划

很多人把退休规划定位在“退休基金”的准备上，其实除了金钱部分，全方位的退休规划是涵盖更广 泛的范围，必须涵盖心理，情感及体魄上落差的问题。如果处理不当，会衍生新的退休危机。包括，退休后与家人的关系，有者老来与老伴争吵甚至离婚，又或者嗜 上恶习如花天酒地，赌博等等。

有些人则把退休规划与财务自由划上等号，其实两者之间是有差别的。财务自由指的应该是我们无需 工作以换取金钱应付生活开销或取得生活保障。金钱并没有在生活里造成任何的压力。而笔者认为退休规划却更为广泛，成功的退休规划应该要具备财务自由。因 此，当下的财务自由并不代表完整的退休规划。笔者个人也认为退休规划也不等于退休后无需进行任何生产力的工作，而只靠消耗累积的财富消费过退休日子。

在这专栏里，笔者也配合副刊职场课题，将集中针对职场上工作的朋友谈退休规划。

周志强 ◆ 执业财务规划师 ◆ 理财专栏与书籍 作者 ◆ 理财讲师 

理财门诊系列（一百五十）：珍重，再会！

转眼间笔者与协会在此耕作了150期也接近3个年头。一路走来真的要感谢编辑的通融安排，读者的鼎力支持！

所谓“你不理财，财不理你！”。在现代社会里，财务规划已由不得你决定要还是不要理的课题。如果你搁置不理会，你肯定将会自食其果！因为，社会是环环相扣，不采取行动的朋友就由外在环境的改变来影响自己的财务状况。

从家庭债务占了国内生产总值的83%，中产阶级的陷阱，三明治族，高通货膨胀率，高达70%公积金会员在退休后的10年内消耗完所有退休金，这种种的现象 已不断的警惕我们必须胆大心细谨慎处理个人与家庭财务。以免在未来面对更大的困境。在结束此专栏的最后一篇文章，笔者谨以以下三个步骤来与各位共勉之

第一， 接受与认清自己的处境。大多数人每天忙忙碌碌自己的工作与家庭，从来没有认真检讨自己的财务状况，更没有计划未来的财务需要。在如此处境下，往往缺乏足够 的风险规划，资产没有妥善安排，财富的增值追不上通货膨胀，有者更是债台高筑！因此，再忙碌也应该抽些时间认真看待财务状况，更千万别以鸵鸟心态逃避面对 财务问题。只有意识到问题，接受问题，才能寻求解决之道。

第二， 采取主动积极。与其怨声载道埋怨自己既定的处境，一来不能为财务带来任何正面改变，二来又浪费时间精神。不如，以正面积极的心态重新看待自己的财务状况，探讨可行的方式。这里笔者也非常鼓励寻求合格求财务规划师的协助以达到事半功倍的效果！

第三， 改变认知继而改变态度。笔者经验中，很多人对理财与财务规划师存有很多错误的认知。总认为理财是有钱人的专利品，又或者把理财简单的定义为“购买保险”，“投资信托基金”等等。其实，做好财务规划是让我们在生活及生命旅途中更踏实，同时协助完成人生的各个目标！

另外，检讨自己过去对理财的观念是否存在着错误的观念，有效地检讨能协助我们做适当的调整避免周而复始的掉入同个问题中而不知！

各位读者，如果你有意继续阅读笔者专栏，每星期一笔者在南洋商报副刊“开心职场”内也有“退休规划专栏”，欢迎各位的阅读。
另外，若想要进一步了解财务规划，又或者想寻求咨询，笔者与专栏顾问陈金木先生欢迎你随时电邮至以上邮箱。对于有意办理财讲座的朋友，社团，机构，也欢迎你们联络询问。

最后，在理财与退休规划路上笔者与各位以这句话共勉之。“再长再难的路，一步步也能走完；再短再容易的路，不迈开双脚也无法到达。”现在就以行动开始理财吧！

祝福各位读者理财快乐，快乐理财！

理财门诊系列（一百四十九）：找个财务规划师吧！

作为马来西亚理财协会马六甲州主席的第三个年头及从笔者过去在协会内推动认证财务规划师的经验中，越深刻感受财务规划师的重要性。特别在当今越趋复杂的社会生活模式及金融结构，单靠个人的力量是进行全面有效理财是非常困难的！

而受过专业训练的财务规划师是在这大环境下最好的咨询对象。让笔者在结束前再与各位分析财务规划的优点吧。

第一， 客户的利益为优先考量。 理念上专业财务规划师执行任务时必须以客户的利益为优先考量。决不是以出售理财产品或解决方案为主导。这有助于客户极大化手头上有限的资源。

在政府的积极推动下，当下的专业财务规划师在执业上已无需受到传统上理财产品供应商销售管道的牵制（如保险公司，信托基金公司等等代理员机制）而是能从众多的理财产品供应商找到最好的产品建议顾客。（进一步详情，欢迎联络以上电邮）

第二， 专业知识。在获取认证财务规划师认证之前，他们都须经过严格的6科理财考试。同时具备2年以上的理财工作经验。因此，认证财务规划师都具备专业知识及经验 协助您更全面探讨及规划您的财务目标。以期在复杂的理财产品及方案中，依据您的目标及利益引导最适合您的理财计划。

第三， 专业服务。首先，合格财务规划师都必须承诺全职及专注于事业上，并且必须签署协会的道德纪律操守。因此，客户可更放心把个人状况，资料及需求与其坦诚讨论。

目前购买理财产品或服务已不能只单单满足个别需要，而更应广泛全面看待个人及家庭上长远的理财需要。很多当下的财务决定影响着我们未来的生活素质。包括购买保单，投资，教育规划等等。而错误的决定，损失的都是消费者。

而作为专业执业财务规划师，他就必须以其专业知识与经验建议你可行的方式，以制定适当的目标！财务规划师将与你及配偶进行深入的沟通，从相互沟通讨论中深 入了解你们心中对退休规划的渴望所在。同时，也发掘潜在的挑战与顾虑的部分。然后一一列下你们的各种退休目标，再从众多目标当中依优先顺序排列。

同时，在面对外界不断改变的环境中及您不断改变的人生目标与现况下，调整您的计划与步骤。

目前，在消费者与理财产品提供者之间绝大部分都是代理员或销售顾问。消费者一直以来缺乏获取专业及客观资讯的机会。因此，在迈向健康成熟的金融市场，除了 财务规划师自我鞭策，学习提升之外，极为重要的是公众人士能给以大力的支持与监督。这也是推动理财行业蓬勃发展之余又能在供需之间取得双赢局面的重要因 素。

各位读者，在进行保险规划，投资规划等等时，不妨找个财务规划协助吧！

理财门诊系列（一百四十八）：退休人士的财务建议

结束专栏前，笔者认为即将退休及退休者面对越来越多的财务挑战，因此在此与各位读者分享在财务规划上应该注意的事项。

      困扰退休人士的有四大部分，一，应该用养老金资助孩子的教育费吗？二，担心退休金不足以支撑退休生活费。三，医药开支将吞噬退休金。四，应该把财产转让给子女吗？让我们逐一谈以上四个问题

一，                     应该用养老金资助孩子的教育费吗？与过去比较，现在的求学升学的管道众多。同时申请贷学金，奖学金的机会也多。而越来越多的国家也接受学生在求学期间工作。因此，子女如果认真及有心深造，他们除了动用父母的养老金外还有很多的机会与方式。比较退行后的父母，已渐渐失去竞争力，贷款能力，健康等等因素。因此，如果轻易以养老金协助孩子的升学费用，对往后的退休生活将是一个非常大的挑战。因此，并不鼓励把养老金完全供子女升学。如果，必不得已要动用自己的退休金做孩子的升学费，那么，我们就必须重新规划自己的退休生活与费用。例如，是否延迟退休年龄，二度就业等等。不建议完全期待依赖未来孩子毕业后的金钱支援。

二，                     担心退休金不足以支撑退休生活费。与其担心，积极的角度是认真探讨（甚至寻求协助）所不足之处。过后再探讨如何增加退休金。趁身体还健康时做好准备，好过在若干年后体力健康不行时，退休金又花完了悲哀处境。

三，                     医药开支将吞噬退休金。笔者发现越来越多退休者担心这部分的开支，因为，医药开支是无法计算的，任何严重的疾病或意外可能会花费我们所有的退休金。所以，笔者认为即将退休者，如果过去只靠公司的医药保障，那么在即将退休的阶段与公司人力资源部探讨是否能让保单在退休后延续。不然，尽快申请投保医药保险。如果，已无法受保险公司接受，那么，就必须把部分养老金做医药费准备。

四，                     应该把财产转让给子女吗？由于考虑到自己已年老，而产生想把资产特别是不动资产转让给子女，但是却担心子女不孝。笔者从很多养老院管理层的访谈及沟通中发现很多的年老者因为把资产转让子女后，面对没人要照顾的老人家而最后送进养老院。笔者绝对相信这是一小部分的不孝子女所为。但是，从笔者专业角度来看，与其面对不堪的结局（虽然可能机会不大）为何不做适当的遗产规划让自己的下半辈子过的更安定及有尊严！

最后，笔者也奉劝退休者千万别轻易借钱给亲朋轻易做生意或直接与他人合股做生意。对于没有从商经验者更要额外小心，因为很多退休者是无法了解及掌握固中的风险。如果真要参与生意也尽量不动用到基本的养老金！

没有规划的生活 将延伸至不良的退休规划

理财门诊系列（一百四十七）：中产阶级的挑战与自救

中产阶级是所有带动发展中国家成长非常重要的阶级，他们虽然没有大把资本投资建设企业。但是，中产阶级却是推动国家经济成长重要的一群。

再 进一步看，与低收入比较，中产阶级能向银行与其它金融机构借贷购买房子，汽车，电器，电子产品，甚至各类消费品。近年，银行与金融机构甚至提供各类信用贷 款如个人贷款，信用卡欠额转帐等等融资方便。因此，收入与资产可能比低下阶级好些，但消费模式却可向高产阶级看齐，原因就在中产阶级有“融资借贷”的便 利。杠杆效应下与低阶层阶级产生了巨大不同。

对中产阶级而言，这可是优点也是陷阱。特别是这10年来，通货膨胀不断飙升造成日常开销，房子，孩子生活费，教育费等财务负担越来越重，但收入的成长却远远无法赶得及！而靠借贷过生活已成为中产阶级的生活一部分。这也造就了我国家债占了国民生产总值的83%。

要 克服这严峻的挑战，从财务表来看就是“增加收入，减少开支”。收入的增加能从主要工作收入，兼职收入，投资收入等下手。但基本上，中产阶级无法以劳力换取 收入来满足其财务负担，唯一 能增加收入就是提升工作能力，开拓收入来源。这方面，笔者无法直接给以建议，一切必须依据读者各自的状态 与环境决定。不过，笔者这里从开支及储蓄投资与各位分享中产阶级必须留意的方面。

开支上，首先中产阶级必须诚实面对自己的处境。了解自己的开销模式。很多人习惯于投诉与埋怨，却不积极采取相应措施解决问题。感觉上问题都是由外而致，却没有认真检讨自己已深固在内的不正确态度与观念。

要 解开开销的谜思，就必须沿着自己的开销方式，找出长时间疏忽浪费的所在。其中最有效的方式是现在开始每天清楚的纪录自己的开支。如三餐，交通费，假日消 费，新购的衣服鞋子，电子产品，电话费，网络通讯费，万字票赌注等等。要求自己至少记录2个月以上，通过有系统的记录将能赤裸裸的检视自己的开销习惯。从 中将易于做适当删减。

笔者经验，大多数人无法持之以恒。背后的原因有几个，一，还没有下定决心改变现在的处境。二，不敢面对真实的自己。三，带有拖延的心态。四，眼高手低。认为自己赚钱更重要，不看“小钱”。

所 以，在整顿开销的过程中，须要有下定决心的毅力。从支出表下手是因为我们要非常清楚“当下每省下的一块钱，就是未来投资的资本”。通常越是身陷危机状态， 人心就会充满恐惧，思考上将盲点重重，更不知如何是好！无论如何，再有限的收入，我们也都必须想尽办法开始投资累积财富。因为，只有开始投资才有机会让有 限财富增长的空间。数额能从小额开始。

另外，对债务保持高度敏感，避免轻易承诺长期借贷。能力范围外别的贷款，能免则免。而生活上培养良好习惯及结交良朋益友将更好。

卡在社会中间的中产阶级，如果不往上提升将面对被往下挤压成为债务缠身的新贫族！因此，中产阶级要走出宏观经济的约束，除了有效消费外，想方设法提高自己的工作能力与收入能力是必然之事。
愿与大家共勉之！

理财门诊系列（一百四十六）：年轻人理财观

笔者在此要向各位支持这专栏的读者们宣布，这专栏将在第一百五十期后结束。因此，笔者将从这期开始分成5个文章来谈当下理财上较普遍的问题及必须重视的部分，作为这专栏结束前的总结。

今天就谈谈年轻人的理财现象。

年轻人最大的特点是拥有较长的时间累积财富及较少的责任负担。因此，在理财上笔者以以下七点与各位共勉之
第一，  越早开始越好。 无论收入高或低，能储蓄投资的数目大至上万或小至几十元，都一定要分配部分金钱开始储蓄投资！过去文章笔者不断提到，越早开始，未来财务自由路上就越容易完成。

第二，  学会延后享有。想要拥有任何物质品时，绝不是随性随心情，而是有适当的预算规划。必须学会 先付出而后才能享有的理财态度。延后享有的态度让我们的财务决定更正确成熟。

第三，  不轻易贷款举债 。被判穷籍者最多的年龄层在30至40岁左右，很大的原因是年轻时累积下来的债务无法偿还造成的。了解这一点后，购买第一辆车子，刷卡旅游，融资购买电子产品，电器等就要非常谨慎小心。

第四，  避免眼高手低。万丈高楼从地起，任何的投资都必须从小额开始，累积经验与知识后再逐步提高投资额等。年轻人，切忌求好心切，急功近利会造成我们容易迷失方向。继而造成眼高手低地窘境。其二，将更容易陷入诈骗集团的手法里

第五，  培养良好习惯，避免染上恶习。正常平凡的生活并不需要太多的花费，通常耗费的都是一些陋习如，抽烟，酗酒，赌博，炫耀物质等等。年轻人追求正向的进步成长及发挥才华是值得鼓励，但不代表需要虚表的炫耀。所谓生活可以 平凡但不可以庸碌！

第六，  继续学习的态度。从学校毕业出来不代表学习的终止，反而是人生另一个学习之旅！理财上更要付出时间，精神甚至金钱探索更多的知识与智慧！理财上笔者非常鼓励年轻朋友认识多些财务规划师，找个适合的协助自己在理财路上。

第七，  感恩的态度。无论收入多与少，从感谢父母，回馈学校，宗教团体，慈善团体的过程中，培养自己更谦卑态度对待生活。最终，将更能感受金钱的意义及善用金钱。平衡的生活，是造就平衡财务的关键点！

理财门诊系列（一百四十五）：产业投资致富

日前遇到几位年青朋友，年龄介于30至35岁间。他们说最近曾上了产业投资讲座，才发现到自己太慢投资产业了，因此，想通过主办单位的团购方式即有折扣又非常多的伸缩性利益开始产业投资。再说，只要付出非常小的开始资本，就能在短时间内赚取房价上涨的差幅！

无可否认，这几年房地产在马来西亚蓬勃发展，价格更是不断推高创下历史新高点。在一些大城市，房屋价格在短短几年就已翻倍了！坊间也越来越多的房地产投资讲座，越多人讨论分享如何通过房地产投资赚取巨额财富。

                从财务规划的角度，笔者认为任何的投资必须经过谨慎慎思，了解自己真正的需要，再从现金流与个人资产上评估自己的能力才下决定。投资前最大的考量不是能赚 多少钱而已，而更要考虑万一时局出现危机时，自己是否能面对？对个人与家庭的财务伤害又多大？

笔者提供以下应关注的事项。

第一，  基贷率。如果向银行贷款60万，当政府每增加1%的基贷率一年的利息额外开销就对于6千零吉也相当于每月额外500零吉的开支。

第二，  消费税的实行。还在讨论中的消费税如果实施在产业买卖之间，当购买者购买房地产时将需要另外付出额外的消费税，对于现金有限的买者，将促使他们放弃购买房地产，最终连带影响房地产的价格。

第三，  坏账上升。如果经济出现任何不景气的时候，生意难做下银行的坏账将会上升。如果发生此状况，银行为了弥补可能的亏损将被逼提高贷款利率。这伤害与以上第一因素是一样的。在1997年的金融风暴下，银行贷款利率就曾调升超过10%的利率！

第四，  失业率上升。此问题如以上第三因素。而造成失业率的原因有多种可能性，从过去1988年的经济低迷，1997年的亚洲金融风暴，2000年的互联网泡沫危机造成电子业员工停薪休息，这一切的发生都在短时间引爆。

第五，  政府政策的改变。为了打击房地产投机活动，政府有可能实施任何预防措施如产业盈利税，提高外国人购买门槛的条例等都会冲击房地产的价格。

第六，  工程停顿。虽然这几年工程停顿的事件为见发生，但是，当局势转变时这可能性就会提高。而贷款购买者在亏损首期外，还必须偿还银行贷款。

笔 者个人建议，如果欲投资在房地产必须下些功夫做功课。了解该区域的发展趋势，房地产发展商的大蓝图，发展商的商誉与背景等等。千万别投机取巧的方式想赚快 钱而已。带着投机心态的朋友将容易被利益诱惑而置风险不理，往往没顾虑万一时局改变时，亏上本金外，自己还要背上一辈子的债务！

备注：以上分享纯属笔者个人意见，只供读者参考。

理财门诊系列（一百四十四）：中年人退休规划注意事项

一位48岁的中年读者电邮询问，中年人在做累积退休财富的关键点。

笔者提供以下十个应注意的范围。

第 一，  诚实面对自己。整理自己当下的财务状况，建立个人及家庭资产表。检讨过去的消费形式，投资方式，对待金钱的态度。只有对自己坦诚，还有愿意用心聆听身边亲 人朋友对自己中肯的评语更好。不然，人到中年还一直重复做事眼高手低的话，未来面对自己的退休生活时将更加的颓丧！

第二，  深入探讨自己退休后的期望，进而了解退休生活的需要。虽然，距离退休的日子越远，通常就越模糊，而越接近退休时就越清楚自己的需要。对大多数人而言问题往往就在这，当越接近退休时，能准备的时间却剩下不多，那么能选择及进行的机会也相对受限。

所以，每日除了循环在朝九晚五工作，忙碌于生活琐碎事务外，应该要从中保有警觉性，学习充实自己，提升自己的能力更要增进人生智慧。慢慢勾画出未来退休生活踏踏实实的需要。

第三，  设定退休的目标。退休目标可以分成阶段性与预设几种可能性。把最终目标分斥成几个小目标来执行，即可更容易逐步完成，也易于适当的调整。

第四，  制定年度预算案与执行计划方案。当目标明确后，我们在每日的生活当中，必须由“想要投资赚钱”的思维转换成“计划性投资累积财富”来执行。“需要或想要消费”则尽可能转换成“计划性消费”也是先规划后消费的模式。

第五，  财富累积方面，人到中年应该具备一定的经验及知识进行财富累积。不然，寻求适当的专业人士或有经验者协助，然后专注深入进行以获得合理的回酬方为上上之策！

第六，  别为了达至退休财务目标而把资产财富成长设定过高地增长率！除非，你在工作，生意或投资策略上有突破性改变，不然万勿在改变之前高估自己未来的收入或资产成长！笔者建议是，先调整退休目标或延后退休时间才是妥善之道

第七，  一定要纳入通货膨胀所造成的金钱价值“贬值”效应。我们必须能预见到现在的RM100在4%的通货膨胀率下，未来20年后的价值是RM46而已。

第八，  长寿的生命。千万别低估自己未来的寿命。依据数据，马来西亚人在未来10年后的人均寿命是大约80岁！若以60岁退休计，意味著从退休到生命结束的那一天平均每个人都有超过20年的退休时间。

第九，  健康保健与医疗费用。医疗开支在现代已是全球国家都面对的挑战，因此适当的医疗保险及保健费用准备将决定未来退休规划的成与败。

第十，  自己的退休规划自己负责。从经济角度，退休阶段除了具备消费性贡献外，已失去“生产性的能力”，因此，也失去了融资等的便利。所以，保护好自己的退休金是退休者应当切记的。千万别轻易借钱或投资亲朋戚友的生意。

最后，祝福各位读者能活到老又活地好！

理财门诊系列（一百四十三）：如何抉择孩子教育费与自己的退休金

日前一场讲座会上遇到一位刚退休的自雇人士陈先生。退休前是名学生巴士司机，现年63岁有一名独生子。他自言自己是可个不擅理财的人。没有多少积蓄，除了现住的双层排屋，他还有一间价值50万的店屋现在出租给人，每月收租金RM3500。手上现金大约4万左右而已。

3 年前由于身体健康原因而退休。当年考虑独生子多2年就学院毕业，费用也准备好了。自己又还有间店屋能收租金当退休收入足以给家人当生活费，因此，毅然决定 过退休生活。但是，今年其孩子完成学院文凭课程后，告诉他最近获得美国学院提供奖学金进一步进修学士课程。学院提供免费学费，但其儿子必须负担学校杂费与 生活费。在计算所有开支后，其儿子告诉他3年课程需要另外大约30万的费用，因此，希望父亲能协助他完成升学的梦想。解决方案就是出售店屋套取现金。

陈先生为此非常苦恼，一边担心把店屋出售让儿子升学，自己的退休金就没有着落了。另一边厢又想到自己唯一的儿子，难得获得奖学金前往美国深造，如果就此放弃深感惋惜也有对不起孩子的感觉。

这的确让人难以下抉择。客观上，处于年轻阶段的年轻人，他们具备众多条件，包括了金融机构愿意提供融资便利，又或者在时间上押后深造等等。而退休者却已失去工作竞争能力，无法借贷，再说陈先生身体健康也不尽理想，因此，并不建议放弃退休金成就孩子的学业。

其实对于在准备其孩子教育费上，笔者认为焦点应该放在店屋以外的可能性。包括，从各类基金会，企业，乡团组织等 协助孩子寻求更多的奖学金或贷学金。甚至寻求银行提供学费贷款。

陈先生也可与孩子探讨协助他第一年的费用，接下来要求其孩子寻求办法在当地做兼职辅助开销等。

无论如何，建议陈先生与太太及孩子座下来一起讨论此事。坦诚把家庭财务处境的难处与孩子坦诚相告，同时，与孩子深入讨论获取深造费用的各种可能性。鼓励孩子在深造费用上更独立积极的寻找解决方案。笔者相信在取得共识后，必将能更圆满处理自己的退休金与孩子深造的费用。

最后，笔者欲提醒牺牲自己的退休金协助孩子深造的父母，千万别完全指望孩子毕业后能如期望般的提供自己退休生活费。与其等孩子的供养，不如尽快想其他维持退休生活费的方法，在心境上也做适当的调整。以免期望越高，失望越大！

理财门诊系列（一百四十二）：求学兼工作的大学生

一名今年22岁，还在大学求学中的女大学生来邮表示她目前也是兼职家庭教师，一个月的薪水介于rm 1800 - rm 2000。在考量该买新车还是二手车同时询问如何投资手上的钱。

对于22岁年轻人在求学阶段又能兼职赚钱，在态度上是值得鼓励的。关于她的询问，笔者从简及以年轻人理财的重点在此分享建议也供各位参考。

在 求学阶段，通常都以公共交通工具为代步，当然现在更多的学生是由父母亲购买汽车让他们方便上学及活动。因此，以上的年轻朋友能以自己能力购买汽车，笔者认 为是值得其他人学习的。基本上，她表现了负责任，主动积极的态度，同时具有“付出努力”换取自己“想要”的交通工具的正确观念。

当购买汽车作为代步工具时，笔者建议她购买即省油价格低的二手车，尽量避免贷款购买。未来从象牙塔出来工作，当收入稳定后才再考虑购买相对舒适与适合长远使用的汽车。

而关于额外的金钱，笔者建议她可以先从各管道学习多些理财知识，包括学校提供的一些课外理财课程，购买些理财书籍甚至在假期报名短期理财课程让自己多些了解与掌握。

理财也不需要等多钱才开始，重要是有正确的态度与观念。如，保有储蓄习惯,先规划后消费,量入为出，记帐等。
投资上，笔者建议先从学习投资在信托基金开始。笔者建议年轻朋友找个财务规划师作为投资上的导师，或者找个有经验的信托基金顾问引导你投资。

不然，熟悉网络的年轻朋友，你也不妨从网络上的信托基金平台开始学习投资。其好处是低进场本金，低费用及容易管理。不过，提醒各位是一切要逐渐进行，下些功夫做功课，绝不能要求快速回报。

最后，笔者鼓励年轻朋友包括在求学的大学生，无论金钱多与少，学习理财应该要趁早，以免走上冤枉路。

理财门诊系列（一百四十一）：60岁退休对退休金的影响

一位住在怡宝39岁中年单身刘小姐表示一直以来非常担心自己的退休金不足，现在政府把退休年龄延长到60岁后，她又想55岁退休可是又担心退休金不足，因此征求笔者的意见。

其提供资料如下：
现在每月收入            RM3500
公积金户口1             RM115000
公积金户口2             RM15000
个人储蓄（定期）     RM75000

其他备注：
1． 有一间单层排屋，预计在54岁付清。
2． 没有其他债务。
3． 每月储蓄大概RM500。
4． 收入每年调薪预计，5%
5． 退休生活费及消遣费，现在每月RM2000计。
6． 除了定期存款，没有其他储蓄。定期利息以3%计。
7． 笔者预设公积金长远平均5.75%回报率计。
8． 笔者假设她已有足够的保险，而保险以保障性为主。

从刘小姐提供 的资料，如果刘小姐在55岁退休，她的公积金储蓄为RM676,621，而现金储蓄为RM243274，因此总共为RM919995。当她55岁退休时，笔者以刘小姐保守的定期存款计算，退休金足以支付刘小姐至73岁的生活开销而已。

如果是60岁退休，她的公积金储蓄为RM784,389，而现金储蓄为RM314,749，因此总共为RM1099138。这笔退休金足以支付刘小姐至78岁的生活开销。

在去年的数据中，我国华人女性平均年龄已达到76岁，在往后的15年应该上升至80岁以上，因此，笔者建议刘小姐必须规划足以支付退休生活至85岁的退休金。

从 以上无论是55岁还是60岁退休，刘小姐的退休金还是无法支付她的退休生活费至85岁。因此，55岁退休已是不可能的事了。从刘小姐提供的资料，笔者相信 刘小姐是非常保守以储蓄累积退休金的人。这种储蓄方式其实产生非常大的矛盾，因为，如果刘小姐继续把100%的金钱储蓄在定期存款赚取3%利息但同时却将 亏在4%的通货膨胀上，这绝不是一个妥当的处理方式。

因此，笔者建议刘小姐找个财务规划师协助，只要能提高储蓄回报 率从3%至5%（笔者以定期存款而言），当刘小姐60岁退休时，至少能把现金储蓄RM314,749提高至RM431,118。加上公积金存款，总额为 RM1,294,677。这笔退休金又以每年5%保存，那么，刘小姐还有可能支付其退休生活费至86岁！

不然，预计60岁退休的刘小姐就要降低退休生活费的预算至大概每月RM1450而已。



最后，笔者建议刘小姐与财务规划师较深入从各方面探讨包括了保险与遗产规划，以找到最适合刘小姐累积退休金与规划退休生活的方式。

理财门诊系列（一百四十）：控制不了超支！

一位年轻朋友询问，他每次想要储蓄，可是到最后往往都超支！主要的开支在各类电子产品如手机，各类平板电脑，配件等等！因此，询问笔者如何可以更有效控制开支。

过去我们的储蓄方程式如下：

收入     -           开支     =          储蓄

但往往这方法到月尾可说所剩无几，甚至入不敷出，积欠在信用卡或朋友同事上。在有效预算上，我们都建议大众一定要把以上的储蓄方程式更改为以下的方程式

收入     -           储蓄     =          开支

这两者的差别主要在你把储蓄的重要顺序置于更高位置，当你拿到工资那刻，立即把储蓄部分储蓄进特定的储蓄户口，剩余才消费，那么就能提高储蓄的可能性。

第二，笔者也建议这年轻人把信用卡退还银行。虽然，信用卡在某些程度有其好处，但是，对于没有自制能力者，一定要避免携带信用卡以免一时把持不足又仓促刷卡消费！用现金消费，也可能提醒自己有节制的消费。预算上更容易执行，例如，出门前携带3百元为预算购买的物品，当花完3百元后，因为没有多余的钱在手，那么就是最直接的提醒自己。

第三，笔者也建议这年轻人出外消费时，准备了现金后，把提款卡存放在家里。这与第二的建议有同样的效果。有些人会顾虑，万一急事要用到钱如何。其实，问一问自己，生活上有多少次是如此紧急？再说，现在通讯发达，很多事情都可以解决。

第四，把每月要储蓄的钱通过较系统化的机制，每月从储蓄户口转帐。例如，储蓄保单，私人退休基金，信托基金等等。

第五，要求父母监管。如以上青年，笔者建议他与母亲联名储蓄户口，当要用到储蓄户口钱时必须获得母亲签署方可提领。这也是建立第三者协助监督，以达到更有效的储蓄方式。

第六，笔者时常讲的，培养记帐的习惯。这动作也是提醒自我提醒的方式。

最后，无论以上任何方式，笔者认为从观念上培养自我控制的能力才是最终最有效的方式。学习对财务负责任的态度，从追求表面的满足转换更深层的追求生命的意义，才能达到财务自主。

理财门诊系列（一百三十九）：从抢购可爱的小黄人现象谈“需要与想要”！

神偷奶爸Despicable me 2里头无敌可爱的小黄人在快餐店被群众疯狂抢购的状况登上各大报纸的版位，照片中看到有些人为了获得小黄人而买下好几套的儿童套餐，有者因为等待多时而与工作人员起冲突。笔者在网络上也看到有人以过百元购买小黄人以满足孩子的要求！

今天，笔者借以上述情况谈谈消费上“需要与想要”

群众抢购背后的动机无论是怕输，炫耀还是满足孩子要求等等。当一个人愿意用2，3个小时或更长时间排队购买小黄人或以高价购买时，已凸现出他们内在渴望拥有的的欲望是多么的强烈！这里，笔者重点不在批评，而是着重从理财角度与各位分享消费上如何看待因满足欲望而对财务的影响。

疯狂抢购的物品是生活中的“需要还是想要”呢？笔者相信很多人都同意是想要吧！电影里小黄人的精灵可爱，让人们想从电影的感受延续在生活当中，而产生想要拥有小黄人冲动。但是购买回来的小黄人除了做摆饰品外应该属于可有可无的物品了！

所以，抢购者的可能心态包括怕输或者要在朋友前炫耀，如果如此，基本上这就是羊群效应下的影响。也就是说大众都有共同行动，我应该要跟随大众以符合潮流。能拥有“它”亦即表示我不落人后又可在朋友群前炫耀！

参与疯狂购买小黄人也折射出个人消费心态，相信生活中有意无意在其他消费方面也是依循如此的消费形态。形式一，当四周朋友拥有最新潮手机，名牌包包，消费在高级餐厅，名贵汽车等等时，“我也应该要有”的思维模式就出现。二，当我想要拥有时，我就立刻付出行动，金钱与时间来满足拥有欲，即使那只不过是短暂的想要！这种心态容易造成我们一直在“想要”下消费而不自觉！

另外，如果是为了满足孩子的要求及期望，显示出父母为了不让孩子失望而一直设法满足孩子们的欲望。这种宠孩子的方式将失去培养孩子学习自我控制的能力！其实，这个时候应该趁机教育孩子在“需要与想要”的差别及学习管理自己的欲望。

笔者的其中一个看法是我们应该要建立“延后拥有”的心态，因为当我们保持延后拥有心态时，我们将能更理性运用金钱，减少不必要开支。就如，当我们把想拥有小黄人的拥有欲展延2个星期时，通常两个星期后我们就更清楚是否有必要冲动的购买“想要”的东西了！

最后总结而言，当我们掌控自己的拥有欲望时，才能掌控消费方式，进而才能做到金钱的主人！

理财门诊系列（一百三十八）：收入不稳定，如何做预算！

一些从事小型生意如小贩，计程车司机，日计工作人员及其他自雇人士，常说没有稳定收入如何做好收入与支出预算？

对比打工一族，他们每月的薪金由老板支付，无论是生意高峰期还是低谷，作为企业老板都要准时付员工薪金。因此，打工一族的收入就较自雇人士来的稳定，预算每月支出方面也相对容易。

对于收入不稳定的朋友，笔者在此有几个建议；

一，        如 果你刚从固定收入的职场转换成自雇人士，笔者建议你为自己接下来的一年拟定收入每月收入表。消费上尽量控制在最低支出。也就是把钱花在必须品而不是“想 要”上。因为，你并不能确定收入是否如你预期般的流入户口。记得，即使你拥有很高的预算收入也要保持低开支，因为，所有的预算都还在非常不稳定的基础上！ 至少6个月后，确定了收入的稳定性，才逐步调整自己的开支。

二，        而如果你已作为自雇人士1年及以上，笔者建议你先将过去一年的收入作个整理，看看自己的每个月收入的状况。可能有些月份收入较高而有些月份收入较低，通过了解收入走势，在支出上的预算就比较容易。

三，        即使你拥有过去一年收入的纪录，但在预算上笔者建议各位把接下来的开支预算比过去一年低至少20%来做预算规划。原因是保留这20%的缓冲幅度能避免万一生意发展不理想时不会影响每月现金流。

四，        纪录，记账的习惯。人的记忆是有限的，只有即可的纪录金钱的来源与支出，我们才能把钱规划在正确的位子。笔者经验中，很多时候自雇人士甚至把“短期流动债务”（向顾客收了钱，但还欠着供应商的钱）当作自己的钱来花费。这往往就造成现金流的危机。

五，        紧急储备金必须有6个月以上。与打工一族比较，自雇人士必须拥有更长的紧急储备金。因为，从一个生意到另一个生意，通常不确定因素较多。

六，        很多自雇人士没有呈交公积金，因此，在每月收入上一定要有25%以上是储蓄在退休基金上。

七，        虽然自雇人士的生意收入就是自己的收入，不过笔者建议自雇人士为自己设定每月薪金，以区分个人收入与生意收入。这样在管理金钱上将更为有效！

八，        也有一些朋友是打工一族，但工作之余又有其他长期不稳定收入。这类朋友如果在日常生活开支上以工资支付，而额外收入作为储蓄或投资用途，那么就非常好。但是，千万别把额外不稳定收入来支付长期服用如，屋期，车期等。

以上是笔者从简的建议自雇人士或收入不稳定者的建议。

理财门诊系列（一百三十七）：家债83%，敲响警钟！

根据报章报道，最新数据显示家庭债务已攀升至83%的危险水平。国家银行也于日前宣布实施3项新措施：(一)即日起规定提供个人用途之融资，最高期限为10年(先前为25年)；(二)提供给购置房地产及非房地产之融资，最高期限为35年(先前为45年)，以及(三)禁止提供事先获准之个人融资产品。

想象一下，当你绝大部份的收入是用来摊还各类贷款，请问要如何负担生活费？因此，笔者相信很多民众皆以新债来还旧债的方式维持生活。包括了，借贷个人贷款，拖欠信用卡，申请更多信用卡，房屋再融资套现等等。所谓的以拖延时间换取暂时性喘气的空间！但是，再恶性循环下，这潜在的债务危机随时爆发。

虽然国家银行采取一些措施遏制家债继续恶化，但是，笔者认为最为重要是从我们自己的理财上着手。这个时刻，应该安排些时间检讨自己的财务状况。特别是贷款与债务的状况。笔者在此与各位分享简单的检讨方式

一，         整理每月支付的贷款额。包括汽车，房屋，个人贷款，消费贷款。

将每月总付债款项与收入对比，看看是占了家庭收入的多少比率？超过40%就必须注意。同时检讨与过去3年的比率比较是增长还是下降趋势？

如果比率是持续增加，探讨增加的部分的原因，是新增贷款项目还是收入减少？

二，         信用卡债。每月是支付最低额还是付清？如果每月只偿还最低额，那么必须检讨是不良消费习惯造成还是收入根本不足以支付生活基本开支。

三，         整理所有贷款项目的贷款期限。例如，汽车贷款，房屋贷款，个人贷款等等的合约届满日期。让自己一目了然了解现在处于每月债务高峰期的期限将在几时回调。  

 

了解的债务状况后，再从每月现金流了解自己的收入是否足以支付每月的各类开支。如果情况是收入与开支无法取得平衡，那么，也显示接下来将继续以新债来拖延收入不足的部分。可想而知这是非常危险的发展趋势。

因此，清楚了解自己的贷款与债务状况的危险状况后，笔者认为，在还没有进入最糟情况（如汽车被拖走，房屋被拍卖，被起诉破产…）时，一定要紧急刹车，采取果断的决策减低开销增加收入！千万别以走一步，看一步的消极心态来面对债务问题，因为这会造成未来更大的财务问题！